融資擔保業務操作流程精品(七篇)

序論：寫作是一種深度的自我表達。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇融資擔保業務操作流程范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創作。

篇(1)

關鍵詞：質押擔保 第三方物流 風險管理

質押擔保系指債權人與債務人或與債務人提供的第三人以書面合同的形式，對債務人或其所提供的第三人的動產或權利的占有權進行轉移，以確保債權人的債權享受優先受償權的一種基于擔保法的法律行為。在質押擔保業務中，動產或權利的供給方稱之為出質人，其債權人被稱為質權人，質押標的物則被稱為質物。質押擔保業務通常發生在出質人企業急需資金，同時缺乏充裕的不動產及有價證券來為其貸款業務提供擔保的情形。出質人企業可將其所擁有的倉單、應收賬款等動產或權利質押給銀行；銀行則通過客觀評估該質押標的物的價值，為企業提供其所需的質押貸款。通過引入第三方物流企業參與質押擔保業務，有助于降低出質人企業與質權人之間圍繞質物品質及其價值的信息不對稱性風險，提高質押擔保融資業務的運作穩健性。

第三方物流企業質押擔保制度通常具有如下特性：一是圍繞被列為質押標的物的任何交易都將被加以限制，以確保質權人的合法權益得以伸張；二是質押業務管理當局應當為質權人提供簡明、高效、低成本的司法及仲裁體系，以解決質押擔保業務實施過程中的商業糾紛；三是質押業務制度設計應當確保特定質權人利用制度漏洞，通過損害其他債權人利益的方式不當獲利；四是將設定、維持并實施動產質押權的成本支付控制在合理水平；五是動產質押權的設定、變更及滅失等關鍵事項應被有效公示，以降低交易過程中的信用風險。物流質押擔保業務的開展有助于提升第三方物流企業的資金利用效率，強化供應鏈管理能力。但作為一種金融創新，在實施質押擔保業務時，第三方物流企業需理清其風險誘因并給出相應的風險管控對策。

第三方物流企業質押擔保業務的風險分析

（一）第三方物流企業質押擔保業務的質物風險

其一，第三方物流企業在保管質物的過程中，對妥善保管質物富有連帶責任?！吨腥A人民共和國擔保法》第六十九條規定，“質權人負有妥善保管質物的義務。因保管不善致使質物滅失或者毀損的，質權人應當承擔民事責任”。質押業務中的第三方物流企業與質物委托人之間存在委托關系。依據《中華人民共和國侵權責任法》第四十四條規定，“因運輸者、倉儲者等第三人的過錯使產品存在缺陷，造成他人損害的，產品的生產者、銷售者賠償后，有權向第三人追償”。在現行法律約束下，第三方物流企業對質物安全保管負有重要連帶責任。

其二，質物的理化性能評估增加第三方物流企業的運營成本。質物的倉儲方式受制于質物的理化性能指標，而第三方物流企業的倉儲成本直接取決于質物的倉儲條件。若物流企業不能有效監管質物，則質物價格波動將增加質權人和擔保人的風險（馬中華等，2011）。第三方物流企業可通過增加技術人力資本投資的方式來降低此類風險，但此項措施亦伴生著人力資本投資成本的負擔。

其三，對質物的價值甄別能力不足放大了第三方物流企業的質押業務運營風險。《擔保法》第七十條規定，若質物價值有明顯減少的可能并足以危害質權人權利的，質權人可要求出質人提供相應擔保措施。因此，質物價值的甄別直接影響質押合同的有效履行。但由于第三方物流企業涉及的動產質物的品種繁多，市場價格波動較大，第三方物流企業缺乏對其品質及市場價值的有效甄別。若質權人在補貨及提貨過程中以次充好，將導致質物價值偏離質押合同規定的價值，第三方物流企業將承擔由此造成的質物價值損耗風險。

（二）第三方物流企業質押擔保業務的操作風險

其一，在質押合同有效期內，第三方物流企業因內部操作流程監管不善而引致的風險將威脅出質人及質權人的正當權益。

其二，第三方物流企業與質權人之間圍繞質押合同的工作銜接存在問題。質押貸款的供給方與質物的監管方之間圍繞質物相關信息的傳遞存在信息失真和信息過載等問題，使得質權人由于難以獲取質物品質及價值評估的真實信息而誘發質押貸款決策失誤。

其三，出質人資信評估程序不規范為質押貸款的風險暴露埋下隱患。金融機構對申請貸款企業的資格審查存在漏洞，對質押標的物的品質及其價值審核的過程易受到經辦人的人為因素影響，從而降低資信評估的公允性?，F行金融機構對貸款企業的授信額度計量方法多依賴歷史經驗數據，缺乏對出質人遠期經營收益的可信預期能力。對動產質押品而言，質物價值易受市場因素影響，評估價值的歷史波動率較高。在質物交易市場有效假設條件下，質押擔保業務風險與出質人歷史信用水平相關度不高；故而金融機構以出質人歷史信用水平作為確定授信額度的傳統做法并不符合動產質押擔保業務特點。

（三）第三方物流企業質押擔保業務的道德風險

其一，第三方物流企業的質押業務經辦人有著在質押業務中利用其職權欺詐質權人、出質人或本企業監管部門以謀求其私人利益。第三方物流企業的質押業務經辦人是撮合質權人和出質人合作的中間人，掌握著當事人信用信息及質物信息。質押業務經辦人可能為增加業務量而誘導出質人提供虛假信息來欺詐質權人以獲取金融機構的貸款；亦可聯合質權人對質物做出錯誤價值評估以侵占出質人或第三方物流企業的利益。

其二，出質人道德風險將放大第三方物流企業的質押業務運營風險。在獲質權人的資金后，出質人受經營能力有限和市場風險不確定性的約束有可能陷入經營失敗的危境。質權人可依據《擔保法》所賦權利，通過拍賣或變賣質物的方式獲得質押業務補償對價，并用于清償出質人的債務。在質押貸款的清償業務中，質權人具有獲取質物拍賣或變賣所得的價款的優先清償權，而第三方物流企業為開展質押業務的先期資產投入及質押業務收入都將受到出質人因此受到影響。由于市場價格波動或處于保管期內的正?；蚍钦p耗，所導致的質物價值明顯低于質押款時，出質人有較強動機攜款潛逃，從而將質押風險轉嫁給第三方物流企業和質權人。

其三，出質人信用水平和風險控制能力有限，未能制定符合其償債能力的融資計劃，此舉將導致出質人因債務期限錯配而缺乏有效的當期償債能力。

第三方物流企業質押擔保業務的實施策略探析

（一）第三方物流企業質押擔保業務的質物風險監控

其一，第三方物流企業應與質權人展開合作，投入必要的人力、技術與資金優化在質物選擇能力。鑒于第三方物流企業在質物質量控制及質物倉儲保管等方面的技術優勢地位，第三方物流企業應當負擔質物篩選的首要責任，并應及時、準確地將質物的質押風險告知質權人，以便于控制質權人運營風險。質權人可建立具有相對規范性和可操作性的質物遴選模型，依據是否適合質押的性質將質物劃分等級，并賦予不同等級的質物以差異化質押折價率。較為適合質押貸款的質物通常具有質物品質相對穩定、質物交易市場相對活躍、市場交易規則規范、市場價格的波動幅度有限等特點。

其二，第三方物流企業應當本著謹慎原則客觀評估質物的質押價值。2004年版巴塞爾資本協議擴充了銀行質押和金融衍生品的范圍，并規范了質物價格評估標準。依據新巴塞爾協議精神，質權人應確立質物篩選的安全謹慎性原則，確保質押貸款業務中的質物選擇及價值評估符合“保障質權人安全”的原則。在確定質押率時，第三方物流企業可將一定期間內的質物歷史價格和質物成本價格作為計價基礎，并在計價過程中考慮到出質人資信能力評估水平。

其三，第三方物流企業應當對在儲存期間的質物價值波動風險作出動態監控。第三方物流企業應當制定質物價格的風險控制警戒線和強制平倉線，將質押貸款金額釘住質物現貨市場價格。第三方物流企業在與質權人保持及時聯絡的前提下，通過對質物的現貨市場價格的實時動態監控的方式，實現對質物風險的及時有效控制。

（二）第三方物流企業質押擔保業務的操作流程控制

其一，第三方物流企業應強化對質物的權屬確認管理。第三方物流企業應當就質物所有權及質物屬性等相關問題，強化與質權人及出質人之間的信息溝通。出質人在掌控質物真實信息方面具有相對信息優勢，而質物真實信息直接影響質權人的貸款資金安全性。固此第三方物流企業應當要求出質人提供關于質物所有權的全套材料，據此識別質物屬性的真實信息，并據此評估質物的市場價值。在質押合同中還應當明確質權人和第三方物流企業有權稽核出質人企業的內部業務臺帳，以確認質物屬性及其價值的真實信息。

其二，簽署質物委托監管合同。第三方物流企業應當與質權人、出質人三方會合商議并簽署質物委托監管合同，并對合同及相關附件展開風險及可行性審查（隋如彬等，2011）。

其三，第三方物流企業應驗證質物權屬并開具質物擔保接收通知書。第三方物流企業可以自行組織質量技術人員來查驗質物屬性及其所有權相關單證，亦可委托第三方專業機構查驗。在確認質物權屬符合質物委托監管合同及其附件后，第三方物流企業方可開具質物接收通知書。若質物質檢結果不符合委托監管合同及其附件要求，出質人可要求權威第三方質檢機構做復查，而第三方物流企業有權拒收復查不合格的質物。

其四，強化質押貸款的貸后質物擔保管理?；谫|物品質穩定性和質押安全性考慮，第三方物流企業應在合同中嚴格限制質物流轉，拒絕出質人、質權人或善意第三人對處于質押合同有效期內的提貨或補貨要求。

（三）第三方物流企業質押擔保業務的道德風險規避

其一，第三方物流企業應完善出質人信用體系建設管理。第三方物流企業可利用公共信用信息平臺或企業情治系統，對出質人的信用水平展開調查并建立出質人信用檔案。在設計出質人信用水平評估指標體系時，質權人應當綜合考慮影響客戶企業信用水平的若干要素，將資產規模、財務狀況、商譽等影響客戶企業信用水平的有形及無形資產指標都納入到信用評估體系中。在對出質人做信用評估時，質權人應當重視評估過程的動態性，在對客戶企業資信水平做系統性評估的過程中，質權人還應重視及時根據出質人經營風險因子變動情況和質物品質及其市場價格變動情況，調整對出質人信用的評估值，避免因出質人資信水平和質物價值變更給質權人及第三方物流企業造成的損失。

其二，第三方物流企業應聯系質權人共同制定對出質人的授信額度。第三方物流企業應當在質權人的協助下，根據質物屬性、出質人的資信水平及其業務經營現狀來制定對出質人的授信額度（閆英等，2011）。鑒于出質人的道德風險隨著其業務運營失敗概率的增大而同步增大。故此質權人應當采取對出質人的信用水平及其授信額度的動態監管措施，根據出質人的重大業務事項對其信用水平評估及其授信額度做動態調整，實現對質押業務風險的動態控制（楊繼瑞等，2011）。

其三，第三方物流企業應當采取措施控制其內部員工的道德風險。第三方物流企業的內部員工的道德風險的生成源自經辦人在處理質押業務的過程中具有較強的自由裁量權，以及其職位所賦予該員工的信息單向透明優勢。第三方物流企業可以通過規范質押業務合同及相關單據操作流程的方式，確保質押業務辦理流程及內容的公開透明化，降低內部人操縱所誘發的員工道德風險。

參考文獻：

1.馬中華，朱道立.物流企業在存貨質押融資中的決策問題研究[J].系統工程學報，2011，26（3）

2.隋如彬，肖曉旭.物流企業存貨質押業務風險評價指標體系研究[J].中國西部科技，2011，10（31）

篇(2)

關鍵詞：第三方物流企業；物流金融；流程梳理；風險管理

中圖分類號：F275.6 文獻標識碼：A

Abstract： With the development of the third party logistics financial， the 3PL faces various risks in the process of business operations. Risk analysis and management become the primary task of the modern enterprise. From the perspective of the third part logistics enterprise， the unified credit guarantee pattern financial process is analyzed， the enterprise operation management in the various risk identification and control are carried out， the enterprise's risk control ability and management level can be improved.

Key words： third party logistics； logistics financial； business process management； risk management

0 引 言

在國內，由于中小型企業存在著信用體系不健全、操作融資授信業務缺乏經驗等問題，造成了融資渠道貧乏，生產運營的發展資金壓力大等諸多問題。為了解決中小企業融資難、擔保難的問題，融合了物流服務和金融創新的物流金融應運而生。該業務允許中小企業以自有存貨、倉單、應收賬款等作為擔保物，向金融機構申請貸款，并由物流企業提供專業的貨物質押、監管服務。貨款到期時，若中小企業無法還款，擔保物作為第二還款源，可保證金融機構的信貸資金安全[1]。因此，物流金融服務的提出，可以有效支持中小型企業的融資活動，較好地解決中小企業融資難、擔保難的問題，加快中小企業生產銷售的周轉效率，為金融機構提供安全穩定的投資渠道。

本文利用風險管理理論，以第三方物流企業的視角，對我國目前較為適用的統一授信擔保業務模式下物流金融的整體操作進行流程梳理，并對其業務操作過程中存在的風險進行辨識和分析，找出產生風險的主要因素，分析它們對業務造成的影響程度，衡量其可能造成的損害程度，提出相應的風險事件。然后根據自身的實際情況，分析自身的風險承受力，選擇合適的風險處理方法，提出風險的控制和防范方案[2]。

1 物流金融業務模式介紹

統一授信擔保業務模式是一種創新的物流金融模式，它以物流企業為主體。其運作流程是：金融機構根據物流企業的資信情況、業務模式、商業運作狀況、行業主導力量等多方面情況進行綜合考慮后，與物流企業簽訂相應的合作協議，將一定額度的信用資金授予物流企業；而物流企業則綜合考察資金需求企業的狀況，與資金需求企業簽訂合作協議，在資金需求企業提供相應的貨物、商業訂單抵押的情況下，為資金需求企業提供一定的資金支持。資金需求企業根據簽訂的相關協議與合同，分批次的向物流公司質押貨物并分期償還貸款。

本文以某大型物流企業為例，介紹其物流金融業務模式在實際操作過程中的操作模式。其業務的主要模式圖解如圖1[3]。

2 物流企業業務流程梳理

所有企業在其運營過程中都會面臨著各種風險，而這些風險很大一部分體現在企業業務流程中。就第三方物流企業而言，為了控制物流金融業務風險，應對業務操作的每個環節進行有效的控制。

物流企業建立企業內部控制流程，必須先從企業業務流程的梳理入手，通過流程梳理，將公司內尚未固化的隱形流程顯性化，或對描述不完整、不清晰、與實際運作不符而影響規范化管理的現有流程進行分析、清理與確認[4]。

通過對統一授信擔保業務模式的分析，結合物流企業的實際情況，從總體流程來看，從業務開始到業務結束，一般經歷以下幾個環節：客戶受理與考察、業務審查與審批、合同審批與簽訂、貨款收付、貨物出入庫、日常管理、到期處理等環節。并以流程圖的方式展示業務流程，更加直觀、完整、簡明。流程圖的描述可以采用Microsoft visio軟件或ARIS軟件。便于企業就復雜信息、系統和流程進行可視化處理、分析和交流，典型的物流企業物流金融統一授信業務流程圖如圖2。

3 業務流程風險分析與控制

物流公司針對業務開展過程中所面臨的風險，為提高管理水平，有效規范各項管理以及防范風險的發生，首先要進行風險分析，建立業務風險控制清單。

業務風險控制清單的建立有助于查找現有控制的差距和不足，然后補充和完善現有控制措施，將風險控制在可承受度之內，以達到防范風險的目的。控制點是企業在實現控制目標時最容易發生偏差的業務環節，這些業務環節發生風險的可能性較大，因而需要特別控制，減輕企業的風險。為了更好地體現業務流程與風險點對應控制關系，可以針對部門流程采用相應的標識與流程步驟對應，以便實際運轉中按照控制要求進行操作。

表1是作者結合業務流程與物流企業實際風險情況分析的業務風險控制參考清單[5]。

4 風險監控

通過對物流業務操作流程的風險識別、風險評估、風險響應，對全過程進行風險監視和控制，保證風險管理達到預期目標。監控風險實際是監視相關業務的進展和業務影響的變化，目的是及時發現風險管理運行過程中出現的問題，核對風險管理策略和措施的實際效果與預見是否相同，尋找機會完善和細化風險防范措施，獲取反饋信息，及時調整控制措施，使風險管理體系更健全、更符合實際。

4.1 建立完善的法律機制，規范物流金融業務

為了規范物流金融業務發展的需要，國家有關部門需要逐步建立和完善相關的物流金融法律法規，并出臺相應的實施細

則[6]。物流金融業務中的物流企業應該積極完善自身的管理制度，制定合理可行的實施細則，使第三方物流企業健康發展。

4.2 合理規避信用風險

第三方物流企業應綜合考慮業務對象的財務狀況、信譽狀況、成長潛力和信用狀況等，物流金融部門做好業務受理的前期考察工作，并成立評審委員會，對業務合作對象進行全面評審，進行業務風險分析，并填寫相應的業務合作對象風險分析評估表。

4.3 規范業務操作流程

第三方物流企業在開展物流金融業務的過程中，建立業務、合同審核制度，在避免風險、滿足業務合作對象要求的前提下，保證物流企業的權益和合同的可操作性[7]；物流金融業務相關單據的處理一定要規范，要讓相關人員有強烈的“簽字意識”和“臺賬記錄意識”，做好銀行、業務合作對象、監管人員、物流企業所有資料的交接工作，并有相關人員的簽字，以明確各方的責任，保護自身的合法利益。

4.4 關注商品價格波動，控制價值評估風險

價值評估風險主要是因為在質押物質押期間，物流企業對質押物的價格判斷不準和價格波動所帶來的損失[8]。建立先進的質押物價值評估體系，準確的評價質押物的價值，同時利用網絡信息技術對質押物的資料進行全面的分析和實時監控，實現對直接監控和擔保過程中的貨物全方位、系統化的管理。

5 總結與展望

本文以系統風險分析步驟為主線，以統一授信擔保業務操作模式為基礎，對物流金融的風險管理進行了系統的研究，研究的側重點在于：第一，介紹了以流程梳理法為基礎查找業務開展過程中的薄弱環節，并以流程圖的方式更清晰明了的呈現出業務流程，明確各流程責任部門與責任崗位的職責，強化已有業務的風險管理指導；第二，業務風險控制清單的建立，使業務開展過程中存在的風險進行實時掌控，針對關鍵性風險產生的條件和發生的機理進行研究并采取有效地措施進行監控；第三，本文按照風險識別、分析、評估、控制、監控的步驟層層深入，較為全面地分析了物流金融統一授信業務模式風險管理的各個主要方面，對于物流企業進行物流金融實踐具有較強的參考價值。

由于物流金融目前屬于一個新興的研究方向，其業務模式也隨著社會發展在不斷更新，企業的風險管理需求的日益深入，需要人們不斷地完善企業的全面風險管理體系，使企業管理更加專業化、系統化。

參考文獻：

[1] 張璟，朱金福. 授信融資下物流金融的運營和風險管理問題研究[D]. 南京：南京航空航天大學經濟與管理學院（博士學位論文），2011.

[2] 韓弢，楊肇夏. 物流金融業務模式及風險管理研究[D]. 北京：北京交通大學（碩士學位論文），2011.

[3] 佚名. Enterprise Risk Management—Integrated Framework[M]. The Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission， 2004.

[4] 羅洪威，等. 過程流程圖的畫法及應用[J]. 中國質量，2005（10）：82-84.

[5] 喬華鋒，郭恩才. XX港X公司物流金融風險管理研究[D]. 大連：大連海事大學（碩士學位論文），2012.

[6] 盛立新，等. 物流風險管理研究進展[J]. 物流技術，2007（4）：1-5.

篇(3)

關鍵詞：溫州 中小企業 擔保

中圖分類號:F270 文獻標識碼:A

文章編號:1004-4914(2011)04-210-04

一、引言

中小企業融資難，是導致浙江乃至中國中小企業在經濟危機背景下陷入困境的重要原因，如何破解中小企業融資難問題是促進經濟增長和社會就業重大現實問題，而導致中小企業融資難的根源是在信息不對稱和風險較高的情況下，融資缺乏有效的分散貸款風險的機制。對于該問題中外學者進行了大量研究，斯蒂格利茨和韋斯（1981）早先從信息不對稱理論、道德風險角度解釋了信貸配給存在的原因，說明了中小企業融資問題存在的長期性。然而由于我國經濟在轉軌過程中，金融體系的制度缺陷、所有制歧視、信用環境不健全等因素的存在，加重了中小企業融資難程度，劉曼紅（2003）指出，信用擔保是一種信譽證明和資產責任結合在一起的金融中介行為，可以排除中小企業向金融機構融資時擔保品不足的障礙，提高融資能力。

影響中小企業貸款最關鍵的因素，便是對于企業貸款風險的考量，本文從擔保機構自身內部控制及社會外部完善體系兩個方面，來論證風險規避機制的可操作性及創新效益。

二、溫州中小企業融資背景分析

溫州作為“中小企業之都”，是浙江乃至全國民營企業發展模式的典型代表，2009年全市共有規模以下企業30萬余家，貢獻了81%的經濟總量。龐大的中小企業呈現相似的運營特征：規模小，以自有資金或民間借貸資金起家。微利以勞動密集型加工生產為主。資金周轉周期短、流動性大、額度小。在這種情況下，中小企業適時選擇“短、平、快”的民間融資方式，包括向親朋好友借貸，以及向小額貸款公司等非金融機構借貸，雖然這種方式直接便捷，但畢竟借貸利率較高造成融資成本提高，又由于其缺乏足夠的金融監管而存在較大潛在融資風險，故企業融資仍以銀行貸款為主。但中小企業普遍存在規模小、財務狀況不透明、固定資產抵押品不足等情況，國有銀行為規避風險采取“拒貸”、“惜貸”的態度，借貸矛盾因此產生。而這一矛盾在金融危機的影響下更加凸顯，原材料能源價格上漲導致成本上漲，外貿出口受阻導致資金回籠困難，同時宏觀調控銀根緊縮，使得銀行貸款資金不易，從而最終導致企業資金鏈斷裂，當地近20％的企業處于停工、半停工或倒閉狀態，全市工業總產值增幅同比回落7.2個百分點，處于全省末位。然而此時，擔保公司等擔保機構適應市場需求快速發展起來，由2006年的45家猛增到2008年的246家，信用擔保機制體現出其在解決抵押品不足、信息不對稱及風險集聚等問題時的優勢，一定程度上解決了企業的融資困難。

三、溫州信用擔保發展概況及特點

（一）發展概況

2001年，溫州市財政局出資300萬元引導建立全市首家中小企業信用擔保公司，繼而當地民營企業和個人投資者紛紛看好擔保業市場前景，相繼成立擔保公司。2005年，全市注冊各類擔保機構29家，總注冊資本4.25億元，累計已為3680戶中小企業提供融資擔保，擔保額23.2億元，有效緩解中小企業融資難問題。同時取得了良好的社會效益，據不完全統計，受擔保企業新增職工人數33581人，新增銷售總額51.24億元，新增利稅總額4億多元，呈現出“多渠道籌措擔保資金、多模式發展擔保機構、多形式開展銀保協作、多舉措拓展擔保業務、多方面扶持擔保行業”的態勢。

基于溫州地區民間資本較為充裕的特點，其擔保機構的也凸顯出明顯的民營性質。2009年，溫州市審計局對5家中小企業擔保機構進行了抽樣審核，審計結果顯示：其中有3家民營企業和2家國有企業；5家企業注冊資本共計11800萬元，其中，國有控股企業出資3700萬元，政府出資300萬元，民營企業出資800萬元，自然人出資7000萬元，財政扶持資金490萬元。5家擔保機構出資比例如圖1所示。

（二）特點

1.擔保業務呈現熟人社會道德約束機制下的地域性特征。溫州人群體意識非常強烈，民間常以血緣、親緣或者道義等為紐帶組成“兄弟班”、“同鄉會”等小團體，每個人都處在大大小小的道德圈中，這些圈是每個人賴以生存的群體，圈內各人之間往往有著財務、事務方面的密切聯系。而擔保公司在選擇業務時，也是從這些道德圈入手，通過熟人關系脈絡核實申請擔保企業的財務狀況、資產情況以及業主品德等方面真實信息，規避信息不對稱的情況。同時，擔保公司負責人往往與圈內人有著密切的熟人關系，當其為受保企業進行擔保時，受保企業的行為將受到整個道德圈的約束，一旦發生違約情況，其不良聲譽將在整個圈內迅速傳播，于是也便失去利益最密切的關系群中包括資金在內的資源支持，故擔保公司就利用該道德約束機制來控制其代償風險。而這種約束機制效果良好，在溫州市經貿委備案的40余家信用擔保機構，平均代償率為3.3%，低于全國4.4%的平均水平，而其平均損失率明顯低于全國2.2%的平均水平。

2.擔保業務市場化程度高，與中小企業資金需求相匹配。中小企業貸款呈現“短、平、快”的特點，其貸款資金常因資金周轉而需，額度較小但要求辦理手續快捷、所需時間短，并對利率敏感性較弱，能承受較高的利率水平。于此相應，擔保公司以提供小額貸款擔保為主。統計數據顯示，2008年全市擔保額在100萬元以下的筆數為2.2萬筆，占擔保總筆數的94%，擔保額占總擔保額的63％以上；2009年擔保額在100萬元以下的筆數占擔保總筆數的92％，擔保額占總擔保額的56.4％。近兩年的數據反映出九成以上的擔保業務為小額擔保業務，符合市場需求的擔保資金分配比例提高了擔保資金的使用率，為更多的中小企業提供信貸支持。同時，擔保公司簡化擔保手續、縮短申保時間，并接受銀行不愿接受的完整度相對較低再抵押資產證明等，如一家企業購買一塊地皮后，由于土地使用證辦理程序較多審批時間長，而企業又急需資金借貸，此時擔保公司便靈活應對，接受未過戶土地證抵押證明為其提供擔保，于此同時提高擔保費率與相應風險相匹配，而企業也樂意接受。擔保公司以靈活的市場化運作形式，以提供銀行等機構無法提供或不愿提供的金融服務作為差異化競爭力，來獲取豐厚回報。

3.擔保機構呈現“抱團式”“集團化”發展趨勢。由于溫州擔保公司以民營性質為主，多以有限的自有資金或個體企業資金注資，資本金規模較小，故單個擔保公司所獲得的銀行授信額度有限、擔保業務量受限，所以越來越多的擔保機構集聚抱團，形成擔保中心或擔保集團，而這一方式不但有利于個公司業務收益，還進一步降低單個擔保公司的貸款擔保風險。以溫州聯盟信用擔保中心有限公司為例，這家集團性質的擔保公司于2009年8月成立，由全市9家注冊資本3000萬以上，從事擔保3年以上，信用評級BBB+以上，并在主管部門有雙證備案的擔保公司組建，溫州銀行統一向其授信達30億元，是向其他單個擔保公司授信額度的15倍，而其僅4個月就為30多家中小企業提供1億多的融資擔保額。同時，集團內每家擔保機構共同為擔保中心提供擔保，形成雙重擔保，使其通過各家擔保機構共擔風險。與此相似，同年12月，浙江省首家擔保集團――浙江中安擔保集團也在溫州成功組建，其總注冊資本金2億多元，全年集團融資擔保額達3.1億元。

四、信用擔保機制的作用機理

（一）理論論證

信用擔保，是指企業在向銀行融通資金過程中，根據合同約定，由依法設立的擔保機構以保證的方式為債務人提供擔保，在債務人不能依約履行債務時，由擔保機構承擔合同約定的償還責任，從而保障銀行債權實現的一種金融支持方式。由于不同主體之間存在著信用差，這便產生了對信用擔保的需求，一般認為，之所以需要第三方擔保是由于債權人與債務人之間存在信息不對稱，因為第三方提供而指出的成本要小于債權人自己了解或證明的成本，專業擔保不但可以起到信用判斷、證明的作用，更重要的是通過第三方擔保提升債務人一方的信用等級，并承擔保障債權實現的義務和責任，只要信用差異存在，就會有信息不對稱出現，這就必然導致對信用擔保的需求。

具體到對中小企業擔保實踐中，專業機構的信用擔保排除了其向金融機構融資時擔保品不足的障礙，緩解了銀企信息不對稱問題，通過提升信用評級來提高貸款能力，并減少其融資交易費用、節約信息成本。同時，信用擔保改變資本供求雙方的利率流和聲譽控制權配置結構，分散金融機構對中小企業融資風險，促進融資交易的發生，進而優化金融結構。

（二）實證分析

對樂清市2000年至2009年規模以下中小企業的產值（y）與對其的融資擔保余額（x），建立一元回歸模型，如下圖顯示：

y=25.3+3.78x

(3.25)(5.4) R2=0.78, s.e.=13.2

從eviews軟件做回歸模型中得，R2=0.78，表明回歸方程的擬合程度較高，融資擔保額對中小企業產值有較強的解釋力，而且回歸系數顯著，顯示出融資擔保額每增加1億元人民幣，中小企業將增加約3.78億元，說明對中小企業提供的融資擔保額促進中小企業的生產發展。

五、溫州擔保行業運營缺陷

（一）擔保機構運營不規范

擔保行業作為新興行業，近年在溫州地區迅速發展，擔保公司數量驟增，但由于相關法律的滯后和對行業定義的模糊，在缺少政策扶持又面臨公司發展困難的情勢下，許多擔保公司鋌而走險進行違規運營，主要體現在以下方面。第一，風險控制不嚴。中小型擔保公司內部機構常設置不完善，職責劃分不明確，缺乏行之有效的規章制度，風險控制存在疏漏，使個別擔保公司連續發生代償問題。第二，不按規定提取未到期責任準備金和風險準備金。依據規定擔保費收入的50%提取作為未到期責任準備金，可完全遵照此規定的為數不多，部分擔保公司將保費收入的大部分作為紅利分給了股東，這樣一旦發生損償就難以及時保證補償金來源。第三，個別擔保機構業務偏離主業，中小企業信用擔保業務減少，轉而做更高利潤的企業墊資短期資金周轉業務。

（二）擔保機構追償無保障

擔保機構在依法開展各種業務活動中，實施抵押、質押等反擔保措施需要到房管、土地、工商、海事、稅務等政府有關職能部門辦理登記、備案或咨詢、公證等，由于擔保公司缺少部分資質不能等同于銀行，在辦理相關權責時不能確認其抵押權人合法地位。當債務人不按期履行債務之后，銀行會根據和擔保公司之間的擔保協議，從擔保金中扣款，而當擔保公司向債務人提起追償債務訴訟時，由于法院不能確認擔保公司有抵押權，故無法享有抵押物折價、拍賣或者變賣優先受償權，若債務人還有其他債務存在時，擔保公司就難以實現追償。

（三）風險控制機制未完善

擔保體系由擔保機構、銀行、政府三方共同組成，合理的風險分擔機制是保證擔?；顒佑行нM行的基礎。然而風險規避型的銀行趨向于將信貸風險完全轉嫁給擔保機構。同時，政府零風險的意愿造成其在擔保整個體系中的介入不足，缺乏足夠的財政撥款、政策制度等支持。以樂清市華方擔保股份有限公司為例，作為樂清目前規模最大、運作最為穩定的民營擔保公司，其公司注冊資金5000萬，專為中小企業提供小額貸款擔保業務，樂清建設銀行2009年度向其授信擔2.5億擔保額。2007年公司業務收入1059萬元，利潤總額767萬元；2008年業務收入654萬元，利潤總額407萬元；2009年，業務收入331萬元，利潤總額207萬元。根據中國建設銀行溫州分行的數據，擔保公司的收入利潤如圖4所示。

表中數據顯示，公司的擔保放大倍數為6.25倍（總放大倍數=杠桿系數*放大系數=6.25），即1億元的的擔保資本金最多可以擔保6.25億元的銀行貸款，沒有超過國家規定的10倍的放大倍數，屬正常經營范圍內。

根據表2的數據顯示，擔保公司雖然有2.5億的擔保額，但一年的利潤總額也只有400萬元左右，僅相當于一筆擔保業務的擔保額，意味著任何一筆擔保的代償對擔保公司來說都將是致命的，風險與收益存在著嚴重的不對等。同時，由于擔保機構的介入，為中小企業帶來了11663萬元的利潤，使政府獲得2916萬元可觀的所得稅稅收，而這兩者恰恰是風險分擔的缺失方。承擔風險與所得收益之間存在的矛盾，將不利于處在發展初期的擔保行業的進一步壯大和完善，政府、銀行應該進一步體現各自的風險承擔功能，建立科學有效的風險機制和擔保體系。

六、溫州中小企業擔保風控機制構建

擔保從本質上來說是降低風險的一種方式，銀行希望通過第三方擔保方的參與來規避貸款風險，而擔保機構正是從交易風險偏好差中獲取溢價利得，對高風險進行定價，以擔保的形式銷售給不同的需求企業。而擔保機構對風險的控制是除成本控制等常規因素外影響利潤的關鍵點，故形成操作性強的內外風險控制機制非常重要，不僅要完善擔保機構自身內部的可控機制，還要建立健全全社會科學系統的風險可控體系。

（一）風險的來源

1.道德風險。依據信用經濟學理論，在經濟運行的具體交易中，信息不對稱會引起逆向選擇和道德風險。當擔保機構為企業提供擔保后，企業即使做出了錯誤的經營決策并引起了損失，它也不必承擔完全責任，還有可能得到補償，這便促使其傾向于作出風險更大的決策以獲得更大的收益?；蛘咴谌〉觅J款以后，改變貸款合同與擔保合同規定的貸款使用方向，使貸款風險增大，進而使得擔保風險增大。擔保過程中信息的不對稱性，增加了信用擔保機構的內在風險威脅。

2.經營風險。信用擔保機構自身由于經營管理水平、操作規程、從業人員道德及業務素質等方面的不完善性引起的軟風險。擔保行為有較強的人際關系性，不規范隨意性強的操作流程及運作方式，在擔保前、擔保中、擔保后會因審查不嚴、盲目承保、疏于監督而增加代償比率。

3.市場風險。中國信貸市場的信用體系仍不健全，中小企業等經濟主體信用觀念粗淺，還款意愿較低，部分企業通過各種途徑逃避轉嫁債務，而其信用行為缺乏嚴格的監督機制和懲罰措施，如此的市場信用環境，給擔保行業帶來潛在風險。

（二）風險控制機制

1.內部控制。

內部控制制度是擔保機構為保證擔保業務經營目標制定并實施的一系列舉措，除了加強反擔保即企業資產抵押、質押等傳統風險分散方式外，還可以探索新的風控方式，多維度構建風控渠道。

（1）保險公司承保。擔保公司可以為某一擔保行為投保，向保險公司繳納一定的保費，當擔保機構擔保的企業貸款違約，擔保公司承擔面向銀行的代償責任時，根據合同約定可以向保險公司獲取一定的賠付金。相比較普通險種，以較大概率發生事件計算從而適當提高保費費率，使得至少一家不發生賠付而均衡其他賠付所虧。

（2）集團（行業）互保基金。中小企業可以以會員制的方式抱團參保，每年繳納一定的風險金成為集團互保基金，互的連坐擔保方式使其成為單個擔保公司再擔保企業。同時整合上下游資源、客戶數據庫，方便審核客戶情況緩解信息不對稱。除此之外集團基金也可用作放大擔保比例，收益均攤，風險分散。

（3）自身操作規范：標準化操作流程，將科學評審機制與熟人打聽傳統方式相結合。包括將員工操作、申請審查、過程控制等各個方面制度化規范化，在打聽等方式的定性分析的基礎上，定量標準化風險及收益等。業務產品多樣化，完善利率差異化定價機制。首先，擔保額度多樣化，要根據申保企業資信狀況及擔保貸款風險度大小、數額和性質具體分析后確定其擔保金額：以貸款金額大小劃定擔保額度，以申保企業信用等級為依據確定擔保額度，以擔保金額與風險保證金的倍數為依據確定擔保額度，按擔保貸款種類確定擔保額度。其次，擔保利率定價差異化，確定擔保額度后，可根據信用等信息構建擔保費率定價工具：，Pd為擔保費率。C為擔保直接成本，G為擔保額，r為項目風險，Cr企業信用價值，ε為風險乘數。擔保直接成本是指擔保公司在提供擔保前對企業進行調查、評定、審核等信息甄選工作的成本；項目風險產生于企業貸款流向項目的盈利能力情況；信用價值包括了受保企業的信用評級價值、信用資產未嘗等級及違約回收率量值，以及債券重估現值帶來的價差。對信用價值、項目風險的考察后，通過調整擔保額度，來調節擔保費率。當受保企業信用價值較高、項目風險較低時，可適度放大擔保額度來降低擔保費率；當受保企業信用價值較低、項目風險較高時，減少擔保額度，提高擔保費率以彌補信息搜集等成本。同時，通過可升可降的差異化擔保費率來覆蓋各個風險點的利潤收入。

2.外部控制。外部控制，是指由政府部門介入，通過財政資金、政策傾斜、機構設置等形式，構建有層次梯度針對全社會擔保體系的創新控制機制。

日本，作為中小企業立法最為完善、政府扶持手段最多的國家，有著完善的中小企業信用擔保體系。參照其體系框架，構建溫州信用擔保體系如下：

該中小企業信用擔保體系主要有兩個相互關聯的子系統：信用擔保協會、財政信用保險公庫，共同承擔著為中小企業融資提供信用擔保的職責。

這兩個子系統構成嚴密的兩級信用保證體系。信用擔保協會的基金由政府投入、金融機構捐助、公共資金導入（即向國家和地方行政機關借入資金）等形成，下屬若干擔保公司。財政信用保險公庫由政府全額出資，并且逐年增加。

中小企業擔保事業有限公司信用擔保業務的資金來源主要有四個渠道：其一，由一般會計和特別會計提供的資本金；其二，政府投資的保險準備金；其三,年中保險費收入；其四，信用保證協會回收債務時繳納的款項，其中政府投入占到一半以上。而其資金運用分為兩大類別：一是保險業務，即對擔保中小企業債務的信用保證提供其擔保債務的保險。保證協會代中小企業償還債務時，可從本公庫得到償還額50%～60%的準備金；二是貸款業務，即對信用保證協會融通其業務所需資金。

由于這種提供的擔保服務具有公共品的特性，政府在整個擔保體系中占有重要的地位，對擔保機構在稅收、后續資金注入、信息傳遞等方面給予相當大且必要的扶持政策，對于政府職能的履行是個重大的考驗。而政府調整政策可以設立特別公司債保險，將投資者的資金引入擔保體系，不但活躍了擔保市場，也分散了其資金、風險壓力。

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篇(4)

近年來，隨著世界經濟的飛速發展，全球一體化進程的加快，國際貿易方式逐步呈現多樣化的趨勢，貿易金額增大，市場瞬息萬變，匯率利率風險增大，買賣雙方可能遠隔重洋，互相不夠了解，更缺乏信任感。于是，信用證結算這種高效率低風險的支付方式頗受青睞。信用證的使用解決了國際貿易中預付和遲付的矛盾。信用證業務是商業銀行集結算方式和融資品種于一體，對資產和負債業務起到直接拉動作用的低成本、高收益的中間業務。信用證業務的一大特點就是它的獨立性，它獨立于國際貿易的其他單據，只要單單相符，銀行就可以付款，更可以因此免于進出口商之間的貿易糾紛。但是在信用證融資業務興起的近百年來，卻發生了很多糾紛和案件。各家銀行在這一業務領域內部管理和風險控制的放松、過度融資，導致自身陷入資金危機。更嚴重的是國內外很多不法商人利用信用證進行詐騙行為，而銀行審查不力，造成銀行大量的墊款。這些都是銀行應該預見并且努力避免的風險。那么，在面對可以盈利卻又要面臨風險的信用證融資業務，各商業銀行更應該深入去分析信用證融資業務的內涵，風險成因和風險類型，從而把握信用證融資業務的操作重點，完善銀行內部的風險控制機制，對融資風險進行全方位防范。

二、信用證融資業務產生

（一）信用證融資業務產生基礎 進出口商在生產經營活動中所關心的一個重要的問題就是如何合理有效地利用資金，提高資金的周轉速度，降低資金成本。在國際貿易中，進出口商對資金都有很大的需求。進口商的資金需求一般表現在兩個階段：一是在簽訂貨物買賣合同到組織貨物出口的時候，出口商可能會因為臨時的資金周轉比較困難而沒有足夠現金備貨。二是在貨物出運到收到貨款這一階段，出口商交貨和貨款的收回時間可能不一致，會造成出口商大量資金被占用的情況。進口商對資金的需求也主要表現在兩個階段：一是在簽訂貨物買賣合同到收到貨物的這段時間，進口商可能會向出口商預先付了貨款或者因為申請信用證而提供了一定的資金作為擔保，這部分資金就被占用了；二是從進口商收到貨物到貨物為進口商實現盈利前的這段時間，因為進口商進口貨物的目的大多是為了轉售貨物或者加工為成品后再賣出以獲取利潤，所以在貨物利潤還未實現之前，資金是被占用的。因為進出口商有融資需求，信用證融資業務應運而生。

（二）信用證融資業務產生依據 信用證融資和其他融資方式不一樣，信用證融資的獨特之處在于它的“抽象獨立性”和“單單一致、單證相符”的原則。作為開證行的付款保證，信用證獨立于進出口商之間簽訂的基礎貿易合同，獨立于開證行和進口商之間的開證合同，所以融資銀行不受信用證以外的合同約束。信用證使融資銀行成為一個獨立的法律關系當事人，其權利和義務都有非從屬性，避免了被卷入進出口商之間的民事糾紛。信用證制度中的單證嚴格相符確保了出口商僅憑合格的單據就可以獲得開證行確定的付款承諾，這一點為銀行提供了一個明確的單據標準，只要持有合格的單據，就一定能收回貸款，大大地提高了融資銀行的業務辦理效率，降低了資產業務成本。

三、信用證融資業務方法分析

（一）出口方融資業務類型 具體如圖1所示。

圖1 出口方信用證融資業務分類圖

（1）打包放款（Packing Loan）。打包放款，又稱打包貸款，指的是采用信用證結算方式的出口銀行以出口商提供的信用證正本作抵押向其發放貸款的裝船前融資行為。目的是為了提供貨物出運前的周轉資金來緩解出口商的資金短缺問題。包括預支信用證提供的打包放款和以其他信用證為抵押的貸款。

打包放款的業務流程：出口商將信用證正本交給銀行，經銀行審核信用證后辦理打包放款業務，然后在出口商收到貨款后歸還打包貸款的本金和利息。操作流程如圖2。

圖2 打包放款的操作流程圖

打包放款的業務分析：在打包放款業務中，出口商用作抵押物的是信用證。信用證僅僅是一個有條件的銀行信用保證，它是一種特別的權利質押，“其特殊之處在于信用證所擔保的還款來源處于不確定的狀態”，“信用證本身雖然代表一種權利，但并非一種現實的權利，而是未來可能完全實現也可能難以實現的權利”。所以，銀行是否能夠收回貸款完全取決于出口商在規定時間能否按期履約發貨，以及發貨后能夠提供與信用證相符的單據。若出口商沒有滿足信用證的全部條件和要求，那么這張信用證就如同廢紙一樣，根本不能保證還款來源。所以，單純依靠信用證的抵押所做的打包放款業務，實質上等同于無抵押的信用貸款，銀行還是要面臨較大的風險。

（2）出口信用證押匯（Negotiation under Documentary Credit）。出口信用證押匯指的是出口信用證項下，賣方（受益人）以出口單據作抵押，要求出口地銀行在收到國外支付的貸款之前，向其融通資金的業務。出口信用證押匯業務流程：信用證的出口方根據信用證制單、交給出口地銀行審單。出口地銀行審核通過后為其辦理押匯，并且扣除費用利息后入賬。待銀行收到貸記報單后自動扣劃已歸還企業的押匯款。

圖3 出口押匯的操作流程圖

出口信用證押匯業務分析：出口押匯的融資業務是在出口商發貨裝運后辦理的。所以商業銀行基本上不存在由于出口商不能履行信用證條款而造成的風險。這一種融資方式相比打包放款來說風險相對較小。但是風險小不代表不存在風險。出口押匯是憑信用證項下出口商的單據做的融資業務，若受益人本身的資信有問題，或者受益人是故意欺騙詐騙，那么銀行還是要面對一系列風險。

（二）進口方融資業務類型 如圖4所示。

圖4 進口方信用證融資業務分類

（1）進口信用證押匯（Inward Bill Receivables）。進口押匯是指開證行收到議付行或交單行寄送的單據后，為開證申請人墊付貨款的一種貿易融資。進口信用證押匯業務流程：當單據送到開證行后，開證申請人向開證行提出進口押匯申請并簽訂有關協議。開證行則為其辦理進口押匯并對外付款。開證申請人取得進口單據后待押匯到期歸還押匯款并支付押匯利息。進口信用證押匯操作流程如圖5所示。

進口信用證押匯業務分析：進口商利用信用證進口押匯獲得了進一步的融資。進口商在申請信用證時可能僅需要繳納部分保證金，所以在開證行對合格單據付款或者承兌后進口商必須履行信用證法律關系下的付款贖單義務的時候，開證行支付了大部分款項，而進口商并沒有為貨物支付全部款項。這樣當進口商沒有足夠的資金付款贖單的時候，開證行通過進口押匯將有關的單據以信托收據的方式交予進口商，讓其代替開證行報關、倉儲并出售貨物。進口商再將出售貨物所得款項的一部分用來歸還開證行的墊款。因此，進口商利用進口押匯的方式，使用很少的自有資金卻可讓交易順利進行，大大降低了交易成本。

（2）提貨擔保（Shipping Guarantee）。提貨擔保是貨物限于單據到達目的地后，銀行應進口商的申請向船運公司開立的一種提貨保函即銀行對船運公司出具書面擔保，保證在船運公司向進口商先行放貨后能及時向其補交正本提單，并換回原提貨擔保保函。提貨擔保業務流程：開證申請人（進口商）先向銀行（開證行）提出辦理提貨擔保的申請，然后銀行審核其近期的經營狀況以及提交的單據，審核結束后向承運人出具提貨擔保書。在進口商提貨后收到所需的單據，應立即憑正本提單換回銀行的擔保書，退還給銀行。提貨擔保操作流程如圖6所示。

圖6 提貨擔保操作流程圖

提貨擔保業務分析：在實務貿易中，單據和貨物并不一定能達到“一手交貨，一手交單”。有時候，出口商在發貨后將所要的單據交給銀行，當銀行收到信用證和單據后還需要審核確認，這也需要一段時間來完成，完成審單后還需要時間將單據寄給開證行，所以很有可能出現貨物比單據先到的情況。為了避免貨物寄放在港口或者倉庫受損，或者錯過出售貨物的好時機，進口商需要銀行為其進行提貨擔保。這樣降低了進口商的交易成本和風險，也為進口商創造了盡快籌集資金歸還開證行墊款的機會。

但是這種融資方法使開證行實際上放棄了對不合格的單據拒付的權利。因為開證行如果發現單據不合格而拒絕付款，那么出口商會向船運公司追貨，但是進口商已經提前將貨物取走，那么船運公司只能憑提貨擔保的單據向開證行要求償付。全部的賠償責任將由開證行承擔。而開證行的賠償或許會因為貨物的實際價值的上漲而大大超過信用證開證金額。

四、商業銀行信用證融資業務風險類型

（一）國家風險 信用證的產生本是用于國際貿易中解決貿易雙方信任問題以及信息不對稱問題，所以信用證融資業務也會涉及到不同國家的當事人之間的貿易關系和債務關系。當貿易雙方所在的國家有出現政局不穩定、戰亂、外匯管制等因素，都有可能阻礙貿易的順利進行，使雙方的合同難易履行，提供融資業務的商業銀行必須承受進出口企業因為這些外部環境變化而引起的風險和損失。例如進口商所在的國家出現政治動蕩的現象，會使商業銀行面臨打包貸款業務的還款來源失去保障。

（二）信用風險 銀行在進行貸款業務中，不得不面對借款人的資信不佳而造成的損失。所以在商業銀行進行信用證融資業務的同時，也要關注借款人的資信情況。金融市場中存在著嚴重的“信息不對稱”情況，銀行不可能完全知曉借款人的全部經營情況和他的資信情況，也不可能很詳細地了解借款人如何使用借到的資金以及他履行合同的情況。所以這種不對稱使銀行面臨著逆向選擇和道德風險的問題。比如銀行為出口商辦理了打包貸款的業務，但是出口商卻沒有將貸款用于組織商品采購或者生產，而是將貸款用于從銀行的角度來看風險很大的投資活動中去。這樣做的結果會導致貨物不符信用證的要求而使交易失敗，并且很可能在大風險投資中失敗損失慘重，無法歸還銀行的墊款。更有甚者，為了快速籌集資金，制造假的信用證向銀行進行融資詐騙，根本不打算歸還貸款。雖然銀行可以使用法律武器來追償，但是實際上能收回貸款的可能性很小。銀行將承受巨大的資金損失。

（三）操作風險 信用證業務中，內部人員的操作風險主要是指銀行的工作人員操作失誤，沒有按照規定執行操作流程等導致損失發生的可能性。主要包括：（1）銀行人員未落實足夠的保證金或者未科學、嚴格地審查申請人的資信而同意為其辦理信用證融資業務，導致損失發生。（2）銀行工作人員違反規定，違規經營，與企業勾結，在交付少量的保證金或者無擔保或者單證不齊全的情況下為其辦理信用證融資業務而導致風險發生。（3）銀行工作人員培訓不到位，業務流程不熟悉，導致在為企業辦理信用證融資業務時發生疏漏，為商業銀行的信用證融資業務埋下潛在風險。

五、商業銀行信用證融資業務風險成因分析

（一）機制層面 信用證融資的運行機制存在缺陷，導致銀行對受益人提交的單據的審查工作形同虛設。信用證的獨特性，就在于它具有“抽象獨立性”和“單單一致、單證相符”，一方面可以使銀行不容易被拉入進出口商之間的貿易糾紛，另一方面以使貿易結算雙方都有比較可靠的保障。但是這樣的特點，也是信用證融資業務詐騙行為暴發的根源。根據UCP600的規定，在受益人交付單據時，銀行的權限只是審查單據而不是驗貨。所以無論企圖利用信用證犯罪的人提供的單據是否正確，只要單據和信用證相符，那么開證行就必須履行付款義務，這無疑將使銀行陷入很大的風險當中。

（二）企業層面 談到企業融資，無論是大企業還是中小企業，都會將銀行作為融資的首選渠道。但是銀行在面對申請融資的企業時就不能掉以輕心。在當前的商業環境和信用體系下，有些企業為了快速求得資金，往往無視銀行的融資要求，掩蓋自身的經營缺陷，通過各種手段欺騙銀行，申請融資。雖然銀行在為進出口企業提供融資前會詳細地審核其提交的單據和企業的經營狀況，但是銀行畢竟處于一個消息不對稱的境地，不可能完全掌控企業的經營變化。在企業利用信用證方式取得融資后，若企業能合理利用資金，進出口順利，按時付款贖單歸還銀行的墊付資金，那么這是很好的；若企業故意利用資金做很大風險的投資，或者不幸在貿易中產生糾紛，經營不善，造成很大的虧損，無法歸還銀行墊款，那么將會給銀行帶來重大的損失。

（三）銀行層面 信用證融資業務是一項正在發展中的業務，商業銀行從事這項業務的經驗不足，從銀行的角度來講，銀行自身在這項業務上的管理制度尚未形成體系，融資的理論研究也未深入，相關規章制度不算完善。銀行的從業人員的從業經驗和素質也不是很高，信息掌握不全面，對風險的敏感度不強，都是引發融資風險的重要原因。

六、商業銀行信用證融資業務操作風險控制方法探索

（一）操作風險定義與特點 根據巴塞爾協議，操作風險的定義為源于內部程序不完善、人為失誤、系統故障或是外部事件所引發的損失的風險。具有以下特點：

（1）風險的內生性。除了自然災害等外部事件引起的操作風險外，操作風險大多出現在銀行內部的風險，即內生風險。在信用證融資業務中，銀行內部的操作風險主要是銀行工作人員的風險意識不強，業務不熟練或者與客戶串通進行欺騙行為等。

（2）風險與收益無必然聯系。對于一般的市場風險來說，風險越高，所對應的收益一般也越高；而風險越低，所得收益一般也越低。但是操作風險與市場風險不一樣。商業銀行不能長期持續承擔操作風險，還能獲得高收益，因為絕大多數情況下，操作風險與收益的產生沒有必然聯系。在信用證融資業務中，操作風險不會為銀行帶來增值，帶來盈利，是確實無法完全消除的風險。所以商業銀行應該更關注操作風險，更有效地監控操作風險。

（3）風險來源和種類的多樣性、分散性和復雜性。一般的市場風險，來源主要是市場價格的變動。而不同于一般的市場風險，操作風險的來源甚廣，主要來源于銀行內部程序、人員、系統和外部事件，幾乎覆蓋了銀行經營管理所有方面的程序。引發操作風險的因素也是較為復雜，如人員的流動、違規操作、新技術的運用等。在信用證融資業務中，操作風險涉及到商業銀行內部參與經營管理的各個層級的員工、銀行對信用證融資業務的程序、銀行的操作系統等等。所以在商業銀行內部建立有效的監測和控制操作風險的管理框架是非常重要及有意義的。

（二）商業銀行信用證融資業務操作風險管理框架探究 為了能夠有效地對信用證融資業務的操作風險進行監控和防御，應該在商業銀行內部建立完善的操作風險管理組織，其結構如圖7。

（1）操作風險管理內部環境。操作風險管理的內部環境是指商業銀行內部的風險管理文化，包括銀行全體員工對信用證融資業務的風險管理的認知和觀念，以及對風險管理的控制體系。

（2）信用證融資業務操作風險管理體系。管理體系包括組織結構和流程體系。對信用證業務，商業銀行應該在信用證結算部門或者國際業務部門建立單獨的組織來負責對信用證業務的風險管理，出臺相關的政策、標準業務程序和步驟，用以管理在信用證業務特別是信用證融資業務中的操作風險。其流程體系包括風險識別、風險評估、風險處理和風險管理?；玖鞒倘鐖D8。

風險識別主要是由信用證操作部門對信用證融資業務辦理流程進行分析，監測在業務流程和管理流程中的操作風險。風險識別的方法可以歸納為：損失事件數據庫法，是對歷年發生的信用證融資業務操作風險事件收集記錄在數據庫中，以后發生的同類事件可進行對照識別；情景分析法，通過對不同情景下的信用證融資業務進行假設分析，判斷事件中潛在的操作風險；流程圖法，將信用證融資業務每一步的操作流程勾畫成流程圖，然后對每個操作環節的潛在風險進行分析和提煉，并有針對性地采用歷史事件估計法、抽樣調查發等方法進行評估。

對于信用證融資業務操作風險損失的評估計量，根據前人的研究，可采用以下的方法：直接認定法。即根據操作風險事件的暴露特征，直觀且清晰地確定“暴露的金額”和“預計損失金額”；比率認定法。對可以直觀認定“暴露的金額”卻難以確定“預計損失金額”的事件，可以根據歷史的經驗數據對風險進行定性的評估并測算預計損失比率，再根據公式“預計損失額=風險暴露金額×預計損失比率”進行計算；模擬認定法。如果“暴露的金額”和“預計損失金額”難以確定，可以選擇符合具體環境和條件的方法模擬操作風險事件。模擬風險可能威脅到的交易賬戶，交易金額以及信用證金額等，再根據歷史的經驗數據或者專家評估來預計損失比率，估算出“預計損失額”。

對于信用證融資業務操作風險的監管資本的計量，新巴塞爾協議對操作風險最低資本要求提供了三種計算方法：基本指標法（The Basic Indicator Approach）、標準法（The Standardized Approach）和高級計量法（Advanced Measurement Approach）?；局笜朔ê蜆藴驶ǘ季哂泻唵我讏绦械奶攸c，但是計量的結果并不精確；高級計量法中的內部衡量法的計量結果準確性很好，但是對數據的質和量要求都比較高。由于本文研究條件有限，本文只能簡單試著用類似標準法的方法來計量商業銀行的信用證融資業務的操作風險。

商業銀行在為企業辦理信用證融資業務時都會去審核該企業的資信。據調查，國內的銀行內部會對企業進行評級，將企業劃分為AAA，AAA-，BBB等等級，然后根據其資信等級來要求企業繳納一定比率的保證金。一般在銀行有大額存款或者資信非常好的企業，銀行會免掉其保證金。對于資信一般的企業，銀行會要求其繳納30%左右的保證金。對于資信不好的企業，銀行則要求其繳納100%的保證金。于是，可以將信用證融資業務的客戶分為三類：0%保證金率的企業，30%保證金率企業和100%保證金率企業。計算為各類客戶提供信用證融資業務的風險資本的方法是用各類客戶融資業務的總收入乘以該類客戶使用的系數（用β表示）。β值代表該類客戶融資業務的操作風險損失的經驗值和該類客戶融資業務總收入之間的關系?？偟馁Y本要求是各類客戶融資業務監管資本的加總，計算公式如下：

K=Σ（GI1-3×β1-3）

其中K是用標準法計算的資本要求，GI1-3是商業銀行為三類信用證融資業務客戶提供融資服務在過去幾年的年均總收入，β1-3是銀行根據歷史經驗和專家測算出來的固定百分數。由于研究條件有限，無法得到具體的數據，只能假設各類客戶和β系數之間的關系如表1。在實務操作中，若銀行內部可得到的數據充分，可以盡可能更為準確地進行操作風險計量，更好地防御信用證業務中的操作風險。

（3）信用證融資業務操作風險保障體系。保障體系主要包括對風險分析后的風險報告，風險價值的考評和提出的應急方案。保障體系與風險管理流程體系是相互融合相互影響關系。結合這兩個體系，管理者可以及時地對信用證融資風險做出反應，傳遞管理信息，確?？梢杂行У靥幚砣谫Y業務的操作風險。還可以優化管理組織結構，提高風險管理的效率。

七、商業銀行信用證融資業務風險防范措施

（一）加強事前評估 在為進出口企業辦理融資業務前，應及時地分析客戶的資信水平，掌控借款當事人的風險。銀行應完善客戶資信的調查機構，為自己的客戶建立檔案，及時分析客戶的資信情況，調查和評估客戶的經營情況和資金使用情況。如果發現客戶的經營情況發生變化，銀行的工作人員要提高警惕及時追蹤，對經營情況發生惡化的企業應及時制定防御措施。

（二）認真審核信用證 對作為抵押物的信用證進行仔細閱讀和審核。若出現已經超過最遲的裝船期限、超過有效期或者使用已經沒有足夠余額的信用證的企業，應嚴格審核，原則上不可以為其辦理業務。還要仔細辨別信用證是否存在軟條款或者不利條款，減少遇到信用證詐騙的可能性。

（三）了解當地環境 對進出口企業所在的國家地區的政治經濟情況也要做好了解工作，若遇到政局不穩定或者經濟大幅動蕩的國家的進出口企業，必須謹慎辦理信用證融資業務，或者降低融資金額比例。

（四）加強貸后管理 貸款后的管理工作要嚴格。在貸款的期間，銀行應與貸款企業保持密切的聯系。銀行要注意了解企業執行合同的情況，企業在生產經營中的表現，以及企業是否按規定使用打包放款所得資金。銀行還需要主動去督促企業執行信用證的條款要求，協助企業完全滿足信用證的要求。在企業收回貨款后，銀行要督促企業及時歸還打包放款的資金和利息。

（五）提高管理水平 對于銀行自身，也要加強從業人員的專業培訓工作，提高從業人員的素質，嚴格銀行內部操作的規章制度，盡量避免出現操作風險。

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關鍵詞：中小企業　信用擔?！⑹?/p>

在國內外中小企業發展進程中，融資問題一直是困擾中小企業發展的主要問題。為解決信貸市場的部分失效，國內外都建立了中小企業的信用擔保體系。經過近幾年的運作，這些中小企業信用擔保體系建設日臻完善，在扶持本國或本地區中小企業的發展、實現政府經濟政策目標方面發揮了重要作用。

一、國內外中小企業信用擔保體系現狀

(一)我國中小企業信用擔保體系現狀

我國的中小企業信用擔保實踐起步于1992年，1999年以貫徹政府扶持中小企業發展政策為宗旨的中小企業信用擔保體系正式啟動，2000年，我國中小企業信用擔保體系開始進入制度建設、組建國家信用再擔保機構和完善形成社會化信用體系建設階段。我國中小企業信用擔保體系建設的實踐模式，歸納起來主要包括政策性擔保、互擔保和商業性擔保三種類型。各類擔保機構的運作方式有自主運作的，也有建立基金、委托專業擔保機構運作的。到2005年底，全國中小企業信用擔保機構已達2914家。其中，省級擔保機構198家，地市級是1169家，政府完全出資585家，參與出資568家，民間出資1961家。公司制法人是2446家，事業單位300家，社團法人128家。共籌集擔保資金815．15億元，累計擔保企業26．34萬戶，擔?？傤~4673．87億元，實現擔保收入57．66億元，利潤總額35．23億元。

(二)國外中小企業信用擔保體系現狀

日本1937年就成立了地方性的東京都中小企業信用保證協會，1958年成立全國性的日本中小企業信用保險公庫和全國中小企業信用保證協會聯合會，形成了中央與地方共擔風險、擔保與再擔保相結合的全國性中小企業信用擔保體系。美國和德國也分別于1953年和1954年開始實施中小企業信用擔保體系。截至目前，全世界已有50％以上的國家和地區建立了中小企業信用擔保體系。隨著各國中小企業信用擔保體系的迅速發展，旨在促進各國中小企業信用擔保機構之間相互交流的國際性組織也開始出現。

(三)國內外中小企業信用擔保體系的特征

各國和地區的中小企業信用擔保機構的運作主體既有政府部門也有行業協會、銀行等，運作方式有政府直接操作和市場公開運作。但各國中小企業擔保體系在發展過程中形成了一些共同特征：一是政府出資。信用擔保作為扶持中小企業發展的重要措施，出資者大都是政府，并且多數國家是由中央政府預算撥付，地方政府適當配套。二是由專門的部門負責管理。擔保體系和機構絕大部分由政府中負責中小企業的部門組織和管理，基本上沒有商業保險機構的情況。三是非營利性。信用擔保機構目的是扶持中小企業的發展、緩解中小企業融資困難。雖然在辦理業務時要收取一定的擔保費用，但目的并不是為了取得盈利。各個國家和地區的中小企業信用擔保體系因國情不同，在中小企業信用擔保資金運作方式、組織實施流程、擔保操作流程、資金來源和管理方法都存在著一定差異。

二、美國、日本、韓國的中小企業信用擔保體系概況與特點

(一)美國的中小企業信用擔保體系

美國執行中小企業信用擔保職能的機構是美國中小企業管理局(SBA)。它是1953年成立的獨立的聯邦政府機構。主要任務是以擔保方式促使銀行向中小企業提供貸款。具體做法有：一是一般擔保貸款。SBA對75萬美元以下的貸款提供總貸款額75％的擔保，對10萬美元以下的貸款提供80％的擔保，貸款償還期最長可達25年。二是少數民族和婦女所辦中小企業的貸款擔保。SBA對他們可提供25萬美元以下的90％額度比重的擔保。三是少量的“快速車道”貸款擔保。對中小企業急需的少數“快速”貸款提供50％額度比重的擔保。四是出口及國際貿易企業的貸款擔保，做法與一般擔保基本相同。

美國中小企業擔保體系的主要特點是：信用保證機構的經費由聯邦和州財政分擔；具有全面的服務網絡和服務項目；對借款企業有明確嚴格的具體規定；小企業局為中小企業免費提供諸如規劃、賬目管理、制定預算等服務；美國中小企業管理局根據中小企業的資金需求和參與的金融機構的特點設置不同的業務種類分類管理；分散風險，實行部分擔保，建立了金融機構、政府擔保和企業三方的風險共擔機制。

(二)日本的中小企業信用擔保體系

日本政府在“二戰”后就開始著手建立信用擔保體系，以促進中小企業的發展。其中小企業信用擔保體系由信用保證協會和中小企業信用保險公庫組成。信用保證協會是以中小企業為基本對象，對其向民間或政府金融機構借款時發生的債務實行擔保，不以盈利為目得的特殊法人。中小企業信用保險公庫是由政府全額出資，其業務是對信用保證協會所承擔的保證債務給予保險和貸款。在中小企業向金融機構融資時，由信用保證協會對其債務進行擔保，而信用保證協會承保的債務再由中小企業信用保險公庫進行保險。

日本中小企業擔保體系的主要特點是：信用保證機構的經費來源渠道特別廣泛，有國家和地方的政府出資、有計人經營費用享受免稅的金融機構攤款和基金準備金；貸款的擔保對象和用途體現政府扶持政策；具有完備的信用擔保體系和信用保險體系；完善的中小企業金融服務體系保證了中小企業信用擔保體系的效用得到最大發揮；支持中小企業信用擔保體系的法律、法規相當健全。

三、我國部分地區的中小企業信用擔保體系

(一)深圳市中小企業信用擔保體系

深圳市中小企業信用擔保體系始建于1999年，2000年被列入全國中小企業服務體系建設試點范圍。行業結構已經形成“一體兩翼”的中小企業信用擔保體系。“一體”是行業發展初期由政府投資組建的以政策性擔保業務為主的信用擔保機構；“兩翼”是民間資本或外資設立的營利性或社團性信用擔保機構。到2005年底，深圳市各類中小企業擔保機構共400家，擔保的金額已經超過了100億元。提供的擔保業務品種包括流動資金貸款擔保、產業技術進步資金擔保、科技三項費用擔保、外貿出口基金擔保、綜合授信擔保、小額委托貸款、信用證打包貸款擔保、投標和履約擔保等多種品種，滿足了中小企業多樣化需求。

深圳市中小企業信用擔保體系的特點是信用擔保機構快速增長，民間資本及外資表現活躍；信用擔保規模進一步擴大，單筆擔保責任金額適中；擔保機構區域分布較為集中，主要分布在福田區，但分支機構呈遍地開花之勢；擔保業的發展從資金來源、組織形式、業務品種、經營模式上呈多元化發展態勢；信用擔保體系日漸完善、外部經濟效益和社會效益顯著。

(二)山西省中小企業信用擔保體系

山西省中小企業信用擔保體系始建于1999年，擔保機構總量連年翻番，2005年8月全省擔保機構總數達183戶，擔保資本金超過了55億元。行業結構已經形成“一體兩翼三層”的擔保與再擔保體系。經過幾年發展，山西省擔保業初步形成了以政府出資的擔保機構為“主體”，商業性和互擔保機構為“兩翼”，以省市縣擔保機構為“三層”的體系構架。同時，逐步建立了機構間聯保、共保合作關系，探索了省級擔保機構與市、縣級擔保機構間的再擔保模式。山西省中小企業信用擔保依托一個體系(全省小貸擔保再擔保體系)，運用兩級基金(省、市兩級小貸擔?；?，創新了三種模式(再擔保、擔保貸款利息先收后退、扶持規模吸納再就業人員的企業)，實現了四個結合(扶持個體創業與群體創業相結合、小貸業務與常規業務相結合、省級基金與市級基金相結合、受托擔保機構與非受托擔保機構相結合)，使小額擔保貸款工作富有獨到的特色。

山西省中小企業信用擔保體系的特點：一是把信用擔保協會建成全省信用擔保機構的聯絡樞紐、交流中心、培訓基地、合作平臺、自律機關和協調組織，形成山西信用擔保體系的系統核；二是以省擔保公司為行業業務龍頭，通過擔保與再擔保聯合各級擔保機構開展業務，形成全省信用擔保的縱向系統鏈；三是以協會和各級各類會員擔保機構為中心，吸收銀行保險、資信(產)評估、會計審計、產權交易、公證鑒定、法律服務、創業輔導、優秀企業和相關科研院所、大專院校以及部分社會團體、單位、行政機關的相關各界理論與實際工作者人會，形成圍繞信用擔保開展相關業務的系統環。

四、國內外中小企業擔保體系發展的經驗及對內蒙古的啟示

(一)政府在中小企業擔保體系建設中應處于主導地位

從信用擔保的經濟學分析來看，信用擔保屬于混合產品，其外部效益比較顯著，對中小企業信用擔保體系來說，其外部效益更加顯著。從理論分析看，政府應當支持中小企業擔保體系以支持中小企業的發展。從國內外的實踐來看，政府是參與構建中小企業擔保體系的關鍵，應該成為中小企業擔保體系的積極推動者、擔保資金的主要提供者和中小企業擔保體系風險的最后承擔者。

(二)擔保機構應多元化

擔保機構的多元化，既是指機構形式的多元化，也指資金來源的多元化。擔保機構應當以政策性擔保機構為主導、同時大力發展互擔保機構和商業性擔保機構。通過互助機構互助融通資金滿足中小企業急時的資金需求，通過商業性擔保來提高擔保運作效率。不論哪一種形式的擔保機構，都應當追求資金來源的多元化，政策性擔保機構要以政府出資為主，適度吸收民間資本參與，互和商業性擔保機構要以民間資本為主，政府出資參與。通過擔保機構的多元化投資主體來規范擔保機構的運作、提高擔保運作效率。

(三)擔保體系的建立必須有明確的目標

從國內外實踐來看，中小企業信用擔保體系必須有明確的建立目標，明確規定擔保對象的規模和性質符合政府的相關規定，明確重點支持的對象是沒有足夠抵押物又有發展潛力的中小企業。在擔保體系建立過程中應當結合地區經濟發展實際和當地中小企業發展狀況確定擔保重點。

(四)必須構建符合實際的擔保風險分散和規避機制

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關鍵詞：中小企業；信用擔保風險；風險控制

中圖分類號：F270文獻標識碼：A

文章編號：1005-913X（2014）07-0187-01

信用擔保是企業在融資過程中，根據合同規定，由依法設立的擔保機構以保證的方式為債務人提供擔保，在債務人不能依約履行債務時由擔保機構承擔合同約定的賠償責任，從而保障銀行債權實現的一種金融支持方式。但是由于擔保對象――中小企業是一個復雜且特殊的群體，在外部因素和內部因素的影響和作用下，必然會導致擔保過程中的各種風險的增加。為了穩定中小企業市場，對這些風險進行控制顯得極為重要。為了能夠正確認識中小企業信用擔保風險并進行有效的控制，本文在結合相關理論知識和經驗的基礎上對其進行了淺析。

一、中小企業信用擔保風險產生的原因

（一）不少企業的信用狀況令人堪憂，使信用風險增加

信用擔保機構決定為企業進行擔保的基礎是企業的經營效益和具體償還債務的能力，但是不少效益差、償還能力不夠的中小企業為了能夠得到擔保進行融資，在申請擔保過程中對自身財產經營狀況進行造假甚至瞞報，這種欺騙行為和信息的不透明化就導致了擔保風險的發生。

（二）擔保機構自身運作不規范造成風險

信用擔保機構經營管理不夠規范，有些擔保機構為了吸引企業夸大自身的融資能力，有些則偏離了為中小企業進行信用擔保的方向，轉而投資一些高投資、高風險、高收益的項目。除此之外，由于擔保機構內部沒有完善的管理制度，進行信用擔保的各項操作步驟沒有進行明確的規定，也缺乏信用擔保專業人員的指導導致了信用風險的增加。

（三）銀行不認真履行職責的風險

信用擔保機構為中小企業進行信用擔保之后，銀行就可融資給企業，信用擔保機構在這項交易中承擔了全部風險，使得銀行在履約操作過程中的不認真審查和操作，給本不能夠得到貸款的企業得到了貸款，給信用擔保機構造成風險。

每個事物的出現都有其生長發育的土壤，隨著我國改革開放的不斷深化，中小型企業如雨后春筍迅猛發展，到目前為止，我國的中小企業已有1 500萬家左右，占我國企業總數的90%以上。隨著中小型企業的不斷發展，另一個行業悄然出現，那就是為中小型企業融資的信用擔保行業，它的出現使對不緩解中小型企業融資難得問題起到了積極的促進作用，但也存在一個很大的問題，就是中小企業高風險、低效益與銀行追求的低風險，高效益是一對很難解決的矛盾。而往往中小型企業是一個國家經濟主要的推動力，如美國，99%以上都是中小型企業，中小型企業就業人數60%以上，新增就業機會2/3都是中小型企業創造的。不論是國內還是國外，中小型企業在經濟發展中的作用是不可替代的，中小型企業的發展關系到一個國家經濟的生死存亡，因此要積極支持企業信用擔保行業的發展，同時對中小型企業信用擔保所可能出現的風險進行有效的控制，使中小型企業在正常的軌道上運行。

二、對中小企業行信用擔保風險的控制措施

（一）擔保機構內部要制定完善的管理制度和決策程序

中小企業的信用擔保風險分為可控風險和不可控風險，而由于企業內部管理制度不完善導致的風險就屬于可控風險。為了控制擔保風險發生的程度，就要先從企業自身開始。企業應該制定詳細的、科學的內部管理制度，規范擔保操作流程和擔保審查制度，加強對人員的管理，嚴格防范擔保工作中的道德風險，建立監管機構。

擔保機構應該完善決策程序。管理部門的決策可能會影響整個機構的發展方向，如果決策失誤可能會使擔保機構蒙受巨大的損失，所以完善決策程序相當必要。機構內部要進行決策信息的透明化和信息傳遞的及時性，在決策過程中要認真聽取機構內專業人員的分析，以大局為重進行科學合理的決策。

（二）培養高級的專業擔保人才和高素質管理人才

中小企業信用擔保機構的興起和發展需要大量的專業人才，這些處在擔保業務一線的專業人員，他們的操作正確與否決定著擔保風險的程度高低，這就要求這些專業人員具有很高的擔保方面的業務素質和擔保經驗，所以培養高級的專業人才是信用風險的控制的關鍵一步。

除了要培養專業人才，管理層人員的選拔也不能掉以輕心，他們是機構向著科學合理方向發展的指揮者，所以機構應該選擇出一批具有豐富擔保機構管理經驗、能夠對擔保市場和風險有充分認識的高素質人員，來控制信用擔保風險。

（三）建立良好的風險監控機制

中小企業信用擔保機構面臨著復雜的擔保市場，為了能夠更加安全的進行擔保業務，就要在風險監控機制上做出努力，努力將風險“扼殺在搖籃里”。風險監控機制的作用體現在擔保前、擔保時和擔保后。在擔保前，信用機構就應與銀行進行合作，對申請擔保的企業進行資信情況、負債情況等各方面的調查，分析企業的真實經營狀況和還債能力，為決策提供依據。在擔保時，擔保機構有責任監督企業在貸款使用中的合理和合法性，若發現違規違法行為，擔保機構應該有義務建議融資銀行停止向其發放貸款，以防止事態蔓延。在擔保后，如果發生擔保風險，擔保機構自身財產就會受到損失，這時擔保機構有向被擔保企業要求賠償的權利，如果發現被擔保企業是惡意騙取擔保的，擔保機構可以通過法律途徑維護權益。

在國家大力扶持下，中小企業經濟得到很好發展，中小企業的信用擔保機制也在摸索中前進著，為了能夠使中小企業得到壯大，使擔保機構得到不斷發展，就要堅定地實施風險管理。目前信用擔保機構各種制度和運營狀況在不斷的完善，一系列的中小企業信用擔保風險控制的措施也在不斷實施，企業運營信息的不斷透明化和擔保機構風險監控制度水平的提升也給擔保機構和中小企業的發展提供了重要的保障，中小企業信用擔保風險控制制度將更加的完善。

參考文獻：

[1] 陳晨.論我國中小企業信用擔保風險的法律控制[D].北京：中國政法大學，2011.

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小貸行業發展快，創新服務暖人心

在日前召開的第三屆中國小額信貸機構聯席會年會中，會長劉克崮表示，截至2012年12月底，我國小貸行業機構數量超過6000家，全行業貸款余額則超過6000億元，同比增長52%，高出同期人民幣貸款增速37個百分點?！?012中國小額信貸機構競爭力報告》顯示，2012年前11個月，全國小貸公司新增貸款1721億元，有力支持了中小微企業的發展。

在上海，目前投資資本金以及經營規模最大的小額貸款公司是上海長寧東虹橋小額貸款股份有限公司（以下簡稱“東虹橋小貸”），其注冊資本金為5億元，自2009年12月成立迄今，已成為上海市小額貸款行業中風險控制最強、人均收益最高、上繳稅收最多、支持中小型高科技企業最有力的小額貸款公司，贏得了大批中小企業的信賴。東虹橋小貸的多項創新，引領了行業發展趨勢。

小微企業的融資需求大多需求急、額度分散、期限短、周轉快。然而，市場上幾乎所有的小額貸款公司都在寫字樓內辦公，缺乏直接的窗口和通道，一定程度上影響了資金供給方和資金需求方的對接，使得一些小微企業求貸無路，或者轉向典當等其他融資方式。為此，東虹橋小貸作為滬上首家主營收入突破億元大關的小額貸款企業，率先在長寧區仙霞路芙蓉江路口開設了全市首家“小微企業信貸服務窗口”。這一創新，讓小貸公司從后臺走向了前臺，既能全面展示自身提供的服務，又能增加與小微企業、創業個人面對面交流的機會，讓更多有資金需求的企業和個人了解小額貸款公司這一融資新途徑。

不僅如此，東虹橋小貸還創新風控手段，提出“遠程擔保監控、專業貸后跟蹤”等方法，提煉出一套符合自身企業經營發展的獨特的風控管理模式：“風險控制十三法”。這樣一來，在銀行難以獲得貸款的申請，有望通過東虹橋小貸公司的審核。目前，東虹橋小貸推出了包括高新技術企業創新研發貸款、個體工商戶貸款、再就業貸款、助殘就業貸款、助學貸款、大學生創業貸款在內的多項特色業務。這是東虹橋小貸在企業流動資金貸款和個人經營小額貸款等常規業務基礎上創新研發的貸款產品，可解決更多企業和個人的資金需求。

現行政策有瓶頸，另辟服務新途徑

盡管小貸公司有著“拾遺補缺”的作用，對銀行“陽光照不到”的企業有幫扶作用，但其本身也面臨著政策瓶頸。東虹橋小貸總裁沈若雷在接受記者采訪時指出：按現行政策規定，小貸公司無法開展“存款”業務，其主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金。當其注冊資金放完以后，就只得依賴從銀行拆借的資金。政策規定，從銀行融入的資金余額不超過小貸公司資本凈額的50%。以東虹橋小貸為例，其注冊資本金為5億元，放貸金額也就不能超過7.5億元，因此，政策限制了小貸公司的資金總額，也減弱了其服務中小微企業的能力。要想解決中小微企業的困難，必須另謀出路。

東虹橋小貸的主發起人——上?？炻雇顿Y（集團）有限公司一直有志打造以民營為主的股份制平臺，“多管齊下”為企業提供服務。因此，成立東虹橋擔保公司的想法應運而生。

2012年12月20日，上海第一家有國資入股的民營擔保公司——上海東虹橋融資擔保股份有限公司（以下簡稱“東虹橋擔?！保╅_業，作為上海最大的民營擔保公司之一，東虹橋擔保的目的是彌補廣大中小企業無抵押、無擔保的軟肋和短板，通過擔保讓更多中小微企業提升信用等級，使其獲得銀行貸款。新公司成立以來，已和上海多家銀行簽訂了約30億元人民幣的授信，具備為近2000家科技型中小微企業提供擔保服務的能力。

中國小額信貸聯盟副理事長、快鹿集團董事局主席施建祥表示，東虹橋擔保引入了經驗豐富的風控人才，制訂了完善的風控制度。風控部門核心團隊來自國有銀行，成員均有多年從業經驗。不僅如此，自籌備以來，東虹橋擔保公司擬定了近10項風控制度，每一個業務環節都有對應的操作規范，如在防控風險方面，建立并落實業務操作流程，控制業務風險；發掘長期客戶，應對擔保市場容量風險；提高自身軟實力，應對競爭風險；足額計提風險準備金，應對市場風險等。

在這樣完善的風控體系下，東虹橋擔保公司的業務范圍全面鋪開，包括了貸款擔保，如企業流動資金貸款擔保、房地產開發貸款擔保、設備租賃融資擔保、個人消費貸款擔保等；票據承兌擔保，如企業票據貼現擔保、開具銀行承兌匯票擔保等；貿易融資擔保，如出口退稅質押貸款擔保、保理貸款擔保；信用證擔保，如信用開證擔保、出口押匯擔保、信用證打包貸款擔保；以及項目融資擔保，如企業發起設立／并購貸款擔保、政策扶持項目貸款擔保等。

做實做深金融業，邁向“金控”新領域