投資風險管理體系精品(七篇)

序論：寫作是一種深度的自我表達。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇投資風險管理體系范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創作。

篇(1)

關鍵詞:海外；電力投資；風險管理；體系

一、研究背景與意義

海外電力投資是一種跨區域、跨體制、跨文化的投資行為，具有投資金額大、投資周期長、利益相關方多等特點，這使得海外電力投資項目不確定因素多，投資企業面臨的風險紛繁復雜。中國企業在開展海外電力項目投資風險管控中，需充分利用自身有限的資源，緊抓核心領域和重大風險，以最小的風險管理成本獲得最大的安全保障，提高風險管控的成效。作為國有海外電力投資公司，必須不斷探索適合自身需要的風險管理手段，加強自身風險管控能力建設，才能確保不發生顛覆性風險。既要避免為了追求短期利益而忽視風險管理，又要避免一味的害怕風險而放棄商業機會，在風險管理和投資收益之間找到自己的盈虧平衡點，才能實現長期的穩健經營，在復雜多變的國際政治經濟環境中立于不敗之地。

二、HT公司風險管理體系構建

(一)HT公司風險管理體系的基本原則(1)全面覆蓋。開展投資風險管理要按照“全類型，全周期，全要素”的原則。以投資流程為主線，做到事前預防、過程控制、結果可控。(2)突出重點。海外項目涉及的風險點眾多且復雜。因此，應當抓住海外項目風險特點，在全面覆蓋的基礎上，關注重要業務事項和高風險領域。(3)持續推進。體系執行過程中，結合實際情況及存在的不足，不斷完善和健全管理體系的建設。

(二)HT公司風險管理體系的組織結構為保障海外電力項目投資風險管控措施的有效落地，HT公司建立了“兩級機構，統一歸口，多類專項”的風險管控組織結構。兩級機構是指，在公司總部和項目子公司，兩個層面分別設立風險管理機構；統一歸口是指，由公司法律風險部作為海外投資項目風險管控歸口管理機構；多類專項是指，針對項目重大風險，由風險管理委員會批準，組建專項應對小組，一個小組對應負責一項重大風險。

(三)HT公司風險管理的基本流程海外項目風險管理的具體步驟包括：風險識別、風險分析、風險決策、實施決策和評估改進五個方面。其中風險識別是最重要的第一步，可以通過盡職調查、案例分析、問卷調查等多種方法，建立自己的風險庫，再通過定期向海外項目收集風險月報，不斷更新已有的風險庫。然后通過發生概率和影響程度兩個維度對已識別的風險進行評估，不同參與人賦予不同權重，匯總結果形成風險地圖，必要時也可聘請外部機構進行專項風險的分析，內外充分結合，互相補充。在風險評估的基礎上各部門分工合作，結合各自的專業制定有針對性的風險管理策略，并細化落實為具體的風險應對措施。針對重大風險也可組建跨部門的風險專項治理小組，定期研究風險的最新變化，實時跟進風險的化解。最終在實施風險應對的過程中，定期進行風險排查，發現現有措施的不足，持續評估改進，實現風險的閉環管理。

三、HT公司風險管理體系的建設成果

(一)建立總部全面風險管理流程公司年度全面風險評估工作由風險管理牽頭部門牽頭，公司領導、中層及全體員工全員參與。首先對公司風險清單進行補充、更新，并對各級風險逐一進行評估。然后采用問卷調查的方式，根據公司風險評估標準從風險發生的可能性高低、影響程度大小兩個維度對風險進行評估，評估出公司下一年度面臨的前十大風險。最后根據風險評估結果，組織各部門合理選擇風險管理策略，并針對重大風險制定專項應對方案，細化落實到具體崗位和業務流程中去，建立健全重大風險事前、事中、事后全過程監控機制。

(二)建設PRP項目風險管理信息平臺為實現項目風險的及時監控，HT公司搭建了PRP風險管理電子平臺，以替代傳統的以層報物理表單、人工統計為主要特征的風險信息收集處理模式。該平臺集風險識別、風險評估、過程監控、各級領導按權限實時查詢等功能于一體，實現了利用電子信息化手段及時掌握、集成處理、實時跟蹤風險事項，公司項目風險管控的效率與效果明顯增強。

(三)搭建海外項目風險管理體系公司將海外電力項目投資的全過程，分為“開發、融資、建設、運營”四個階段，總結各階段的規律和特點，提煉出“6655”核心管控要素，通過“要素管控”抓住項目投資風險管控的關鍵，構建了在公司風險管理委員會領導下，開展“階段管控、要素管控、措施管控、制度管控”的“四維管控”體系，自上而下、層層細化，確保海外電力項目投資全過程風險可控、受控。

四、HT公司風險管理體系存在的不足和改進方向

篇(2)

(一)再籌資風險

當前，我國鐵路籌資不僅規模龐大，而且持續性較大，以中國鐵路總公司為例，截止2013年10月，公司發行債券的期數達到5期，總規模達到1000億元，如此龐大的規模要吸引到足夠的投資者，必須有較高的投資回報率，否則可能面臨難以吸引更多的投資者，再籌資難的問題。

(二)其他風險

除上述兩種風險外，改革背景下的鐵路公司還面臨利率風險、流動性風險、投資風險等風險，從利率風險來看，由于鐵路行業籌集的資金年限較長，在市場利率波動較大的背景下公司財務風險較大。從投資風險來看，投資規模的擴大，投資領域的拓展，投資決策的環境日趨復雜，所面臨的風險業較大。

二、改革進程中鐵路公司財務風險成因分析

鐵路公司財務風險種類較多，當前面臨的風險也較大，如公開資料顯示鐵路總公司負債率偏高、利息負擔沉重等。導致這種財務風險的原因是多方面的，包括風險意識不強烈，風險管理體系不完善，企業內部財務行為不規范等。

(一)風險意識不強烈

相對于一般性的企業而言，鐵路行業是一種壟斷性的行業，行業內部競爭并不激烈，并且可以獲得政府財政補貼，這就使得鐵路企業風險意識相對淡薄，在資金的籌集與使用過程中更多的關注資金數量的多少而并非投資效益。此外，銀行、社會投資者等投資主體同樣存在這種意識，認為由于鐵路行業影響重大，國家不可能允許其破產倒閉，如果遭遇較大的風險政府會采取干預措施，這就降低了鐵路公司融資的難度，在一定程度上忽略了財務風險。

(二)風險管理體系不完善

首先，風險識別體系不健全，部分鐵路公司沒有針對外部形勢的變化、公司運營的基本情況，構建完善的財務指標風險監督體系，這就無法根據外部形勢的變化自動對財務風險進行預警。其次，風險處理體系不健全，部分鐵路公司雖然對財務指標進行了一定的監控，但實踐中即使發現財務指標出現異常，也沒有相應的風險響應與處理機制，無法及時的對財務風險進行處理，甚至部分鐵路公司人為的忽視這種財務風險，導致風險不斷累積。

(三)企業內部財務行為不規范

首先，從財務信息披露來看，目前鐵路公司尚未建立完善的財務信息公開制度，企業會計信息質量不高，這就使得財務風險防范缺乏良好的執行環境，也難以為風險防范提供數據支持。其次，從財務決策行為來看，雖然一些重大項目要經歷可行性論證、有關部門審批等手續，企業內部各種一般性的經濟活動尚未建立完善的決策機制，沒有形成規范化的決策體系。

三、改革進程中鐵路公司財務風險防范的思考

進一步深化內部改革是鐵路系統必然的趨勢，適應這種趨勢，鐵路公司必須構建完善的財務風險防范體系，具體而言可以從內部控制制度完善、會計信息化以及規范化管理等方面著手。

(一)以內部控制體系完善為抓手不斷提高風險防范能力

鐵路公司要根據改革發展需要構建完善的內部控制體系，首先，要制定包括審計、財務管理等在內的內部控制制度，以此指導各項經濟活動，有效的規避潛在的財務風險。其次，要針對鐵路公司改革的需要，強化內部控制組織機構建設，如不斷充實內部審計部門力量，不斷規范財務部門崗位設置與管理等，通過組織架構的完善促進風險管理能力的提升。

(二)以會計信息信息化為基礎構建風險管理體系

會計信息化可以為風險管理提供幫助，首先，要充分利用信息化數據促進風險管理能力提升，信息化使得經濟活動的信息能夠及時、有效的被鐵路公司內部相關責任主體獲得，同時這種歷史數據的累積又能夠幫助責任主體識別數據的真實性，從而能夠有效的防范財務風險。其次，要充分利用信息化手段促進風險管理能力的提升，如開發具有財務風險預警能力的信息系統，通過系統內部風險預警模型的數據運算，及時有效的對財務風險進行分析，為風險管理決策提供參考。

(三)以規范化管理為導向推動風險防范能力提升

篇(3)

關鍵詞：壽險資金；風險；管理措施

中圖分類號：F810 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）25-0151-02

一、壽險資金面臨的風險

（一）經營風險

主要指保險投資過程中涉及到的資產經營風險，對壽險公司而言，面臨的資產經營風險主要有：資金運用上的風險，目前中國壽險資金運用的風險主要來自結構不合理，效益低下，投資渠道過于狹窄等等，這都不利于壽險資金的保值增值；資產結構不合理造成的風險，表現為投資、貸款、借款所占比重較大，且部分難以回收，利率較低的銀行存款占總資產的比重較高，收益率相對較高的國債占總資產的比重較低。

（二）定價風險

保險公司由于使用負債融資而引起的企業盈余的變動，主要指保險公司在產品定價時所作出的有關投資收益率、死亡率或損失率、管理費用、解約費的假設與將來運作的實際情況不一致而產生的風險。一方面，如果實際的死亡率、費用率高于預定值，就會引起負債的上升，從而也會增加定價風險；另一方面，如果實際的投資收益率低于預定利率，也會引起負債的相對上升，從而也會增加定價風險。定價風險是素質不高和由于保險人經營方針冒進，注重搶占市場而將價格無意或故意定低。

（三）市場風險

由于一些非保險公司自身能力是可以控制的，并同時會影響到所有保險企業的因素而產生的投資結果的不確定性或變異性。主要包括社會、法律、政治、技術及其他方面的風險，如經濟衰退、通貨膨脹、金融市場干預力量的強弱等。由于市場風險很難為投資者所預測，因此，最容易給保險投資造成損失。

（四）流動性風險

流動性風險是指保險公司的資產不能及時變現，無法應付對被保險人或受益人的賠償或給付，或者以較高的成本對資產變現或借款，而給保險公司造成損失。流動性對保險公司的意義重大，由于保險事故具有極大的突發性、偶然性、破壞性，人類生活、活動日益呈現群體性、分散性并存等特點，加之企業的生產經營越來越規模化、大型化、現代化，風險損失發生的頻率及嚴重程度不斷上升的趨勢。如果事故發生，保險公司沒有足夠的現金資產對被保險人或受益人進行賠償給付，從社會角度來說，保險公司所承擔的責任可能難以實現；對保險公司自身來說，也會因為流動性不足而影響正常經營甚至破產倒閉。

除了以上幾種風險，壽險資金的投資風險還包括信用風險、利率風險、道德風險和操作及險風其他風險。

二、加強壽險資金風險管理的措施

（一）拓寬壽險資金運用渠道，提高投資收益

要想從根本上解決高利率業務的給付風險，必須走金融創新、擴大保險資金運用渠道這條路。雖然近年來中國在保險資金運用方面采取了一系列的積極措施，但與國際保險業投資證券化的發展潮流相比，還有相當大的差距。如英、美、日等國家壽險資金銀行存款不足11%，而投資于有價證券分別達66.1%、51%和43.7%。相比而言，中國壽險資金銀行存款達72.9%，有價證券為10.8%。投資于不動產僅為1.8%，明顯低于歐美等國。因此，加大保險資金進入證券市場的比例，對中國金融改革和經濟發展將產生積極的作用。

（二）審時度勢，采取適宜的應對策略

保險公司要根據國家和有關管理部門的法規和政策，對投資要求出現的變化，及時調整投資策略，包括主動性應對策略和被動性應對策略。主動性應對策略是根據國家政治、經濟形勢，分析國家或行業主管機關可能的法規政策改變內容，提前做好應對措施。被動性應對策略就是在國家法規政策已經改變，導致保險公司必須采取措施，按已改變的法規政策，調整投資類別和比例，提高投資收益。（下轉153頁）

（上接151頁）

（三）完善保險企業自律機制，加強監管，控制風險

為有效控制違規經營和防范化解潛在的投資風險，一是要通過金融監管部門加大監管查處力度，加強對壽險市場的管理。二是要依靠同業公會組織加大管理力度，規范經營規則，維護公平競爭，抵制保險市場的不正當競爭行為。三是建立壽險信用評級機構，對其償付能力進行綜合分析與評價，并通過特定形式反映其信用風險的大小。四是按照“公開、公平、公正”的原則，構建政府監管、社會監督、壽險公司自律三位一體的完善的監管體系，以保障壽險業的穩健經營。

（四）作為保險公司自身應加強資產負債管理和投資組合管理

建立一個科學合理的資產負債管理體系，利用組合投資來分散風險。在資產組合時，壽險資產則要根據業務來源不同，可以區分為傳統壽險業務和投資性壽險業務，根據負債的期限、結構、數額的不同，分別在不同的投資賬戶進行投資，設定相應的投資比例。其次，保險公司應加快建設投資風險管理體系，要加強保險資金運用的風險識別、監控和管理。首先應確保壽險資金投資決策準則。其次，要按照保險監管部門對于保險資金使用的政策規定，明確資金運用的范圍、限制條件等，為保險資金制定適合本公司利益的投資組合策略；最后，加強壽險資產的管理，保證資金運用的安全性和收益性。

三、結束語

中國保險業剛起步，投資風險管理也剛剛開始發展，那么對于壽險資金的風險管理方面也在不斷地完善。目前中國法律條文允許的投資渠道越來越寬泛，但在資本市場可以選擇的投資工具卻不多，所以現在應該大力發展中國的資本市場，卻不能盲目發展。中國現在的保險投資風險管理理論研究的時間不長，具體的風險管理操作也不成熟，所以要借鑒西方發達國家的先進經驗，結合中國的實情對中國保險投資風險進行管理?，F階段，保險公司與監管當局應該在投資的風險管理作出改進。保險公司應該加強資產負債管理與投資組合管理以及加快公司投資風險管理體系建設等；監管機構應該繼續加強償付能力監管、積極引導保險公司積極運用資產負債管理以及加強與其他監管部門之間的監管協作與信息共享等。

篇(4)

關鍵詞：工程項目 風險管理

任何行業在獲得經濟效益的同時都存在著或多或少的風險，因工程本身的技術復雜、難度大等特點使得其自身存在著許多不確定因素，這樣就決定了其是一項多風險的工程項目。所以，在工程管理中，對于風險管理就具有更重要的現實意義了。

一、風險管理的概念

風險管理是社會組織或者個人用以降低風險的消極結果的決策過程，通過風險識別、風險估測、風險評價，并在此基礎上選擇與優化組合各種風險管理技術，對風險實施有效控制和妥善處理風險所致損失的后果，從而以最小的成本收獲最大的安全保障。其內容主要包括：

1.風險管理的對象是風險。

2.風險管理的主體可以是任何組織和個人，包括個人、家庭、組織（包括營利性組織和非營利性組織）。

3.風險管理的過程包括風險識別、風險估測、風險評價、選擇風險管理技術和評估風險管理效果等。

4.風險管理的基本目標是以最小的成本收獲最大的安全保障。

5.風險管理成為一個獨立的管理系統，并成為了一門新興學科。

二、工程項目風險的分類

工程項目風險具有多樣性，在一個項目中，有許多風險同時存在。只有在了解工程項目風險分類的前提下，才能對風險進行辨識、分析、評估，建立風險管理體系，制定項目風險控制目標，有效的控制項目風險。下面的表格為一個工程項目中存在的風險類別原因：

二、工程項目風險管理對策

在工程項目風險管理中依據工程項目的特點及其總體目標，通過程序化的決策，全面識別和衡量工程項目潛在的損失，從而制定一個與工程項目總體目標相一致的風險管理防范措施體系，是最大限度降低工程項目風險的最佳對策。

1、把握投資決策，加強投資風險管理

1）把握投資決策，預防投資風險。這就要注意三方面：一是建立一支高水平、多學科的投資管理隊伍。二是樹立風險意識。三是健全風險預警系統。防范風險的關鍵是預先行動，即主動控制。項目進入實施階段時間越長，控制風險的成本就越高。四是貫徹執行風險管理責任制度。投資者要建立風險管理責任制度，制定科學的考核標準和獎罰措施。

2）把握投資風險因素分析，控制投資風險。因影響工程項目投資的風險因素多，而且各種風險經常相互重疊交叉，這就要求投資者應通過研究項目風險的可變性、多樣性和層次性來預測、評估，控制項目風險。層次分析模型可根據控制目標的性質和要求將控制目標分解為不同的分目標，并按照目標之間的相互關聯影響及隸屬關系將目標按不同的層次聚集組合，形成一個多層次的結構模型，綜合得出需要的控制結果。如下為風險評估的流程：

2、明晰合同細則，加強合同風險管理

工程項目的管理者必須具有強烈的風險意識，學會從風險分析與風險管理的角度研究合同的每一個條款，對項目可能遇到的風險因素有全面深刻的了解，合理控制合同風險的發生。在簽約階段，項目管理者應針對工程項目成立專門的談判小組，對合同標的、工程承包方式、工程技術要求、工藝選擇、工程質量、變更條款、付違約責任條款、結算方式、爭議解決方式等內容，必須明確，細化說明切，忌含糊不清。同時結合市場形勢，強化項目管理者合同管理意識，不斷完善合同管理制度。

3、采用“工程量清單”報價招標

“工程量清單”作為投標企業作價的統一依據，由各企業自行制定每個分項的綜合單價，反映了工程的消耗和有關費用，易于結合工程的具體情況進行計價，更能反映工程的個別成本和實際造價；實行統一的工程量清單報價招標，可以減少社會資源浪費，又能避免由此而造成的合同糾紛與索賠，有利于施工合同的履行和管理。與“工程總價報價”的做法相比，更具有科學性、公正合理性，既可減少弄虛作假、暗箱操作等違規行為，又解決了采用定額加費用招標時定額缺項、特殊工藝計價無據可依，標底價與各投標單位報價很難統一，招投標工作難度大的問題。

4、改變項目目標，回避項目風險

風險回避策略是指當項目風險潛在威脅發生可能性太大，不利后果也太嚴重，又無其它策略可用時，主動放棄項目或改變項目目標與行動方案，從而規避風險的一種策略。例如，企業目前正面對一項技術不太成熟的投資項目，如果通過風險評價發現項目的實施將面臨巨大的威脅，項目管理組織又沒有其它可用的措施控制風險，這時就應當考慮放棄項目的實施，避免巨大的風險事故和財產損失。

5、完善項目風險管理法律法規，建立健全風險管理制度

在我國，許多制度尚在探索階段，現行的法律法規不適應WTO有關建設工程項目風險管理。我們要針對建設領域內存在的突出問題，盡快建立參照國際慣例并符合中國實際的工程保險和工程擔保制度，研究合理的工程擔保、保險的收費標準及費用收取辦法。

6、建立企業內部風險管理體系，提高風險管理技術

提高企業抗風險能力，首先必須建立企業風險管理制度，明確職責，逐步形成企業風險管理體系。因為工程項目風險具有隱蔽性和不確定性，企業必須提高對工程項目風險的識別能力，加強工程項目風險信息收集工作，掌握不同工程的項目的風險規律，確定工程項目風險的相對重要性，以便能夠從容準確地應用風險分析技術去面對工程項目風險，用定性和定量相結合的方式對風險進行分析、預測和評估，并采取相應的對策。

三、結語

總體來說，工程項目管理過程始終貫穿著風險管理，針對對工程項目所面臨的不同風險因素進行分析，確定風險控制目標，深入研究，及時采取應對措施，調整管理方案，并將這一原則貫徹項目全過程，才能充分體現風險管理的特點和優勢，提高企業項目抗風險的能力，提高管理水平和盈利能力。■

參考文獻

篇(5)

摘要企業所面臨的金融風險是由多方面因素決定的，金融風險本身又存在于企業的各個方面。所以，為有效控制企業面臨的各種金融風險，針對企業金融投資風險進行研究分析，就成為各個企業急需解決的重要課題。鑒于此，本文主要探討了企業金融投資常見的風險以及具體的成因，在此基礎上提出幾點有關企業金融投資風險的建議。

關鍵詞金融投資風險控制對策

一、企業金融投資風險理論概述

（一）企業基金投資風險

現階段，基金投資方式是我國大部分企業選擇的主要投資模式，基金投資進程中，先將數個小額資金集中到專家手中，然后由專家依照金融市場來選擇投資。整個基金投資的進程是由若干個投資人所共同組成的，安全級別相對較高。

（二）企業證券投資風險

任何投資行為都會存在程度各異的風險，證券投資自然也不例外。如果企業在證券投資的進程中發生盲目投資或者決策失誤的情況，則會引發回報率過低的狀況，導致企業自身資產損失嚴重。

二、企業金融投資風險的成因

（一）利率變動引發金融投資風險

金融投資進程中的利率變化與金融投資收益之間存在著極為密切的聯系。所以，企業在金融投資的進程中，必須有效協調投資資產與貨幣對應的比例，高度重視利率的變化，尤其是與企業自身收益有關的利率變動與調整，倘若企業自身投資的金融產品的利率出現了巨大的變化，企業應當在做好應對資產利率變動準備工作。

（二）市場變動引發金融投資風險

金融市場風險的產生主要可以分為以下兩個方面：一方面，金融風險通常只會針對產品投資與產品投資人產生一定程度的風險；另一方面，金融風險會在較大范圍內產生一定程度的影響，嚴重的甚至會波及全球的金融市場。

三、企業金融投資風險控制措施與建議

（一）構建金融投資風險管理體系

企業應當根據自身的實際情況構建風險預警指標系統，以便于準確、及時地預測企業面臨的潛在投資風險，從而有效提高企業的財務決策水平，將金融投資風險的損失降到最低。

（二）加大風險評估力度

企業金融投資進程中的金融風險評估屬于企業進行金融投資風險管理與控制中至關重要的部分，企業金融投資進程中的金融風險評估是企業進行金融風險投資決策的關鍵依據，金融風險評估的好壞直接關系到整個金融投資的收益，科學、合理、客觀的金融投資風險評估，能夠有效控制外界的一些不良的金融投資因素，從而有效降低企業在金融投資進程中面臨的各種風險與損失。

（三）加大風險分類控制力度

企業要想針對金融投資風險進行有效的控制，就必須加大金融投資風險分類控制力度。金融投資產品可能會遭遇各種類型的風險，這就需要企業針對各種風險進行科學合理的預測，同時針對不同的風險制定針對性的控制措施，只有在選擇各種不同類型的金融產品形成一個科學的投資組合以后再進行對應的投資，才能夠將風險降到最低。

四、結語

金融投資風險控制是一個系統、漫長的工程。這就需要企業高度重視金融投資風險控制，針對金融投資進行科學、規范的管理與控制，綜合分析各方面的金融投資風險，通過構建金融投資風險管理體系、加大風險評估力度、構建投資管理隊伍、加大風險分類控制力度，這樣才能夠促進企業在激烈的市場競爭中健康、有序的發展。

參考文獻：

[1]韋曉樂.制造業金融化與技術創新[D].西南大學，2015.

[2]孔飛.試論企業金融投資風險評估的重要性及其實踐[J].科技資訊，2015.01.

[3]唐俊波.新時期企業金融投資策略之創新思考[J].時代金融，2015.26.

篇(6)

【關鍵詞】企業；計劃管理；問題；策略

一、引言

隨著世界經濟的不斷發展和進步，社會對資源的需求量不讀的增加，各國資源的數量的多少直接影響到該國經濟發展的穩定和增長的速度。而石油作為國家重要的資源，其勘探、開發和利用的水平直接影響到我國國民經濟的增長。最近幾年，隨著石油價格的不斷上升和科學技術的進步，我國的石油產業得到了突飛猛進的增長。然而在其管理方面仍舊存在很多的弊端，特別是在計劃管理方面的問題直接影響到石油產業的整體效益，有待于進一步的提升和加強。特別是在風險管理、投資管理、項目管理方面需進一步的加強計劃管理，以為企業的發展創造良好的環境和氛圍，促使石油產業整體效益的提升。目前中國石油在收購新加坡石油產業的進程中就顯示出計劃管理的重要性和緊迫性，凸顯出只有計劃管理恰當，我國企業的發展前景是非常樂觀的，作為企業的領導者應時刻具備這種管理意識，探索管理的新模式，實現新目標，提升整體效益。

二、當前企業計劃管理出現的問題

1、缺乏管控性

計劃管理是公司的一項重要管理，關乎著企業的生死存亡。而有效的執行是計劃管理的核心所在，一項計劃是否能夠全面的貫徹、均衡的執行是計劃管理存在的生命力。新時期，各項突發因素和市場變化迅速，如何使得計劃管理處于良好的管控中尤其重要。然而目前很多公司的計劃管理都缺乏掌控，在計劃的執行、監督以及具體的檢查方面都很難管控到位，使得計劃失去了其管理、引導和調控功能，難以實現最終的目標。這樣就會增加企業的整體投資風險和運行風險。對于石油企業來說尤其如此，我國的石油企業目前正處于快速發展的時期，但仍舊面臨巨大的競爭壓力和風險壓力。特別是在石油勘測、開發、投資的整個項目管理中存在著難以管控的局勢，風險性大，監控管理的壓力和難度都非常的大，容易出現監控和監督力度不夠，執行力不強的問題。這樣就會制約了計劃管理在石油企業發展中的作用，最終很難適應國際石油市場發展的需求，難以在激烈的競爭中穩步發展，制約了石油企業發展的整體效益。

2、缺乏整體性

計劃管理必須十分重視計劃的整體性，不僅要包括生產性的計劃也應該關注經營性的計劃。然而就目前我國的石油企業計劃而言，在經營方面的計劃沒有得以高度重視，仍舊處于國有企業這個大的環境中呵護著成長，在計劃管理方面缺乏整體性。這很難適應激烈的市場競爭的需求，特別是在經濟全球化和區域化這個大趨勢下難以生存，難以降低經營風險。就這點而言，我國的石油企業應該借鑒國外大型石油企業的計劃管理模式，實現企業的低成本、低風險、高效益的發展。并突破原始的發展模式，使中國石油企業向著中外合資企業的趨勢發展。譬如中航油集團就突破了這一局限，與英國BP石油公司合作建立了華南藍天航油有限公司等大型中外合資項目，這個項目涵蓋了中國十五個機場的飛機供油設施與供應業務，實現了最大的突破，實現了快速發展。

3、缺乏長遠性

企業項目管理必須重視項目的長遠性，而不能僅僅局限于目前的發展狀態，這點在新時期企業的發展中尤為重要。這就需要石油企業制定長遠的發展目標，重視風險管理?？赡壳拔覈芏嗍推髽I的計劃管理并沒有將這一點的位置擺正確，或者說只有目標卻沒有實踐。沒有專門的風險管理部門，也沒有專門制定風險管理計劃，設立風險基金以及進行風險決策。這樣就很難在企業的發展過程中降低風險投資，確保投資效益，促進企業的長遠發展。當風險來臨之時，會給企業帶來的計劃管理造成巨大的損害，無法將損失降低到最低點，是計劃管理失去了原本的意義。在這點上應該借鑒國外大型石油公司的經驗，實行股份有限制的管理，使股東對投資回報率的要求促使企業經營者將經濟效益最佳化作為企業追求的首要目標。這樣就會降低企業的風險，實現計劃管理的有效性，降低成本，提高效益，促進企業長遠健康發展。

4、缺乏體系性

一個企業是否具有完善、全面的計劃管理體系直接影響到企業的管理效益和水平，對于新時期的企業來說尤其如此。一個完善、全面的計劃體系應包括多項相互獨立且相互形成整體的各項計劃。具體而言，在時間跨度上應包括短期計劃、中期計劃和長期計劃，且這些計劃屬于整個年度計劃或者整個公司計劃的企業計劃的一部分，在整體上具有有序性、持續性和發展性，實現層層相扣，緊密相連。在空間跨度上應涉及到企業的發展戰略、生產、經營、管理等各個方面，且各有突出，重點不同，達到層層不同，有所突出。這樣通過時間跨度和空間跨度的整合形成一個完整的計劃管理體系。而目前我國石油企業的計劃管理卻存在著缺乏體系性的問題，特別是在石油生產、加工以及服務這三個元素方面的計劃管理沒有實現統一，沒有形成完善的管理體系。從而導致傳統石油行業在上游、中游以及下游環節難以形成緊密關聯的環節，容易造成石油產業整體上脫節現象的產生。而在新時期，各種商業因素的融入更加劇了這一現象的發生，特別是在商貿、物流以及金融這三元素的影響下，世界經濟已呈現全球化和區域化的發展趨勢，傳統的石油產業的管理如果缺乏這六個因素中的任何一個，都會導致“供需不平衡”的現象的產生，容易加劇經濟發展的不穩定性。

三、實現企業有效計劃管理的策略

1、制定長遠發展計劃

制定長遠計劃是實現企業有效計劃管理的基礎和前提。石油企業是我國重要的經濟來源，其控制成本并控制投資風險是其計劃的重點，因此必須針對這一重點進行長遠計劃的制定，確保項目實現最優目標。首先，在制定這個長遠發展計劃的過程中必須從全球化、區域化的角度來進行。在世界經濟全球化和區域化的趨勢帶動下，資源也呈現出全球化的趨勢。石油作為重要的資源，其勘查、開采、利用的程度直接影響到世界經濟的發展和穩定。因此在制定長遠計劃時必須融入與國際合作建立中外合資企業的元素，以更好的促進石油企業的長遠發展，實現石油企業跨國跨地區發展。其次，長遠計劃的制定應以市場為導向，加強風險管理，實現計劃的整體布局。石油是一項重要的資源，地位非常的突出，因此在制定長遠計劃時必須以市場為導向，通過各種高科技技術，特別是現代計算機技術和網絡技術來收集各種有關的信息，從而掌握市場上石油生產、消費和儲備相關的信息，使長期以來石油市場信息不對稱的現象得以控制。從而降低投資風險，確保投資效益，實現計劃管理與實踐相結合。最終促進企業生產效益的提高，實現穩步、健康、快速發展，為我國經濟的發展和穩定奠定良好的基礎。再次，在制定長遠計劃的過程中，必須成立專門的計劃管理部門，并培養和引進高素質的專業人才，來實施計劃的制定。從而制定出高水平，高質量、符合企業發展的計劃，將計劃上升到戰略層次。

2、建立完善的企業計劃管理體系

制定企業長遠計劃是企業計劃管理的基礎，而實現長遠計劃的統籌管理則是計劃管理的關鍵，因而必須建立完善的企業計劃管理體系。對于石油企業而言，其產業結構主要分為三個部分，即油氣的勘探和開發、石油的煉制和銷售以及管道的運輸。這三個部分是緊密相連的，因而必須對這三部分的計劃進行統籌管理，建立一個完善的計劃管理體系，實現縱向投資于橫向投資相統一，從而優化投資結構，實現整體效益。同時重視企業計劃的調整，突出優勢產業，淘汰劣勢產業，實現產業的優化組合，最終取得核心競爭企業的發展。在這點上可以充分借鑒國外跨國石油公司的經驗，在計劃中將資金投資由集中走向分散，降低投資風險和經營風險，并實現核心競爭業務的重點投資和發展，將核心業務做大做強。譬如1997年荷蘭殼牌石油公司的投資項目為：勘探開發占40％，煉油銷售占40％，化工占14％，煤炭占6％；莫比爾石油公司調整了投資結構，拍賣了不擅長的業務，從新集中資金從事油氣經營。最終提高企業的整體實力和競爭力，凸顯計劃管理在企業整體工作中的作用與優勢。

3、實現科學的計劃管理

一項計劃的制定和實施必須擁有一套科學的程序，才能發揮計劃管理的重要作用，體現整個企業的發展策略和方案，促進企業的健康發展。對于石油企業來說尤其如此，對于一項投資計劃和實施方案必須經過以下幾個關鍵的決策步驟，才能保證決策的正確性，降低風險，提高計劃管理的效率：首先，在經過廣泛的市場調研的基礎上，寫出調研報告，并針對調研報告提出初步的幾套方案。其次，對各套方案進行可行性分析、風險投資分析、收益預期值分析等并找出較優的方案。最后，針對公司的具體策略和狀況，對這些較優方案進行決策，選出對公司的發展來說最優的方案。這樣通過一套嚴密的決策程序實現計劃管理的科學化和系統化，最終促進企業整體效益的提高。

4、加強項目風險管理

對于石油企業而言，在新時期會面臨著很多機遇的同時也面臨著眾多的風險，特別是在項目管理方面，因此加強計劃管理的落實和實施就必須加強項目的風險管理，以風險管理的成效促進公司效益的實現。

石油企業的整體工作涉及面非常的廣，因此加強項目的風險計劃管理難以做到全面，這就需要對各項目的風險性進行綜合的評價和分析。根據國內外石油企業發展的經驗來看，對于石油企業的投資具有較大風險的項目主要集中在勘測、開采和運輸的問題上。對于石油的勘測和開采來說是石油公司投資資本較集中，風險較大的項目，因而如何控制、降低和轉移風險成為了石油企業計劃管理的重點和核心。目前大多數企業選擇企業保險和尋求合伙人來降低其中的風險。對于企業保險來說，最常見的有般綜合責任險、工人補償險、錯誤和遺漏險、雇員責任險、自然災害險等險種，石油是一項風險性大的行業，選擇企業保險對于大多數的石油企業來說都是一項不錯的選擇，但并不是每一個項目都必須投保險，在戰略上也是不可行的，這就需要企業領導者和經營者進行科學的計劃管理來選擇哪些項目進行重點的投保，做到主次分明，輕重緩急，將公司的計劃鎖在一項關鍵性的項目上，特別是在應對地震、預探井、油氣水井、油氣集輸系統等項目時應重點考慮。在這點上，我國的石油企業可以借鑒國外石油公司采取的在總承包與分包方式來轉移項目風險，其中對于承包商的選擇必須考慮其設備、服務、質量等方面，以做到嚴格的資格審查，切實的降低企業經營的風險。

對于尋求合伙人這一降低風險策略來說，是目前國內外石油公司在轉移風險時青睞的方式。特別對于我國大型的石油企業來說是一項重大的發展戰略，可以通過與國外大型石油企業合作，建立中外合資項目。這樣一方面能夠降低企業生產經營的風險，另一方面也能夠借鑒外國石油企業發展模式和經驗，為我國石油企業的發展注入新的生命。譬如中航油集團通過與英國BP石油公司合作建立了華南藍天航油有限公司等大型中外合資項目，這個項目涵蓋了中國十五個機場的飛機供油設施與供應業務。譬如中方與荷蘭皇家殼牌合資的天津國際石油儲運有限公司等。這樣通過合作的方式實現風險管理成為企業發展的重要戰略。因此，石油企業要想突破發展，實現計劃管理的高效率，就必須成立專門的計劃管理部門和風險分析部門，來對企業具體采取何種降低風險的方式進行深入的研究。從而發揮計劃管理在整個企業管理的重要作用，最終以計劃管理促進效益的實現。

四、結語

企業計劃管理對于企業的整體發展來說至關重要，是實現企業快速發展的關鍵，是企業提高核心競爭力的基礎，因此必須引起企業的高度重視。石油企業應在結合自身狀況的基礎上借鑒國外石油跨國企業在計劃管理方面的經驗，通過建立一套完善的科學的計劃管理體系；通過綜合尋求合作和企業保險的方式來降低企業的風險管理；通過建立專門的計劃管理部門進行專業的長遠計劃的制定；通過進行科學合理的管理模式。并依靠專業管理人才和現代技術來促進石油企業的整體效益的提高和競爭力的提升，在激烈的國際競爭中脫穎而出。

參考文獻

[1]楊明利.企業計劃管理存在問題與對策[J].企業技術開發,2011(14).

[2]李莉.新時期企業計劃管理的探索與分析[J].財經界（學術），2008(08).

[3]康井海.國有企業計劃管理的研究與探索[J].山東煤炭科技.2007(12)

篇(7)

關鍵詞：風險控制；資金安全；管理體系

中圖分類號：F275.2

文獻標識碼：A

文章編號：1003-7217(2010)03-0079-04

一、引言

由于企業外部經營環境和內部控制的變化，企業集團資金的安全存在很大的不確定性，特別是美國次貸危機引發的全球金融危機以來，盡管國家出臺了一系列擴大內需、刺激消費，鼓勵和支持出口等促進經濟增長的措施，但是很多企業集團仍然面臨著資金斷裂的問題，企業資金安全嚴重影響著企業的生存和發展，構建資金安全管理體系已經成為各個企業集團面臨的緊迫任務。

企業集團資金安全管理的基本體系，包括預警系統、防范與控制系統和反饋系統，見圖1。

二、企業集團資金安全的預警系統構建

企業資金安全風險預警指標體系的設計與選擇是預警系統建設的首要環節，具體選擇哪幾類指標和選擇哪些指標，要根據企業的具體實際情況來定，并根據實際成果作相應的調整。表1的指標體系可以作為企業制定自身指標體系的參考。

在確定了企業資金安全風險預警指標體系以后，可以相應地建立企業資金安全風險預警模型，綜合評價企業的資金安全情況。

(1)單變量模型。主要包括：

債務保障率＝現金流量／債務總額

資產收益率＝凈收益／資產總額

資產負債率＝負債總額／資產總額

資金安全率＝資產變現率／資產負債率

良好的現金流量、凈收益和債務狀況表明企業穩定的發展態勢，所以應特別關注上述比率的變化趨勢，當這些指標出現惡化，以至于達到警戒值，表明企業可能出現資金安全危機。單變量模型的運用簡單，預測準確率高。但單變量模型無法區別不同比率對整體的作用，也不能很好地反映各比率正反交替變化時的效用抵消情況。

(2)多元判別模型。即運用多種財務指標加權匯總產生的總判別值來預測財務危機風險。多元判別模型認為，企業是一個綜合體，各個指標之間存在某種相互聯系，對企業整體的資金安全風險影響作用也是不一樣的，因此，給出一個定量的標準，從總體角度檢查企業的財務狀況。多元判別模型最早由奧特曼提出，奧特曼模型如下：

Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+X5

其中：X1=(期末流動資產一期末流動負債)／期末總資產

X2=期末留存收益／期末總資產

X3=息稅前利潤／總資產

X4=期末股東權益的市場價值／期末總負債

X5=本期銷售收入／平均總資產

該模型是以5個財務比率將反映企業償債能力的指標(X1，X4)、獲利能力指標(X2，X3)和營運能力指標(X5)有機聯系起來，一般認為Z值大于2.675時，表明公司財務狀況良好，無資金安全風險；當z小于1.81時，表明公司財務狀況堪優，面臨破產的危機；在2.675～1.81之間，說明公司財務狀況不穩定，需要企業及時找出對策防范風險。奧特曼模型的預測準確性達到90％左右。

三、企業集團資金安全防范與控制系統構建

通過對現存資金安全風險的識別與分析，衡量資金安全風險的性質和大小，從而制定資金安全風險的防范與控制對策并切實有效地實施。為了加強操作性，根據資金運動的過程將該系統劃分為四個子系統：籌資風險的防范與控制系統、投資風險的防范與控制系統、資金營運風險的防范與控制系統和收益分配風險的防范與控制系統。

1，籌資風險的識別與防范?；I資風險指由于資金供需市場、宏觀經濟環境的變化、企業籌集資金給財務成果帶來的不確定性。

(1)籌資風險的識別。形成籌資風險的原因主要有兩點：一是籌資成本帶來籌資風險。企業籌集資金的方式主要有自有資金和借入資金，自有資金是所有者投入的資金，不存在還本付息的問題，其風險只存在于其使用效益的不確定上。借入資金是引發籌資風險的主要原因。借入資金嚴格規定了借款人的還款方式、還款期限和利息率，其特點之一是定期支付固定利息，當企業資金收益率高于負債利率時會形成財務杠桿正效應；當企業資金收益率低于負債利率時，則會形成財務杠桿負效應。二是企業籌資結構不合理會加大籌資風險。一方面，自有資金與借入資金的比例會影響企業的資金成本率，當資金成本率大于資金的收益率時，企業面臨的籌資風險會增大。另一方面，若企業長期負債的比例過大，則過高的資金成本會給企業帶來較重的還債包袱；而負債到期時間安排過于集中，也會加大企業償債壓力。

(2)籌資風險的防范與控制。首先，應正確選擇籌資方式，對籌資方案的可行性、經濟性和安全性做出正確的權衡與選擇。其次，要合理確定債務資金與自有資金、短期資金與長期資金的比例關系，并隨著企業生產的變化而變化，使之始終處于一種動態的管理過程中。

2，投資風險的識別與防范。企業取得資金后一是投資生產項目，二是投資購買證券，這種投入資金的實際使用效果偏離預期結果的可能性就是投資風險。投資風險分為兩種：一種是直接投資風險(或稱實物投資風險)，即直接經營投資、固定資產投資、流動資產投資、無形資產投資等風險；另一種是證券投資風險(或稱金融投資風險)，即股票投資、債券投資和儲蓄投資等風險。

(1)直接投資風險的識別與防范。造成直接投資風險的原因主要是由于企業外部經濟環境和企業經營方面的問題所導致的經營風險。具體有如下三種：一是投資項目不能如期投產，不能取得效益；或雖然投產，但不能盈利，反而出現虧損，導致企業整體盈利能力和償還能力的降低。二是投資項目并沒有出現虧損，但盈利水平很低，利潤率低于銀行存款的利息率。三是投資項目既沒有出現虧損，利潤率也高于銀行利息率，但低于企業目前的資金利潤水平。由于企業經營失誤產生的資金安全風險，企業應該加強市場調查和可行性研究，確保決策正確，使投資方案具有財務上的可行性，并加強投資管理，避免因主觀原因導致的風險。

(2)證券投資風險的識別與防范。證券投資風險可分為系統性風險和非系統性風險。系統性風險又稱不可分散風險，是指由于全局性因素的變化導致證券市場上所有證券的收益發生變動的風險，如經濟形勢變化、通貨膨脹、利率匯率變化等等，都會給市場上所有的金融資本帶來損失。非系統性風險又稱可分散風險，是指因某些因素的變化導致證券市場上個別證券收益變動的風險。非系統性風險源于每個公司自身特有的營業活動和財務活動，與某個具體的證券相關聯，同整個證券市場無關。造成非系統性風險的主要原因是企業管理水平、勞工問題、消費者偏好發生變化等。

證券投資風險的防范與控制主要通過運用投資組合理論，合理進行投資組合來實現。根據投資組

合理論，在其他條件不變的情況下，不同投資項目收益率的相關系數越小，投資組合降低總體投資風險的能力越大。因此，為達到分散投資風險的目的，在進行投資決策時要注意分析投資項目之間的相關性。

3，資金營運風險識別與防范。企業資金的營運過程是指從資金投入開始到資金收回的過程，在這一過程中企業主要面臨現金、應收賬款和存貨的風險。

(1)現金風險及其防范與控制?，F金風險主要指企業現金短缺或者現金持有過量所形成的風險?，F金是流動性最強的資產，現金持有量過少不能保證企業的正常支出，影響企業的信譽；現金持有量過大又會增大機會成本，降低企業的利潤率，兩者都會對企業造成損失。因此，企業財務部門要掌握各部門對資金的日常需求量及資金的支付時間，來確定合理的現金余額以防范與控制現金風險。

(2)應收賬款風險及其防范與控制。為了防范與控制應收賬款對企業造成的不利后果，首先，應當合理控制應收賬款的規模，在采用各種信用政策的時候，注重評估對方企業的財務狀況和信用狀況，評價其償債能力和信譽，謹慎簽訂合同，綜合衡量各種得失，選擇效用最大的方案。其次，采取適當的催收方式和力度加快應收賬款的收回。如定期分析賬齡分析表，緊密跟蹤應收賬款的還款情況，根據不同賬齡制定收款政策，必要時可依靠訴訟方式，以控制應收賬款風險，減少壞賬損失。

(3)存貨風險及其防范與控制。存貨的大量存在會妨礙企業資產的流動，同時使管理費用大量增加。而存貨短缺又會影響企業的信譽。因此，應當建立以預算為基準的指標考核體系，采用科學合理的內部控制制度，使存貨量保持在一個合理的水平，盡可能避免存貨產生的風險。存貨的管理和現金的管理比較類似，但更加復雜多變，要求企業派專業人員管理。

4，收益分配風險及其識別與防范。收益分配風險是指由于收益分配可能給企業今后的生產經營活動產生不利影響。收益分配風險產生的原因主要有兩個：一是收益確認的風險，指客觀環境因素的影響和會計方法使用的不當，有可能多計收益少計成本，使企業提前納稅，所確定的可分配利潤也偏高。例如，在通貨膨脹嚴重時期，按歷史成本原則計價，致使企業成本虛降，利潤虛增。二是收益對投資者分配的時間、形式和金額的把握不當所產生的風險。例如，在企業資金緊缺時期，以貨幣資金的形式對外分配，且金額過大，就會大大降低企業的償債能力，影響企業再生產的規模。但是企業如經常不分紅，或單純以股票股利的形式進行分配，則會挫傷投資者的積極性，降低企業信譽，上市公司的股票價格會下跌，對企業今后的發展不利。

收益分配風險控制的主觀隨意性較強，沒有一個客觀的控制標準，其核心體現為利潤分配率的確定。主要考慮以下因素：(1)考慮通貨膨脹的影響，有計劃地建立價格變動補償基金，保證收益分配不影響企業的簡單再生產，堅決制止短期行為。(2)在提高效益的基礎上，爭取使投資者每年的收益率呈遞增趨勢。(3)考慮企業下一年生產情況和資金使用來源，滿足企業擴大再生產需要，盡力降低資金成本。(4)結合企業償債能力強弱，確定收益分配率的大小。

四、企業集團資金安全反饋系統

全面資金安全風險管理的反饋系統主要由資金安全風險管理的后評價系統和資金安全風險管理修正系統組成。