信貸風險分析精品(七篇)

序論：寫作是一種深度的自我表達。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇信貸風險分析范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創作。

篇(1)

前文提到：我國當前的房地產行業發展離不開資本和金融的大量集中。但同時，面對我國當前的經濟周期變化現象，以及我國的金融體制還存在著一定的不健全因素，金融機構的內部管理水平還不夠完善等種種因素，使那些信譽度低同時又極具冒險精神的貸款人，借助我國金融系統在管理體制上存在的漏洞，從而獲取相應數額較大的貸款資金，首先導致我國的商業銀行在信用貸款方面存在著一定的風險。其次，受之房地產行業高成本高收益的利潤誘惑，更多的相關人士紛紛投入到房地產市場的開發中，致使不少房地產開發商絞盡腦汁、用盡手段增加資金注入，更助長了房地產開發商們對我國商業銀行的信用貸款投機取巧的不純動機。并且仍有部分的開發商以個人購買房產者的名義向銀行提出信貸申請，獲取周轉資金，致使整個房地產行業的市場出現一片混亂的經營現象，長此以往，必然會造成房地產信貸危機，面臨著強大的融資風險。最重要的是，在房地產行業日益興盛的今天，我國商業銀行對房地產行業的信用貸款越來越得到了其較高的經濟效益回報，在此基礎上，自然就放松了對房地產信用貸款的警惕性，以及低估了房地產信用貸款的一定風險性，導致商業銀行對房地產信用貸款出現肆無忌憚、過程簡單、甚至對其出現了過度放款的情況，尤其在我國當今的房地產行業資本集中方式單一的情況下，風險無疑集中于我國的商業銀行金融體系。

二、我國的經濟周期變化對房地產信貸風險的影響

改革開放以后，我國的經濟增長有了顯著的效果，房地產行業順勢得到了蓬勃的發展時期。在經濟周期變化的大前提下，我國的經濟發展繼上一個經濟周期變化過后，直接達到高峰的經濟發展水平，然而，在經濟周期變化持續的一段時間里，我國的經濟發展不斷出現經濟下滑的現象。我國的房地產行業其資本的集中方式多依賴于商業銀行的信貸支持，受我國商業銀行自身的管理機制不健全和貸款者的道德底線、信用度不一，以及受我國整個市場經濟的大發展方向影響，致使越來越多的房地產開發商以及貸款購房的個人，不能如約對商業銀行實行按期還款，給我國的商業銀行無論是在整體資產還是利息收入方面，都帶來了一定的經濟損失，從而導致商業銀行經濟成本收入經營的不確定性，在經濟周期變化的背景下，大大增加了我國商業銀行的信貸風險。

三、結語：

篇(2)

關鍵詞:遷移矩陣；信用風險；馬爾可夫鏈；商業銀行

文章編號:1003-4625(2006)11-0027-04中圖分類號:F830.5文獻標識碼:A

Abstract:Drawing on the statistics principles of Markoff Chains and the credit rating system of commercial banks, this paper presents a year-based credit grade transfer matrix as well as an industry-based & region-based credit transfer matrix by analyzing a great deal of practical data. On the basis of an in-depth study of matrix, the author puts forward some valuable suggestions for exercising commercial bank risk management by applying transfer matrix.

Key words: transfer matrix? credit risk? Markoff Chains? commercial bank

信用風險，或稱為違約風險，是指借款人不愿或者不能按期還本付息，而導致銀行遭受損失的可能性。隨著金融研究的不斷深入､計算機技術的不斷進步，全球對信用風險的量化計量也越來越精細，因此各種信用風險分析工具､技術､系統的不斷創新，開創了信用風險度量､管理的全新格局，其中信用遷移矩陣作為信用風險計量的基礎性內容，其重要性越來越顯著。

信用遷移矩陣，通過將客戶的期初信用等級狀況與期末信用等級狀況進行比較計算，度量某個客戶群在特定的時間內從目前的信用等級遷移到其他信用等級的概率。該矩陣，評估了企業客戶信用質量變化的路徑或者信用發展歷史，以向風險管理人員提供信用等級未來預期路徑和風險管理的量化資料。通過遷移矩陣，不僅可以實現對企業客戶信用質量變化的微觀度量，而且可以實現對企業客戶整體信用風險變遷的有效監控。

目前，國外對遷移矩陣的研究已經非常深入。標準普爾､穆迪､跨國銀行､咨詢機構等紛紛開發了基于信用遷移矩陣的信用風險管理工具和系統，包括Credit Metrics､Credit Pro､Credit Portfolio View等信用產品。國內對于遷移矩陣的研究，目前還停留在比較初步的階段。主要原因是，我國商業銀行開展規范的信用評級時間不是很長，缺乏相關數據的積累；對于信用遷移的認識還沒有上升到風險管理的高度，因此尚未開展多層次的深入研究；缺乏相應的數據，導致對信用遷移矩陣的研究還停留在理論分析層次上。

本文通過對某商業銀行最近幾年一部分的企業信用評級數據進行統計分析，生成多年度､多地區､多行業的信用遷移矩陣，并對其相關特性進行比較分析，在此基礎上，提出了不斷改進信用評級方法，加強和完善信貸管理的建議和意見。

一､技術原理

遷移矩陣，其基本原理來自馬爾科夫鏈的基本原理。通常不失一般性地假定狀態空間為正整數(1，2，3，…)，對于離散隨機序列{Xn}，Xn+1的值處于狀態j的概率，當且僅當與前一狀態Xn有關，這稱之為馬爾科夫鏈，并記一步轉移概率為:

定義表明，轉移概率不僅與初始狀態及最終狀態有關，并且與時間序列n有關。當一步轉移概率獨立于時間序列時，我們稱之為平穩轉移概率。由于大部分模型都與平穩轉移概率有關，因此，在不特別說明的狀況下，一般都默認是平穩的，也即用Si(k)表示第k個時期預測對象處于狀態Ei的概率，則向量S(k)=(S1(k)，S2(k)，…Sn(k))稱為第k個時期的狀態概率向量。向量中各元素具有如下性質:

第0個時期的狀態概率(S1(0)，S2(0)，…Sn(0))稱為初始狀態概率，相應的向量S(0)稱為初始狀態概率向量。

可以證明， 。

上式即為馬爾科夫預測模型。其中，P為一步轉移概率矩陣。由模型可知，第k期的狀態概率取決于初始狀態概率和一步轉移概率矩陣的k次方。由此可見，若已知初始狀態概率向量S(0)及轉移矩陣P，則可求出預測對象在任一時間處于任一狀態的概率。

二､研究設計

(一)樣本選擇

我們提取了某商業銀行信息庫中2000年至2005年的部分企業數據，包括:企業代碼､行業類別､地區類別､歷年的信用等級､企業規模等等參數。依托該銀行的評級系統和技術方法，對19萬多客戶的數據信息進行了大量的篩選處理，形成了4萬多個分析樣本，從而完成了遷移矩陣的多種分析。

(二)數據處理要點

借鑒國際上通行的對遷移矩陣分析原理，我們將每一年年初的客戶樣本作為一個固定的分析樣本群，形成一個數據樣本的“靜態池”，以完成多年的､多類型的遷移分析。而比較不同年份，隨著評級客戶的進入和退出，總體樣本量是有變化的，因此全面分析的是一個數據樣本的“動態池”。

在此基礎上，為分析遷移矩陣的特性是否穩定，我們生成了多個一年度､多年度的遷移矩陣；為驗證分析行業對信用遷移的影響，我們生成了分行業的遷移矩陣，為比較不同地區信用質量遷移的情況，我們生成了多層次不同區域的遷移矩陣。

(三)計算方法

基于統計原理，綜合運用SPSS軟件､EXCEL軟件，通過頻數分布交叉表､分類匯總等統計功能，完成了對遷移情況數量和百分比的統計從而生成了多維度､多層次的企業客戶信用質量遷移矩陣。

三､數值統計分析

表一 XX年客戶信用等級一年度遷移矩陣

根據以上的數據處理步驟，我們生成了多年度､多行業､多地區的企業客戶信用質量遷移矩陣，并對其進行深入分析，具體如下:

(一)一年度和多年度遷移矩陣

1.一年度的信用遷移情況比較分析

表二 XX+1年客戶信用等級一年度遷移矩陣

分析表一，遷移矩陣具有如下特性:

(1)一段時間內，客戶可以從某個信用等級可以向多個等級轉化。最高等級的客戶只能維持或下降等級。最低等級的客戶可以上升等級，維持等級，或者違約。

(2)客戶由某等級向其他信用等級轉化的概率與該等級和其他等級的距離呈負相關趨勢。

(3)表中對角線的數據，表示第二年評價結果與第一年一致的占比，一般是所在行數值最大的。該單元格數值越大，說明評價結果的相對穩定性越高，客戶保持原信用等級的可能性越大。同時，矩陣的單元格數值，由對角線向兩側發散降低。遠離對角線的單元格數值趨于0。

(4)信用等級較高的客戶，其第二年評級結果與第一年一致的概率較大，說明信用等級高的客戶信用質量相對較穩定，劣變的可能性較小。信用等級低的客戶，其第二年評級結果與第一年一致的概率較小，說明信用等級低的客戶信用質量的穩定性較低，劣變的可能性較大。

對比表一和表二，分析不同時期的一年度遷移矩陣可得:遷移矩陣的特性非常穩定，對應單元格的數值也比較接近。但同時，不同年份的信用遷移情況是有差別的，遷移比重也會有比較大的變化。實證表明，由于受到宏觀經濟､信用環境變化的影響，信用質量的變遷是存在波動性的。

2.一年度與多年度信用遷移情況比較分析

表三XX年客戶信用等級兩年度遷移矩陣

比較表一和表三可知，兩年度比一年度的遷移矩陣要發散，信用質量劣變的比例也明顯上升。同時，信用等級越高，離散的程度越小較低，年度間差異越不顯著；信用等級越低，離散的程度越厲害，且向信用等級差的方向做明顯移動。

隨后，我們比較了三年度和一年度的遷移矩陣，發現信用質量劣變的百分比更大，但是變化的速度趨緩。

分析認為:由于信用等級的遷移受到評級技術和目的､經濟環境背景､商業周期､評級的對象群(成熟效應)等多因素的影響，因此信用等級的變遷存在波動性，在經濟繁榮期和衰退期有明顯的不同。

(二)分行業的遷移矩陣

基于樣本數據，我們根據國家行業分類標準，對20個門類行業和90個大類行業進行了遷移矩陣的分析，限于篇幅，我們選擇有代表性的展示如下:

1.不同門類行業的遷移矩陣

現將房地產業､制造業兩個門類行業的遷移矩陣舉例如下:

表四房地產業XX年一年度的信用等級遷移矩陣

表五制造業XX年一年度的信用等級遷移矩陣

由表四､表五可知，不同行業的遷移矩陣，受到統計的樣本､客戶進入退出評級系統､行業自身特點､經濟周期規律的影響，其特性的差異是非常大的。結合遷移的數量矩陣，可以更有效的尋找影響信用質量變遷的原因，并為隨后采取有效的信貸管理舉措，提供必要的量化數據支撐。

2.門類與大類行業的遷移矩陣

根據行業門類和大類的劃分，可以對相關行業的遷移特性做進一步的比較分析。

比較房地產業與房屋和土木工程建筑業在一年的信用遷移情況發現，房屋建筑業企業的信用質量相對房地產業的要更穩定。然而，制造業下屬的紡織業的信用遷移劣變情況比制造業的要厲害。

由此，可以分析相關行業或者歸屬行業的信用等級遷移的特點，以判斷行業特點對信用遷移的影響和關聯，并為更為精細的行業信用風險管理提供依據。進而，結合不同年份多年的遷移情況，得出行業客戶信用質量變化的詳細信息。

表六房屋和土木工程建筑業XX年一年度的信用等級遷移矩陣

表七紡織業XX年一年度的信用等級遷移矩陣

(三)分地區的遷移矩陣

1.省級區域的遷移矩陣

表八某省級地區XX年一年度的信用等級遷移矩陣

省級地區的遷移矩陣，可以與全國的進行比較，也可以與其他省級地區進行比較，從而得到對信用遷移情況的實證分析，由此可以因地制宜的采取恰當政策工具管理區域信用風險。同時，對于省級區域不同年份多年度的遷移情況進行跟蹤，可以為風險的動態管理提供必要的分析依據。

2.地市區域的遷移矩陣

通過對地市區域遷移矩陣中客戶數量變化的分析，可以更直接的監測到具體客戶的信用質量變化情況，實現微觀的信用風險管理舉措。同時，將省級區域和市級區域的遷移情況結合分析后，可以更確切的了解風險發生的重點區域和具體情況，以便于采取切實有效的風險處理手段。

表九某地市XX年一年度的信用等級遷移矩陣(數量)

四､結論

通過以上分析，我們提出采用遷移矩陣加強信貸風險管理的一些建議:

(一)改進評級系統，不斷增強遷移矩陣風險揭示的有效性

通過對遷移矩陣的分析，我們認為在現有經濟環境下，企業信用質量變化是非常快的，因此對信用評級系統的客觀性､有效性､前瞻性提出了更高的要求。通過分析遷移矩陣，將信用遷移情況作為評級效果的回判，來發現評級中存在的問題，以不斷改進我們的評級體系。通過不斷完善評級的技術方法､指標設置､操作管理等等，來逐步形成更加科學､規范的評級體系。由此，隨著信用評級的連續性､一致性､有效性的不斷改善，可以提高信用遷移矩陣對信用風險變化標識的有效度，從而逐步推出規范高效的信用風險管理工具。

(二)遷移矩陣是信用風險動態管理的有效工具

通過對不同年份的､多年度的遷移矩陣的深入分析，可以分析出風險發生和發展的規律性內容。同時，提出基于即期評級(月度的企業信用等級自動評價)的遷移矩陣，可以更及時地跟蹤企業客戶信用質量變化的規律，及時發現有關問題，并采取有力的解決措施。因此，通過遷移矩陣，可以不斷提高信用風險動態管理的手段，實現信用風險動態變化的及時監測

(三)遷移矩陣是揭示行業風險的有效工具

通過行業遷移矩陣，可以有效的發現信用質量變動較大的行業，為進行有針對性的信貸風險管理提供必要的依據和參數。同時，通過對不同行業遷移情況的對比分析，可以更有效的開展行業分析，合理控制行業信貸總量的投入。

(四)遷移矩陣是揭示地域風險集中的有效工具

通過區域遷移矩陣，可以及時發現重點風險源，集中風險發生地，從而針對不同信用風險對象采取分類管理的手段，以不斷提高信貸管理效度，逐步實現信貸資源有機整合。

(五)遷移矩陣是全面度量監控信用風險的有效工具

遷移矩陣，可以全面的､綜合的考量信用風險。通過將動態的､行業的､區域的遷移矩陣結合起來，有機組成一個立體的信用風險監控網絡，為實現信用風險的分類管理和組合分析，為實現多維度交叉風險監控，為及時的風險預警和重點風險監控，為實現全面風險管理，提供必要的數據支撐和系統前提。

此外，遷移矩陣還可以根據特定需要，比如重點監控某些類型的客戶､關聯企業的信用變遷情況，大型企業的信用變遷情況等等，給出更為專業性的信息，以實現不同的信貸管理要求，使得風險管理的精細化和目標化成為可能。

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篇(3)

中小企業的信貸風險主要表現為兩方面：一是企業的經營風險，二是企業的道德風險。前者表現為中小企業資產信用不足，即缺乏償債能力，后者表現為道德信用不足，即缺乏償債意愿。

從經營風險看，我國許多中小企業治理機制不完善，影響其科學民主決策制度的建立；管理制度不健全，管理手段落后，許多企業還停留在作坊式生產、家族式經營和經驗式管理階段；多數中小企業行業、技術起點較低，產品競爭力不強，抗御市場風險能力弱；

從道德風險看，少數中小企業主缺乏長期經營理念，信用意識淡漠，有的從借款時就沒有想到歸還，有的在經營出現問題時就以各種形式逃廢銀行債務。另外，部分企業在獲得銀行貸款后隨意改變貸款用途，增加銀行放貸的風險。

中小企業信貸風險的根源集中在以下三個方面：

(1)信息不對稱增加了銀行甄別企業風險的難度和成本。中小企業普遍歷史短，規模小，財務制度不規范，信息透明度低，加之其有限信息中主要以定性的、不易編碼傳遞的軟信息為主，從而造成銀行信息搜集、甄別成本很高，進而加劇部分企業的道德風險；

(2)抵押擔保難以有效落實使銀行失去債權的資產保障。由于中小企業可抵押資產少，又難以找到有效擔保人，專業性信用擔保機構不發達，加之抵押拍賣市場不發達，使得抵押擔保方式適用性降低：

(3)征信體系和失信懲罰機制未有效建立使銀行失去債權的法律和社會機制保障。由于我國尚未建立一套完善的、行之有效的失信懲罰制度，加之司法部門打擊失信行為力度不夠，導致企業失信成本過低。更重要的是，由于社會征信體系尚處于初步建立階段，當前各部門的信用信息尚未共享，失信行為不易被曝光，從而不能對失信者構成巨大威脅，客觀上也縱容了企業的不守信用行為。

二、商業銀行放貸行為選擇與中小企業信貸風險控制機理

從銀行的經營目標和行為選擇來看，銀行信貸的凈收益(R)可以通過以下公式進行簡單地描述：

R＝D×P×(1+i)一D—U—C

其中，R為銀行信貸收益，D為貸款本金，P為本息償還率，i為貸款利率，U為機會成本，C為貸款成本。

即：隨著信貸規模D擴大、本息償還率P及貸款利率i的提高、貸款成本C、資金機會成本U的下降，銀行的凈收益R相應增加。

據此，商業銀行要提高經營收益，只能從增加信貸規模、提高本息償還率、增加貸款利率、降低貸款成本或單位資金機會成本等方面入手。就中小企業信貸來說，貸款規模小、頻率高是其固有特性；單位資金機會成本由宏觀環境決定，商業銀行也無能為力；而盲目提高貸款利率不僅會使中小銀行失去潛在優質客戶，而且會增加逆向選擇、道德風險。因此，提高企業償還貸款的概率，降低貸款固定成本和變動成本是商業銀行增加中小企業信貸收益的現實選擇。

企業償還貸款的概率對應的貸款償還失約率就是中小企業信貸風險的集中表現，它取決于中小企業經營失敗的概率和發生道德風險概率。其中，對于企業經營失敗率，商業銀行能做的一是識別企業的成功概率，規避風險，二是對企業提供相關幫助，降低其失敗風險。企業的道德風險發生概率是企業信用意識、內部監督制衡機制、外部投資者的信息甄別能力和監控力度、抵押擔保有效性和失信懲罰成本等因素的函數。

可見，商業銀行控制企業經營風險和道德風險的途徑主要包括下述五個方面：

一是提高對中小企業風險和發展前景判斷和識別能力，降低企業逆選擇和道德風險。包括準確選擇目標市場，貸前信息收集和分析，與同業及其與相關部門的信息共享，信用評價標準的建立，高素質人才的培養，軟信息處理能力的增強等。

二是提高抵押擔保有效性，充分利用專業性擔保機構作用。

三是強化貸款中對企業監控和增值服務，降低經營失敗概率和道德風險發生概率。

四是加強債務追償和法律訴訟工作，使得失信者承擔相應的經濟和法律責任。

五是加強與同業及其相關部門的信息交流與溝通，及時將失信者及其失信行為公之于眾，使其進一步承擔在未來籌資、尋找交易伙伴等方面的市場懲罰。

三、中小企業信貸風險的控制途徑

從風險管理的角度，中小企業信貸風險控制主要應從風險識別和規避，風險控制，風險補償三個方面入手。對股份制商業銀行來說，具體途徑包括：

1、準確定位目標客戶

首先，從信貸規模來說，股份制商業銀行在服務大企業方面沒有優勢，在服務微型企業方面又面臨農村信用社的競爭，因而其目標對象應選擇在規模相對適中的中小企業，這類企業相對經營較為穩定，管理制度基本健全，而且貸款額適中，大型銀行當前無暇顧及，農村信用社則無力提供服務。其次，從地理分布來說，大中城市銀行機構、網點眾多，而農村和小集鎮則對股份制商業銀行機構布點造成較大困難，因而應以小城市、城鎮為首選目標。第三，從企業生產組織關系來說，應側重為兩類中小企業提供服務，一是與大企業建立了較為穩定的協作配套關系的中小企業，這類企業有大型企業的支持幫助和監控，違約機會成本較高；二是中小企業產業集群，這類企業之間形成的信用網，可有效增加其失信成本，且信息搜集處理成本較低。2、制度創新

國際經驗表明，中小企業信貸市場拓展成敗，關鍵在于商業銀行能否構建一套專門適合中小企業發展的信貸管理體制。

首先，進行機構創新。一是設立專門中小企業信貸部。只有按照客戶的不同特點和需求將中小企業信貸部門分設、明確職責，才能建立適合中小企業特點的信貸管理制度，實行不同的激勵約束和考核機制，激勵信貸人員主動開拓市場、服務客戶的積極性。二是決策權適當下移。軟信息的特點要求掌握信息的人員具有相關決策權，因此，扁平化的組織結構識最為適應中小企業信息特點。三是建立中小企業研究中心，實行行業經理制度。中小企業研究中心主要負責中小企業目標市場定位，相關信貸政策制定，信貸結構的調整等研究工作。研究中心實行行業經理制度，主要對某一些行業或領域進行長期跟蹤和研究并提供具體的行業信貸指導意見。四是建立客戶經理制度，負責貸前調查，貸中動態監控并提供各種增值服務，貸后負責貸款本息回收、催收等。

其次，建立激勵與約束相容機制。對中小企業信貸部門要從整體利潤、資產質量和風險來考核，對內部員工，也要以其貸款對銀行帶來的利潤及其相關成本來考慮，以貸款收益額為獎勵的依據，允許有一定的貸款損失。就當前來說，應對中小企業信貸部和員工的獎勵應給予重點傾斜，以吸引高素質的人才，激勵其努力工作，主動開拓市場。

第三，建立呆壞賬準備金制度?；谥行∑髽I信貸的高風險及利差，呆壞賬準備金的提取比例應適當提高，并建立呆壞賬核銷制度。

3、科學設計貸款流程

首先，強化貸前風險防范與控制。在完善銀行貸審會制度基礎上，要重視下述幾個方面問題：一是強化信貸員的信息搜集分析職責，明確責任，提高信息甄別能力。二是建立適合中小企業特點的貸款審查制度。在防范風險的基礎上，適當簡化貸款審查程序，建立授權授信制度，并借鑒國外銀行經驗，逐步建立中小企業貸款的標準化技術手段，提高貸款審批效率。三是建立中小企業信息系統，除企業的財務信息、信用記錄外，應注重企業主的個人素質、信用、能力、企業技術、產品、市場現狀與前景等軟信息。四是建立中小企業信用評級制度。信用評級指標要注重中小企業的成長性、盈利性等要素，同時充分發揮信用評估、信用擔保等中介機構的作用。五是根據企業風險、信用等級實施不同的抵押擔保制度。如信用貸款、保證人擔保、專業信用擔保機構擔保、法人代表承擔連帶責任貸款等方式。

其次，加強貸中監控與幫助。一是加強對中小企業的動態監控。信貸員要定期、不定期對企業進行訪問和檢查，重點監控企業的貸款投向，項目進展、技術、產品和市場動態，及時發現問題，采取有效措施，控制風險。二是加強對企業的增值服務。利用銀行的信息、技術、人才優勢，及時為企業的技術開發、市場開拓等提供相關信息咨詢，并重點對企業財務管理提供幫助，以提高企業經營成功率，掌握更充分內部信息。三是建立中小企業的風險預警機制，建立預警指標，以更好把握企業的發展動態，控制風險。四是建立中小企業信貸退出機制。通過動態監控，及時發現風險隱患，并采取相應處理方法，保全銀行資產。

第三，重視貸后控制與補救。一方面要做好貸款到期前的通知、收款和相關展期等工作，另一方面，對于賴帳不還的，要及時通過訴訟進行資產保全，做好抵押品拍賣、清收等工作；更重要的是，要對失信企業及其行為進行登記，并及時與相關部門溝通公示，為社會懲罰機制建立奠定基礎。

4、加強業務和技術創新

業務產品創新包括貸款業務的拓展和增值服務。前者如：無形資產擔保貸款，委托貸款，應收賬款融資、購貨合同質押貸款，項目封閉貸款等；后者如：為中小企業提供技術、產品、市場信息，金融知識、政策咨詢，理財服務等。這方面應進一步學習、借鑒創新。

篇(4)

【關鍵詞】中小企業 融資 銀行信貸風險

中小企業融資困境解析

資金是保障企業生存的源源動力，資金儲備對企業的高效運行以及順利發展起著決定作用。中小型企業如果要獲得長遠發展，融資是首先需要考慮的。就目前情況而言，我國的中小型企業面臨雙缺口的融資困境。從權益資本融資方面講，我國雖然存在直接連接投資者和籌資者的市場機制（中小企業板、創業板），但對于渴求資金的企業總數來說是杯水車薪，并且大多數的企業不具備上市條件，致使大多數中小企業難以通過權益資本融資解決資金問題；而從債務資本融資方面講，由于中小企業產權主體不清，信用擔保體系不完善，中小企業自我約束機制、監督機制以及相關的財務管理制度和內部監督管理機制的不健全，以及企業社會征信制度的缺失，使得中小型企業想要經由發行債權來實現融資的可能性變得很小?，F如今，許多中小型企業只能通過金融機構放貸來滿足自身的資金需求。雖然銀監會以及中央銀行等多家金融機構一起呼吁，甚至出臺帶有半脅迫意味的相關指導意見來督促商業銀行為中小型企業放貸，但受多種因素制約，商業銀行等一些金融機構的信貸投入還是出現了減量減速的現象。

造成我國中小企業融資困境的四個主要因素是固定的貸款成本、信貸契約的不完全執行、破產成本以及不對稱信息。其中市場機制不健全導致的信息不對稱，進而產生的信用評估信息缺失是導致中小企業融資困境的根本原因。具體成因有以下幾方面：

中小企業經營環境缺乏生氣。中小企業的生產和經營規模較小，經營基礎比較薄弱，其生產的產品技術含量跟大企業的產品比起來也相對較低，這些因素綜合起來就導致了企業內部經營環境缺乏生氣。另外，中小企業設立、重組以及并購的隨意性相對較高，這會增加銀行貸款后期的難度，貸款人所持有的債權得不到保證。由于經營水平限制，中小企業好的項目也難以從技術水平、管理水平和生產規模三方面進行完美組合，實現預期效益。

從企業外部經營環境來看，由于企業在稅收、就業等方面的拉動效應，全國各地均存在不同程度的地方保護主義。區域外的企業由于地方保護壁壘難以走進本地，這種壁壘使得區域內外的企業難以做大做強。地方政府對企業的保護使銀行在信貸活動中處于弱勢，銀行在放貸后很難保護自己的權益，也就出現了現在極為普遍的“勝訴易行權難”的現象。

中小企業的貸款抵押受限制。貸款抵押受限制是我國很多中小企業普遍面臨的問題，所以銀行等金融機構的信貸支持力度也相應的受到限制。中小企業的規模較小，能夠抵押的資產也相對較少，沒有相應的擔保單位，很難承受土地抵押、評估與公正等帶來的昂貴的具體費用。受制于市場需求，銀行手中的抵押品很難變現。有些地方針對中小企業建立了貸款擔?；饡M織，可這類組織所負責的工作只是承擔貸款企業在破產清償后的還款責任，如此一來，很難防治風險的形成，銀行為了降低自身風險，不愿意接受中小企業通過這種途徑而發出的貸款請求。

中小企業逃廢行為導致銀行出現嚴重的債務現象。有些地區政府以及中小企業出于地方政府以及企業自身利益的需要，全然不顧銀行的利益，懸空以及逃廢銀行貸款，幫助企業逃避還貸義務，造成銀行大量呆賬壞賬，使得社會信用環境惡化，造成很多銀行資金出現較大風險，不良資產與日俱增，這樣就導致了金融機構信貸投入能力的不斷萎縮，同時也降低了銀行給中小企業發放貸款的可能性。

此外，中小企業自身規模較小，企業經營業績不穩定，公司治理結構和財務管理制度不完善，經營風險和市場風險較大，這也是導致中小企業融資困境的重要因素。

銀行視角下的中小企業信貸風險分析

財務因素分析。從風險預警角度看，企業財務因素是造成銀行信貸風險的可控因素，一般受以下幾個因素制約。

企業的償債能力。企業的償債能力是衡量企業經營運行活動中所形成的資金流量及其實現到期債務清償能力的相關指標，也是合理體現企業自身財務狀況的關鍵性指標。假設一個正常運行的企業在較短的一段時間內，它之前形成的很多債務都即將到期，而且流動資金也不足以應對的話，那它就沒有能力支付欠款及利息。這種情況下有些企業就會采取一些比較偏激的籌款行為來應急，但是這些行為會使企業產生較大的流動負債，這樣在短期內易催生龐大的本息支付壓力，嚴重時會使企業陷入財務危機困境，使企業債務償還能力受到很大影響。綜上可知，企業的信貸風險主要由企業的償債能力所決定。

企業的運營能力。企業的實際經濟收入是指由企業生產和銷售產品所得的收入。如果生產或者銷售環節出現問題的話，就會造成利潤減少，如此企業債務的本金償還便會受到嚴重影響。所以，從長遠的角度出發來考察企業的信貸情況時，償債能力不是唯一因素，相對而言，企業自身的發展前景以及運行情況顯得更為重要。

企業的盈利能力。對于企業來說，經營成果是其生存與發展的基礎，同時，也是企業實現貸款償還的強有力保障。公司的盈利能力及其盈利狀況都會對企業投資人的行為產生直接影響，因此，銀行在進行貸款發放時，也會充分考慮企業的實際盈虧情況。

企業的現金流量指標。企業在一段時間內的現金流動情況即企業的現金流，現金流動較為頻繁且穩定的話就說明該企業的現金流量能力較強。企業之所以要實施融資，主要就是因為必須要用現金來償還貸款，若它的現金流量能力較為薄弱，無法靠企業自身的現金來償還貸款，就只能通過融資來增加現金總額。因此，企業的現金流量指標反映出企業在以往基本的財務指標中所無法體現的信息，它可以提高財務信息的完整性和準確性，進而影響著信貸決策。

非財務因素分析。非財務因素就是指包括企業所處的行業環境、企業的經營成果、管理水平、信用等級和發展能力在內的決定企業發展前途的影響因素。

行業風險因素。銀行決定是否發放貸款的一個重要參考依據就是該企業所處的整個行業的發展情況。每個國家對所有的行業都設定了風險等級，這可以幫助銀行從行業的發展前景以及企業在行業中所處的位置出發來判斷向該企業發放貸款的風險。另外，銀行還會綜合考慮企業所處的整個行業的盈利情況、經濟周期的長短、技術環境的先進性以及成本結構的復雜程度、法律政策、產業指導政策、稅收政策等方面，來判斷整個行業的風險性。

企業的經營成果。一個企業的經營規模、經營策略、經營史績等方面的指標體現了該企業的經營成果，它間接決定了銀行的貸款能否收回。企業的經營規模越大，它所占的市場份額也就越大，進而在行業中的壟斷性也就越高，企業經營也就越趨于穩定，所面臨的風險越小。

企業的綜合管理水平。企業的綜合管理水平包括企業的制度文化、核心價值觀、組織結構及管理者的素質和管理能力等方面。這些因素可以影響到企業員工的工作積極性、向心力和凝聚力、產品生產狀況以及銷售利潤；同時還會影響銀行對于企業的信貸管理，因此，銀行在決定是否向企業發放貸款時要重視并仔細考慮這一因素。

企業的信用等級。銀行在進行發放貸款審批的時候，可以參考借款人包括對金融機構、商業銀行以及其他債權人的還款記錄和其在經營過程中的履約行為以及納稅積極性這些方面來衡量該企業的信用等級。

企業發展能力。企業的發展能力是一個包含企業的經營成果、管理水平和發展前景在內的綜合性指標。一個企業的經營業績、管理水平是銀行發放貸款的重要參考依據，而該企業的發展前景則是需要銀行或者投資人權衡的指標。即便貸款當時存在一定的信貸風險，銀行或者投資人在經過風險和收益的權衡之后還是可以做出科學的信貸決策。

另外，自然因素和社會因素，如戰爭、經濟周期、經濟危機等，是企業的不可控因素，這類因素也對企業的持續經營產生重大影響。

結論

通過以上分析，筆者認為應該采取以下措施來緩解中小企業的融資困境：其一，中小企業要從自身出發，改善經營環境，提升企業信譽以增加融資的可能性空間；其二，加快構建中小企業信用擔保體系的速度。利用國家的信貸優惠政策來構建規范化的中小企業信用擔保機構；其三，商業銀行應當創新金融產品，拓寬中小企業融資渠道；其四，央行應該拿出強有力的手段，加大力度提升銀行對中小企業融資的科學化管理水平，探索并試行針對中小企業信貸的差異化監管政策；最后，架構中小企業融資專門機構和組織框架并借助行業協商會搭橋融資。當然最重要的還是中小企業要積極尋找新的適合自身的融資途徑，減少對銀行貸款的過度依賴。

篇(5)

隨著消費貸款規模的不斷擴大，該項業務中存在的問題和風險也逐步暴露出來，在有些地區還表現得比較明顯，商業銀行應加強對消費信貸風險的分析與識別，以便及時采取措施,防范消費信貸風險。

一、消費信貸中的風險因素

（一）消費信貸風險主要來自借款人的收入波動和道德風險。商業銀行對消費者信用的把握決定了消費信貸的開展程度。在美國消費信貸之所以成為人們樂于接受的消費方式，除個人信用制度比較健全外，銀行有周密完備的信用網絡，借助于計算機等現代化管理手段，建立了一整套信用消費管理體系，銀行和商家通過網絡可及時了解消費者的信用情況，因而能夠迅速確定能否向消費者提供貸款。美國消費者到銀行申請按揭購車，銀行職員立即將他的“社會安全保險號碼”輸入電腦，查詢以往的消費貸款有無不良記錄，查實能按時還款后，立即通知汽車經銷商可以為其選車。

而我國目前尚未建立起一套完備的個人信用制度，銀行缺乏征詢和調查借款人資信的有效手段，加之個人收入的不透明和個人征稅機制的不完善，銀行難以對借款人的財產、個人收入的完整性、穩定性和還款意愿等資信狀況做出正確判斷。在消費信貸過程中，各種惡意欺詐行為時有發生，銀行采用當面對證或上門察看等原始征詢方式已經不能保證信用信息的時效性和可靠性。比如，浙江省某銀行自2000年初開展住房和汽車的消費信貸以來，發現約有15％的借款人根本就沒有在銀行代扣賬戶上存錢，如此高的違規比例顯然會造成很大的道德風險。此外，一些借款人由于收入大幅下降或暫時失業等市場原因，無法按期還款，盡管這種情況目前還不多，但隨業務量擴大，相應的風險將呈上升趨勢。例如，在發放助學貸款時，許多銀行經常采用學生互保方式，如果宏觀經濟形勢惡化，畢業生就業壓力上升，那么大多數學生都可能無法按時償還貸款，加之，我國個人信用制度的不健全，一旦學生畢業離校，商業銀行就很難查尋到借款人的去向和收入狀況，這種互保方式蘊含的風險自然會顯現出來。

（二）銀行自身管理薄弱致使潛在風險增大。

現在，國內商業銀行管理水平不高，更缺乏消費信貸方面的管理經驗，對同一個借款人的信用信息資料分散在各個業務部門，而且相當一部分資料尚未上機管理，難以實現資源共享。通常，僅僅憑借款人身份證明、個人收入證明等比較原始的征詢材料進行判斷和決策，對個人的信用調查基本上依賴于借款人的自報及其就職單位的說明，對借款人的資產負債狀況、社會活動及表現，有無違法紀錄，有無失信情況等缺乏正常程序和渠道進行了解征詢，導致銀行和客戶之間的信息不對稱。

由于現階段尚未形成一套完善的管理消費信貸業務的規章制度，操作手段相對落后，主要仍采用手工辦理，加上從事消費信貸業務的人員緊、網點少，往往不能做到每筆貸款的審查都與借款人當面調查核對，加上一些業務人員素質不高，審查不嚴，難免有疏漏。同時貸后的監督檢查往往又跟不上，一旦發現風險不能及時采取補救措施，致使消費信貸的潛在風險增大。

（三）與消費貸款相關的法律不健全?！扒穫€錢”這是天經地義的，然而在“同情弱者”的文化背景下，我國實踐中常常發生“欠債有理”的現象，一些法律法規中似乎也有“維護債務人權益”的傾向?，F行法律條款基本上都是針對法人制定的，很少有針對消費者個人貸款的條款，對失信、違約的懲處辦法不具體。這使得銀行開辦消費信貸業務缺乏法律保障，對出現的問題往往無所適從。由于消費信貸業務的客戶比較分散，均是消費者個人，并且貸款金額小、筆數多，保護銀行債權的法規又不健全，特別是在個人貸款的擔保方面缺乏法律規范，風險控制難以落實。如汽車消費貸款，國外通行的做法是以所購車輛抵押擔保。而在我國購買汽車的單據中，沒有一項是出具給銀行的，因此汽車抵押給銀行后，銀行卻無法控制過戶行為，造成不小的風險隱患。

發展消費信貸，個人信用制度的建立是重要基礎，而我國個人信用制度、個人破產制度等尚未建立。在實際司法過程中，保護借款人或保證人正常生活，而忽視銀行債權法律保護的現象時有發生，也給風險防范造成了一定的負面影響。如消費貸款一般額度較小，而小額債務法院一般不受理，受理了也要付出可觀的訴訟費，使銀行利益受損。因此，要從法律上對銀行個人貸款經營給予必要的保護。

（四）借款人多頭貸款或透支，導致信貸風險上升。目前，國內許多銀行嚴重，部門之間缺乏整體的聯動機制，使一些道德水準不高的借款人有機可乘，如公司業務部、房地產信貸部、零售業務部、銀行卡部等基本上是各自為政、自成體系地辦理各不相同的消費信貸業務，且各自都有一套不完整的借款人信息資料，一套核算管理辦法和風險控制措施等，致使一些借款人在同一銀行里多頭借款或透支的現象時有發生，增加了消費貸款風險。

（五）抵押物難以變現，貸款擔保形同虛設。一旦消費貸款發生風險，銀行通常會把貸款的抵押物作為第二還款來源，而抵押物能否順利、足額、合法地變現，就成為銀行化解資產風險的重要環節。由于我國消費品二級市場尚處于起步初創階段，交易秩序尚不規范，交易法規也不完善，各種手續十分繁瑣，交易費用偏高，導致銀行難以將抵押物變現，影響了銀行消費貸款的健康發展。隨著消費貸款規模的擴大和抵押貸款的增加，這類問題將會變得更加突出?，F階段，我國住房一、二級市場很不完善，政策上要求對大量非商品房產進行商業信貸支持，而一旦購房人無力還貸，這些非商品房產抵押又無法進行過戶轉讓，銀行很難得到充分的處置權，貸款抵押形同虛設。

（六）缺乏資產證券化的有效手段，導致銀行流動性風險增加。資產證券化將不具備流動性的貸款轉化成為具有流動性的資產，有利于提高商業銀行資產的流動性，縮小商業資產和負債在期限和流動性方面的差距。而個人住房貸款、汽車消費貸款等主要消費貸款期限都比較長、金額較大、客戶分散，可商業銀行的負債期限相對較短，在允許銀行參與的資本市場發育尚不健全的情形下，銀行無法通過資產證券化等方式建立融通長期資金的渠道，從而形成“短存長貸”的格局，使資產負債期限結構不匹配，流動性風險顯著上升。

（七）利率尚未市場化，消費信貸缺乏相應的風險補償機制。消費貸款的一個顯著特點是客戶分散且數量大、客戶風險狀況存在顯著差異。因此，對不同客戶群應采取不同的利率定價，以實現貸款風險收益的最大化。但由于目前我國利率尚處于管制階段，商業銀行無法通過差別定價的貸款策略，增加對高風險客戶貸款的風險貼水，從而不能有效地降低消費貸款的平均損失率。

（八）指令性發放消費信貸，形成巨大的風險隱患。近年來，為擴大內需，扭轉宏觀經濟形勢，人民銀行制定了有關指導原則，鼓勵各商業銀行發展消費信貸業務。在具體實施過程中，出現了不少違規操作現象，一些商業銀行為了擴大消費信貸規模，對基層行下達硬性的放貸指標。不少銀行擅自降低貸款標準和擔保條件，對高風險、低信用的客戶提供消費貸款，一些地區的基層行甚至為了完成貸款任務，給大量收入無保證的下崗職工發放金額高達數萬元的消費貸款，這種現象的蔓延將造成新一輪的風險積聚，不利于消費信貸業務的健康發展。

二、商業銀行防范消費信貸風險的對策建議

面對消費信貸的發展過程出現的各種風險，商業銀行急需建立一套防范消費信貸的風險管理體系，具體應從以下幾方面入手：

（一）逐步建立全社會范圍的個人信用制度。建立科學有效的個人征詢體系是銀行控制消費信貸風險的前提保證。從目前的實際出發，可以分兩步走：先在銀行內部以信用卡個人信息資料為基礎，將其他各專業部門保存的個人客戶信息資料集中起來，建立全行性個人客戶信用數據庫，使每個客戶都有相對完整的信用記錄，并以此為基礎建立個人信用總賬戶，個人與銀行的所有業務均通過總賬戶進行。同時，加快建立國內各金融機構之間的信息交換制度。第二步，由中央銀行牽頭建立一個股份制個人征信公司，聯合金融機構、政法部門、勞動力管理部門、企事業單位等，搜集整理個人收入、信用、犯罪等記錄，評估個人信用等級，為發放消費信貸的金融機構提供消費者的資信情況?？梢韵纫缀箅y地組建征信公司，起初只聯合金融機構，以后再逐步擴大。征信公司應遵循“會員免費提供信息，有償提供查詢服務”原則，把各家金融機構作為會員，金融機構免費向征信公司提供個人信用記錄，參加組建的其他部門同樣要免費提供有關的個人資信情況。金融機構和個人查詢時要付費，以便保證征信公司正常運轉。目前，這項工作的試點已經在上海展開，應下大力氣將成功經驗向全國推廣，為消費信貸的全面開展創造條件。

（二）建立科學的個人信用評價體系。

在建立全社會個人信用制度和信用檔案的基礎上，各銀行還應根據自身業務特點和發展戰略制定具體的個人信用評價體系，以此作為放貸的基本標準，使之從源頭上發揮防范信貸風險的作用。

信用評價體系一般采用積分制，具體分成四個部分：①基本情況評分：包括個人的一系列情況，如出生年月、學歷、職業、工作地點、工作經歷、工作單位、家庭情況等等，不同情況有不同的積分。②業務狀況評分：在信用記錄號下，每發生一筆業務，無論是存款、貸款、購買國債及其他金融債券、信用卡消費、透支等等，都有一定的積分。③設立特殊業務獎罰分，如個人信用記錄號下屢次發生信用卡透支，并在規定期內彌補透支就可以獲得額外獎分；個人貸款按期還本付息情況良好可以獲獎分；若發生惡意透支，并且不按時歸還所欠本息，就應額外罰分，甚至列入黑名單。④根據上述累積得分評定個人信用等級。

信用評價體系是消費信貸風險管理的基礎，銀行可以根據個人信用狀況規定不同層次的服務與優惠，如信用累積分達到一定數額，可定期寄送銀行資料和服務信息；信用卡透支額度可增大、期限可延長；個人消費貸款、按揭貸款利率在可行范圍內可適當下浮；個人貸款擔?？筛鶕庞脿顩r等調整。而對信用積分低的客戶，則限制辦理某些業務，列入黑名單的客戶，銀行應拒絕提供服務。

（三）重點開發風險低、潛力大的客戶群體

選擇風險低、潛力大、信用好的客戶群是銀行防范消費信貸風險的重要工作。一般而言，可供選擇的客戶對象包括：一、在讀大學生：一般具備較高文化素質，很可能成為較富裕的人群，具有較高開發價值；他們從讀書、工作到成為“中產階級”有一過程，而這一過程最迫切需要利用個人信用資源，如果銀行早期與之建立經濟聯系，提供金融服務，可能獲得終身客戶。二、從事于優勢行業的文化素質較高的年輕人。目前，發展形勢較好的行業有電信、電力、外貿、金融、計算機、教育、醫藥等。三、國家公務員、全國性大公司或外資企業的管理人員及營銷人員：他們不僅工薪水平和福利條件高，而且一般掌握較好的專業技能，預期收入高，失業風險較低。銀行對重點客戶應加大營銷和調研力度，在促進業務發展的同時，有效降低貸款的預期損失比率。

（四）建立銀行內部消費信貸的風險管理體系。

從跟蹤、監控入手，建立一套消費信貸風險的預警機制，加強貸款后的定期或不定期的跟蹤監控，掌握借款人動態，對借款人不能按時償還本息情況，或者有不良信用記錄的，列入“問題個人黑名單”加大追討力度，并拒絕再度借貸。

要進一步完善消費貸款的風險管理制度，逐步做到在線查詢、分級審查審批，集中檢查。從貸前調查、貸時審查、貸后檢查幾個環節明確職責，規范操作，強化稽核的再檢查和監督。

銀行內部要建立專門機構，具體辦理消費信貸業務，同時建立消費信貸審批委員會，作為發放消費信貸的最終決策機構，做到審貸分離，形成平衡制約機制，以便明確職權和責任，防范信貸風險。

（五）實現消費貸款證券化，分散消費信貸風險。

消費信貸一般期限較長，造成商業銀行短資長貸，加大了流動性風險。西方國家的對策是實現消費貸款證券化，賦予其轉讓、流通職能，從而達到分散消費信貸風險、縮短放款機構持有時間的目的。我國商業銀行也應以此為鑒，加快實現資產證券化進程。

在證券化過程中，商業銀行將其持有的消費信貸資產，按照不同地域、利率、期限等方式形成證券組合，出售給政府成立的專門機構或信托公司（SPV〕，由其將購買的貸款組合經擔保和信用增級后，以抵押擔保證券的形式出售給投資者。由于消費貸款具有利率、借款人違約、提前償還等多種風險，通過SPV對證券組合采取擔保、保險、評級等信用手段可保護投資人的利益，同時也降低了發行人的融資成本。同時，抵押擔保證券以消費貸款的未來現金流量為基礎，期限較長，相對收益風險比值較高，為金融市場中的長期機構投資者提供了較理想的投資工具。

（六）進一步完善消費貸款的擔保制度。

消費信貸與其他貸款不同，借款人是一個個的消費者，貸款購買的是超過其即期收入限度并較長時間才能歸還貸款的財產或耐用消費品。因此，在發放消費貸款時，用抵押、擔保作還款保證顯得十分重要。在歐洲國家，一般采用住房抵押擔保發放住宅貸款，在香港實行購房抵押，又稱“按揭”業務，是購房的單位或個人以購房合同作抵押獲得貸款的方式，美國的抵押貸款之所以不亞于其它貸款的吸引力，不僅因為有三個抵押市場中介來增強抵押券的流動性和償還力，而且還因為有抵押擔保機構來保證抵押貸款的如期收回，在美國進行住房貸款擔保的機構有官辦的，也有私營的，一旦購房者違約，它們承擔金融機構的貸款損失。美國抵押擔保的成功還在于設定了融資機構和二級抵押機構，并建立抵押保險，有效增強了貸款的清償力。我國要盡快健全抵押擔保制度，具體應注意幾方面：首先應完善擔保法，增加有關個人消費信貸的詳細條款；其次，應培育規范的抵押品二級市場，使各種貸款抵押物能夠迅速變現。第三，可考慮由政府出面組建消費信貸擔保公司，為長期消費信貸提供擔保，這也是一些西方國家發展消費信貸的成功經驗。如美國有四家政府性質的按揭擔保機構，主要為符合規定條件的個人提供住房貸款擔保，并向銀行收購部分個人住房貸款，發行住房按揭擔保債券，從而在很大程度上解決了部分居民難以提供擔保和銀行的資金流動性問題，促進了個人住房貸款的發展。第四，國家應規定一定金額以上的貸款都要設定擔保，銀行可視各個貸款品種的規定及申請人資信狀況，要求全部提供合適的擔保方式，并對擔保程序進行嚴格審查。

(七)把個人消費貸款與保險結合起來。

由于銀行難以掌握借款者個人的健康狀況和償還能力的變化，這是個人消費貸款最主要的經營風險。法國、德國、加拿大等，在開展消費信貸業務中，都規定客戶必須購買死亡險，以減少銀行風險。我國也可以借鑒國外經驗，將個人消費貸款與保險公司的有關險種、產品組合起來運作。如銀行在發放某些消費貸款時，可以要求借款人必須購買某種特定保險。一旦借款人發生意外，不能償還貸款時，保險公司即要向保險受益人支付一定金額的保險賠償金，而這筆賠償金又足以償還銀行貸款本息。這樣，一方面可化解銀行的經營風險，實現消費信貸風險的合理有效轉換，另一方面也有助于保險業的發展。當然，這種險種的保費應當較低廉，使消費者既可以得到銀行貸款，又可以得到保險的益處。

（八）實行浮動貸款利率和提前償還罰息。

1．人民銀行應加快利率市場化進程，在利率浮動比率、貸款比例和期限安排上，給商業銀行以更大的余地，以便更好地為客戶服務，更好地防范風險。同時，應允許商業銀行在辦理消費信貸業務中收取必要的手續費、服務費，以補償商業銀行信貸零售業務付出的成本。在消費信貸的利率方式安排上，一般應采取浮動利率制，按年度調整一次，從而減少銀行利率風險。

篇(6)

【關鍵詞】中小企業信貸；流程控制；改進措施

當前我國的銀行業得到了迅猛的發展。但是在取得巨大成就的同時，也面臨了金融危機的頻頻爆發，僅本世紀以來爆發的金融危機所帶來的危害就令人不寒而栗。信貸業務是商業銀行的核心業務，在商業銀行經營活動中具有舉足輕重的地位。信貸資產占據了商業銀行總資產的絕對比重，所以信貸風險的大小直接影響著商業銀行的正常運營，特別是在全球經濟危機、我國經濟發展內外部環境惡化的情況下，如何控制信貸風險顯得尤為重要。

作為銀行業產生起就存在的一種傳統風險，操作風險由于其發生的低頻性及長期以來的損失有限性，沒有受到足夠的重視。但隨著全球經濟一體化和金融全球化的發展趨勢，銀行規模不斷擴大，銀行交易金額迅速增加，操作風險的爆發頻率隨之上升，且往往損失巨大。

一、我國中小企業融資結構

中小企業處于初創期時，發展前景不明確，貸款風險大，銀行不愿貸款給中小企業。過了初創期，中小企業逐漸穩定，隨著技術進步和企業生產規模擴大，內部集資不再能滿足其資金需求，企業就需要尋求外部融資。我國中小企業的外部融資渠道主要有三種：銀行貸款、民間借貸、股權融資。由于經濟發展程度的不一致，我國東、中、西部的中小企業從銀行獲得融資的比例存在差異，東部中小企業的融資渠道要比中、西部寬。

二、中小企業信貸的現狀

目前，我國中小企業正處于規模擴張時期，僅靠初創時期的原始積累、民間借貸以及集資入股等方式的資本投入無法滿足他們的資金需求，必須拓展融資渠道，依靠直接、間接融資方式來解決。但目前我國中小企業進入股票市場進行直接融資的難度很大，同時民營企業不可能在債券市場募集資金。因此我國中小企業的融資就主要依賴于向銀行為主體的金融機構進行融資借貸。近年來，中小企業在商業銀行獲得貸款的比重與其對經濟發展所做的貢獻相比不斷下降。盡管政府先后出臺了一系列信貸優惠政策措施來促進中小企業的發展。但從現狀來看，中小企業對信貸資金需求的缺口仍然很大。

三、存在問題

（一）信貸管理手段存在行政化傾向

銀行信貸管理手段仍傾向于行政方式，穩健經營理念不能貫徹始終。我國銀行業現行業務戰略中，營銷以規模為目的而不僅是以利潤為目的。營銷單位和客戶經理以存、貸款增量等規模指標為主要目標，而非以扣除預期損失的利潤最大化為目標，忽視風險成本管理與授信風險的分析。在行政化影響下，銀行普遍把信貸戰略重點定位于大客戶、大企業，營銷中片面追求大企業、上市企業、市政建設項目等大項目，將其簡單等同于優質客戶，實質是行政化越過市場化，數量擴張覆蓋質量優劣。漠視風險的規模擴張，很可能帶來實際凈利潤的下降，這對我國銀行業的長遠發展是不利的。

（二）信用評級手段粗糙

商業銀行內部信用評級是商業銀行防范和化解金融風險的重要手段，有助于商業銀行全面、系統地考慮信貸風險，并考慮采取相應的對策。但國內商業銀行在這方面的經驗和關注程度仍顯不足。由于影響信用狀況的各個因素是相互聯系的，需要在對單個指標進行評價的基礎上采用一定的統計方法予以分析和判斷。目前的矛盾主要集中在兩個方面：一是分析的基礎主要建立在過去的財務數據上，缺少對未來償債能力的預測，數據與將來的情況相關性小，可靠程度較低，尤其是缺乏預測期較長情況的趨勢判斷；二是影響因素權重的判斷，由于每一因素受管理對象所處的環境不同，同一因素對不同的受管理對象影響不可能完全一樣，根據固定權重得出的結果難以準確反映不同的受管理對象的信用風險。

（三）信用風險分析機制不合理

1.風險分析的管理體制不合理。目前在我國銀行業普遍采取客戶經理制。在對授信任職資格無明確要求的前提下，就讓其承擔業務發展和信貸風險分析的雙重職能，并且沒有相應管理體制的支持和保證，是貸款風險分析表象化的根本原因。主要體現在：一是在客戶經理的選拔上，沒有對信貸分析技能提出明確的要求；二是在客戶經理個體工作量核定中，沒有預留信貸分析所要求的必要時間；三是在客戶經理的報酬中，沒有與信貸風險分析工作相應的物質回報。

2.分析方法落后。我國銀行業現行的信貸分析政策缺少以現金流量分析為核心的信貸風險分析工具，無法反映企業真正的資金需求和還款來源，難以掌控還款的風險。同時，信貸風險測量主要為定性的分析方法，主觀性強，又多采用文字性敘述，帶有濃厚主觀色彩及風險度量模糊性，不能客觀準確地反映信貸風險的實際狀況。即使是采用定量的分析方法，一般也是靜態的定量分析，偏重貸款前的靜態定量分析，而未通過建立各種數理分析模型對貸款風險進行全程的動態監控。

3.資產投資方式不科學。多年來我國金融業實行的是分業經營，商業銀行資產投向比較單一，貸款占銀行資產的70%以上。同時有價證券及投資占資金運用的比重較小，使得銀行的資產運營渠道過于偏重資產負債類產品收益。在商業銀行的總收入中，貸款利息收入占總收入的絕對比甚至達90%。存貸差收入很容易受到宏觀經濟政策和信貸風險的影響，銀行經營風險很大?；庠擄L險的有效手段就是采取多樣的投資組合，信貸組合是使銀行資源配置實現風險收益最大化的有效手段。通過設置一系列信貸組合，可有效避免因“雞蛋放在一個籃子里”而帶來的風險集中。

四、改進措施

（一）建立商業銀行中小企業信貸風險評估體系

1.準確認識目標客戶。商業銀行應準確客觀地認識中小企業發展現狀，應制定與中小企業發展適應的信貸政策，在沒有違反現行法律法規、中小企業的權益歸屬清晰、內部控制和信貸風險能夠較好控制的條件下，商業銀行應加大力度創新中小企業抵押擔保的方式，相對可以適當的放寬對中小企業的擔保范圍。

2.加強建設中小企業信用評級體系。為加強中小企業信貸風險技術分析，解決成本與收益不對稱的問題，應根據中小企業特點，參考國際上中小企業信貸風險管理零售化的趨勢，加快開發中小企業貸款的風險評估技術，建設標準化的風險評估體系。可以通過征信機構的數據來產生出賦予企業業主及其主要合伙人的信用分數，綜合使用包括財稅及財務報表的有關變量構建中小企業信貸模型對中小企業信用進行評估。在此基礎上，按照有效覆蓋風險和成本的原則，實行“高風險高定價，低風險低定價”。

（二）建立與中小企業授信相符的風險評估管理流程

根據中小企業信貸風險管理零售化的趨勢，未來對中小企業的信貸風險管理將逐步過渡到由數據模型驅動的評級實現平臺。理想的批復流程是首先構建前端的企業模型，然后在這個模型之上進行定價、動態的評估、經濟資本管理等一系列的應用。

（三）建立中小企業信貸基礎數據庫

為完善中小企業信用風險評估技術奠定基礎，需要建立中小企業信貸基礎數據庫。中小企業信貸風險管理所需的信用評分技術對數據積累的要求較高，因而這種技術僅靠單個金融企業來說是不夠的。為提高模型的準確性和實用性，需要金融企業之間加強合作，實現信息共享，以建立可靠的評分模型。

（四）信貸流程優化應配套相應機制

信貸流程優化后其配套機制應包括組織架構的優化與調整、人力資源的考核與激勵安排、科技手段和有效配套與支撐等。具體包括：

1.風險管理垂直化。風險管理部門在信貸決策時必須與前臺營銷部門保持一定距離，信貸決策人員只對上級風險管理人員負責，信貸決策突出專家審議，保證信貸決策的獨立性、科學性，實現市場營銷與風險控制的有機結合。

2.信貸流程彈性化。在標準化的基礎上，商業銀行可按照高風險業務長流程、低風險業務短流程，向優質客戶提供市場營銷、產品設計和風險控制一體化服務的思路來改造信貸流程，滿足不同客戶、不同業務的需求。

3.崗位設置專業化。實行信貸流程崗位專業化設置，提高員工從事工作的標準化和熟練程度，增強考核結果的科學性，從而提高經營效率和風險防范能力，增強商業銀行核心競爭力。

4.資源利用合理化。有效利用內部資源，將信貸流程中重復性強、技術含量低的業務進行集中處理，節約成本，提高工作效率。充分利用外部資源，對信貸流程中專業要求過高的項目可聘用外部機構運作，提高風險決策水平。

5.激勵約束有效化。商業銀行可以設計科學的激勵約束機制，通過權力的分工和制衡，實現人員間的有效制約，將股東價值最大化、信貸人員自身報酬最大化和人力資本增值的目標有機結合，從源頭上遏止信貸人員因追求自身效用最大化而偏離所有者的目標，提高銀行經營效益。

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