投資風險管理的重要性精品(七篇)

序論：寫作是一種深度的自我表達。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇投資風險管理的重要性范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創作。

篇(1)

1．政府部門一手包辦了公路工程建設全部活動的管理

包括最初的立項、審批，到后期的具體設計與實施，再到最后的工程養護。在這樣一個封閉的運行系統中，內部各相關利益主體之間的運作不協調、系統運行過程中任一環節出現問題都有可能導致風險的產生。

2．目前項目偷工減料、以次充好的現象較為嚴重

特別是以承包商為代表的利益主體往往只考慮眼前自身利益的最大化，不顧一切從施工企業中獲取較多的利潤，縮減一切成本，甚至不惜使用不合格的原材料來建設項目，導致項目無法達到質量要求，產生勞民傷財的質量事故。在市場競爭加劇和越來越規范化的市場建設中，承包商如果繼續惡意追求自身利益最大化，必然會導致自己經濟利益蒙受損失，甚至會導致其在市場上失去競爭力，面臨破產威脅。在現實的工程施工中，因缺乏系統的質量風險管理而造成巨大財產生命損失的案例比比皆是。

3．交通部門作為公路工程項目建設的最主要管理者

同時承擔著管理者、建設者的角色，這就容易導致管理混亂、職責不清等情況的發生。導致風險產生時，沒有人愿意出面管理和承擔，只能眼看著風險越來越大，達到無法控制的地步，造成嚴重的損失。在這類工程施工中，如中途運營發生風險，在無法追究當事人的情況下，只能由國家來承擔損失。隨著目前公路建設籌資、融資方式的越來越多樣化，加上政府只能的逐漸轉變，企業在施工過程中，已越來越重視程序的規范化以及法治觀念的重要性，隨著這種趨勢的發展，工程項目投資風險管理必將被重視起來。

4．缺乏工程項目風險管理的專門機構和人員

對風險管理的長期忽視導致不管是政府相關機構還是項目的管理者、實施者都沒有意識去建立專門機構來對公路工程項目進行規范化的風險管理，目前這方面的人才培養也很缺乏。

二、國內公路工程投資風險管理的程序

1．建立公路工程項目投資風險管理模型

公路工程項目投資風險管理是一個循環的、連續的過程。結合相關的具體情況，運用一些大型的高風險項目的風險管理實踐經驗，分別從風險識別、分析、評價、應對、監控這五個階段來建立風險管理模型。

2．識別風險

識別風險是項目風險管理的基礎，是一項細致而復雜的工作。風險識別需要按照特定的步驟來進行，采取先進的方法逐層次地分析各種現象，并識別可能存在的風險。識別項目風險是貫穿在整個項目執行過程中的，并非一次性完成，要隨著工作的開展后，不斷重復地進行，并且結合實際，隨著補充可能遺漏的風險。一般來說，公路工程項目風險識別的過程如下。

（1）搜集項目建設的有關資料。

（2）現場調查法。

（3）建立風險清單。

（4）識別各種風險因素推測其結果。

（5）計算風險發生概率與風險損失后果。

（6）建立風險事故樹。

（7）征求專家意見。

（8）解釋風險識別。

3．風險分析

分析風險主要是指分析風險產生背后的原因和風險的屬性，為后續的風險評估做準備。

（1）熟悉和了解項目風險清單上的已被識別的風險。

（2）分析風險屬性，并歸類。

（3）對風險進行層次分析，分析風險產生的原因。

4．評價風險

評價風險的過程實質是一個給項目投資風險分等級并進行排序的過程。常用的風險分析評估方法有以下幾種：調查、模糊數學法、層次分析法、CIM模型法、敏感性分析法和專家打分法等。

5．應對風險

應對風險是指在項目風險管理的過程中，很據已經識別和分析評估的風險結果，來研究如何應對風險，減少風險帶來的損失。在公路工程項目風險處理的實踐中，人們往往采取風險避免、風險轉移、風險減輕、風險自留、風險預防和風險利用這幾種風險應對策略。

三、結論

篇(2)

隨著我國旅游業集團化發展的步伐不斷加快，目前已經有不少的旅游集團為了不斷壯大其經濟實力和抗風險能力，使有限的資源得到合理配置，從而實現資產的不斷增值，相繼采用縱向一體化戰略和多元化經營戰略，不斷的擴展自己的經營領域，選擇新的投資方向和新的投資機會。投資方式的多樣化、投資領域的多元化，也構成了中國旅游業新一輪快速增長的重要動因。

從旅游集團特別是一些上市公司的投資行為來分析我國旅游集團的投資行為，可以看出，我國旅游集團所進行的投資方向仍集中在旅游行業，是在原主業的基礎上，通過進行產品價值鏈的管理實行相關旅游產品所涉及的旅游投資，如對會展，景觀房產，旅游景區投資。一些旅游集團還開始了對航空業的投資，如武漢的東星國際旅行社就已經建立了自己的航空公司。隨著投資活動的日趨復雜，投資所存在的潛在風險也日益增多。為實現投資收益最大化，就必須正確認識和分析投資風險，并建立風險管理機制，對風險進行有效的防范和化解。本文就將通過研究投資風險的相關理論，結合我國旅游集團的實際，對加強旅游集團投資的風險價值管理進行初步探討。

2旅游投資的特點

由于旅游資源的公有性、壟斷性和非流通性；資源保護與旅游開發的矛盾性；旅游項目投資的區域依賴性；旅游項目投資的綜合復雜性；旅游產品的生產和消費的同時性使得旅游集團的旅游投資相區別于其他集團的投資項目具有很多獨特的地方：

（1）投入高，回報期長。旅游投資的門檻逐步抬高，不再是低投入的產業，進入性投資的加大，隨著市場競爭的加劇及競爭環境的國際化，也使得旅游投資回收期延長。

（2）旅游產業鏈整合與多產業整合特征：旅游產業鏈的延伸，與城市景觀、房地產、小城鎮、休閑娛樂等等深度結合，產生了一個整體的、互動的結構——“泛旅游產業”。旅游投資，已脫離單一項目時代，投資商進行區域整體投資，力求整合旅游產業鏈，與相關產業相結合，尋求綜合收益的最大化。

3樹立正確的投資理念

（1）重項目規劃和投資評價：對于投資方來說，旅游的投入是一個長線的過程，風險性主要在選項和規劃上。因此，旅游項目投資必須重視項目規劃，以明確的投資評價為前提，以有效的資本運營為保證，極其清晰的把握投資運作的思路。

（2）爭取區域政府的支持：提高產業的綠色GDP已經成為新時代下經濟發展的新思路、新理念。旅游項目能夠提高地區的綠色GDP，調整城鄉產業結構，形成綠色產業鏈，旅游集團可以通過政績策劃，盡量爭取政府的有效支持，爭取的旅游項目開發的最大優惠條件（低價資產收購、稅費減免、申請扶持資金等）。

（3）開展有效的營銷活動：進行有效的營銷活動，提高項目在國際、全國、區域的定位和影響，為融資、招商、資本升值提供巨大的支持。

（4）多方位融資：從滬深股市統計，我國國內上市公司有近千家，但是以旅游為主業的上市公司只30多家，涉足旅游業的上市公司也只有40家。這說明我國的旅游企業的大多還是以資本自籌為主，沒能很好的利用資本市場。更好的利用資本市場進行融資可以有效降低旅游企業融資的風險。旅游集團可以依托收購兼并、政府優惠等方法低價獲取大量資產產生資產大幅升值的市場評價，從而增長現金流量，實現大規模融資。

（5）多產業整合和跨行業投資：泛旅游業具有極大的區域聚集和經濟帶動作用，往往會帶動一個區域的城市化進程，形成游憩區、度假區、會展區、娛樂區、步行街區、購物游憩區、及旅游小城鎮等等，推動區域型旅游房地產和商業房地產發展。另外，為了分散投資風險，還可以適當的進行跨行業投資。以青旅控股為例，目前該公司的主營業務，除了組織、接待國內外人員的出、入境旅游以外，還出資3,000萬元控股了北京尚洋電子技術公司，整體收購青旅控股香港有限公司并且參與證券業，使公司旅游主營業務與其他業務同時拓展，有效的防范了經營和金融風險，提高了資產收益率。

4從財務管理角度做好投資的風險管理

投資風險是指在投資活動中未來實際結果與預期目標出現差異的可能性，是在特定條件下和特定時期內可能出現的各種結果的變動程度。由于對未來的經濟活動的投資的不確定性，投資風險客觀存在。但是，人們總是能夠通過對風險的管理從而降低投資的風險，實現投資利益的最大化，這就是投資所具備的價值所在。在進行一項投資時，風險越大，其預期的收益或虧損也越大，投資如果產生虧損，將會使資本受侵蝕，最嚴重的情況可能導致企業的倒閉。承擔這些風險是為了給集團盈利，問題的關鍵在于，進行投資的主體應在風險與收益之間尋找一個恰當的平衡點。財務管理在投資的中的重要性是不言而喻的。

4.1在旅游集團內建立投資的風險管理指標體系

（1）建立風險度量模型和風險管理模型，研究旅游集團內各種投資及各種風險，將信用風險、市場風險、各種其他風險及包含這些風險的各種資產或資產組合，對各類風險再依據統一的標準進行測量并加總，并依據全部業務的相關性對風險進行控制和管理，利用資產風險度量模型，定量地分析資產組合的風險價值。

（2）確定公司各種旅游投資的風險容忍度，限制由于各種影響因素而導致的市場風險，對某些風險高度集中的投資進行特別處理，將風險限制在公司可接受承受的范圍內。

（3）建立旅游集團投資的約束-激勵機制，在各項投資中，高收益往往伴隨著高風險，如果激勵機制僅僅與經理人管理資產的收益掛鉤，經理人則可能會為了追求高收益而承擔高風險。所以在追求收益的同時，考察經理人管理資產的風險度，限制和防止經理人的過度投機行為。

4.2進行投資風險的制度管理

對于旅游集團的投資風險的財務管理應該是一個系統，對于投資項目來說，它起始于項目的考察論證階段，結束于項目資本變現退出以后，貫穿于風險投資公司從資金——資本化——資金的長循環之中。

（1）投資前期財務評價。

旅游項目投資前的財務評價很重要，它關系到旅游投資項目的價值認定問題，沒有較大價值的項目是不值得投資的，但投資的價值點在何處，它是否真實可靠，這不能僅僅根據項目有沒有產品優勢，有沒有市場來定性判斷，還要做細致的經濟可行性及投資價值的評價。財務評價是其中重要的一部分。缺乏財務評價的經濟可行性是令人懷疑的。在投資決策程序中，其中一個環節就是投資項目的可行性論證由財務部門參與并出具財務審核意見。對投資項目的投資前調查與了解是否充分，對其價值的判斷是否準確，定價是否合理，談判條件是否有利，直接決定了投資后管理的難度，也決定了將來獲利空間的大小，因此，投資前的盡職調查和各種評審就顯得非常重要。財務部門對可行性報告出具財務審核意見,可以從不同的角度分析項目的投資價值，規避投資風險,為領導決策提供參考。

（2）投資企業動態財務管理。

對已投資項目的管理是投資實現增值的必然階段?？梢詮呢攧諏徍伺c監督的角度出發，專門設計財務管理方面的約定，包括由旅游集團委派財務經理的約定，指定會計師事務所審計的約定，上市的旅游集團還可以有對股東定期公布財務信息的約定等等。這些必要的法律文件從制度上保證了旅游集團對投資項目的管理權和監控權，從而更好地保證了投資的收益權。

4.3投資風險價值管理的過程

投資風險管理的主要步驟有：（1）采用統一的風險識別語言，對投資風險進行界定與識別，建立集團層面的投資風險管理目標及建立完善的風險監督體系；（2）設計風險識別、度量、評估的統一方法；（3）評估投資風險；（4）制定投資風險管理戰略；（5）設計、實施風險管理能力。整合風險管理能力的要素，包括集團戰略政策、集團管理與投資風險管理過程、管理人員、管理報告、管理方法、風險數據等；不斷改進風險戰略、過程與度量方法；（6）匯總多種風險評估方式，與集團經營情況掛鉤，制定、調整集團層面投資風險管理戰略。

5把投資的風險管理從財務管理層面提升到整個集團管理層面

集團層面則意味著全局化、一體化的思想。只有擴大時空范圍對企業投資進行思考時，才能識別它對集團整體運作的影響。所以，從集團層面進行投資風險管理可以將企業的戰略、業務程序、企業資源同集團投資、集團整體目標緊密地結合到一起，從而使風險管理更具有全局性、前瞻性。投資風險管理的出發點是使整個集團的風險、收益、價值達到最優化，而不是某個職能部門或風險管理部門。集團層面的風險管理使投資風險管理與集團戰略、業務計劃得到有機結合，將投資風險管理提高到戰略層次，這種集團層面的投資風險管理具有以下作用：（1）集團項目投資過程得到控制的同時，風險也得到了有效的管理。同時提高了對風險的注意程度與敏感程度，使集團更為集中地監控風險；（2）在確切了解集團所處內外部環境的基礎上判斷最佳的投資機會；（3）對投資風險有全盤的、集團層面的了解，有利于優化集團的風險結構，優化集團的資源配置；（4）設計集團范圍內的信息溝通，收集、綜合分析內外部數據的方式，為集團提供可靠、及時的投資風險管理信息；（5）事先建立一套有效的控制制度，幫助集團業務部門實現業績目標，控制風險。（6）公集團不應該只是片面的強調短期的投資效益對公司的盈利能力的正面影響，發而應該從長遠出發，全面的提高公司的治理結構以及長遠發展規劃的盈利性。

參考文獻

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摘要：隨著我國旅游業的不斷發展，旅游集團的多樣化經營的趨勢日益明顯。盡管在各個領域進行投資有利于分散集團的經營風險，但前提是控制好投資風險，這樣才能使投資有利可圖，真正做到為旅游集團帶來利益分散風險的作用。

篇(3)

【關鍵詞】建筑工程投資；風險管理；建筑工程投資風險

一、建筑工程投資風險管理的概述

建筑工程項目是一項非常復雜的系統工程，由于信息不對稱的存在，建筑工程的運轉存在多方面的風險，這種種風險可能給投資者造成直接的經濟損失，這也正是投資者要更加關注建筑工程投資風險管理的原因。

（一）建筑工程投資風險的概念

所謂風險管理包括管理者對風險進行識別、衡量、分析之后采取有效措施對風險進行化解、處置的過程，從而降低成本，完成相關活動的過程，對風險的化解和控制能夠保證經濟、安全。風險的來源、形成過程、潛在破壞機制、影響范圍以及復雜性，使得單一的管理技術或單一的工程技術、組織、程序、措施都有局限性，都不能完全奏效。必須綜合運用多種方法、手段和措施，才能以最少的成本將各種不利后果減少到最低程度。本文的建筑工程項目管理是指：建筑工程項目有關經濟單位對工程項目活動中涉及到的風險進行識別、分析并制定相應的對策，以最低的風險成本，實現經濟單位的價值最大化。

本文所討論的建筑工程項目投資管理是指投資者的風險管理，包括風險識別、風險分析、風險應對、風險監控等。這是一個循序漸進的過程，首先要識別風險，知其然、知其所以然。在此基礎上要對其進行分類和量化，從而提出不同的應對策略。除此之外，投資者要在項目實施的過程中進行實時風險監控，做好防患于未然。

（二）建筑工程投資風險的特點

一般來說，建筑工程項目的投資風險，除具有一般項目的風險特點之外，還具有其他一些特點，如此才使得建筑工程項目投資風險與其他項目投資風險區別開來。

首先，更加多元的風險點。建筑工程投資不僅與國家政策法規、金融動向息息相關，也與宏觀經濟形勢、區域供求現狀、產業技術變革等息息相關，易受各因素波動的影響，不同因素導致的風險也多種多樣。這種多元的風險因素存在，大大提升了建筑工程投資風險的管理難度。建筑工程項目投資效果取決于建設項目實施運營全過程的工作質量與效率，受到社會、政治、經濟、技術、自然等多種條件的制約，在任何一個環節的失誤與考慮不周，都可以導致投資效益下降甚至投資失敗。

其次，風險管理具有綜合性。風險對于建筑工程項目來說其造成的影響是全面的、長期的、全方位的。因此風險具有綜合性，無論是建筑工程前期存在的風險還是中期存在的風險，其影響會達到整個后期建筑的驗收等。

再次，風險變化的復雜性。工程項目的風險一般是很大的，其變化是復雜的。建筑工程項目的建設是一個既有確定因素，又有隨機因素、模糊因素和未確知因素的復雜系統，風險的性質和造成的后果在工程建設中極有可能發生變化。

最后，利潤與風險共存，從行業壁壘的選擇效應上看，高風險行業總是能給理智的投資者帶來超額利潤。風險損失與風險報酬的抉擇使建筑工程項目投資者處于背水一戰的境地，必須努力完善投資風險管理。

（三）建筑工程投資風險管理的重要性

目前多元的投資主體投身于建筑工程領域，包括國有企業、集體企業、民營企業和個人企業等，這更對投資者進行建筑工程投資管理提出了更高的要求。在建筑工程項目投資管理全過程中涉及到很多因素和環節，哪個因素和環節沒有處理好，就對整個建筑工程項目經營產生風險，從而導致項目投資風險。所以，做好建筑工程風險項目投資的風險分析與管理，對建筑工程項目的順利進行，對提高投資效益有著重要的意義。

首先，是投資決策科學化的前提。建筑工程投資風險管理是一系列的活動，在實施之前勢必先對風險進行預測、識別和分析，因此它是一種分類型、多層次、多方式的對風險進行處置的活動。區別于傳統的風險管理方式，這是一種更加科學合理的方式，擺脫了純粹的經驗主義，從各個環節、各個方面分析建筑工程投資的風險點，有助于在每個階段給決策者提供科學的決策依據。

其次，克服了建筑工程項目的風險僅僅依靠保險的現狀。目前處理建筑工程投資風險的方法以來保險合同的簽訂。但是顯而易見，簽訂保險的項目很受現實的限定。保險業務涉及的領域往往只能涵蓋到自然災害和意外事故，理賠的范圍也受限制。在這種情況下，風險管理的其他手段，諸如巧妙回避、有效減輕、合理轉移等方式就會顯示出強大的可用性。保險不能涉及到的方方面面都呼吁風險管理手段中其他方式的補充。

再次，有效減輕利益相關方的信息不對稱問題，解決信息鴻溝。建筑工程投資項目涉及到的利益方往往是多方面的，然而各方掌握信息的數量和側重點的差距導致了溝通存在鴻溝。這也是很多項目的相關方缺乏風險意識的重要原因，然而只有利益相關方捋順關系、看清風險、樹立意識、共同努力才能更大程度的抵御風險，把損失降到最低。不僅如此，也能給項目的順利實施創造良好的環境。

二、建筑工程投資風險管理存在的問題

投資的可行性研究是投資者必須做好的準備工作，盡可能地避免方向性失誤。目前我國的建筑工程投資風險管理還非常不成熟，常常造成投資失敗的損失。就其原因，一方面來自于投資者自身，另一方面來自于客觀投資環境。

（一）投資者自身存在的問題

1、專業團隊建設缺乏

建筑項目本身設計的領域是交錯在一起的，程序也復雜，依靠專業知識和豐富的經驗。因此建筑投資業西藥投資者對對法律、經濟、管理、建筑等方面的專業知識和相應的經濟管理經驗。只有專業有效的團隊才能對建筑項目投資作出有效的判斷，對投資收益做出相對專業的評估。但是，目前我國的建筑工程風險管理尚處于起步階段，投資者本身缺乏風險管理意識，更加缺乏風險管理團隊的建設。因此在應對風險的策略上，往往只采取購買保險這一種方式，在監控、回避、轉移、減輕以及合理自留方面運用較少，造成投資收益不高。

2、對風險的認知和分析不全

縱然有些投資者已經意識到風險管理的重大意義，但還由于建筑工程項目周期比較長，有一定的技術要求，不確定因素會在這個過程中滋生出來，相應地導致了風險投資的多樣性。比如市場供求的不穩定，包括經濟的波動等都會給建筑工程項目帶來風險。還有來自于自然、政府政策、企業自身的美譽度等都會給投資者帶來影響，這其中也包含了一定的風險。同時由于建筑工程項目的技術風險是指由于科學技術的進步、技術結構及其相關變量的變動給建筑工程投資者可能帶來的損失。

除此之外，建筑項目的不同階段夜壺存在不同的風險，在不同的階段也會出現突發的、不可預期的風險，這些都給投資者認知和分析風險帶來困難。信息不對稱的存在，導致投資者本身不能完全對這些風險進行識別和處置。

3、風險管理技術落后

目前我國建筑工程的管理幾乎處于起步階段，主要依靠經驗判斷和管理者的拍腦袋決策，這在很大程度上影響了建筑工程投資風險管理的效果?？茖W的管理技術能在根本上改變盲目的行為。不能對施工全過程進行科學分解，導致不能量化存在的風險，并且在工期的監督上，很少有網絡技術的加入，這樣沒有數據支撐，僅憑經驗判斷很難建立科學的進度推進計劃和績效考核制度。

（二）客觀投資環境存在的問題

建筑工程投資風險管理不完善，經常出現問題，不僅是自身的主觀原因，也有一些客觀環境造成的壓力?？陀^原因主要來自于兩方面，一是自然環境的隱患存在。二是社會環境的隱患，特別是來自于政府政策導向的改變。而這兩方面的客觀環境需要政府及相關部門給予解決的支撐。

自然環境中自然災害、天氣、地理環境等都會給建筑工程的方方面面造成影響，自然災害可能會導致工期中斷，惡劣的天氣可能會延誤工程，也可能給施工人員帶來威脅和不安全隱患，不同的地理環境要求在對建筑做一些特殊的保護等，這些都給投資者帶來可能存在的風險的成本。另外政府部門的政府變化，比如近幾年的整個城市規劃、政府治理重點的轉化、調整城市的功能和規模等，都會給投資者的投資方向、收益情況帶來影響。政策的不穩定性也是對建筑工程投資者最大的考驗。

三、建筑工程項目投資風險應對策略分析

（一）投資者自身的應對策略分析

1、加強監控，積極預防

風險的存在是隱形的，為了避免風險造成的損失就要預防風險的發生，由于風險的不可預期性的存在，所以在工程項目的執行過程中，要時刻監督風險的發生和變化，注意風險的轉化和轉移。有些已經分析可預見的風險可能消失了，但是也可能帶來新的風險。因此，在風險監控的過程中要跟蹤已經識別的風險，也要注重做好風險變化而產生的信情況，時刻準備新的方案緩解新的風險。以便在投資局測得過程中做出有價值、更科學的決策支撐，為管理人員運用各種對策的最佳組合對風險進行全面、合理地處置提供了可能性。

傳統的規避風險的方法就是買保險，但是對于許多潛在的威脅無法預計，因此很多除了自然災害和意外事故所致損失之外的損失都無法理賠，保險業務地擴展不能與生產的發展完全同步，保險條款難以全面反映新的風險存在和發生的可能性，因此，不能完全依靠保險解決風險問題，工程項目必須實行自身內部的風險管理。

2、全面分析，巧妙回避

如何巧妙回避建筑工程項目的風險也是對工程項目投資風險進行處理的有效措施，風險回避是在考慮到某項目的風險及其所致損失都很大時，主動放棄或終止該項目以避免與該項目相聯系的風險及其所致損失的一種處置風險的方式，它是一種最徹底的風險處置技術。其重點是防患于未然，回避風險就是主動放棄一些工程項目或者徹底轉變項目的實施方案。理論上看，回避是一種比較徹底的方法，但是同時他也會帶來一些損失，因為主動對項目的放棄本來就是對一些可能的利益回收的放棄。

3、科學管理，有效減輕

如何有效減輕投資風險是一種最實際的操作方法，對減輕投資風險的選擇，存在于做決策的各個階段，不僅是決策階段、工程前期準備階段、建筑工程項目建設階段，都可以通過縝密的思維和可行的方案來減輕投資風險。

在進行投資決策時要在決策團隊之中使用更加科學的決策方式，組建專門的專家論證組，對項目進行全面、科學的分析和評估，并且在這個階段開始就要樹立起風險意識，把風險可能到來的損失計算入成本之內；同時，要把風險管理提上日程，落實責任，建立專門的管理和應對小組。在建筑工程前期準備階段，投資者要進行充分的溝通和了解，特別是國家政策、主管部門以及建設單位等部門達到高效的溝通，在征地、用地、補償、審批、備案、檔案保存方面做足工作，對整個流程了然于心，并且把注重法律程序，特別是合同的條款等，都要認真核實，避免責任推諉。在建筑項目真正建設的階段，要從項目管理著手，從上之下，事無巨細做好管理和防止工作，特別是機械管理、安全意識、開發項目履行日期等幾個方面做好管理監督工作。

除此之外，建筑工程投資風險預防的后備措施也必不可少，在風險未發生前要做好預防措施，在建筑工程發生風險后要做好后備措施，比如預算中準備預備費、在做計劃時留出時間的浮動點、在技術上要有可以替換的技術支撐隊伍或者可以頂替的技術條件。

4多維分散，合理轉移

風險的合理轉移是作為投資者合理評估工程項目之后，把一部分風險分散到與自己有經濟利益關系的相關方，讓一部分風險合理轉移到他人身上，較少投資失敗的概率。建筑工程項目投資風險轉移是建筑工程項目投資商處理風險的一種重要方法。采用這種策略所付出的代價大小取決于風險發生的可能性和危害程度的大小。這種在開發活動正常進行的情況下，合理轉嫁風險。主要通過合同、項目資金證券化、保險、保證等方式。

如果轉嫁的幾率小，也可以通過風險分散的策略，把存在較大的投資風險劃分成小的版塊，促成風險的承擔者多元化，承擔主體的多元，投資風險相應減小，一旦失敗，損失也相應減小。當然利潤也會隨著分散。

5、適當自留，應對風險事故

這里所說的風險適當自留是指風險事故在前幾個環節中沒有完全被解決，依然出現了之后采取的處置措施，風險管理者應該有風險自留的意識。如果事先風險管理者有這個意識，那么比這種處理往往由于被動的風險自留。在風險發生后處理財產損失也是處理殘余風險的有效手段。企業風險管理今后的發展方向呼吁這主動風險自留機制的形成，具體方式可以采取風險損失攤入成本、風險自保、借款補償風險損失和專屬保險四種。

（二）政府的應對策略分析

建筑工程關系到估計民生，特別是公眾的人身安全，應該得到政府的高度重視和積極應對，而政府為投資者創造相對安全穩定的投資環境，有效分擔一部分風險損失，特別是關系到大眾的基礎設施建設，以及可能會影響到方方面面經濟、社會多重因素的工程項目，政府更應該創造安全的投資環境，有效抵御風險。

從具體措施上來說，政府應該在大型的建筑工程項目上發揮其自身的后勤保障作用，提供土地、電力、水、生活服務等方面的基礎設施服務，溝通、協調好各部門的關系，發揮好其互相配合的作用。同時，保證合理競爭，一些建筑工程建成后，獲取收益，需要一定的期限。為了保證經營企業有穩定的收入，政府承諾特許權期限內不在項目附近興建任何競爭性建筑項目，以避免過度競爭引起投資者經營收益的下降。再次，經營期保證：即要求政府保證投資公司一定時期的特許經營權，不因投資者利潤的豐厚而要求提前收回項目或以其它方式損害其利益。最后，從稅收優惠等方面鼓勵投資者積極應歸投資風險。

參考文獻：

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[2] 周建，淺析建筑安全監督管理工作中存在問題及解決對策[J].建筑安全，2012年09期

篇(4)

【關鍵詞】風險投資公司 財務風險 管理措施

一、風險投資公司的財務風險管理

所謂風險投資公司的財務風險主要分為三個方面，第一是籌資風險，二是投資風險，三是撤資風險。這三個方面構成了財務的整體風險，接下來筆者就具體談一談這三個方面的問題。

（一）籌資風險

風險投資公司的籌資風險與所籌集資金的來源和結構之間的密切相關，風險投資公司需要投資很多的公司，投資的過程需要資金。但是當下我國的風險投資公司的組成方式是國家出錢籌資建立，單一的籌資方式主要體現在國家政府資金，養老基金、保險資金以及銀行或者私人資本上面。因為籌資會產生穩定的現金流支出，而一旦公司沒有持續的盈利，在某一環節上失誤，就有可能出現因為投資公司喪失支付賠償的能力，從而引導破產的危險。

（二）投資風險

投資風險主要是指風險投資公司在投資的過程中，面對眾多的企業、公司，應該選擇什么樣的公司進行投資的風險。要知道投資的風險是一旦失敗，就有可能傾家蕩產，公司破產，一無所有，相反如果瞅準時機也會賺的盆滿缽滿。因此我們說風險投資公司具有投資風險，怎么樣選擇合適的可以投資的公司，對風險投資公司來說是一個重要的問題。另外因為相關專業投資人才的缺失以及國家政策的浮動，也都會帶動投資的風險性，增大風險發生的可能。

（三）退資風險

這個風險主要是在風險投資公司準備撤走資金的時候，發現資金很難回收的情況，從而帶來風險。在資本退出的過程中，如果出現資本難以退回的話，再想實現資本的最大化，就是難上加難的了，而且這也違背了風險投資公司的賺取利潤的目的。當前我們國家的產權市場還沒有發展規范，產權的流動性不足。造成了許多風險投資公司的資本難以撤離，從而導致財務風險。

二、風險投資公司財務管理的對策與方法

作為財務管理中的一個系統——風險投資公司的風險投資活動貫穿于公司的整個投資活動之中。從公司開始考察投資企業到公司投資資本的推出，這整個過程中都有財務管理的影子，從這我們也可以看出財務管理在風險投資管理中的重要性。所以風險投資公司在投資活動中，應該發揮財務管理的作用。

（一）籌資風險管理

當下我國的風險投資公司基本上都是由政府籌資建立的國有公司，這些公司的資金來源主要依靠政府撥款，單一的資金籌集方式，小規模的運作。而作為民間資本的公司具有很大的潛力，但是這些資本進入風險投資領域的還很少。所以要想規避籌資風險，政府應以適量的投資提升風險投資公司的信譽，與此同時，還應該建立一個相對和諧的投資運行環境，完善相關的風險投資體制，加大資金走向的引導力度，將更多的個人資本，證券公司以及保險公司等資本進入到風險投資領域內去。政府還應該采取系列的政策鼓勵與優惠，加大對風險投資公司的投資力度，拓寬籌集方式，豐富資金來源，從而更好地規避籌資風險。

（二）投資風險管理

規避投資風險的管理，應該從三個方面進行。

1.依靠創業企業的投資價值評價，正確地評估創業企業的投資價值評價是規避風險投資的關鍵所在，能否正確地判斷也直接關系到投資后管理的難度，關系到將來項目能否達到投資預期的目標。所以在投資之前應該科學地對創業企業的價值評估，對企業未來的發展以及盈利能力出具財務評價意見，提高投資決策的效率和效益。

2.分階段地進行投資，盡可能地規避投資風險。另外分階段地投資也是監督創業企業的有效工具，促使其必須盈利，必須達到相應的目標，只有這樣的話，風險投資公司才能投入下一階段的資金。

3.風險投資公司可以派駐財務總監，參與企業的共同管理。風險投資公司在與創業企業談判的過程中，就應該保留部分的特殊權利。通過委派財務總監的方式來加強對創業企業的監督與管理，從而控制投資風險。

（三）資本退出風險的財務管理

風險投資公司在投資創業企業的過程中，是為了在資本撤離的時候套取更多的利潤，而不是為了長期地控制這些創業企業。從當下我國的風險投資現狀來看，實現資本退出的方式基本上有IPO、兼并收購、產權交易等。要知道只有投資資本順利退出，風險投資公司才能實現下一輪的投入，資本才能進一步升值，公司才能循環發展。因此這些風險投資公司走向成功的關鍵環節是怎樣控制好資本退出過程中的財務風險，制定完整的退出規劃，對當前的市場動態進行科學分析，減少因為信息的不對稱帶來的問題，掌握機會，抓住時機，一舉推出資本，確保資本退出時收益。

三、結論

總而言之，風險投資公司財務風險管理是一門學問，如何行之有效地規避風險更是一門“藝術”。作為資本市場上的一個重要工具，怎么樣利用風險投資是當下財務工作者應該積極思考的問題，而且縱觀當下，風險投資公司的財務風險管理也已成為一個新的課題，為此我們還應該積極總結實際工作經驗，借鑒國內外的理論知識與經驗儲備，實現我國風險投資行業的“質”飛躍。

參考文獻

[1]龐蕙.淺析風險投資公司的財務風險管理[J].金融市場，2012.

[2]徐玉琳.公司財務風險及其防范[J].企業導報，2011.

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關鍵詞：建設項目、業主投資、風險管理、

中圖分類號：F830.59文獻標識碼： A 文章編號：

我國對建設項目的風險管理尚處于起步階段，對風險管理研究工作尚未形成完善的管理體系，在實踐中也沒有規范地開展相應的專項管理工作。為此，加強風險管理意識，及時防范和化解風險，進行有效風險管理，對于促進我國的建設項目風險管理，提高業主項目風險管理水平具有重要的意義。

一、建設項目風險管理的概念

建設項目風險管理相對業主而言，主要是指對項目實施過程中可能遇到的風險進行識別、分析、評估并在此基礎上有效的處置風險，以最小代價換取最大效益的科學管理方法。

二、建設項目投資風險管理的必要性

加強業主對建設項目的投資風險管理，能夠提高投資決策的科學性、可行性，有利于資源最佳配置，規避風險帶來的損失，提高經濟效益，并最終保障其經營目標的順利實現。由此可見，建設項目投資的風險管理是必要的，尤其是在當前日益競爭的市場環境下，對建設項目的風險管理已是業主投資目標順利實現的必需手段。

1、風險管理方法的不斷改進吸引業主進行自身風險管理。一方面，風險的預測、識別、評估和分析為業主人員運用各種方法對風險進行全面、合理地決策提供了可能，是現代管理風險的一種科學方法；另一方面，綜合利用各種風險的控制措施，使越來越多的項目業主自覺地采用風險管理方法。

2、風險管理是業主的內在需求。由于建設項目本身的不確定，加之現代社會經濟發展的復雜性，使各種風險因素及風險發生的可能大大增加，為了減少風險造成的損失，業主要從風險產生的根源上解決相應的風險防范措施，以提高項目管理效率，降低風險損失。

三、業主投資風險管理存在的問題分析

1、業主風險管理意識淡漠

風險管理意識薄弱和管理能力差是目前業主人員普遍存在的問題。對風險管理的重要性認識不夠，合同簽訂時附加條款，不合理的條件轉移給承包商，短期風險由承包商承擔，業主獲得較好的經濟效益，但一旦發生風險，承包商由于抗風險能力弱而導致破產，最后還是業主的遭到重大損失。另外，對項目的風險重視不夠，不進行風險分析評估，就開展工作，最后也帶來了沉重的經濟負擔。

2、相應的法律規章制度落實不強。

對于建設項目，我國也出臺《擔保法》和《保險法》，但是缺乏針對工程建設的具體規定，在實踐中難以執行。并且保險業只保護純粹的自然災害和意外事故所致的損失，無法保護對現代社會經濟快速發展所帶來的復雜性風險因素所引起的損失。

3、風險處理手段落后，風險識別能力弱。

我國很多業主對項目的真風險和假風險缺少識別能力，對潛伏的風險缺少前瞻性推測、判斷，并且項目風險處理的手段落后。由于風險管理基礎弱，科學的定量分析難度大，對一些隱蔽的風險就無法判斷和排除，致使風險增大，損失嚴重。

4、項目的決策風險

決策風險是業主在項目決策研究時收集的信息資料不夠完整、可靠，采用的分析方法不夠合理。解決的方案未經過多方比對、論證，決策研究人員的專業知識和社會實踐經驗不夠豐富等因素造成決策失誤，以致工程建設項目無法取得預期的經濟效益和社會效益。

5、項目的金融風險

項目的金融風險主要是融資風險，包括資金籌措風險與融資方案經濟性風險。建設項目的投資數額巨大，業主自有資金投入很難保證資金充裕，所以會產生或多或少的資金籌措與資金周轉困難，引起項目無法正常開展，導致項目周期拉長，管理費增加，不可控因素增加，造成許多風險，嚴重時發生資金鏈斷裂，項目建被迫中斷，給業主帶來巨大損失。

6、項目的建設風險

項目建設階段是周期中歷時較長、參與人員最多、投入資金最大、風險和不確定因素最多的時期，包括施工技術風險、組織協調風險、人員風險、材料及設備風險。在招標采購計劃過程中，招標方式的選擇、招標文件的擬定、評標辦法的判定以及定標執行過程范圍不明確、工程量清單遺漏或差錯、評標定標過程不規范等造成承包和服務單位選擇不當，從而影響項目質量，損害業主利益。另外，業主由于專業知識缺乏，很難考評設計方案的工藝技術。劣質的設計成果給業主造成很大的浪費。最后，承包商為獲得項目承包資格，不惜低價中標再以更低的價格非法轉包，在建設項目中偷工減料，以次充好，監理單位專業水平欠缺、缺乏公正性，甚至利益驅動，違背職業道德，損害業主利益，都將使業主遭受巨大損失。

四、對投資風險管理中問題的解決方法

1、強化風險管理，樹立科學的風險管理意識

建設項目中的業主在風險管理中要有風險管理意識，加強風險教育，轉變管理觀念。把風險管理意識貫徹到參與項目的各類人員中，讓即將發生的風險能及時匯報，及時解決規避，采用依法辦事，依法履約，通過法律的手段 來解決違約的問題。

2、完善項目風險管理法律、法規，建立風險管理制度。

在我國，從1979年中國人民保險公司開辦工程保險以來，發揮了一定的風險保障作用，但是，在建設項目內存在的突出問題中，相關的法律缺少實施的細則，所以應盡快建立參照國際慣例并符合中國實際的工程保險和擔保制度。

3、規范業主的行為，業務管理真正納入法制軌道。

政府管理部門要加強執法監督，加大管理規范市場的力度，通過改革和完善工程質量監督制度，推動業主支付擔保體制，規范業主行為。項目實施后，業主要與承包商等按合同承諾去履行，實行對等擔保，共同承擔風險。

4、建立起業主內部風險管理體系，提高風險管理技術

建設項目風險管理體系的建立由于受到制約的因素較多，目前在業主內部沒有真正形成，要提高業主抗風險能力，首先建立業主自身的風險管理制度，明確職責目標，逐步形成風險管理體系與機制。

5、利用工程擔保轉移建設項目的投資風險

工程擔保是擔保人（申請人) 的要求向另一方（債權人) 做出的書面承諾，是風險轉移措施的一項重要方式。業主在建設項目的風險管理上可采用投標擔保、履約擔保、預付款擔保及維修擔保等，以有效保障建設項目的順利進行。

6、加強項目建設的事前控制，降低項目管理與建設風險

在項目的前期設計階段以及項目全過程中做到提前推斷和預防，運用先進的項目管理理念、技術和方法，優化建設方案，確保項目的順利。業主的風險管理措施要通過積極主動溝通，提高人員素質的措施，防范組織協調的風險。通過制定有效全面的合同條款和高效的執行力度，防止合同糾紛、施工單位的索賠風險。業主還可以通過投保建設工程一切險、安裝工程一切險、貨物運輸保險、機動車輛險、責任保險等方式轉移項目實施階段的風險。通過上述措施達到風險管理的最終目的。

最后，在不確定性越來越高所帶來的風險事件增多和發生概率增大的形勢下，業主要保障項目的順利完成，就必須控制好在項目實施過程的各類風險，通過辨析項目實施各個階段的不同風險和管控措施，提高風險防范能力和解決辦法。同時，還要運用其他的項目管理理論和其他相關學科的知識進行綜合管理，建設和諧共贏的優質工程，創造更大的經濟和社會效益。

參考文獻：

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[4].劉立群，田淑芬．工程項目投資分析[M]．北京：化學工業出版社，2005．

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關鍵詞：財務風險；現狀；防范措施

一、引言

全球化經濟的形成，企業財務管理也要及時性轉變模式。在財務管理模式應用中，要充分重視財務管理的風險防范，只有提高財務風險防范的能力，才能有利于企業在市場中更好地生存發展。通過從理論上加強企業財務風險的研究分析，就能為實際風險應對提供理論支持，保障企業的健康可持續發展。

二、財務風險的主要構成和風險類型

（一）財務風險的主要構成

企業在市場發展過程中，對財務管理工作實施會受到諸多因素影響，從而就可能出現財務風險。財務風險是影響企業正常運行的重要阻礙因素，財務風險的防范工作就成為企業財務管理的重要工作內容。財務風險是由多方面因素構成的。主要可分成內部因素和外部因素兩個層面。從外部構成因素內容上來看，主要包含著市場供需變化和企業決策力度，以及金融市場波動和自然災害等因素內容。而在內部因素構成方面，主要包含了資本結構不科學以及投資決策不合理，財務制度不完善，收益分配政策不科學等層面。在這些綜合性的因素促使下，就對企業財務工作帶來了多種多樣的風險。

（二）財務風險主要類型

企業財務風險的類型比較多，對不同的風險類型，解決的方法有不同。主要分為三種：籌資風險、投資風險和經營風險，以下對這三種風險進行分析。第一，籌資風險?；I資風險它是指企業因借入資金而產生的喪失償債能力的可能性和企業利潤（股東收益）的可變性。在企業對資金的引入后，償還期限相對比較長的時候，就比較容易出現資金期限搭配錯位的問題，這樣也比較容易造成財務風險問題發生。第二，投資風險。投資風險是指對未來投資收益的不確定性，在投資中可能會遭受收益損失甚至本金損失的風險，其最大的目的就是獲利。而收益和風險是成正比的，所以投資受益愈高投資的風險也會愈大。投資風險的發生主要是企業投資中，對一些不可控以及不可預測的因素影響下，造成了投資失利，在財務上就出現了風險問題。第三，經營風險。經營風險是企業在實際的運營過程中，由于資金的缺乏，對財務狀況帶來了不利影響，其中應收賬款風險以及現金風險等都是比較重要的風險內容。企業經營管理中，由于在運營的資金管理上沒有加強重視，沒從長期的發展進行考慮，這就造成了運營中的資金風險問題出現。企業財務風險類型當中，還有其他的一些風險類型，如內部環境造成的財務風險中，分析風險以及判斷風險等，財務操作風險等。這些風險類型在企業財務管理中如果不重視，就會影響企業的市場競爭力提高。

三、財務風險形成的原因及風險判別方法

（一）財務風險形成的原因分析

第一，對投資風險預警系統的應用不重視。企業的財務風險形成的因素是多方面的，對于不同的財務風險類型，在風險形成的原因方面也是不同的。例如在企業的投資風險類型上，由于企業帶領團隊的穩定性不強，在投資的風險意識上不充足等，這些都會影響投資政策的一貫性。在投資過程中，沒有充分重視風險理念的加強，對投資風險預警系統的應用沒有重視。企業的新業務前景不明確，而傳統業務的吸金乏力等，造成了后期資金的投入不足，從而就引發了投資風險。對于投資風險理念沒有得到加強方面，可通過相應的案例來加以說明。例如：市場中甲公司經過了多年發展，已經在市場中占據了相應份額，由于沒有構建完善的風險管理機制，在投資風險管理理念方面沒有加強，對風險管理的經驗也比較缺乏等。在到了2013年的時候，就開始聘請專業公司做了投資風險系統，由于企業領導對此沒有重視，在投資風險關鍵警源也沒有結合企業的投資發展狀況，造成了投資決策的跟風問題，最終在投資上出現了風險。第二，對資金結構沒有科學認識，以及短期的還款壓力相對比較大，企業的償債能力相對比較弱。如果企業沒有充分重視風險問題，就必然會帶來很大的經濟損失。在企業的運營資金風險方面，則主要是現金流沒有充足性，在內部的造血機制上相對比較差，債務償付能力不足就必然會造成資金短缺風險問題的出現。再又是企業的盈利能力相對比較差，使得企業陷入到現金崩塌的困境。對于企業的財務風險形成原因，要從多方面進行分析，找到根本原因才能得到有效解決實際風險問題。

（二）財務風險判別方法探究

財務風險的存在對企業的正常運營發展有著嚴重影響，在對財務風險的問題解決前，對財務風險的判別就是比較關鍵的環節。通過科學的方法對財務風險進行判別，就能找到針對性的風險解決方法。對財務風險的鑒定就要注重對不同類型的財務風險實施鑒定措施，企業償還債務能力分析判斷財務風險，企業的償還能力是在規定期限內對外部引入的資金進行償還的能力。對于企業而言，在償債的指標上主要有速動比率以及資產負債率和流動比率這些內容，通過這些指標就能對企業債務償還能力進行判斷。企業財務風險判別方法應用中，在企業的盈利能力分析下對企業的財務風險進行判斷。企業的經營過程中，重要目標就是盈利，在實際運營中，就是經過不斷投入資產以及回收資產然后再投入資產獲得利潤。企業盈利能力指標有凈資產報酬率以及銷售凈利率。企業如果在盈利能力上有了下降，就會使得企業的回收資產不足以支出企業投入成本，從而會出現資金短缺的問題。能夠通過企業的盈利能力來判斷企業的財務風險。對財務風險的識別后就要進行分析，從而對企業財務管理的風險情況有詳細的了解，然后進行評估以及判斷，最后才能針對性的處理。在通過對財務風險的分析了解后，對財務風險的核心環節加強重視，然后進行處理。在處理的方法上就可以通過構建完善企業財務風險預測以及防治機制，對企業內部財務加強管理等，對應企業應對風險的能力，并制定完善的風險管理體系。

四、財務風險防范措施

對企業財務風險防范，就要注重從多方面進行考慮，結合實際對企業財務風險的防范措施進行探究如下：第一，加強財務風險意識。企業的財務管理工作人員以及企業的領導層，要對財務管理工作充分重視，在財務工作的重要性以及風險防范的必要性等宣傳方面要加強。在當前比較激烈的市場競爭環境下，要想在市場中立于不敗之地，就要充分重視財務管理的風險防范意識，并將財務風險防范意識貫穿整個財務管理工作。這就要求加強財務管理人員自身的財務風險分析能力以及應對能力強，滿足實際財務工作的需求，從而保障財務管理質量水平的提高。第二，財務風險防范要注重多樣化措施實施。面對不同的財務風險，就要用不同的措施進行防御，例如在對企業的籌資風險的防范過程中，主要舉債適度的規模，不能沒有限度的舉債。在舉債的時候要對財務平衡利益和財務風險加強重視，對資本和負債的適量比例要加強重視，保障財務管理的安全性。再有就可減低負債的利率，在條件優勢上要能獲得，采納最低的負債利率，這對財務重負就能得到相應緩解。第三，加強企業財務風險內控制度完善建立。企業的財務管理風險的存在，很大程度上是在內部控制制度方面沒有完善建立。所以面對新時期的財務風險問題，就要注重內部控制制度的完善建立。構建財務風險預警機制，對企業內外部的會計信息資料作為基礎，對財務管理有序安全的實施。財務管理人員對企業的經濟運行情況要加強重視，在財務預警機制的完善建立下，就能保障財務管理的安全性。在內部控制體系建立中要充分注重責任的明確化，以及職能的充分發揮。第四，強化企業財務管理系統的應變能力。保障財務風險的有效處理，就要對財務管理系統的應變能力進行加強，不同的財務風險環境，財務管理系統就要及時性作出有效的解決措施。從具體的措施實施上來看，主要設置高效的財務管理結構，和企業的實際發展情況緊密結合，并要注重配備專業化的財務管理人才，在財務風險管理機制方面完善，對基礎性的財務管理工作妥善實施，充分發揮財務管理系統的作用。在外部的環境建設方面，還要注重政策方面的支持，以及法律層面的支持，國家要加強對企業財務管理規范。

五、結語

綜上所述，企業的發展過程中，財務管理是關鍵的內容，只有從這些基礎層面得到加強，才能真正有助于企業的良好發展。在對企業的財務風險的解決方面，要充分注重和企業實際情況相結合，保障風險解決措施的科學實施。通過此次對財務風險的研究分析以及提出幾點防范措施，對企業的財務風險防范能力提高就有著積極意義。

參考文獻：

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[4]龍霞.企業財務風險的分析與防范[J].管理觀察,2013,(33).

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(一)中小企業財務風險主要特征分析

中小企業的財務風險自身有著鮮明的特征，主要體現在風險的必然性及客觀性，中小企業的風險無處不在，不能徹底的消除，只能通過相關技術手段進行應對降低風險損害的程度。另外還有著復雜性及全面性的特征，中小企業的風險在企業的財務管理全過程當中，并體現在多種財務關系上，企業的復雜性也使得財務風險隨之變得復雜。再者就是中小企業財務風險的收益性及不確定性、差異性和激勵性特征，其中的收益性特征主要就是風險越大收益越高；反之，風險越小收益越低。從這一方面來看，中小企業的收益性特征是和損失性特征并存的。

(二)中小企業實施風險預警管理的重要性

由于中小企業自身的財務管理有著諸多薄弱之處，所以這就需要結合實際建立相應的財務預警系統，這樣才能夠使其在競爭當中獲取最大的發展優勢。在這一預警系統的構建過程中，最為主要的指標就是償債能力及獲利能力和發展潛力等相關的指標。無論是針對企業的經營者或者是投資者來說，對企業的財務風險預警理論的研究都能夠幫助其了解自身的經營狀況，從而準確的判斷企業發展的走向，在風險的提前應對方面能夠做足準備，將損失降到最低。

二、中小企業財務風險預警管理系統構建原則及策略

(一)中小企業財務風險預警管理系統構建原則分析

對中小企業財務風險預警管理系統進行構建過程中要能夠遵循相關的原則，這樣才能夠將其作用得到充分的發揮。主要就是靈敏性原則，也就是所選取的財務風險預警指標要能夠對財務風險的某一面進行反映，要充分的將相關指標和財務風險的相關程度得以考慮。另外就是簡便性原則，要能夠將本質問題得到反映即可，設定的各項財務風險預警指標要能盡量的做到好算易懂。再者就是動態性原則以及重要性原則和成本效益原則，遵循這些相關原則能進一步的促進風險管理系統的科學性。

(二)中小企業財務風險預警管理風險及策略

1、中小企業財務風險預警管理風險

從我國的中小企業財務風險預警管理風險現狀來看。主要就是投資風險及籌資風險兩者重要方面，其中的投資風險主要體現在投資的目的沒有明確，沒能夠形成自己的主導產業及規模經濟，國外的企業進入我國市場對中小企業又帶來了很大的生存壓力。還有就是中小企業對投資活動的可行性預測的合理性還比較缺乏，忽視了長期效益最大化以及無形資產等。在籌資風險層面主要體現在由于負債籌資所帶來的風險，籌資風險又可分為直接籌資風險和間接籌資風險兩種，對中小企業來說其主要的外源籌資來自間接籌資，直接籌資相對不足，銀行貸款作為中小企業主要的間接籌資聚到，會因為對中小企業的歧視導致中小企業面臨間接籌資風險。利息保障的倍數低就使得面臨的財務風險相對較大，中小企業為能夠繼續維持生計，只能向民間借貸，這樣就形成了以貸還貸的嚴重現象，使得財務風險不斷加大。

2、中小企業財務風險預警管理策略

針對當前中小企業的財務風險，要能針對性的進行制定風險預警管理措施，首先就是要將風險防范觀念進行有效樹立，并強化風險預警意識。中小企業的管理層要將自身的管理水平進行提升，使財務管理人員對財務風險管理的重要性得以充分認識，在思想上的潛在危機意識要有清醒的認識和保持警惕性。還要健全中小企業的內部核查制度，這樣便于對企業內部實施全面的控制，堵塞可能出現的一些漏洞以及防范風險。同時也要能夠成立財務風險管理小組，應以獨立董事及律師和內部的審計人員為主，在權力的行使上要和財務風險問題相配套實施，加強日常的資金管理，做好客戶信用考察評價及強化應收賬款管理。從投資風險管理的措施上主要是在投資決策時聽取專業的意見，對項目要進行科學的論證以及可行性的研究，鞏固主營業務的市場地位，發揮綜合效益，進而提升企業的自身抗風險能力。而在籌資風險管理措施實施中，要學習籌資風險，也就是通過財務杠桿進行尋找最優化的資金比例結構，此次企業就需要隨著利潤的變化進行適當的調整，將財務杠桿效益的作用得到充分發揮。再者是要將企業的內部控制制度進行完善，進而來確保財務風險預警機制的實施，建立全方位的內控體系。也要加強人才的培訓和對中小企業財務人員的專業素養進行強化提升，風險預警模型的大不分數據是來源于財務會計數據，所以其數據的真實性是預警管理機制實施的基礎。這就需要專業的人員進行操作，增強財務人員專業學習的機會進一步來提升其業務水平和能力。

三、結束語