公司金融風險分析精品(七篇)

序論：寫作是一種深度的自我表達。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇公司金融風險分析范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創作。

篇(1)

關鍵詞：在險價值　BOT項目　風險分析　凈現值

一、引言

BOT(Build-Operate-Transfer)是一種項目融資管理模式。BOT項目是指私營財團的項目公司(包括內資和外資)與東道國政府以契約方式簽訂特許權協議，由項目公司籌資和建設傳統上由政府部門或國內單位承擔的重大公共設施建設項目。項目公司在特許期內對項目擁有所屬權、經營權、收益權。通過提品或收取服務費用?；厥胀顿Y、償還貸款并獲取合理利潤。特許期滿后，則將該項目無償轉讓給當地政府。BOT方式作為一種減少國家借款和吸引外資直接投資的有效手段，在許多國家和地區得到了廣泛的應用。同時，因其較高的投資回報率。眾多私營財團也愿意將資金用此方式投資到基礎設施建設中去。然而，BOT具有規模較大、資金需要量大、技術要求高、使用期限長的特點，決定了BOT項目面臨的風險因素多，風險高，并且存在極大不確定性。所以，研究BOT項目風險分析是十分迫切和必要的。

二、VaR簡介

VaR(Value at Risk)也被稱為在險價值或受險價值，它是指按某一確定的置信度，對某一給定的時間期限內不利的市場變動可能造成投資組合的最大損失的一種估計。設資產的收益為(v，預期收益為一定值EIV)，置信度為x％，則VaR可以由下式定義：

P(V

P(V

其中，VaR取損失的絕對值。

絕對損失和相對損失的區別在于考察損失的參考標準不同。絕對損失的參照物是期初的資產原值或投資額：而相對損失的參照物時期末的預期價值。從經濟學的角度考慮，一般取絕對損失為準。

VaR是上世紀90年代才被引入的一種度量金融風險的新標準。1994年10月，JP Morgan公開了一個名為Risk Metrics的系統，該系統就是建立在VaR基礎之上的。VaR是一種對可能給銀行造成困難的壞結果的風險概念，而傳統的波動率：系統風險和非系統風險三種風險度量是無法做到的。因此VaR迅速成為風靡全球度量市場風險的工具。1996年美國財政部貨幣監管署、美聯儲和聯邦存款保險公司聯合作出決定：從1998年1月1日起。美國所有銀行必須實施VaR風險分析方法，并定期報告評估結果。VaR之所以發展如此迅速，是由它的特點決定的。

1、它用一個單一的數字捕捉了風險的一個重要方面。VaR直接度量損失的數值，比標準差、損失概率等風險度量指標更加直觀。

2、它容易理解，應用廣泛。VaR是損失的數值。不同風險因素的影響可以直接相加，詢問簡單的問題：“情況到底有多糟”。故而容易理解，應用廣泛。稍作修正就能應用于其它風險分析系統中。

3、不依賴特等的概率分布假定。VaR的定義不要求研究的情況必須是正態分布。雖然最初JP Morgan的Risk Metrics系統是以正態分布為前提的。所以VaR可以將不對稱分布期權納入其中。

三、BOT項目風險分析應用VaR的必要性

VaR雖然廣泛應用于金融風險分析，但數學上簡單明了的性質同樣可以應用于其它分析領域。BOT項目由于周期長、投資大，市場因素很難把握，而目前項目風險分析的方法相對陳舊，還沒有專門針對BOT項目風險分析方法。在項目可行性分析中盈虧平衡分析、敏感性分析和概率分析三足鼎立。但是，各自又有諸多不足。盈虧平衡分析，產品價格不變、只生產一種產品假設過于簡單，不能充分體現項目面臨的風險。猶如應力測試的敏感性分析，只允許一種風險因素發生變化，其它因素不變。沒有考慮因素相關性的存在和事件發生的概率。而這些恰恰是現實項目中普遍存在的。概率分析雖然引入了事件發生的概率，但并沒有對概率以外其他因素進行詳細的分析。如此，完全有必要將金融風險分析中的VaR引入到BOT項目風險分析中。

四、計算VaR的方法與步驟

1、確定收益指標

項目經濟評價中一般有凈現值(NPV)和內部收益率(IRR)兩個指標，VaR計算的是BOT項目中預期最大損失，故應使用NPV指標。

2、風險因素分析

BOT項目風險眾多，按類別可分為政治風險、建造風險、運營風險、市場和收益風險、資金風險、法律風險等。但并不是所有的風險都能從NPV中顯示出來。從這點來講，采用NPV指標也是有一定的局限性的，但較上述的三種分析方法還是有很大進步。

影響NPV的風險因素主要包括市場和收益風險以及資金風險。具體來講包括通貨膨脹、利率、匯率、折現率、原材料價格、產品價格、人均工資等。

(1)由于通貨膨脹因素的存在，BOT項目的預期收益會發生變化，從而導致項目的資金風險。具體表現為因通貨膨脹，銀根緊縮，利率上升。致使資金成本加大；同時，價格上升，致使原材料的成本增加，帶來資金風險。

注：本文中所涉及到的圖表、注解、公式等內容請以PDF格式閱讀原文

(3)蒙特卡羅模擬(SMC)

該方法是使用取自正態分布的隨機數來建立將來情景的一個分布。對于這種情景的每一個分布，運用某種定價療法計算投資組合的價值，然后直接估計它的VaR值。SMC是計算VaR最有效的方法。能說明廣泛的風險，唯一的缺點就是成本太高。

(4)歷史模擬(History Simulation)

該方法對收益率的分布幾乎不做任何假定，但假設在樣本周期內。收益率分布是不變的。具體應用到BOT項目分析中，歷史模擬需要一個足夠長且充足的歷史數據庫。然后。假定項目在該段時間中的某一任意時刻開始，并在該段時間內結束。就算出項目的虛擬收益。重復抽樣得到虛擬收益的分布并由此得到Vail值。該方法完全基于歷史數據，所以不是最好的辦法。

五、VaR在BOT項目分析中的應用領域

NPV和IRR收益指標雖也有風險分析，但沒有形成一個統一的風險指標，更沒有將兩者結合起來建立一個經過風險調整的收益指標，這是不利用項目決策的。而VaR做到了這一點。在此借鑒基于CAMP模型建立的投資基金業績評價體系來構建新的評價指標，如下：

SP=(NPV)/(VaR(NPV))

這一指標是在對Sharpe比率修正的基礎上建立的，從上式可以看出SP是一個無量綱的量。在決定BOT項目項目是否可行時，可由項目公司設定一個基準B，當SP≥B時，該項目可以接受；SP

篇(2)

2、我國銀行業個人理財業務發展前景研究

3、我國銀行業信貸資產證券化研究

4、經濟全球化條件下中國保險監管制度創新

5、我國私募基金的發展問題研究

6、我國農民養老保險體系的研究

7、河南省小額信貸業務開展情況調查分析

8、中國的金融開放與金融危機傳導的防范

9、中國民營經濟發展的金融支持研究

10、論我國外匯儲備高速增長的危害和對策

11、小額農貸在運行中存在的問題與建議

12、不完全對稱信息條件下小額貸款需求者的行為選擇問題研究

13、保險銷售誤導現象研究

14、論保險業與銀行業的滲透、競爭與合作

15、我國保險資金運用的風險分析及對策

16、我國金融風險的防范與化解研究

17、基于次貸危機啟示的我國金融風險防范機制研究

18、中國企業債券市場發展問題研究

19、積極財政政策與擴大內需的關系探討

20、積極財政政策的國內外比較研究

21、財政政策與貨幣政策的配合規律研究

22、關于增值稅轉型改革的思考

23、利率市場化對商業銀行經營的影響

24、我國金融監管體系存在的問題及完善對策

25、我國商業銀行不良資產現狀與成因分析

26、我國建立存款保險制度的思考

27、我國住房抵押貸款證券化的思考

28、論轉軌時期中國貨幣政策的特點

29、我國中小企業發展的現狀、問題及對策

30、我國中小企業發展的金融支持研究

31、我國股票市場的投資者結構研究

32、大小非解禁對我國股票市場影響的實證分析

33、我國中央銀行金融監管的模式及運作分析

34、金融危機下我國中小企業的應對策略

35、股指期貨交易制度對中國股票市場的影響研究

36、新農村建設下河南省小額信貸的發展問題研究

37、完善農村金融服務體系的思考——基于某一地區的實際調查與分析

38、金融全球化對中國金融發展的影響與對策

39、全球金融危機對中國經濟發展的影響及對策

40、中國的金融開放與金融危機傳導的防范

41、家族企業融資的制度變遷與路徑依賴

42、關于金融創新與金融風險關系的探討

43、支持縣域經濟發展的金融政策研究

44、寬松的貨幣政策對商業銀行經營模式的影響分析

45、我國信用卡業務發展趨勢分析

46、我國中小銀行競爭力探討--以××銀行為例

47、銀行并購與中國銀行業的應對策略

48、我國商業銀行市場風險初探

49、我國金融機構風險管理問題研究

50、中國風險投資業的問題與對策研究

51、開放經濟條件下金融風險傳導機制研究

52、美國金融危機對我國保險業的影響和啟示

53、農民工的社會保險問題研究

54、汽車保險欺詐及其防范對策研究

55、我國機動車輛保險市場的競爭特點及對策

56、保險欺詐行為的博弈分析

57、綜合經營趨勢下我國銀行保險的創新發展

58、金融監管的發展趨勢與理性選擇

59、中國證券市場監管問題研究

60、中小企業融資機制研究

61、新時期農村金融業發展策略研究

62、創新和完善農村社會保障體系研究

63、美國次貸危機對中國的影響與啟示

64、論通貨膨脹的危害與治理對策

65、金融危機下我國貨幣政策轉變的效應研究

66、我國股票市場大幅波動的成因及對策

67、關于完善農村信用社體系改革和強化管理的思考

68、我國保險市場發展趨勢研究

69、我國金融監管體系存在的問題及完善對策

70、國有企業的資產重組與資本市場的發展

71、中國上市公司過度擴張問題研究

72、保險資金運用問題研究

73、我國商業銀行不良資產現狀及成因分析

74、混業經營的風險分析

75、跨國公司戰略聯盟的跨文化風險及對策

76、新形勢下我國外匯儲備規模的探討

77、跨國公司投資對我國產業結構的影響

78、巴菲特投資管理策略研究

79、我國票據市場的現狀及完善措施

80、企業并購的風險及防范

81、金融市場的內在經濟特征與金融危機

82、商業銀行中間業務創新與發展

83、我國壟斷性行業暴利的來源、影響及治理對策

84、我國證券投資基金的運作風險研究

85、銀行并購后的整合問題探析

86、農村信用社風險的形成及防范措施

87、西方國家金融監管的新趨勢及對我國的啟示

88、利率市場化后企業投融資策略的調整

89、如何看待我國資本項目的開放與管制

90、對我國人民幣匯率制度變動的認識

91、論農村信用社制度創新

92、銀行業并購對貨幣政策的影響

93、中小企業發展的金融思考

94、人民幣匯率的歷史回顧與現狀分析

95、我國社會保障制度目前存在的問題及對策

96、論我國貨幣政策最終目標與財政政策目標的協調

97、商業銀行信貸風險的成因及防范

98、試論我國外匯儲備規模的合理限度及其完善對策

篇(3)

關鍵詞：商業銀行；電子商務；風險管理

商業銀行從事金融業務面臨著市場風險、信用風險、以及操作風險等，而電子商務的出現則加劇了上述各類風險發生的可能性以及風險發生之后的破壞程度。2004年以來，我國面臨的網絡仿冒威脅正在逐漸加大，仿冒對象主要是金融網站和電子商務網站。2005年上半年共收到網絡安全事件報告65679件，超過2004年全年案件數，商業銀行電子商務安全風險管理策略已成為理論與實踐中必須重視的課題。

一、信息安全管理的策略大體遵循事件驅動(技術和管理脫節)－逐漸標準化(技術和管理逐漸結合)——安全風險管理(引入了風險分析)的發展路徑。

(一)以事件驅動的初級階段時期

19世紀70年代安全主要是指物理設備和環境的安全，人與計算機之間的交互主要局限在大型計算機上的啞終端，安全問題只涉及能訪問終端的少數人。安全管理策略處于初級階段，由事件驅動，沒有形成規范的管理流程。在此階段的前期，只重視技術手段。后期開始重視管理手段，但是技術和管理之間脫節。許多組織對信息安全制定了相應的規章和制度，但組織的信息安全管理基本上還處在一種靜態、局部、少數人負責、突擊式、事后糾正式的管理方式。

(二)標準化時期

企業開始將安全問題作為整體考慮，形成一套較為完整的安全管理策略，其中包括了安全管理的技術手段和管理制度(或稱運作管理)。幾乎所有從事電子商務的企業都擁有自己的安全策略，內容也包括了技術手段、安全管理制度、人員安全教育等等，基本上形成體系，技術和管理手段綜合統一，但是安全風險分析還存在不足之處。

(三)安全風險管理策略時期

隨著電子商務安全管理發展到一個比較高的層次，安全管理策略也演進到安全風險管理階段。主要特點如下：

1.安全風險管理成為主流趨勢；在安全管理策略的演進過程中，技術和管理手段綜合統

一、又融入了風險管理的分析、防范策略，從而安全管理進入了安全風險管理時期。西方商業銀行已對安全風險管理形成共識。如安氏公司(is—One)，認為信息安全問題最終將歸結為風險管理問題，風險管理方法是建立良性的安全技術和管理體系的依據和基礎。

2.安全風險管理的國際標準和各國的規范逐漸形成并趨于完善。國際上關于安全風險管理的標準有巴塞爾銀行監管委員會的《電子銀行業務風險管理原則》、英國標準協會制訂的BS7799等。各國也日益重視安全風險管理，制定了許多規范。例如美國貨幣監理署(OCC)的《電子銀行最終規則》、香港金融管理局的《電子銀行服務的安全風險管理》等。中國銀行業監督管理委員也于2006年頒布了《電子銀行業務管理辦法》，對國內企業的電子商務安全風險管理給出了指導意見。

3.利用外部專業化機構對金融機構的安全性評估已成為大部分國家的選擇。電子銀行面臨的安全和技術風險，在相當程度上取決于采用的信息技術的先進程度，系統的設計開發水平，以及相關設施設備及其供應商的選擇等；銀行依靠傳統的風險管理機制已很難識別、監測、控制和管理相關風險。同樣，監管機構也難以完全依靠自身的力量對電子銀行的安全性進行準確評價和監控。因此，大部分國家都采用了依靠外部專業化機構定期對電子銀行安全性進行評估的辦法，加強對電子銀行安全性和技術風險的管理和監管。

4.在許多國家信息系統審計(IsAudit)作為一種信息技術服務被廣泛提供，許多知名的咨詢公司都提供類似的信息審計服務。業界的IT風險分析師也成為一種職業，專門從事電子商務的安全風險工作，從經濟學的角度出發分析風險，充分衡量保持安全的代價和收益之間的關系，尋求用最小的代價實現最大的效用，在風險分析中也形成一套較為成熟的模式。

二、我國商業銀行電子商務安全風險管理策略的薄弱點

(一)系統管理思想缺乏

目前的電子商務安全風險管理策略，在全局上缺乏系統論理論的指導，在實際操作中受到多種多樣的安全攻擊時會不可避免地出現安全漏洞，無法形成一張全面有序的安全網絡。

實踐中被采用的安全風險管理策略，以及作為指導意見的規則規范，如《信息安全管理實務準則》(IS017799)、《信息技術安全性評估準則》(GB／T18336．1)、巴塞爾銀行監管委員會的《電子銀行業務風險管理原則》，盡管提出了比較全面的安全風險管理方案，層次上也比較清晰，但是還不足以作為一個風險防范系統。實踐中，電子商務組織是一個復雜的系統組織，電子商務的安全風險管理體系和過程也是個復雜的系統。系統論、控制論的思想在電子商務安全風險管理中是不可或缺的。

(二)風險分析的模型與方法不成熟，定量分析不足

電子商務模式自身的發展歷史也不過20幾年，在風險分析的定量技術上并不成熟；如BS7799中推薦的電子商務安全風險管理中實施風險評估時，往往將威脅發生的可能性定性劃分為幾個級別，將威脅所造成的影響也定性劃分為1～5級，實質上是將一些按照概率發生的事件定義為不連續的幾個級別，在操作上易行，但造成了度量的不精確。在進行監控和審計之后，也存在無法量化、對比的問題。

(三)忽視與原有的傳統風險管理策略的結合

本質上，電子商務的安全風險無非是新興的商業模式對傳統的風險的改變，以及產生的在傳統風險控制領域暫時無法明晰的新風險；現有管理策略只從信息技術的角度、或者從偏重技術的角度看待問題，站在金融領域本身來分析研究較少。這種狀況導致了對電子商務安全風險管理的研究無法立足于一個比較高的層次；忽略了風險的整體性，只進行偏信息和技術的研究，導致了現有的電子商務安全風險管理策略與金融機構原有的傳統業務風險管理策略存在差距。對于商業銀行而言，傳統金融業務的風險控制與電子商務的技術風險控制，兩個方面存在脫節，同樣屬于商業銀行的風險，存在著不同的管理策略，導致多頭管理、資源浪費、機構之間的扯皮，乃至缺位管理。

(四)風險管理策略無法依賴外部的信息安全管理行業

在發達國家，信息系統審計(IsAudit)作為一種信息技術服務被廣泛提供，許多知名的咨詢公司都提供類似的信息審計服務。IT風險分析師也成為一種職業，專門從事電子商務的安全風險工作。商業銀行采用依靠外部專業化機構定期對電子銀行的安全性進行評估的辦法，提高對電子銀行安全性和技術風險的管理和監管。而國內初步建立了國家信息安全組織保障體系，制定和引進了一批重要的信息安全管理標準、法律法規，風險評估工作得到了一定重視，但與發達國家成熟完善的外部信息安全管理行業仍有很大差距。

(五)風險管理策略中商業銀行的內部風險控制能力薄弱

我國商業銀行目前均建立起統一的風險管理部門；但風險控制部門的職能、權限與花旗銀行等體制較為先進的銀行相比仍然存在較大差距，風險控制實質上仍然分散在各個子部門；風險的評估、防范與控制實質上完全依靠商業銀行的電子交易部門；風險管理部門、內審稽核部門實質上無法控制電子商務安全風險。例如，風險管理部門接受了電子交易部的風險控制報告，表面上履行的內控審核的流程，但審核作用有限，無法完成電子商務安全風險管理中的監控與審計環節。

三、商業銀行的電子商務安全風險管理策略的改進建議

(一)基于系統的思想構建商業銀行電子商務安全風險管理策略框架

利用系統理論作為總體的指導思想，將電子商務安全風險管理策略本身當作一個開放的自適應系統。將商業銀行電子商務安全風險管理中的各個環節組成循環上升的系統。

在商業銀行電子商務安全風險控制的流程中，經過信息安全的風險評估、資產識別和選擇、實施控制降低風險的措施、將風險控制在可接受的范圍內，然后進行監控和審計；尤其重要的是把監控和審計所得到的內容作為新一輪風險分析輸入，從而開始新一輪的風險管理過程。商業銀行電子商務安全風險管理的各個步驟為動態的循環系統。每完成一個循環，安全風險管理的有效性就上一個臺階，商業銀行的安全管理水平變得到了提高。新晨

(二)電子商務安全風險管理中定量分析中的改進思路

商業銀行可以借鑒成熟的傳統金融風險度量中的一些方法來改變電子商務安全風險管理中對資產進行粗略的優先級別排序的方法。實踐中，商業銀行對操作風險的管理與對電子商務安全風險管理有其相似之處。巴塞爾委員會對商業銀行的操作風險的內部計量法中規定，商業銀行內部估計風險敞口指標、損失事件發生的概率、風險損失，巴塞爾委員會制定資本要求的轉換系數；在度量損失的分布時，主要利用統計和精算技術。商業銀行應通過數據庫將威脅發生的頻率、威脅所造成的影響等精確記錄下來，利用現有的度量方法進行精確的風險定量分析的嘗試。

(三)將商業銀行電子商務安全風險納入商業銀行總體風險管理范疇

篇(4)

1 建立存款保險制度對我國銀行業的影響及應對措施

2 金融控股公司式的混業經營發展中存在的問題

3 淺析我國股票發行注冊制改革的前提條件的完善與發展

4 我國中小商業銀行的風險分析

5 論互聯網金融風險防范與監管的分析

6 互聯網金融對商業銀行的沖擊及其對策研究

7 金融控股公司式的混業經營發展中存在的問題以及解決辦法

8 人民幣國際化過程中的限制性因素及應付措施

9 我國中小商業銀行的風險分析

10 人民幣國際化的潛在危險分析

11 人民幣升值后提高我國外貿企業國際競爭力的舉措

12 人民幣國際化的現實障礙與對策分析

13 人民幣貶值對我國房地產市場的影響

14 論互聯網金融風險防范與監管的分析

15 淺談我國第三方支付的風險及監管

16 我國互聯網金融的風險與風險防范

17 國有商業銀行縣域支行發展研究

18 利率市場化背景下我國商業銀行利率風險管理創新

19 經濟新常態下的農村小額貸款發展

20 人民幣國際化對中國商業銀行影響的研究

21 淺析外匯期貨在我國的發展前景

22 從日元國際化看人民幣國際化

23 歐洲負利率及其經濟影響

24 我國汽車金融現狀問題及對策

25 ××省農村支付環境現狀及政策建議

26 我國房地產信托投資基金的發展探究

27 美聯儲量化寬松對石油價格的影響及中國的對策

28 ××省私募股權投資市場的發展現狀

29 民營銀行的發展及問題分析

30 我國綠色信貸的發展問題分析

31 中國外匯儲備問題研究與對策

32 地方債務風險與銀行信貸的關系

33 ××省小額貸款公司問題的研究

34 信用卡風險防范問題的研究

35 我國第三方理財機構調研

36 互聯網金融的監管及對策分析

37 ××省農村信用社信貸支農的發展障礙及對策

38 我國中小商業銀行發展的問題及對策分析

39 我國貨幣政策對股票市場的影響

40 我國互聯網金融存在的風險及其防范

41 我國民營銀行發展的難點及對策探究

42 p2p網貸的風險探析及防控對策   

43 我國小微企業融資難題與對策

44 我國互聯網金融理財產品的風險與控制研究

45 我國外匯儲備的成本與收益及管理建議

46 股指期貨對我國證券市場的影響

47 基于P2P網貸的互聯網金融行業研究

48 當前我國P2P網貸內部風險管理問題研究

49 個人住房抵押貸款抵押物風險探究

50 中信銀行對公信貸貸后風險管理研究

51 建立存款保險制度對我國銀行業的影響及應對措施

52 ××省農業保險發展問題研究

53 小微企業融資困難問題及其對策研究

54 在中國推行以房養老的障礙及對策分析

55 個人住房抵押貸款違約風險管理分析

56 ××省農村信用社操作風險研究

57 中小銀行支持小微企業發展策略研究

58 P2P平臺與小微企業融資合作可持續性的探討

59 互聯網消費金融發展研究

60 我國商業銀行汽車金融業務的發展路徑分析

61 中小企業私募債信用風險及對策分析

篇(5)

關鍵詞：消費金融；風險；投資產品；穩定性

中圖分類號：F831 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）012-000-01

一、對產品的穩定性的定義

我們對產品的穩定性的定義主要有以下幾方面：

1.定價合理性

產品倘若定價過低（也就是給予投資人的收益率過高），會使得產品價格的波動性過高，也就是如果發生某種風險，產品的收益率會突然下跌，引起投資人的恐慌，投資人會因此賣掉這些金融產品或者大量提現，進而引起收益率的進一步下跌，造成惡性循環，對小額消費貸款企業造成巨大的負面影響。

2.金融風險隔離度

根據債權的不同打包出售的方式不同會造成貸款企業對于金融風險的不同隔離度，通過分析打包的方式的不同，得出其中的利弊，繼而分析企業在金融風險發生后，應對風險的能力。

二、債權金融產品資產證券化打包構建方式

現在市場上的債權金融產品資產證券化打包構建方式有兩種，我們分析比較他們的利弊：

1.ABS模式

使用的企業：京東白條，阿里花唄，還有最近的分期樂旗下的桔子理財

操作的方式：打包方式需要企業把他們的債權賣給SPV，進行破產隔離，然后SPV可以把資產打包上市，在公開市場發售，通過證券供求關系平衡為證券定價。

優點：

（1）證券通過其違約率的高低給予不同的分級，然后在公開市場進行買賣，定價完全由公開市場的供需關系決定。

（2）打包的過程中把債權賣給SPV，進行了破產的隔離，證券在二級市場上的價格波動對于企業經營的影響較小

缺點：

（1）定價較為被動，競爭力沒有自主定價權的資產池模式強。

（2）國內的SPV未成熟，大多為信托擔保公司，有較大的法律風險，而且風險隔離不專業。

2.資產池模式

使用的企業：趣分期旗下的金蛋理財

操作的方式：將債權打包，直接賣給投資者。企業擁有自較高，企業將投資人的錢與貸給消費者的錢都放在一起，債權的分配還有收益率的調整都是企業自己控制。

優點：

自較高，能在資金面比較充裕的情況下提高收益率吸引投資人，競爭力較ABS模式強。

缺點：

（1）資金池較為不穩定，一旦出現風險，企業跟理財平臺的地位較為被動。

（2）沒有進行有效的破產隔離，一旦證券出現價格風險，風險很快能傳遞到企業，影響企業的運行。

（3）資產池模式的合法性有待商榷，有較大的法律風險。

三、模式分析

兩種金融結構雖然看似都是把債權打包出售，但是其構建模式有較大的差別。

1.定價合理性

ABS模式的定價較為合理，因為其信息披露比較完整，有充分多的供求關系對產品進行定價：如果出現風險，債權會賣不出去，進而證券緩步降價。

對于資產池模式的話，因為趣分期旗下的金蛋理財保證客戶有隨時提現的權利，金蛋理財的產品如果收益率下降到一定程度，低于其他理財產品，客戶會提走自己的錢去投資其他的產品，會影響其資金池的穩定性，更有可能發生擠兌風險，用戶集體提現，使得企業資金池枯竭，現金流斷裂。

2.風險隔離度

ABS模式的風險較小，資產賣給SPV其進行了破產隔離，但是在中國的SPV大多是信托擔保公司，缺乏真正定義上的獨立空殼實體，而且真正的ABS模式對于SPV的公司要求相對高，需要其起到委托評級，證券發行等作用，中國資產證券化進程較為緩慢，很多SPV的公司沒有達到相應的要求，而且沒有進行真正的風險隔離，如果風險發生，貸款企業，SPV，投資人的關系模糊不清。

資產池模式的風險隔離度低，因為投資人跟貸款人的錢都在一個資金池，能否放出貸款決定于資金池是否有足夠多的投資人的投資流動資金，而是否有足夠的收益支付給投資人決定于是否有足夠多的人進行貸款，兩個關聯性非常高，假如一方出現問題，另一方的業務進行也會受到很大的影響，而且資產池的模式的持續必須要求業務的規模不斷擴張，這樣使得資金池模式的穩定性得不到保障。

我們可以看到，越來越多的P2P企業進行ABS發售，證明ABS發售是未來資產證券化的趨勢，因為其有著穩定的定價而且較好的風險隔離度，對于互聯網企業，我們認為穩定性才是最重要的，互聯網洗牌速度太快，活下來的企業就能得到較大的市場份額，成為市場的龍頭。京東白條跟螞蟻花唄本身就有較多的流動資金應對風險，而且ABS化完畢，對于抗風險能力強。分期樂跟趣分期是比較小的企業，自身有著擴張性的需求，但是自身也需要保持借貸資金的穩定性，分期樂已經把債權資產ABS化，穩定性較強，但是市場競爭力不如趣分期的金蛋理財。

四、風險應對建議

1.ABS化的企業，例如螞蟻花唄跟京東白條，他們應該從自身開始規范SPV構建，作為行業的龍頭，有能力建立一個較為規范，符合國際標準的SPV公司。而且可以從需求者段完善對于SPV公司的立法，推進中國市場資產證券化的進程。

2.使用資產池模式的企業盡量分散自己的債權資產，進而分散違約風險。建立一個應急賬戶，將一部分現金存進應急賬戶，用來應對以后出現的現金流風險。

參考文獻：

[1]李奇.嚴控企業金融風險實現企業穩健發展[J].商場現代化.2014（19）.

篇(6)

[關鍵詞] SOA 智能實時信息系統 風險預警管理 管理風險識別

世界經濟一體化步伐正在加快，隨著我國加入WTO和社會主義市場經濟體系的逐步建立和完善，金融企業所面對的國內外競爭日趨激烈，內外部環境更加復雜。如何適應環境的變化，提高風險防范能力成為金融企業管理者的一個現實而嚴峻的問題，傳統的管理理論和方法遇到了挑戰，要想在競爭中立于不敗之地，必須不斷進行管理創新。在這種形勢下，風險預警管理作為一種解決上述問題的創新理論，它的重要性日益突現出來。

在現代金融市場的競爭中，金融企業想獲得良好的經營成果，必須建立風險預警管理體系,并保證風險預警管理體系的有效運行，這主要包括確立恰當的風險預警管理原則和戰略、建設有效的風險預警管理框架、設置全面靈活的風險預警管理政策和程序并積極開發強大的風險預警管理系統，培養高素質的專業人才隊伍，其中風險預警管理系統是建立金融風險預警管理體系的重要環節，對風險潛伏期的信息、情報及時處理，分析風險發生的概率以及風險發生后可能造成的負面影響，做出科學的預測和判斷。金融企業風險預警系統的重要功能之一就是把許多分散動態的信息組織起來并進行全面的監測、跟蹤，向金融企業提供決策的依據。

一、建立金融企業風險預警系統指標體系

科學的金融企業風險預警體系必須設置可行的預警指標，而指標既能夠體現適應性、穩定性、一致性的特點，又能反映出預警對象的內容，并能隨著經濟金融環境的變化對指標值做出相應的調整，指標內容包括技術指標和社會指標。

金融風險預警指標的選擇一般是以巴塞爾協議和我國資產負債比例管理的要求設置。指標體系分為7大類，共15個指標。7大類是經濟風險類、信用風險類、流動性風險類、資本風險類、經營風險類、金融犯罪風險類；16個預警指標分別是:真實GDP增長率下降;企業資產負債偏高;不良貸款率超過15%;流動性資產與各項流動性負債的比例小于25%;存貸款比例超過75%;一年期以上的中長期貸款與一年期以上存款比例超過120%;存款準備金率小于6%;資本充足率低于8%;總成本與總負債的比例超過7%;應收未收利息與利息收入總額的比例超過15%;拆入資金余額與各項存款余額之比超過4%;拆出資金余額之比超過8%;各項資金損失率超過10%;金融犯罪發案率上升;賬外經營額與金融資產的比例上升;儲蓄網點的日存款下降率作為識別支付風險的重要指標。16個預警指標較全面地反映了銀行經營狀況和地區經濟發展及經濟環境狀況，對衡量銀行經營風險和風險監控具有重要的作用，也是中央銀行非現場監管的重要內容。因此金融企業風險預警系統可依照以上預警指標，科學設計有關風險預警報表，建立內容詳實、完備的風險預警資料庫，在日常非現場監管的基礎上，加強對金融機構風險的預測和監督，中央銀行通過對銀行風險分類、風險識別、風險分析和估價后，對金融風險基本上做到了心中有數，對及時采取有力措施防范和化解金融風險將起到積極作用。

二、金融企業風險預警管理分析方法及識別機制

金融企業風險預警指標體系是衡量和監測金融企業風險預警系統的基礎，對金融企業風險預警管理的分析及識別是構建金融企業風險預警系統的重要內容和關鍵環節。

1.金融企業風險預警系統的分析方法

風險預警分析是金融企業風險預警系統的重要內容，采取科學合理的分析方法是金融企業進行非現場監管的重要手段。一般采取以下分析方法:(1)財務報表分析法。在金融企業的經營管理中，最直接、最方便的風險識別工具就是企業的財務報表，對金融企業自身的財務報表進行分析是風險預警管理者實行財務風險分析的重要內容，運用比較分析法、趨勢分析法、共同比分析法、比率分析法、特定分析法等方法，通過評估金融企業過去的經營績效，衡量目前的財務狀況和經營狀況，并預測未來發展趨勢，著重找出可能影響金融企業未來經營的風險因素。(2)風險環境分析法。就是從金融企業經營管理的內部環境和外部環境出發，識別有關的不確定因素。無論采用財務報表分析法還是采用風險環境分析法，風險預警系統管理者不僅要判斷存在哪些危機因素，而且要根據各危機因素的相對重要性進行篩選，從而排除干擾，有重點地預防風險。關于危機因素的重要程度，要依據危機因素估價來具體分析確定和比較。

2.金融企業風險的識別機制

危機因素識別是風險預警管理的第一步也是最重要的一步，對于金融企業來說支付風險、資產風險、管理風險、道德風險、政策性風險和法律風險等是危機因素識別的重要內容，需要金融企業時刻關注相關領域的動向，做及時的調整以便降低風險，預防危機。

三、建立隨需而變的金融風險預警管理智能實時信息系統

Internet網絡正在成為信息資源的一個主要來源。通過對網絡的監控，建設基于互聯網的風險預警信息平臺，既可以為金融機構相關工作人員提供及時、準確的決策信息，又能分析客戶或潛在客戶的信用風險惡化趨勢，提高資產質量，更好和及時地監測行業競爭對手和市場信息，提高組織競爭地位，優化金融產品。還可以實時監控企業內部管理，進行風險預警防患于未然。

1.金融風險預警管理智能實時信息系統的系統架構

以服務為導向的體系架構SOA是目前領先的、具整合能力的應用體系架構，是通過業務服務的概念來提供金融風險預警管理實時信息系統的各項應用功能，服務可以自由地排列組合、互通互連、融會貫通，能隨時彈性配合新的需求而調整。例如在SOA這種架構下，預算指標的查詢、項目信息查詢、用戶權限認證等業務功能，通過標準接口進行封裝并成服務，以服務方式部署在系統數據與功能整合平臺上。任何一個應用要訪問其它應用可以通過服務的發現和服務的表述來確定被訪問的服務的屬性和調用格式，從而實現標準化的應用之間的協作，而且滿足應用系統之間的松耦合原則，完全可以避免因為單方面系統、程序內部的調整而沖擊到另一方應用。通過建立SOA架構實現各級金融部門、各個業務系統的信息服務都能夠通過服務的包裝，成為隨取即用的信息系統資產，以服務的形式對外，實現共享、快速整合，開發出組合式應用，達到整合即開發的目的，實現對金融業務需求的快速響應。

2.金融企業風險預警管理智能實時信息系統功能

金融企業風險預警管理智能實時信息系統主要功能包括以下幾部分：經濟與政策動態監測;行業動態預警;企業動態預警;法律糾紛警示;貿易糾紛預警。

3.金融企業風險預警管理智能實時信息系統管理

金融企業風險預警管理智能實時信息系統可以24小時監控數萬個國內外網站，以確保在第一時間知道所關注的行業、公司及客戶的信息，保證信息的實時性和全面性。智能信息處理技術和專家干預兩者有機結合的信息加工機制，保證信息的有效性和權威性。提供在線信息服務門戶的同時，面向特定客戶提供個性化信息服務。金融企業風險預警管理智能實時信息系統管理包括以下幾部分：

(1)定制網站的實時監控和采集。金融企業風險預警平臺關注的信息來源具有行業性，需要提供能夠定制網站的互聯網采集工具，實現對其監控網站欄目的抓取功能?；ヂ摼W信息量大且重復度高，單靠人工進行篩選費時費力，加工效率低，需要提供基于文本挖掘技術的信息智能加工工具，提高互聯網信息的加工效率，降低信息的加工成本。

(2)信息協作加工平臺。離開了人工和專家，信息的價值便會大大降低，引進人工加工和專家辨識，是互聯網信息增值服務不可缺少的手段。所以需要建立信息協作加工平臺，提供信息分級、信息編輯、信息審核和信息等功能。

(3)可定制的信息服務門戶?；ヂ摼W時代信息服務模式發生了根本的變化，信息服務大多通過在線的信息服務門戶來實現，且要求門戶展示的信息具有可定制性和調整性，針對于不同的用戶可以提供個性化主頁服務和專題服務。

(4)金融企業風險預警管理智能實時信息系統數據管理。金融企業風險預警管理智能實時信息系統的數據量巨大，數據內容也較多，系統只需要存儲必要的可利用數據資源即可。面臨的問題就是整合信息資源，實現數據共享，因此金融企業風險預警管理智能實時信息系統的建設需要諸多部門、行業的協調和配合。數據管理可采用信息集成服務技術，在一個異構的數據源基礎上進行數據聚合，通過網絡技術建立一個安全、共享、分布式的金融企業風險預警數據庫共享機制是應對企業風險和危機的有效方法。

基于SOA的金融企業風險預警管理智能實時信息系統提供的信息實時、有效，隨需而變的業務服務全面且可訂制。系統可以鎖定監控對象進行信息定制，比如重點監控大客戶或潛在客戶以及不良貸款多發分行所屬地區、宏觀調控的行業或重點行業等，從而為金融企業提供可定制的專題服務，為金融企業帶來可觀的經濟效益。

四、結論

在金融企業風險發生前進行預警管理比事后補救容易和有意義得多，而建立基于SOA的金融企業風險預警管理智能實時信息系統對金融企業提高和增強風險和危機抵抗力具有重要作用，可以使金融企業做到未雨綢繆。

參考文獻:

[1]汪傳雷著:基于生命周期的企業危機信息管理[M]．安徽大學出版社，2007年03月

篇(7)

三年以上工作經驗|男|32歲（1984年4月24日）

居住地：上海

電　話：158******（手機）

E-mail：

最近工作[2年6個月]

公　司：XX公司

行　業：金融

職　位：風險控制經理

最高學歷

學　歷：本科

專　業：金融學

學　校：上海交通大學

自我評價

有扎實的金融、經濟專業知識，熟知風險控制、規避措施；有審核各類融資項目的豐富經驗，能對項目進行獨立全面的盡職調查；能夠獨立提出風險化解手段或提出明確的審查意見和風控措施；能夠指導風控專員完成項目風險控制，發現問題及時并采取有效措施；有較強的研究、分析能力，能研究分析融資行業相關的法規政策、并及時更新、完善負責行業的風險控制制度及規范。具備金融風險管理師資格。

求職意向

到崗時間：一個月之內

工作性質：全職

希望行業：金融

目標地點：上海

期望月薪：面議/月

目標職能：風險控制經理

工作經驗

2010/7—2013/1：XX公司[2年6個月]

所屬行業： 金融

業務部 風險控制經理

1.構建公司多層次的風險控制體系，能為公司各類投資項目提供風險控制管理；

2.根據公司投資項目的要求，完成風險分析、現場核查，對股權投資過程進行跟蹤和風險控制，并能出具風險評估報告；

3.完成投資項目定期風險報告的編制工作，協助其他部門完成股權投資可行性報告；

4.建立、完善風險管理制度及流程，指導、協助領導層控制項目風險；

5.積累了一定的金融行業資源，能與融資企業及各金融機構建立并維持密切的合作關系，能夠構建和疏通銀企操作平臺，拓展業務渠道；

6.完成領導交辦的其他工作。

2007/6—2010/6：XX有限公司[3年]

所屬行業： 金融

業務部 風險控制專員

1.協助風控經理定期撰寫或編輯行業預警、行業指引和宏觀經濟周期分析，為業務部門操作提供參考；

2.獨立評估審核貸款項目和擔保項目，確保資料真實、合規、完整；

3.完成貸款和擔保項目的貸前調查，貸中審查，貸后檢查相關工作；

4.參與貸款業務的流程優化、標準化建設和制度建設；

5.協助風控經理定期對項目經理等進行風險控制的培訓工作，提升業務人員防控風險的技能。

教育經歷

2003/9—2007/6 上海交通大學 金融學 本科

證書

2004/12 大學英語四級