供應鏈風險防控精品(七篇)

序論：寫作是一種深度的自我表達。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇供應鏈風險防控范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創作。

篇(1)

真實的一課

筆者第一次接觸供應鏈金融是在2013年。開始，對于這一業務一點都不了解，而且，公司在啟動這一業務時，交代得也不太清楚，只是要求我們尋找煤炭、鋼材、金屬品等行業的企業，然后對他們的相應物品進行質押監管。當時筆者就納悶：我們是快遞為主的企業，雖然有部分物流業務，但基本沒有和煤炭、鋼材等行業有過業務交集，去監管他們的產品有何作用呢？

后來，一次在與某合作銀行接洽中開始找到答案。原來，銀行工作人員告訴我們，對這類易統計、易變現的動產進行監管，銀行業叫作倉單質押。企業以這部分動產質押給銀行，以獲得貸款。銀行一般把監管工作交給合作的物流公司，因為他們熟悉物流、倉儲等情況，同時也可以將監管企業的物流業務接下來。這樣，是幾方都可以受益的。

其后某一天，接到上級公司的電話，說是通過合作的銀行關系，在我們分公司的范圍內找到一家可以開發供應鏈金融的企業，且在第二天就要來。第二天，上級公司和銀行的人來了，我們一同去拜訪了這家意向動產質押監管的企業。

這是一家摩托車配件制造企業，由于急需資金，提出將生產中的摩托車鋁制配件作為動產進行質押，并確保倉庫中一定量的配件作為質押產品。我們到車間一看，好家伙，有活塞、缸體、缸蓋、輪轂等10多種產品，個數數萬，各自分類，堆放的倉庫就有三個，面積達上千平米。這該以何標準統計和監管呢？

銀行工作人員告訴我們：監管期內，不需管某個產品的價值多少，只需掌握每個配件的標準鋁重量，確保在進出庫的同時，倉庫內監管的鋁產品總重量與申報的總重量相符就行，這就確保了申報質押品的總值全在。但筆者在仔細了解后發現，事實并非僅是找一兩個人員看守監控這么簡單，除了要有人日夜通過現場和視頻方式監控該企業的倉庫情況、原材料、產品進出庫情況外，還需要有較專業、較負責的人員核對進出庫實物和臺賬，實際上這并不簡單。

當天上午的洽談情況比較順利，銀行表示如核查無問題之后，會較快進入質押監管和發放貸款流程。這家企業的老板非常高興，中午請我們吃飯，并表示將把他們的物流業務全部交給我們公司做。

幾天后，銀行給我們傳來了消息：經過他們仔細核實，這家企業之前實際已將產品向其他銀行申請做過了倉單質押并獲得過貸款，此次涉嫌重復騙貸。聽到這個消息，筆者感覺，這次經歷使我們對于該新業務的風險上了真實的一課，真是隔行如隔山，還好銀行把關仔細，我們沒接下這單業務。今后發展中一定要謹慎小心才是。

再次風險提示

這次業務接洽后沒多久，合作銀行又告訴了我們一次風險。這是另外一家與該銀行合作的物流商在監管中出現了問題，導致了較大的損失。

這次監管的物品是鋼材，被監管方在出貨時多次利用監管方監管不嚴的漏洞，連續少報出貨數量，從而在近半年時間內將40多萬元的鋼材偷運出變現。監管方工作人員在很長一段時間內由于只看出貨單，對于出貨、庫存不做仔細核對，導致半年后才發現問題。

問題出現后，監管方找到被監管方老板，對方擺出一副“要錢沒有，要命一條”的態度。而銀行認為，合作協議寫得很明確，出現該類問題，責任當在監管方。萬般無奈之下，監管物流企業只有將被監管企業告上法庭。

由于這次風險發生在與我們合作的銀行團隊，因此，對方對我們的告誡非常詳細，而我們公司也將該事作為一個業務發展的典型案例，提醒我們的業務人員，供應鏈金融雖然有較高的收益，但無論是開發前，還是監管中都有不小的風險，一定要謹慎細致，并保持高度的警覺性。

做自己熟悉的領域

有了這兩次經歷，使我們對發展適合自己的供應鏈金融有了較深刻的認識，那就是要做我們較熟悉的領域，找認識、較可靠的客戶，并且在合作過程中，我們要能占據主動位置。

不久，營銷人員挖掘到了一條有價值的線索。一家與我們合作的電商企業由于鋪貨量較大，因此有以貨品作為質押貸款緩解資金壓力的需求。這是一家做中高端禮品寄遞的電商企業，信譽良好，且從來沒有拖欠過我們的快遞費用。收集到相關情況后，我們向合作銀行進行咨詢，銀行認為，將對方有較高價值的貨物進行監管，雖然比煤炭、鋼材等監管、統計的難度要大，但是可以做。

接下來，我們、合作銀行與該電商企業進行了反復的商務談判。在談判中，為了便于監管同時爭取利益最大化，我們提出，利用我公司自有的倉庫進行監管，同時由我方人員進行分揀理貨，出貨方面只能選擇我方的快遞渠道。

篇(2)

［關鍵詞］商業銀行;供應鏈金融;風險防范

1供應鏈金融的含義

供應鏈金融大致可以從狹義和廣義兩個角度來分析，廣義的供應鏈金融是供應鏈金融資源的整合，由供應鏈定的金融組織為其提供完善的解決方案。狹義的供應鏈金融是金融機構為上、下游提供的信貸產品。從金融機構的角度來說，供應鏈金融是商業銀行等特定的金融機構以供應鏈上的真實貿易為背景，以企業經營的貿易行為產生的確定的未來現金流為直接還款來源，并根據核心企業與相關貿對象的信用水平，為企業提供原材料采購、生產制造以及產品銷售環節過程中有針對性的信用增級、擔保、融資、風險規避、結算等金融產品與服務。

2商業銀行供應鏈金融的風險因素分析

2.1政策風險

一方面，供應鏈融資作為一種新的金融產品，其相關的政策、法律不盡完善。隨著供應鏈金融的不斷充實與發展，新的金融信貸產品不斷推陳出新，新的信貸產品所涉及的市場與相關領域不斷廣闊，因此這些新的信貸產品所涉及的領域其法律法規往往存在空白，甚至有些地方存在著一定的矛盾，相關商業銀行一旦遇到法律糾紛，通過相關的司法程序維護自己權益就會面臨一定的困難，尤其是我國動產浮動抵押的相關法律制度不夠完善，動產浮動抵押面臨主要抵押財產不特定性，容易產生擔保物債權的不穩定。另一方面，供應鏈金融中應收賬款質押登記管理不完善。相關的管理機構對應收賬款質押登記的內容撰寫缺乏規范性的要求，而這些將導致商業銀行在相應債權到期后無法順利實現自身權利。

2.2信用風險

信用風險也被稱作違約風險，它是指交易對手在合同到期時未能履行其義務而導致損失的風險。信用風險是整個供應鏈金融中商業銀行所面臨的主要風險之一，也是商業銀行在業務流程中面臨的難題與制約供應鏈金融發展的瓶頸之一。傳統信貸業務是對單個企業作為主要考察對象，而供應鏈金融是通過核心企業作為傳導，實現供應鏈中上下游企業、倉儲物流公司、第三方監管和銀行多方位、多主體全面參與的有效運營模式。因此，供應鏈金融主體的多元化也勢必造成風險源的多元化、復雜化，而這些風險突出的表現為資金引發的風險與質押貨物引發的風險。在資金引發的風險方面，一旦核心企業資金鏈條無法正常運轉，這樣風險會迅速波及當前供應鏈條上的各個主體，給商業銀行造成巨大損失，或者融資企業由于自身財務等問題，無法歸還信貸資金與利息都會使商業銀行遭受損失。在質押物引發風險的方面，由于在供應鏈金融業務流程中，商業銀行對質押物的管理較傳統信貸業務有所創新，在整個監管過程中，商業銀行只過于依賴第三方監管公司，如果監管公司對質押物處置不當就會導致商業銀行遭受風險甚至重大損失。

2.3市場風險

所謂金融市場風險是指由于金融市場環境的變動及不確定性造成市場商品價格大幅變動而給銀行帶來的風險，主要分為價格風險、匯率風險、利率風險。首先，價格風險是市場上商品價格變動所帶來的風險。在供應鏈金融中，企業商品流通產生的現金流是融資企業歸還商業銀行的第一還款來源，所以平穩的市場價格是融資企業可持續發展的重要保證之一，一旦質押物因為市場價格下跌則會導致企業蒙受損失，進而影響商業銀行收回信貸資金及利息產生風險。其次，匯率風險是由于匯率波動繼而導致商業銀行的長期市值和凈收益下降的風險，供應鏈中，如果相關的供應鏈主體涉及國際結算，匯率則會對融資企業及商業銀行造成一定的風險。最后，利率風險是指金融市場利率發生變化對商業銀行造成的損失。當前商業銀行供應鏈金融融資產品在定價方式上仍然采取傳統的信貸模式下的固定利率定價方式，如果國家對當前利率進行調整，而商業銀行不能根據當前市場利率及時調整其戰略計劃，那么銀行只能承擔此期間因利率調整而帶來的風險。

2.4操作風險

根據供應鏈金融的特點來看，其面臨的操作風險主要因素有信貸流程不完善、內部因素、外部因素。首先，信貸流程不完善導致的風險，由于供應鏈融資過程較一般信貸業務流程主體眾多且流程復雜，且由于供應鏈金融發展起步較晚，配套的業務規范、流程制度不完善，因此在操作過程中，信貸經辦人員無據可依，進而造成操作失誤引發操作風險;其次，內部因素導致的風險。內部因素主要是指供應鏈金融業務的相關業務人員在業務調查、授信審批以及貸后監管過程中，由于其經驗、技能不足或者人為主觀原因產生瀆職、欺詐等行為而導致的風險;第三，外部因素引發的風險。外部因素主要是自然災害、戰爭等不可抗拒的因素。這些風險一旦涉及供應鏈融資中的相關主體或者是質押物，都會引發資金鏈斷裂，直接或者間接給銀行帶來風險。

3商業銀行供應鏈金融風險防控措施

3.1建立嚴格的準入條件

首先，商業銀行在開展供應鏈金融業務的伊始要對核心企業進行全方位的審查，挑選效益好、行業前景好且規模大，具有較強影響力的企業作為核心企業，同時對供應鏈金融內的其他交易主體進行嚴格篩選。其次，鼓勵核心企業對其上下游的交易企業設置獎罰措施，這樣有利于商業銀行利用核心企業的行業地位約束融資企業，降低商業銀行信貸風險。最后，充分利用核心企業給予上下游企業的排他性優惠措施，有利于商業銀行實施信用捆綁技術，降低商業銀行承受的信用風險。

3.2建立科學的供應鏈金融風險預警機制

構建科學的供應鏈風險預警機制可以有效對供應鏈內可能發生的風險進行預測與防范，發現風險發生的源頭，提前對風險源進行處理，降低供應鏈金融風險發生概率，具體可以從以下幾個方面實施供應鏈金融風險預警機制:首先，建立科學的風險分析機制。科學的風險分析機制能夠發揮供應鏈金融風險信號的檢測診斷功能，通過發現供應鏈金融中的異常信號，應用當代科學的風險診斷技術對其進行分析與判斷，對風險的大小與可能帶來的不良后果進行評估。風險預警機制的基本辦法是將其采集的信號傳輸給供應鏈金融預警分析系統，通過各項風險指標與風險預警的判斷模型對風險的發展趨勢以及可能帶來的不良后果進行判斷;其次，完善風險預警后相應措施。通過供應鏈金融預警信號進行分析，根據不同的風險類別對風險進行有效處理，將可能出現的損失降到最小。

3.3加強供應鏈金融現金流風險管理

供應鏈金融必須基于真實的貿易背景并以貿易項下利潤的實現與結算的控制去引導現金回流至銀行的通道，進而保證了銀行信貸資金的還款來源。因此信貸資金的?？顚Ｓ皿w現了現金流的有效管理，也是保障融資企業還款來源的核心技術之一。首先，流量管理。商業銀行對現金的流量管理具體地體現為授信額度與規模。因此，商業銀行要重點考察現金流量與授信企業的經營規模與支持性資產的匹配狀況，以及供應鏈網絡內各主體的經營能力;其次，流向管理。商業銀行要在供應鏈金融的具體環節通過對回流資金的時間、額度與路徑的控制，實現對現金流向的控制;最后，循環周期管理。這種管理方式要在綜合行業結算方式、平均銷售周期的基礎上，計算出一個完成的資金循環時間，從而保證授信企業在供應鏈內完成資金流與物流的循環。

作者:薛靜 單位:中國建設銀行公司

參考文獻:

［1］楊晏忠.論商業銀行供應鏈金融的風險防范［J］．金融論壇，2007(10)．

篇(3)

一.注重社會責任戰略融入

全球企業社會責任發展新階段要求企業將社會責任融入決策機制、日常運營管理。G4體現了這一趨勢：指南新增指標中近三分之一為公司治理指標，強調公司治理結構要體現對環境和社會影響的管理，特別是最高治理機構在管理經濟、環境、社會風險方面的決策機制應在報告中予以披露；新增商業道德和誠信議題；此外，指南要求企業在運營過程中對重點議題管理方法的披露更加細致。這要求企業真正將社會責任管理作為企業風險管控的工具，納入公司戰略決策，融入管理體系和業務流程。

二.強調供應鏈社會責任管理

G4要求企業披露更多的供應鏈管理信息，說明其在商業實踐中促進和帶動供應鏈企業履行社會責任情況，如供應商環境影響評估、勞工實踐評估、人權評估、社會影響評估等。這要求企業要把供應商的潛在風險納入自身風險管理體系中，建立健全供應鏈管理辦法、監督體制，特別是在供應商篩選、進出機制方面將環境、勞工、人權、社會影響等因素納入系統考慮，推進產業鏈健康良性發展。

三.突出對核心議題的披露

G4強化了報告內容質量方面的要求，尤其提高了報告對核心議題的披露要求。G4要求企業分析哪些是對自身戰略目標和核心業務相關度高且對利益相關方影響大的議題，在報告中予以重點披露，并將此分析過程寫入報告。這使得報告內容能夠更好地反映企業戰略和運營，便于利益相關方評估企業履責業績。這要求企業要用戰略思維來看待報告編制工作，把報告編制與企業風險評估、利益相關方溝通等工作相結合。企業應將社會風險放在與傳統的環境風險同等重要位置，納入統一考慮。完善利益相關方溝通管理機制，定期收集和處理利益相關方反饋及評價，及時調整關鍵業績指標，提高溝通效果。

篇(4)

關鍵詞：供應鏈金融；發展趨勢；風險防控

本文系黑龍江省哲學社會科學研究規劃項目：“新型城鎮化視角下黑龍江省農業供應鏈金融發展策略研究”（編號：15JYD06）

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2016年12月20日

現代供應鏈金融發端于20世紀80年代，供應鏈金融是指商業銀行依托供應鏈上的核心企業，將核心企業和上下游企業聯系在一起，通過對供應鏈上相關企業的信息獲取和資金流、物流的控制，降低資金風險，為供應鏈上的相關企業提供綜合性金融服務。自深圳發展銀行最早開始從事供應鏈金融業務起，供應鏈金融在我國得到了迅速發展。近年來，“互聯網+供應鏈金融”的全新運作模式進一步拓寬了供應鏈金融應用的廣度和深度。

一、供應鏈金融的產生與發展

中小企業是我國經濟發展中的中堅力量。然而，中小企業融資難在當下中國經濟發展過程中仍然是一個十分棘手的問題。自身信用級別較低、社會公信力不足、固定資產等抵押擔保品少、經營管理不善、財務信息不透明等原因使得中小企業不受銀行等金融機構青睞。供應鏈金融為中小企業融資提供了新思路。

2000年深圳發展銀行在國內開始開展貨押業務，可以視為我國供應鏈金融的最早形態。2003年7月，該銀行率先推出了“1+N”供應鏈金融業務，成為我國首先推出供應鏈金融的商業銀行。2005年7月，提出“面向中小企業，面向貿易融資”的業務策略，2006年深圳發展銀行，推出“供應鏈金融”品牌，當年榮獲深圳市金融創新獎，成為我國開展供應鏈金融業務的拓新者。

隨著深圳發展銀行供應鏈金融業務取得的成功，眾多商業銀行紛紛利用金融產品同質性、易復制等特點，改良出符合自身的供應鏈金融。例如，華夏銀行的“N+1+N”模式、廣東發展銀行的“N+1+M”模式等，至今為止，95%以上的商業銀行都擁有帶有自己特色的供應鏈金融產品和服務。

2008年之后，由于全球性金融危機的爆發，較長一段時間內，無論是國外還是國內都處于銀根緊縮、信貸業務收縮的狀態，但供應鏈金融憑借自身的獨特優勢，卻呈現出蓬勃發展的態勢。以深圳發展銀行為例，在2010年末供應鏈金融業務的授信規模達到1，755億元，不良率僅占0.32%，這既體現出供應鏈金融風險較低的優勢，也彰顯出供應鏈金融作為商業銀行一個重要利潤增長點具有極大的開發潛力。

二、“互聯網+”時代供應鏈金融新發展

當下供應鏈已由傳統模式，發展為互聯網金融與供應鏈金融的結合，實現了信息與產業透明化。金融機構與核心企業及中小企業的有機結合，帶動物流企業等第三方企業的發展。以互動、協同、可視為理念，利用成熟互聯網和IT技術構建平臺，鏈接供應鏈的上下游及各參與方，包括核心企業、中小企業、商業銀行、物流服務商、保險公司等，為企業提供準確及時的在線融資、在線結算等投資理財服務。

相對于電商領域企業，實體企業對供應鏈金融的需求更加的渴望，在當下互聯網電商飛速發展，像淘寶、京東等對實體企業的沖擊越來越嚴重，實體企業希望通過完善的供應鏈金融業務，加強實體企業的競爭力。

較之傳統的供應鏈金融，“互聯網+”時代下的供應鏈金融可以利用成熟的互聯網技術和IT技術構建平臺，金融機構與核心企業密切合作，運用大數據、云平臺等技術實現資源共享，并且通過對相關各方經營活動中所產生的商流、物流、資金流、信息流的歸集和整合，提供適應供應鏈全鏈條的在線融資、結算、投資理財等綜合金融與增值服務。這就擴展了供應鏈金融的規模，由原來的“鏈”逐漸擴大為“網”，這張“網”覆蓋的范圍更大，參與的主體更多，在互聯網技術的支持下，供應鏈金融變得更為復雜和高效。

我國互聯網企業都在供應鏈金融這一領域努力發展，京東就是其中的典型代表之一。京東現在已經不單單是電商，而且集京東物流、京東金融于一身，已經形成了一條較為完整的互聯網供應鏈金融。在京東企業發展戰略中，已將供應鏈金融作為產業的基礎，京東自身建設的物流給它帶來了很大的優勢，經過京東不斷的發展，已經形成了一套較為完善的供應鏈金融，為上游企業提供資金與理財服務，為下游消費者提供分期付款模式。同時，京東擁有優質的上游供應商、下游消費者的精準大數據，成功搭建了較完善的供應鏈金融業務框架。

未來供應鏈金融的發展將更加依靠大數據、云平臺等互聯網技術，體系也將越來越完善，企業發展也必將依靠供應鏈金融這條道路，誰能使體系更加完善且成熟，誰就會在發展的道路上越走越遠。

三、“互聯網+”供應鏈金融運行模式

供鏈金融要實現物流、商流、資金流、信息流的“四流合一”，互聯網則是實現這一目標的最佳方式?；ヂ摼W與供應鏈金融結合的優勢主要表現在網絡化、精準化、數據化方面。從目前我國互聯網金融發展的現狀看，存在著幾種比較主流的“互聯網+供應鏈金融”的運行模式。

第一種是電商平臺發展模式。電商平臺發展模式是指電商平臺通過獲取買賣雙方在其交易平臺上的大量交易信息，并且根據客戶的需求為上下游供應商和客戶提供金融產品與融資服務。即電商平臺憑借在商流、信息流、物流等方面的優勢，扮演擔保角色（資金來源主要是商業銀行）或者通過自有資金幫助供應商解決資金融通問題，并從中獲取收益。電商平臺能夠方便并快速地獲取整合供應鏈內部交易和資金流等核心信息，由于積累了大量的真實交易數據，電商平臺可以通過不斷積累和挖掘交易行為數據，分析、歸納借款人的經營與信用特征，通過云計算和大數據技術電商平臺可以做到合理的風險定價和風險控制，且相關成本很低。電商模式包括綜合電商模式和垂直電商模式兩大類。目前，國內綜合電商模式的成功案例包括阿里、京東、蘇寧等，垂直電商模式主要有上海鋼聯、生意寶等。

第二種是P2P網貸平臺發展模式。P2P網貸的供應鏈金融是網貸平臺圍繞供應鏈核心企業，平臺直接接觸此類企業的經營生產，通過數據共享、實時監控、產品抵押等手段，把企業通過平臺的融資風險經由其生產活動化大幅降低，從而為投資人提供低風險高回報的標的項目。P2P的供應鏈模式面對的是整個行業而非單個核心企業，行業存量、市場空間將會給互聯網平臺提供更為巨大的成長空間。P2P網貸平臺處理和整合信息能力以及審批效率、創新速度都遠超商I銀行，貼合市場、機動靈活，且資金來源風險偏好多元化，可以滿足產業鏈中的中小企業的個性化需求，P2P平臺把相應債權標的可以打包設計成短期產品，符合目前P2P線上投資人的短期投資偏好，且收益率相比銀行理財產品要高出很多。一些國內領先的P2P平臺在自身豐富的行業經驗累積和專業的風控能力的基礎上，紛紛深度介入能源、農業、旅游、珠寶等產業供應鏈領域。目前，國內成功切入供應鏈金融的P2P平臺主要有寶象金融、銀湖網、農發貸等。

四、互聯網金融風險及防范

因搭上“互聯網+”快車而飛速發展的供應鏈金融仍然面對著很多嚴峻的問題。首先，與供應鏈金融相關的法律法規比較滯后，在供應鏈金融飛速發展的同時，急需一套完善的法律法規來保駕護航，這樣才會使供應鏈金融業務走得更加長遠；其次，一些行業不正當競爭，也影響著供應鏈金融的發展，像一些O2O平臺的虛假融資信息等；再次，供應鏈本身內部的風險也日益突出?；ヂ摼W技術的發展使供應鏈金融由“鏈”向“網”發展，在更多企業享受到供應鏈金融利益的同時，供應鏈金融的風險也隨之增加；最后，當下的互聯網供應鏈金融需要較為先進的網絡技術，對從業人員業務技術也有較高的要求。由于產業發展不是很完善，一些體制中還有很多漏洞，近些年互聯網金融詐騙越來越頻發，建立完善的管理體制迫在眉睫。

商業銀行競爭優勢的發揮在于創新，而與產品和服務創新相伴而來的各種風險必須得到有效控制和防范。因此，商業銀行供應鏈金融的風險管理作為一項系統工程，它需要在整個商業銀行的范圍內建立一個全面的風險管理體系，只有這樣才能使商業銀行供應鏈金融所面臨的風險減弱到最低程度，從而提高商業銀行的經營效率。對供應鏈金融風險進行管理的方法主要是通過加強風險信息的了解和溝通，對潛在的意外和損失進行識別、衡量和分析，以最小成本、最優化組合對風險實行有效規避、實時監控，以保證供應鏈金融的安全。

主要參考文獻：

[1]趙燕.互聯網金融沖擊下我國商業銀行供應鏈金融業務發展現狀分析[J].經濟研究導刊，2014.11.

[2]劉達.基于傳統供應鏈金融的“互聯網+”研究[J].經濟與管理研究，2016.11.

篇(5)

供應鏈融資是供應鏈管理概念從物流層面到財務層面的延伸，以往的實踐中，核心企業為了提高個體財務管理效率和優化現金流，往往采取一些個體理性財務策略，如通過推遲對供應商的付款或加快向經銷商轉移庫存來實現自己的財務經濟轉型，結果往往導致整個供應鏈的融資成本過高，并且可能迫使供應商延遲對核心企業的供貨，或導致分銷商延遲結算和高成本借款，從而給整個供應鏈的持續運營帶來很大的風險。這種簡單的成本轉移，無疑是將上下游企業置于競爭的對立面，沒有體現供應鏈成員之間的利益共同體的原則。

（一）供應鏈融資含義 目前，關于供應鏈融資還沒有統一的界定，本文采用王禪（2007）關于供應鏈融資的敘述，“商業銀行從整個產業鏈角度出發，開展綜合授信，把供應鏈上的相關企業作為一個整體，根據交易中構成的鏈條關系和行業特點設定融資方案，將資金有效注入到供應鏈上的相關企業的一種融資模式”。實施供應鏈融資的根本點在于確定供應鏈中的核心企業，以核心企業為出發點，為供應鏈上的上下游配套企業提供信貸支持。

對于商業銀行來說，供應鏈整體信用要比產業鏈上單個企業信用強。以往配套中小企業融資難的主要原因為單個企業信用較差，可提供的擔保資源不足，而通過核心企業與配套企業的戰略合作關系為依托，為配套企業安排優惠融資，變單一授信為整體授信，不僅解決了配套中小企業融資難的問題，促進了配套企業與核心企業建立長期戰略協同關系，從而提高了整個供應鏈的競爭力；同時核心企業還可以壓縮自身融資，從供應鏈整體增值部分直接獲利。因此，商業銀行和供應鏈企業的關系必須從傳統融資模式向供應鏈模式轉換。

（二）銀行對供應鏈融資理解 供應鏈融資變單一授信為整體授信，使商業銀行跳出單個企業的局限，從更宏觀的層面來考察大、中、小企業，從靜態考察企業轉為動態跟蹤企業經營。這將對銀行信貸文化和發展戰略產生重大的影響，可以從以下幾個方面對供應鏈融資模式進行理解：

（1）供應鏈融資改變了銀行的信貸文化。供應鏈融資圍繞核心企業，從原材料采購到銷售到終端用戶這一鏈條，將經過的各個節點企業連成一個整體，全方位為產業鏈條上的多個企業提供融資服務。特別是對于配套企業的融資，不僅僅簡單強調企業的財務經營指標，更強調貿易背景的真實性、連續性。融資的目的也從僅僅對單個企業的支持轉變為對整個鏈條的支持，最終實現核心企業競爭能力的提高。

（2）供應鏈融資是各類金融產品的組合序列。供應鏈融資并非單一提供貸款的融資模式，而是提供貸款、信用和智力的全部或其中的一種。信用主要是以承兌匯票形式存在，智力則以財務顧問形式存在。通過財務顧問，為核心企業及上下游企業提供融資方案、合作方案及戰略發展方案，通過銀行的各種金融產品將供應鏈有效地組合在一起，發揮集體競爭力。

（3）供應鏈融資對象比較特殊。供應鏈融資不是向所有配套企業進行融資，只有那些與核心企業有實際交易且存在捆綁責任或商業銀行對債權和貨權能進行有效控制的的融資才能獲得供應鏈融資。因此，那些與核心企業交易關系建立很久且交易連續、受到核心企業信賴的配套企業，才能受到銀行的眷戀。

（4）供應鏈融資需要動態分析企業狀況。供應鏈融資項下，商業銀行需要關注核心企業的交易對手、貿易伙伴，還需要關注核心企業的上下游鏈條是否穩固、核心企業的市場地位以及管理供應鏈的水平，因此供應鏈融資需要動態的授信管理，強調實時監控和貿易流程的規范操作。

（5）供應鏈融資存在操作風險。供應鏈融資因其業務特點，可以降低信用風險，但也因其操作的復雜性存在較大的操作風險。在供應鏈融資中，商業銀行要密切監控貨物、應收賬款、業務流程。因此，就需要銀行從業人員對貿易項下的經營規律有深刻的了解，操作方面的要求比傳統的融資業務大大提高。

（6）商業銀行必須與核心企業建立戰略合作關系。供應鏈的關鍵是核心企業，供應鏈融資的切入點也是核心企業，因此為更好地開拓市場及有效地防控風險，銀行和企業之間必須建立互信合作的戰略關系。供應鏈融資雖然強調的是向配套企業進行融資，但關鍵問題是依托高信用和競爭力強的核心企業，核心企業的競爭力和控制力直接影響到配套企業融資的風險大小。

二、供應鏈融資分類

（一）按融資對象在供應鏈條中的地位分類 供應鏈從前端到后端依次為供應商、核心企業、經銷商和最終用戶。供應鏈融資則相應地分為供應商融資、核心企業融資、經銷商融資和最終用戶融資。一般而言，核心企業具有較強的市場地位，對其授信評價主要看財務、市場及法人經營管理等情況，其融資可以按主體企業授信進行；最終用戶作為商品的最終購買者，其融資一般采用按揭方式。個人客戶采用個人按揭方式，供應鏈含義下的最終用戶融資主要是指公司客戶方面。供應商和經銷商按與核心企業的關系遠近還可以分為一級供應商、二級供應商、一級經銷商、二級經銷商等，銀行對不同等級供應商、經銷商的融資均納入供應鏈融資的范疇。

（二）按實際承擔風險主體的不同進行分類 供應鏈融資的對象不一定是實際的風險承擔者，大多數情況下核心企業承擔者配套企業融資的風險。按照實際承擔風險主體不同，供應鏈融資可以分為核心企業承擔實際風險的供應鏈融資、配套企業承擔實際風險的供應鏈融資、特定專業市場供應鏈融資。

（1）核心企業為實際風險責任主體的供應鏈融資。在此方式下，銀行以核心客戶的履約為風險控制的基礎，向供應鏈上游的供應商和下游的經銷商提供融資支持。核心企業對供應商和經銷商的融資都可承擔連帶擔保責任。若獲得融資的上下游配套企業不能歸還銀行融資，由核心企業承擔還款責任。若供應商融違約，核心企業承諾定向付款；若經銷商違約，核心企業承擔回購擔保責任和未售退款承諾。

（2）以配套企業為責任主體的供應鏈融資。在此方式下，配套企業由于信用風險較大，銀行只有采取更多的風險控制手段才能防范風險。對供應商而言，最大的價值在于其擁有的針對核心企業的應收賬款，因此銀行在核心企業不承擔風險責任過的情況下，控制住其供應商針對核心企業的應收賬款，就控制住了供應商的現金回流，因而業務風險也就得到了防控；對經銷商而言，最大的價值在于能夠獲得核心企業的供貨并通過貨物銷售來回流資金，因此銀行可通過融資項下貨物的控制來控制資金的流向，同樣可以起到風險防范的作用。

（3）特定專業市場供應鏈融資。特點專業市場有兩大類：一類如鋼材、油品、塑料、化工、糧油等專業品交易市場，另一類向沃爾瑪、肯德基等世界知名的大客戶。第一類其實是一種特殊的“核心企業”，這種特殊“核心企業”可以監控中小企業的貿易交易的物流、現金流，通過收取保證金等方式的制度安排，有能力向銀行提供融資擔保，從而使銀行為加入的中小企業提供優惠的融資服務；第二類是因為這些世界知名客戶可以通過采購吸引眾多的供應商，這些供應商由于向這些世界知名企業供貨，因而回款較有保證，因此銀行可以對這些供應商提供融資。

三、國內部分銀行供應鏈融資做法

（一）深圳發展銀行的“1+N”供應鏈融資系列產品 20世紀90年代末，深圳發展銀行率先以票據買入的概念替代了傳統貼現貸款，通過業務流程再造，在操作效率、盈利模式和風控理念方面重塑了業務競爭力。2001年推出了動產及貨權質押授信業務。 2003年開創性地提出了“自償性貿易融資”理論和“1+N”供應鏈融資系列產品，依托核心企業信用拓展配套企業供應鏈融資業務。2005年以后，深圳發展銀行不斷總結積累，形成了一系列的供應鏈融資的制度、規范和管理辦法，并提出了“面向中小企業、面向貿易融資”、發展供應鏈融資服務的策略，逐步樹立其供應鏈融資的品牌，并培養了一批領域專家。相關業務規模持續高速增長，資產質量優良。2008年一季度貿易融資授信額度總額占貸款比例超過三成。

（二）中國工商銀行的“沃爾瑪供應商融資解決方案” 沃爾瑪是世界500強企業，每年在中國的采購額度超過120億美元。上游供應商多為中小企業，長期以來，這些中小企業由于無法提供有效抵押和財務管理不規范等原因，無法獲得銀行融資支持。中國工商銀行深圳分行擺脫單純依賴借款人自身信用的傳統做法，依托小企業交易對手的信用，研發了沃爾瑪供應商融資方案。該解決方案的具體做法為：（1）針對沃爾瑪公司與其供應商之間物流、信息流、資金流運作的特點，工商銀行將沃爾瑪認可的供應商納入目標客戶范圍，重點審查客戶供貨歷史、過往合同履行能力、信用記錄等直接影響貸款回籠的因素，無需客戶提供抵押擔保，即可為客戶辦理融資業務。（2）供應商在網上接到沃爾瑪的訂單后，向工商銀行提出融資申請，用于組織生產和供貨；獲取融資并組織生產，向沃爾瑪供貨，供應商將發票、送檢入庫單等提交工商銀行，工商銀行即可為其辦理應收賬款保理融資，歸還訂單融資；應收賬款到期，沃爾瑪按約定支付貨款資金到客戶在工商銀行開設的專項首款賬戶，工商銀行回收保理融資，從而完成供應鏈融資的整套辦理流程。

（三）國內供應鏈融資主要模式及分析 目前，我國供應鏈融資模式主要包括三種方式：第一種是應收賬款融資，以處于產業鏈上游的中小企業對供應鏈中核心大企業的應收賬款的單據憑證作為質押擔保物，向銀行申請期限不超過應收賬款期限的短期短款，核心大企業在為中小企業融資的過程中實際承擔了反擔保的作用。第二種是保兌倉融資模式，以核心大企業的承諾回購為前提，由中小企業向銀行申請以賣方在銀行指定倉庫的既定倉單為質押獲得銀行貸款，并以由商業銀行控制其提貨權為條件。核心大企業為中小企業融資承擔連帶擔保責任，并以銀行指定倉庫的既定倉單為質押，同時由物流企業承兌擔保銀行開出的承兌匯票。第三種是應付賬款融資，由核心大企業提供擔保，銀行向中小企業墊付貨款，之后由中小企業直接將貨款支付給銀行。

在以上三種模式中，中小企業以應收賬款、既定倉單或應付賬款為抵押品獲得商業銀行融資，雖然核心大企業承擔了擔保責任，但實際風險承擔人還是中小企業。為進一步緩解中小企業融資難的問題，商業銀行可在充分調研上下游企業的基礎上，讓核心大企業在供應鏈融資貸款中承擔管理人和監管者的角色，甚至是承擔大部分的信用責任。

四、核心企業承擔貸款管理責任的模式

（一）合作主體 與銀行建立良好合作關系的核心大企業及與其建立供應、銷售等關系的上、下游中小企業。融資（管理）平臺：核心企業。擔保機制：核心企業以其合法擁有的土地使用權抵押。名義借款人：核心企業。實際借款人：核心企業建立供應、銷售等關系的上、下游中小企業。

（二）融資模式 圍繞核心企業而形成的產業鏈，商業銀行考察產業鏈中的上下游中小企業與核心企業的合作和信用關系，同時評估核心企業的擔保及管理能力，從而審定該產業鏈能夠承擔的額度，給予核心企業（以下統稱名義借款人）綜合授信額度。在額度內，實際借款人根據融資需求向名義借款人提出用款申請，名義借款人依據與其合作和信用等要素，確定是否承貸或承貸金額，向銀行提出貸款申請，經銀行審核同意后，向實際借款人提供貸款，專項用于企業生產經營等。貸款限額有效期為一年，每年復核。貸款用途：1年期及以下流動資金貸款。貸款額度：單戶、單筆不超過某一額度。

（三）產品特征 具體如下：（1）圍繞名義借款人，為產業鏈中的中小企業提供融資服務。此模式最大的特點是以名義借款人為依托，將資金有效注入為以其為核心建立的產業鏈上下游的配套中小企業，部分解決了配套中小企業融資難問題。（2）涉及利益方減少，有效降低融資成本。由名義借款人提供第三方保證或抵質押，并且擔負管理平臺的職能，建立、完善產業鏈融資體系。與傳統的“融資平臺統貸，擔保平臺擔保”模式相比，涉及利益方減少，減免了擔保平臺、管理平臺收取的相關費用，有效降低融資成本。（3）減輕評審和信貸管理工作強度。對名義借款人進行評審和授信，賦予名義借款人管理平臺職能，有效降低了銀行評審及貸后監管工作強度。（4）信用結構完善。由名義借款人提供抵質押或第三方為中小企業提供保證，并以其上下游企業形成的“應收”、“應付”和“存貨”為補充，信用結構完善。（5）名義借款人和實際借款人均在銀行開立賬戶，資金沉淀有利于增加銀行存款。

（四）業務流程 主要包括：（1）體系建立。借助名義借款人在產業鏈中的核心地位，產業鏈融資參與方通過《產業鏈融資合作協議》約定名義借款人、實際借款人和我行在合作中的權力、責任和義務，從而建立供應鏈融資體系。（2）信用結構。名義借款人提供抵質押或第三方為核心企業提供保證。名義借款人對貸款承擔連帶保證責任，當不能按期償還貸款本息時履行保證擔保責任。（3）借款申請。產業鏈上、下游中小企業（實際借款人）向名義借款人提出借款申請，名義借款人審查機構依據實際借款人與其合作關系、信用程度、償還能力等綜合判斷是否承貸。審核并匯總后，依據銀行要求，將相關資料、借款額度等提交銀行審核。（4）綜合授信。商業銀行對名義借款人進行評審，在信用結構、償還能力、管理諸方面滿足我行要求的前提下，給予名義借款人綜合授信。（5）合同簽訂。商業銀行與名義借款人、實際借款人、擔保人簽訂借款及擔保合同，約定各方責任。（6）貸款發放、支付與本息回收。名義借款人在貸款銀行開立貸轉存賬戶，實際借款人在貸款銀行開立一般存款帳戶。貸款發放時，資金發放到名義借款人賬戶。實際借款人使用資金時，在滿足貸款銀行資金支付審核要求的同時，出具名義借款人向貸款銀行提供《產業鏈融資資金支付通知單》，經審核同意后，將資金劃轉實際借款人賬戶，然后支付到實際借款人支付方。本息償還時，名義借款人負責向實際借款人催收或履行代償責任，將本息匯入在貸款銀行開立的賬戶。

（五）風險分擔機制 實際操作中，由于名義借款人為貸款提供擔保，風險鎖定是其第一要務。實際借款人與名義借款人既有供應和購買關系，又有長期的合作依賴和購銷合同約束。對供應商而言，資金支付前提條件約定由名義借款人出具“資金支付通知單”，名義借款人在收到供應商貨物并且完成驗收、入庫的基礎上方可出具，實際上滿足了應收帳款質押的反擔保條件。就銷售商而言，名義借款人根據其內部授信程序，不同程度地給予了實際借款人授信額度（賒銷）。因此名義借款人可以有效控制風險。除此之外，名義借款人與實際借款人之間供、銷合同所約定的違約金、定金等也為風險控制提供了保證。

（六）監督約束機制 實際用款人加入融資體系，受龍頭企業監督。名義借款人利用其核心地位優勢，行使對體系成員融資、經營和信用等方面的監督，完善、建立良好的信用環境。同時，商業銀行通過利用與名義借款人建立的良好合作關系，指導其管理、監督體系的行為與理念，完善體系建設。

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關鍵詞：網絡經濟時代；供應鏈管理；協同合作

中圖分類號：F274 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）29-0226-03

在全球經濟不景氣的大背景下，各國政府都在尋找新的經濟增長點。金融泡沫的破裂使得以制造業為代表的實體經濟重新回到人們的視野，甚至美國政府也提出“重塑制造業”政策，希望以此來振興本國經濟。目前，全球已進入以信息技術為代表的網絡經濟時代，面對各項全新的挑戰，我國企業應充分發揮供應鏈管理方法的作用。著名供應鏈管理專家Martin Christopher認為，“市場上只有供應鏈而沒有企業，21世紀的競爭不是企業和企業之間的競爭，而是供應鏈和供應鏈之間的競爭?！痹诰W絡經濟時代，產品種類劇增、產品生命周期急劇縮短、顧客需求趨于個性化、供應鏈所有權分散、全球化深化均致使供應鏈協調更加困難。本文分別就我國目前供應鏈的實施現狀進行分析，找出問題所在，為我國企業增強供應鏈管理能力提供建議。

一、網絡經濟下的供應鏈管理

隨著網絡經濟時代的到來，組織逐漸呈現出扁平化管理狀態，企業在地理位置上的分布也更加分散，同時，“分散資源集中使用，集中資源分散服務”的思想正在普及。處在供應鏈網鏈中的企業必須充分利用信息網絡技術來實現企業信息的暢通，并與節點上的上下游企業協同合作，以供應鏈聯盟的形態來面對復雜的市場環境和各種不確定風險。

二、我國供應鏈管理不足之處

雖然我國企業已經將供應鏈管理理念引入生產實踐多年，但是在日常運營中仍然存在一些問題。

（一）理解認識存在誤區

供應鏈管理是對產品生產、銷售、物流等多個環節組成的網鏈系統的協調與控制，而往往在實際運用過程中，企業管理者僅僅是認識到鏈式供應鏈這一層面，簡單地把供應商、制造商和分銷商等一系列企業和公司組成線性組合來控制和管理。在這種簡單的鏈式推動管理模式中，制造商通過物流直接將物品傳達到消費者手中，商流和物流都是推動式的。在網絡經濟時代，各種商品的消費市場均呈現出個性化、差異化需求的特點，原有的管理機制往往不能及時對消費者的需求進行反饋，造成庫存積壓、供求不平衡，缺乏反映市場需求的機制。這種“牛鞭現象”的出現，增加了供應鏈的庫存總成本及各種費用，導致以產品加價來彌補虧損，最終導致客戶滿意度下降，為企業帶來了很大風險。

（二）協同意識不強，影響供應鏈整體利益

應用供應鏈管理的企業，大部分是對配送、倉庫管理有著嚴格要求的企業，例如電子產品制造業、汽車工業等。目前，我國供應鏈體系構建尚不成熟，供應鏈聯盟中的部分企業的可信度較低，交貨不及時與貨物出現質量問題時有發生，更何談更深層次的信息共享。國內企業為了提高自己的業績和營利能力，將供應鏈管理的重點更多局限于企業的內部管理，不能從全局角度正確對待合作伙伴，沒有對外部信息整合及供應鏈整體效率提升引起足夠的重視。

（三）物流配套體系不健全

在供應鏈網鏈中，物流配套服務體系是其中重要的一環。由于供應鏈管理要求企業更多地關注和自身核心產品與業務相關的生產與服務，因此，往往將產品的運輸交由第三方物流公司負責。同時，在網絡經濟的今天，電商在線上交易往往也需要線下第三方物流公司參與，以把商品送至客戶手中。但是，目前我國物流配套體系尚不健全，除了幾家大型的物流集團具有較好的市場信譽和運送質量、時效保證，其他的物流企業往往由于能力有限或者信譽水平不高，導致物流市場十分混亂。這種現象直接的后果就是導致供應鏈銜接不暢、物流停滯時間長，進而延長其他企業付款周期和訂貨周期，嚴重影響了整個供應鏈生態系統的效率。

三、網絡經濟時代改善供應鏈管理的必要性

（一）要素成本上升，中國制造成本優勢不在

在相當長的一段時間里，由于我國豐富、廉價的人力資源、自然資源以及國家招商引資的政策引導，國外大型跨國公司為了降低成本，紛紛將自己的制造環節業務外包給中國代工企業。中國沿海大量制造型企業在這時期迅猛發展，為中國經濟的騰飛提供支撐力量，“中國制造”商品也遍布全球。但隨著資源的消耗、環境污染的加劇以及中國人口紅利時代的結束，再加上人民幣升值、運費上漲等因素共同影響，我國原有的外包成本優勢已嚴重被削弱。根據AlixPartners的《2011年美國制造外包成本指數》報告，中國已成為制造業務外包目的地中成本最高的國家，遠超羅馬尼亞、印度、越南、墨西哥等國家。

在中國制造成本優勢削減的今天，我國企業必須不斷提高產品生產質量和自主品牌建設，增強自身的綜合競爭力。與此同時，隨著以信息科技作為技術支撐的網絡經濟時代的到來，產品生命周期越來越短、顧客需求不確定性越來越大。貫穿供應網鏈的各個環節都面臨著巨大的挑戰，單憑企業自身資源越來越難贏得競爭優勢。全球企業，尤其是制造業已邁入供應鏈競爭時代。在這種新的形勢下，如何整合供應鏈上的資源和進行供應鏈整合，形成競爭優勢和提高企業績效，已經成為企業提升整體競爭力的關鍵之一。

（二）經濟全球化致使供應鏈各環節企業風險增大

經濟全球化的今天，全球各個國家與地區基本上都存在于全球整個供應網鏈體系中，任何一個環節出現突發事件都將可能通過蝴蝶效應對全球脆弱的經濟生態產生巨大影響，企業所面對的風險空前加大。2011年泰國洪災使英偉達、英特爾、AMD等IT企業均受到不同程度的影響。這些突發事件對整個產業鏈帶來的巨大風險正促使企業重新審視和積極應對供應鏈運行中的相關風險。

通過這些案例我們發現，供貨風險正成為影響企業供應鏈管理的最主要風險，其是由于原料、零部件斷貨，不能足額、按時供貨等原因引起的。由于企業自身實力和對風險識別預警的實力不同，使得不同規模和類型的企業對突發事件和風險的承受能力存在相當大的差異。如若存在一個健康穩定的供應鏈網絡則可以呈現出“風險共擔、利益共存”的優化局面，處在供應鏈各個鏈端的中小企業可以通過大型企業健全的風險預警、控制體系及時防控風險或者將風險影響降至最小化。反過來處在中間環節的大型生產廠商則很大程度上減少了供應商不穩定的供貨風險。一個穩定的產業聯盟是有效降低該產業單個廠商面對巨大風險的基石，是抵御整個行業風險最有效的手段。

四、我國企業改善供應鏈管理的途徑

（一）增強協同管理，實現共贏

在網絡經濟時代的今天，任何一家企業都不可能獨享所在市場的所有資源和份額，各個行業都存在各自的供應網鏈，各個節點企業必須轉變觀念，加強合作，形成牢固的盟友關系，這樣才能增強整體的競爭力。而供應鏈的生命基礎便是協同，良好的協同管理是提高供應鏈整體競爭力的關鍵所在，它要求節點企業樹立雙贏的意識，各合作伙伴在信任、承諾和彈性協議的基礎上開展協作，進而獲得高的消費者滿意度。

（二）共享供應鏈信息，增強信息技術的應用

在信息技術飛躍發展的今天，現代企業要及時整合內部和外部的信息資源，建立信息管理系統，實現信息的準確及時傳遞。目前，電子商務行業伴隨著信息網絡技術的發展成長迅速，2012年中國電子商務市場交易規模已達8.1萬億元。電商企業起步于信息技術，因此電商行業在信息技術的使用及信息系統的管理上具有先天性的優勢。目前，電商企業未來的競爭能力也主要依靠于科學系統的供應鏈管理系統，更何況以制造業為主的實體經濟更需要把原有的供應鏈與信息技術結合起來。供應鏈上的每個成員企業都應有自己的內部網，并在內部網上建立相應的信息管理系統、電子商務交易系統等。然后，各成員的內部網通過互聯網實現相互連接。供應鏈上的所有成員企業可以最大限度的享用各自獲得的資源，從而降低信息搜尋成本而且避免信息扭曲。不僅如此，信息資源上的互通還便于實行快速反應策略。

（三）培養供應鏈管理專業人才

網絡經濟的發展，對供應鏈管理人員的素質和知識能力水平提出了更高的要求。筆者認為，供應鏈管理專業人才的培養需要按層次分類培養。首先是企業高層管理者，這些職業經理人擁有豐富的管理經驗、通觀全局的眼光和較強的綜合管理能力，他們需要在日常的管理活動中注重本企業內部及外部供應鏈體系的認知并熟悉供應鏈管理。其次是企業的部門經理層次的管理人員，此部分管理人才的培養是整個培養體系中最關鍵的部分。因為由他們直接控制的涉及具體業務的部門既是企業內部管理網絡的重要節點，更是代表企業與外部供應鏈上下游企業接觸的關鍵部位，他們自身能力的好壞直接影響著企業內部協同管理的好壞和整個網鏈協同管理的質量。因此，對本層次管理人員的供應鏈知識和專業能力的培養顯得格外重要。除此之外，還要充分發揮我國高等學府的人才培養作用。建議經濟管理類院校開設與供應鏈管理相適應的課程與專業，為我國輸送更多高層次的供應鏈管理專業人才。

（四）建立合理的利益分配補償機制

供應鏈管理系統要求協同管理，達到共贏，在這個過程中，供應聯盟分享信息的同時還要分享利益。為了供應聯盟的整體利益，勢必會有部分企業做出犧牲，增加自身的運營成本，此時公平合理的利益分配補償機制就顯得格外重要。合理的利益協調機制，會對受損節點企業給予一定的補償，這種補償來自從供應鏈系統優化中獲益較大的那些節點企業，而補償的比例應當有一個量化的取值范圍，可以采用Shapely值法、核心法、MCRS和Nash協商模型等方法來確定補償的量化標準。利益補償機制在美國、日本等發達國家得到了廣泛的應用，而我國則基本沒有出現該分配補償機制。總之，只有通過建立精確的可以量化的利益分配機制，才能使各節點企業協調一致，增強供應鏈的凝聚力。

五、小結

供應鏈網絡理念的提出，為企業更加專注自己的核心產品制造與服務提供了理論支持，與之相伴的便是對網鏈上下游企業間的高度協同管理的要求。我國雖然目前已將供應鏈管理的思想引入企業，但是真正的供應鏈聯盟鮮有出現。在未來，隨著網絡技術的進步和物流配送行業的逐步完善，云制造、供應鏈可視化或者建立在虛擬供應鏈網絡基礎上的云服務平臺的出現必將會對目前傳統供應鏈行業產生更為強烈的影響。目前，我國的企業必須適應網絡經濟的新特征，引進供應鏈管理專業人才，組建供應鏈聯盟，通過協同作用共享利益、共擔風險，增長整體產業的競爭實力，以此來迎接未來的挑戰。

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關鍵詞：鋼貿企業；融資；風險防范

引言

鋼貿企業的主要業務包括自營業務、現貨業務等，自營業務包括和有關單位、客戶簽訂合同，承擔采購、倉儲、管理等責任，還要銷售鋼材，收取費用?，F貨業務包括承擔采購形成的庫存，自行進行銷售。鋼鐵行業是我國經濟發展的重要支柱力量，鋼貿企業起著承上啟下的作用，既能夠成為上游企業的“蓄水池”，也是連接下游行業的橋梁，但是受到內需不足、國家政策、產能過剩、國內外經濟發展等各方面因素的影響，鋼貿企業面臨著更為嚴峻的生存和發展環境，融資過于困難，風險較大，要想順應新時代的發展趨勢，就需要深入分析當前融資過程中存在的問題，提升資金使用效率，做好風險防控工作。

一、鋼貿企業融資概述

鋼貿行業是資金密集型行業，在企業發展過程中，需要大量資金支持，對于從事這個行業的企業而言，資金籌集渠道就顯得尤為重要，這也是企業發展的基礎保障。為了能夠獲得更優惠的價格，在向廠商訂貨時，鋼貿企業通常會采用全額支付的方式，會一次性投入大量資金，為企業資金運轉帶來不小影響；從另一方面來看，鋼貿企業在下游產業鏈中，往往也需要墊付資金，在鋼材銷售后，需要客戶收到貨物并且滿意才能夠得到銷售款，資金回籠時間較長。如果市場發展不穩定，或者下游企業沒有支付能力，會為鋼貿企業帶來逾期回款的風險。就目前我國鋼貿企業發展的情況來看，主要的資金來源渠道有以下幾種（1）自有資金的積累（2）外部融資。自有資金的積累使用成本低，不會有利息，但鋼材的利潤率不高，通過這種方式籌集得到的資金有限，難以讓企業取得飛速發展，通常采用這種模式籌資的鋼貿企業較少，這也讓外部融資成為主要方式。目前融資模式大概有以下幾種：（1）銀行動產質押監管貸款，就是以企業的產品作為抵押，向銀行獲取一定的資金（2）鋼材貿易商聯保。鋼貿企業要和其他單位建立合作伙伴關系，獲取銀行的信任，采用擔保的方法獲取資金（3）鋼廠、鋼貿企業、銀行三方合作，利用鋼材，并向銀行繳納一定數額的保證金，獲得融資（4）銀行直接向鋼貿企業發放貸款（5）民間借貸。這種方式沒有形成完善的體系，是風險最大的融資方式。

二、鋼貿企業面臨的風險

（一）行業環境風險

（1）供應商議價能力。在談判過程中，供應商通常是強勢方，鋼貿企業位于弱勢地位，鋼鐵生產企業能夠決定合同中的主要條款，在特定情況下會強迫鋼貿企業接受價格、交易量的變更。在資金周轉方面，部分鋼鐵企業會要求先付款后發貨，為鋼貿企業帶來風險（2）購買商議價能力。鋼貿企業的下游企業主要為汽車、房地產等，下游行業容易受到國家政策、經濟環境等各方面因素的影響，其常常有毀約的情況（3）新企業的威脅。對于小規模的鋼貿企業而言，產品同質化現象嚴重，不管是從資金管理還是人力資源分配方面來看，都存在一定問題，一旦有競爭力更強的企業加入，很容易影響其原有地位。

（二）融資風險

（1）聯貸聯保風險。聯保是鋼貿企業融資方式的一種，參與交易的借款人組成聯合體，其中每個主體都會對其他借款人承擔連帶責任，當經濟環境波動較大時，聯合體就會十分脆弱，加大了融資風險。（2）倉單質押風險。這種融資方式涉及監管方、借款人和銀行三個主體，在貸款辦理過程中，鋼貿企業互相轉借庫存鋼材，同時與監管方串通舞弊獲得貸款。（3）資金挪用。鋼材的凈利潤率不高，部分鋼貿企業為了獲取更多經濟效益，會將貸款資金用在其他方面，或用于投資，一旦投資失敗就會引起資金鏈斷裂。（4）經營風險。鋼貿企業準入門檻并不高，但市場競爭十分激烈，部分企業并不具備良好的風險應對能力，當市場經濟發展較好時，能夠實現資金的正常運轉；但如果市場經濟低迷，就會為這些企業帶來巨大風險。（5）多頭資金擠壓。主要體現在這幾個方面：生產企業會要求全額付款后才能夠發貨，這為鋼貿企業資金運轉帶來了較大難度；用戶方面也會存在壓力，通常會在收到貨物且滿意后才能夠付款，市場會有款項拖欠的情況發生，在這其中會存在利息費用，需要由鋼貿企業來承擔；除了上述兩點之外，庫存也是影響資金運轉的主要因素之一。（6）銀行授信難度大。很多鋼貿企業發展規模不大，主要通過銀行承兌匯票、現金等方式完成資金結算，中小型鋼貿企業難以獲得銀行信任，也會和銀行之間出現信息不對等的情況，加大了中小型鋼貿企業的資金運轉難度。

三、鋼貿企業融資風險防控策略

（一）采取供應鏈融資

供應鏈融資就是銀行要調查鋼貿企業的銷售、材料供應等各個環節，對企業資質有全面的了解，從而提升企業向銀行貸款的信用程度，為鋼貿企業上游和下游企業提供更為靈活、優質的服務，這種融資方式和鋼貿企業的適配程度很高。鋼貿企業的核心是鋼廠，其下游主要為汽車、房地產以及各類客戶，作為承上啟下的橋梁，鋼貿企業需要具備雄厚的資金基礎，創新銷售渠道，緩解庫存壓力。供應鏈融資服務方式同銀行融資產品有著本質區別，能夠以上游、下游企業的核心業務為中心，根據各類企業資信、銷售渠道、回款資金來源等方式，量身定制融資方式，更具有針對性，能夠滿足企業發展到不同階段的資金需求。這種融資方式在我國鋼貿企業中的普及程度不夠高，主要是因為在實施過程中還存在一定缺陷，例如鋼廠在鋼鐵行業中處于強勢地位，很多鋼貿企業也只是依靠賺取差價來實現盈利，符合銀行供應鏈融資要求的穩定銷售渠道的貿易企業數量有限。

（二）提升市場準入門檻

鋼貿企業目前還存在著產能過剩的問題，為了盡可能降低鋼貿企業的融資難度和風險，國家和政府需要發揮引導作用，提高市場準入門檻，整合小型鋼廠，集中進行管理，進一步提升行業標準?？梢愿鶕袌霭l展情況，建立鋼貿協會，優化貿易結構，營造良好的行業發展秩序，提升管理水平。

（三）培育新的經濟增長點

賺取差價是鋼貿企業的傳統盈利模式，盈利方式較為單一，在經濟發展進入新階段的情況下，更多鋼貿企業不斷涌現，產品同質化現象十分嚴重，賺差價來獲利的方式越來越困難，再加上國內經濟、國際經濟環境的影響，鋼材利潤率變低，不少企業都出現了虧損。想要獲得更穩定的盈利，鋼貿企業需要充分了解終端用戶的實際需求，擴大業務范圍，創新經濟活動形式，可以增添鋼材加工、物流配送等服務，以優質的服務作為其發展基礎，拓寬盈利模式，培育新的經濟增長點，提升資金來源的豐富性，盡可能減少融資風險。主要可以從以下2個方面進行：（1）開發鋼材加工服務模式，使產品更具有價值，實現鋼貿企業商向服務商的轉變，延伸產業鏈，將加工配送、個性化定制等納入業務范圍中，可以展開教育培訓活動，讓員工熟悉并掌握鋼材切割、焊接、包裝等流程，從而為鋼貿企業創造新的經濟增長點，這也能夠讓企業更好應對市場經濟環境對鋼材利潤的影響，從而起到規避風險的作用，使經濟收益更為穩定。（2）對于有條件的鋼貿企業而言，可以將部分資金用于建設物流基地，完善配送體系，這不僅能夠減少物流配送的成本，也能夠促進其業務模式更加完善。通過加強物流、信息流之間的聯系，來實現經濟效益的最大化，全面提升自身競爭力。

（四）推進上市融資

部分鋼貿企業在我國已經有較長的發展歷史，在這個過程中積累了大量的資金和資源，這些企業可以不斷探索上市之路，爭取上市融資，可以采用IPO、借殼上市、買殼上市等方法。上市能夠進一步擴大企業資本，拓寬業務范圍，讓更多客戶、供應商了解企業的經營、發展，也有助于企業實現內部創新和改革。鋼貿企業要不斷規范內部行為，強化公司法人治理。不僅如此，上市之后企業股權就會較為分散，避免權力過于集中為企業帶來風險。

結語

總而言之，在我國經濟發展進入全新階段的時代背景下，鋼貿企業迎來了新的發展機遇，想要更好順應時展潮流，就需要深入分析當前融資過程中存在的問題以及原因，培育新的經濟增長點，國家和政府要起到引導作用，提升市場準入門檻，規范市場秩序。鋼貿企業要創新融資渠道，拓寬業務范圍，加強應收賬款的管理，盡可能減少資金風險。

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