股票投資個人所得稅精品(七篇)

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篇(1)

股息紅利稅是指對上市公司的分紅征稅。

目前來說對一年以上的長線投資者，股息紅利所得暫免征收個人所得稅；對一月以內短期買賣的投資者加倍征收股息紅利稅。這樣做的目的是增長股票投資者持有股票的時間，穩定股價，防止投資者們過度的投機，造成市場的混亂。

根據《個人所得稅法》的有關條款，個人因持有中國的債券、股票、股權而從中國境內公司、企業或其他經濟組織取得的利息、股息、紅利所得，需按20%的比例繳納個人所得稅。

（來源：文章屋網 ）

篇(2)

金融是現代經濟的核心，金融在經濟運行中的地位也日益重要。隨著金融市場的不斷完善和發展，金融投資必將越來越流行，金融資產所得也將越來越普遍。無論從市場調節的角度來看，還是從財政收入的角度來考慮，對金融資產所得的征稅都日益重要起來。美國作為世界上資本市場最為發達的國家，目前已經形成了一整套對金融資產所得較為完善的課稅體系。本文擬在介紹美國金融資產稅收體系概況的基礎上，進一步探討我國金融資產稅收體系的中長期建設思路。

一、美國金融資產稅收體系概況

在當前美國資本市場上，可供投資者投資的金融資產主要有股票、債券和共同基金。金融資產的投資所得主要為利息所得（來源于所投資品種的分紅收益）和資本利息所得（來源于所投資品種的價差收益）。在明確以上分類的基礎上，下面分別對美國股票、債券和共同基金的稅收規定作一介紹。

（一）美國股票投資的相關稅收規定。

在證券交易過程中，針對買賣證券的行為所征收的稅均屬與證券交易有關的稅收設置，這一稅制的設置主要是為了調整證券市場資本的流動情況。美國在證券市場發展初期，曾對股票交易行為征收證券交易稅，但是近來考慮到證券交易稅的征收不利于資本流動，于是在1986年稅改法案中取消了該稅種。

對于個人股票投資所獲得的現金紅利所得屬于“任何來源的所得”范圍，列入個人所得稅毛所得內。在計算凈所得時允許扣除借款利息，即為投資股票而借款的利息。對個人股利所得的優惠主要是“股息不予計列法”，允許股東收到股息的第一個200美元不列入總所得。

對于股票投資的資本利得所得，美國從一開始就對其征稅。在美國變現的資本利得最初是作為普通所得來完稅的，并且從1921年稅法開始，它們就適用于優惠的低稅率。從1942一1986年，僅僅對持有期長于6個月或一年以上資產的資本利得的一部分（1942－1978年為50％，1979－1986年為40％）計入應稅所得。在此期間的大部分時間，這類資本利得稅的稅率被限制在25％以內。在1986年稅改法案中刪除了資本利得和普通所得的差別，從1988年開始，全部變現的資本利得都將作為普通所得納

稅，資本利得的最高稅率定在28％。

（二）基金投資的相關稅收規定。

1．投資共同基金收入的納稅與投資其它證券收入的納稅方法一樣。共同基金投資于股票和債券，并將獲得的紅利和利息轉給共同基金的持有者，持有者根據收到的紅利和利息進行報稅。同樣，共同基金的資本利得也以同樣的方式轉給它的持有者，由持有者按資本利得規定來報稅。共同基金本身并不需要根據它收到的紅利。利息以及實現的資本利得未繳稅。

2．美國共同基金投資收益的三種計算方法。如果基金投資者賣掉其持有的所有基金單位，從賣掉所有基金單位的資本利得或資本損失中減去成本就得到應稅金額。如果投資者只賣掉部分所持有的基金單位則比較難計算繳稅的金額，因為很難判斷是哪一部分的基金單位被賣掉了。美國聯邦稅務局因此也規定最先買進的股份最先賣掉，即通常所說的先進先出法則。如果投資者的基金單位價格上漲了，則先進先出法則會產生較大的資本利得和較大的應繳稅額。另外，基金投資者還可以通過計算所持有基金股份的平均成本來計算資本利得或損失。平均成本方法可導致較大的資本利得和較高的賦稅比率。還有一種更加復雜的方法是具體指出哪些基金股份被賣掉了，這樣投資者就可以賣掉最高成本的股份，從而導致最小的資本利得和最低的稅率。

（三）債券投資的相關稅收規定。

當前美國有一個發達的債券市場，債券市場的品種也相當多。從發行主體來看，有聯邦政府債券、地方政府債券、企業債券等。按發行方式來進行細分，有原始發行折扣債券、市價折扣債券等。不同類別的債券在稅收處理時也稍有差別。

1．聯邦政府債券的稅收處理措施。投資于美國聯邦政府債券的利息所得只需向美國聯邦政府繳稅，而不需向州政府和地方政府繳稅。因此持有美國國債會明顯減少個人所得稅。正因為投資國債可減少繳稅和投資國債的安全性，國債的利率比企業債券要低。

2．地方政府債券的稅收處理措施。投資地方政府債券資本利得的納稅辦法同投資股票一樣，但以溢價購買地方政府債券的投資損失則不能以資本利得或其它收入來沖抵。

3．原始發行折扣債券的稅收處理措施。原始發行折扣債券是指在首次發行時以面值的折扣價出售的債券，如果持有到期，則發行人一次性將等于面值的價值支付給投資者。此類債券的持有者需每年將計算所得的利息作為通常收入的一部分來賦稅，而不是等持有到期才一次性賦稅。對于1982年7月1日之后發行的此類企業債券，每年根據單利來計算所得利息。

美國聯邦稅務局還規定如果原始發行折扣債券以發行折扣價加上估計的利息來出售，則可認為無資本利得或損失，因此不需要繳納資

本利得稅。但如果出售價超過發行折扣價加上估計的利息，則需要按照資本利息得來賦稅或按照普通個人所得來賦稅。

4．市價折扣債券的稅收處理措施。市價折扣債券是指投資者在二級市場上以某一價格購買某債券，通常該債券的到期贖回價格會高于此購買價格，這兩個價格之差即是市價折扣量。投資市價折扣債券的賦稅與原始發行折扣債券賦稅一樣，都是將折扣部分當作普通利息收入來納稅。但是投資市價折扣債券在沒有實現利潤——市價折扣量前不需要賦稅。如果市價折扣量小于市價折扣債券到期贖回價的0．25％，則不需要納稅，即該市價折扣量在報稅時可當作零來處理。

5．可轉換債券的稅收處理措施。通?？赊D換債券轉換成同一發行人股票的交易不需要繳稅，但轉換成不同發行人股票的交易則需要繳稅。任何沒有應計的原始發行折扣不再被確認，但在轉換時的市價折扣需要在轉換成的股票被處理（出售或贈與）后確認。

（四）資本損失彌補的相關規定。

美國聯邦稅法對資本損失是否能一次性從資本得利中扣除有具體規定。投資者的資本損失（長期和短期）可從資本利得中扣除，如資本損失超過資本利得，則還可以以投資者的通常收入（如工資收入）3000美元來相抵，但不得超過3000美元，即該投資者的通常收入的納稅額最多可減少3000美元；其余的資本損失則可帶到下一年度再申報。

二、我國現行金融資產稅收體系概況

我國證券市場經過數十年的發展，無論從上市公司家數，還是從交易硬件設施建設來看，都取得了令人矚目的成績。證券市場上可供投資者投資的品種也日益多元化，投資者結構也日益優化，但由于證券市場稅收政策的調整一直被認為實質性的“利好”或“利空”，從而使我國金融資產方面的稅收體系建設一直處于停滯狀態。目前我國金融資產方面的稅收規定僅有以下幾方面：

（－）股票投資方面的稅收規定。

向股票交易的買賣雙方各征收4‰的證券交易印花稅，沒有證券交易資本利得方面的稅收規定，也沒有關于資本損失扣除的相關規定。即無論投資者盈虧狀況如何，只要有股票交易，就必須交納一比例不低的印花稅。在上市公司有分紅時，由上市公司代扣代繳分紅數額20％的個人所得稅。

（二）共同基金投資方面的稅收規定。

由于我國規范化的證券投資基金的發展歷程較短，管理層出于培育機構投資者的目的，對其發展采取了一定的扶持政策，包括稅收方面的一些優惠措施。投資者在投資于共同基金時，可免交證券交易印花稅，在收到基金的分紅時，要交納一分紅數額20％的個人所得稅。

（三）債券投資方面的稅收規定。

目前我國的債券市場相對于股票市場而言權不發達，可供投資者投資的債券品種僅限于中央債券、金融債券和企業債券，發行方式上一般采用“按面值發售，年末付息，到期一次還本付息”的方式，這樣我國債券投資方面的稅收規定就相對很簡單。投資于中央債券、金融債券的利息收入免交個人所得稅，投資于企業債券的利息收入要交納20％的個人所得稅。

三、我國金融資產稅收體系建設思路探討

借鑒美國金融資產稅收體系建設的成功經驗，結合我國證券交易的硬件環境和稅務機關的征管水平，我國金融資產稅收體系的構建可從以下幾方面入手：

（一）股票投資稅收體系建設。

1．改變印花稅的征收環節，放在發行環節征收。將現行的印花稅并入到證券交易稅存在的前提下單獨設置項目，這樣一可以還印花稅的本來面目；二可以解決一級市場稅收調控真空的問題；三可以避免新的重復征稅。2．開征證券交易稅。在證券市場發展的初期，運用證券交易稅對于抑制市場過度投機，保證市場的平穩運行是很有必要的。結合我國現狀，證券交易稅有必要僅對“賣方”征收，稅率為4－6‰左右，在具體措施上要明確持股時間長短與稅率差別的數量關系。這樣一方面可以吸引資金，達到鼓勵中長期投資的目的，另一方面，又可以抑制過度投機，達到穩定股市的目的。3.開征證券交易資本利得稅。證券交易資本利得是投資者因買賣證券而取得的價差收入。我國現行稅制對證券交易的價差收入缺乏應有的稅收調節，對這部分所得應不應征稅，在國外是逐漸增多的，如國庫券、企業債券、股票、投資基金等，其中尤以股票的交易最為活躍。盡管證券交易是一種風險性極強的投資行為，但這種行為畢竟引發了企業財富的再分配，造成新的社會分配不公。因此，我國應開征此稅，對過高的價差收入作適當的調節。目前比較簡單和可行的構想如下：1．對正常交易所得不征稅，但被認定為營業易（投機）的證券利得予以課稅。2．對營業易的判定標準是：以一個股東賬戶為基準，該賬戶在一個公歷年度交易次數超過30筆或轉讓股票票面總價值超過某個數量指標，即判定為營業易。同時結合不同的納稅人（投資基金、機構、自然人等）設定不同的差別稅率；按不同的證券持有期限規定一系列的減免稅措施。

（二）基金投資稅收體系建設。

從美國共同基金的稅收規定來看，盡管美國共同基金的組織形態大多為公司型，但為了避免在共同基金和基金持有人之間的雙重征稅，一般在基金環節都是免稅的，共同基金將獲得的紅利和利息轉給共同基金的持有者時，由持有者根據收到的紅利和利息進行報稅。目前我國在這方面的規定和美國差別不大，但對于目前投資者交易基金單位是否應免交證券交易印花稅就值得探討。在目前僅為封閉式基金的情況下，基金單位的價格也是由二級市場基金單位的供求狀況決定的，稅收對基金單位交易的活躍程度影響并不是太大，而對交易基金單位不征收證券交易稅，不符合稅制建設的公平性原則。建議在這方面應對投資者交易基金單位適用證券交易稅，稅率上可與股票交易的稅率相當。對于投資者交易開放式基金單位而言，稅率可適當調低一些。

（三）債券投資稅收體系建設。

目前我國債券市場相對于股票市場而言極不發達，這種狀況的出現與我國債券市場大發展的外部環境仍不成熟不無關系，但債券市場作為資本市場的一個重要組成部分，促進其發展也是十分必要的，目前尤其要大力促進企業債券市場的發展。當然，債券市場大發展的一個重要條件在于外部環境的創新，在相關稅收政策選擇上，可提供一定的扶持措施，目前可適當降低企業債券投資利息收入所適用的稅率，結合我國債券市場的中長期發展戰略，針對不同的債券品種，適用不同的稅收規定。

篇(3)

一、我國證券稅收制度的現狀及問題

從世界發達國家來看，其政府都無例外地利用證券市場為人們提供籌資和投資場所，充分利用有價證券融資特點，集中社會資金，優化生產要素的合理配置，促進產業結構合理化。由于證券稅法具有強制性、固定性等特性，大多數國家都注重利用稅收手段對證券市場上的投資行為進行調節，使證券市場朝著健康方向發展。稅收對證券業起著導向作用，因為稅收開征與停征、稅收減免、稅率的升降對證券業風險性、投機性起著高與低、擴張與抑制的影響，可以增強股民的風險意識和投資意識。

通過在一定范圍內選擇不同的納稅方法等鼓勵性或限制性措施，可以達到促進或抑制證券市場的目的。如果對公開上市公司股票的資本收益免稅或減稅，對公開上市證券投資的個人或企業所分得的股息、紅利實行低稅率，能起到鼓勵個人或法人購買證券的作用。從證券發行角度來看，還本付息是在稅前支付或在稅后支付，對證券供給會產生重大影響。如果還本付息是在稅前支付，就可將它計入成本，在籌資成本（與銀行貸款相比）相同情況下，企業就會大量發行股票和債券，增加證券供給。從證券轉讓角度來看，如果證券交易的稅負較重，投資者寧可長期持有，減少轉讓頻率，從而減少證券的供給。相反，證券的供給就會增加。

目前，我國證券市場稅收調節力度不夠，主要體現在：

（1）我國把有價證券作為一種法定權益證書列入印花稅的征稅對象，用征收印花稅來取代證券交易稅。1990年6月，深圳經濟特區在股價暴漲時，為適度調節炒股收益采取了向賣方征收6‰的稅收。后來，參照香港的作法，借用我國印花稅法的產權轉移書據稅目對股票交易雙方各征3‰的印花稅。1991年上海參照深圳經驗，對股票交易課征了3‰的印花稅。1992年國家稅務局和國家體改委聯合發文肯定了上述做法，從而建立了我國股票交易的稅收制度。

印花稅是以商業活動和產權、特許權的轉移行為所立書據，以及使用、領受的憑證為征稅對象的一種稅?？梢姡』ǘ愂菓{證稅，用其代替證券交易環節的行為稅，顯然是不科學的；再有，我國利用印花稅代替證券交易稅，且對證券買賣雙方都征收3‰的稅，不利于國家利用稅率作為經濟杠桿，抑制不法分子投機行為，規范證券機制順利運行。因此，我國應停征印花稅，采納國際通常做法，征收證券交易稅。

（2）1994年國家宣布股票轉讓所得暫不征收個人所得稅。我國現階段在對個人股民的股票交易不納稅的情況下，用印花稅來補充所得稅的空白。免收股票交易所得稅從宏觀上看，有鼓勵投資者參與股市的一面，但也存在著一定的負面影響。但是，我國現行證券稅制中對證券投資征收的稅種只有證券投資所得稅（主要是股息、紅利征稅）和印花稅，且互不交叉，彼此缺乏有機聯系，難以發揮調節資金流量和證券結構的作用。

（3）我國現行證券投資所得稅法對企業所得僅規定了對企業債券所得利息征稅，對各種國債、金融債券及重點企業債券免征利息所得稅，并且允許企業將貸款利息列入成本，貸款與國家銀行或儲蓄于國家銀行所取得的利息一直是免稅的內容。對從事國庫券交易所獲得的增益及國庫券交易行為也都沒有納入稅收政策中，使稅收在個人投資中缺乏有效的調節作用，對金融資產多樣化也同樣缺乏適當的引導。

（4）我國現行證券投資所得稅主要體現在對股息、紅利征稅上。根據《企業所得稅暫行條例》第五條規定：利息收入和股息收入征收33％的比例稅率?！秱€人所得稅法》第二條規定，利息、股息、紅利所得，適用20％的比例稅率，實行源泉課征；對股息、紅利的征稅沒有與企業所得稅和個人所得稅相銜接，出現重復征稅。實際上，股東得到的股息、紅利是企業稅后純利的分配，但按現行稅法規定，股東在取得這部分收入的同時，還應再繳納所得稅，這顯然是有悖稅收公平原則的。

“他山之石，可以攻玉”，研究國際上證券稅制，我們發現各國一般通過征收證券交易稅，證券交易所得稅、證券投資所得稅這幾種手段來發揮稅收對證券市場的調節作用。試分述之并提出針對上述我國有關問題的建議。

二、證券交易稅

對證券交易行為征稅，各國有不同的看法。有的國家認為既然是交易，就應與一般商品流轉一樣課稅；有的國家則從鼓勵資本流動的角度出發免予課稅。

世界大多數國家和地區，如日本、韓國、意大利、瑞士、西班牙、阿根廷、以及我國臺灣地區都征收證券交易稅。在日本，有價證券交易稅是由資本利得的形式轉化來的，原來的出售股份所得金額的5.5‰降至3‰，可轉移公司債券和附認股權證的公司債券的轉讓稅收則從原來銷售金額的2.6‰降至1.6‰；在韓國，對股票出售者按銷售額的0.2％征收證券轉讓稅；我國臺灣從1987年開始開征了證券交易稅，稅率為6‰；新加坡、泰國等一些國家則對證券轉讓者征收印花稅；在英國，對證券購買者征收1％的交易稅；在德國，對交易雙方征收0.8％的交易稅；美國在證券市場形成初期，開征證券交易稅，目前業已停征。

可見，證券市場發育初期，各國為加強對證券市場的管理和引導，征收交易稅是很普遍的現象，而且很多國家的證券交易稅都存在過較長時間，如美國、英國等，只是近幾年才隨著形勢的發展變化而逐步取消。目前發達國家多采用證券交易稅名稱（或證券轉移稅、證券周轉稅），很少征收證券印花稅。而即使少數征收證券交易印花稅的國家和地區也不再征收證券交易稅，二者只居其一。

我國把有價證券作為一種法定權益證書列入印花稅的征稅對象，針對這種情形，有關專家建議改成“證券交易稅”。取消或替代征收印花稅，認為有利于證券市場公平競爭和合理監管。

筆者贊同這種觀點并認為我國應停征印花稅，開征證券交易稅.凡是上市交易的股票、企業債券、金融債券和國家債券，都應征稅。各國開征證券交易稅都是以證券交易額為基稅，而稅率一般比較低，如日本從0.1％到3％，比利時股票5.5％，債券1.4％。我國證券交易稅的稅率采用復合稅率，即根據不同的交易對象規定不同的納稅比率，股票交易投機性大且收益也大，債券交易投機性小收益也較小，因而股票交易稅率要高于債券交易稅率，股票交易稅稅率可考慮定為2‰，債券稅率為1‰。納稅人既可以是經批準從事有價證券出售業務的證券公司、信托投資公司等也可以是在證券交易所、證券公司及信托投資公司從事有價證券出售業務的單位和個人。證券交易稅由賣方交納稅，而證券承銷商、證券經紀人、受讓人負有代扣代交義務。

三、證券交易所得稅

個人所得稅因其收入的數量和在財政稅收政策中的意義被譽為“稅中之后”?，F代意義上的個人所得稅最早是1799年在英國產生的。從各國所得稅法的理論和實踐看，應稅所得可界定為：法人和自然人在特定時間具有合法來源性質的并以貨幣形式表現的純所得，從總體上可概括為經營所得、財產所得、勞動所得、投資所得、其他所得五類。財產所得又分為兩類：一類是不動產所得和動產所得，另一類是因財產包括各種動產和不動產的轉讓過程中所產生的溢余收益，這類所得通常稱為資本利得。當股票轉讓時，轉讓值與持有值會發生差異，當轉讓收入大于持有成本時，便產生收益；反之，出現損失。從稅收理論上講，對收益征稅屬于所得稅范疇。但它是否是一種盈利。如果征稅，是征收“普通所得稅”還是“資本利得稅”？目前除馬來西亞、新加坡、墨西哥、香港、南非外，大多數國家和地區都征收了證券交易所得稅或資本利得稅，但對其征稅的具體規定又各有千秋。

有的國家，如德國、奧地利在稅收結構中沒有單列資本利得稅這一稅種，而是把它看作是普通所得的一部分直接課征所得稅。

有的國家在稅法中作了明確規定，轉讓證券增益屬于資本利得范疇，與普通所得稅一樣征收所得稅或資本利得稅，美國、英國、西班牙、比利時、日本、澳大利亞即如此。如美國規定將其與土地、建筑物等不動產一并列入資本利得課稅，并依其持有期間長短分為長期資本利得（1年以上）和短期資本利得，在稅率設計上，個人長期資本利得視同一般所得，稅率為28％，短期資本利得為38.5％。此外，如果長期與短期資本損失大于資本增益時，其損失可全部沖抵一般所得，但減除額不得超過3000美元。日本對自然人取得的這部分資本利得采取兩種繳稅方式，納稅人可任選一種：一是在取得銷售收入時按銷售價繳納1％的稅收；二是按正常程序在提交納稅申報時按凈資本利得繳納26％的所得稅，對居民公司分配的股息征收20％預提稅。法國對個人因出售股票而取得的資本利得中超過28.1萬法郎的部分征稅，稅率為16％，對公司則分短期（2年以內）、長期分別征42％和15％的資本利得稅。

還有一些國家由于在政策上不傾向于把資本利得和經營利潤等同起來，而對其采取了一些特殊的稅收征免規定。

國際經驗表明，隨著經濟的發展，個人所得稅的比重將逐步高。美國著名現代財政學家馬斯格雷夫在60年代曾對近40個國家的有關資料進行分析，得出結論：間接稅占稅收收入的比重與人均國民生產總值呈負相關，而個人所得稅與人均國民生產總值呈正相關。即隨著一國經濟的增長和人均國民生產總值的增長，間接稅在稅收收入中的比重將相應下降，個人所得稅的稅收收入比重將相應上升。從我國現實看，近幾年來，特別是1994年以來，我國個人所得稅都保持了很高的增幅（年均遞增50％以上），這充分說明我國個人所得稅稅源潛力巨大，我國目前已具備提高個人所得稅收入比重的經濟基礎。與此同時，據財政部財政科學研究所的一份課題報告顯示：我國目前個人所得稅的征收面尚不足總人口的1％，個人所得稅的平均稅負亦不足1％，遠遠低于世界各國平均水平。隨著市場經濟的發展，我國個人的收入會朝多樣化、復雜化、多渠道的方式發展，可以將資本所得、超勞動報酬所得、股票交易收入納入征收范圍，以拓寬稅基。

我國要不要征收證券交易所得稅，始終存在贊成和反對兩種意見。

贊成說認為：（1）從稅法理論上講，居民和企業的這部分買賣價差收益應作為個人收入征收個人或企業所得稅，凡是有收益就要征所得稅；（2）我國實行的是社會主義市場經濟，共同富裕是社會主義的本質要求，國家理所當然地要利用稅收杠桿來緩解收入分配懸殊的矛盾，縮小市場機制可能帶來的兩極分化的消極作用。

反對說認為：（1）在證券市場發育初期，由于資本利得稅在很大程度上增加了投資風險，降低了居民投資信心，因而不宜開征證券交易所得稅；（2）資本利得稅的征收，還必須充分考慮到具體操作中的可行性，若盲目開征，不僅增加課稅成本，而且還可能出現大量逃稅現象，最終導致稅收調節目標的失敗。

我國目前沒有開征證券交易所得稅，修改后的《個人所得稅法》采取列舉的方式，將個人應稅所得分為11項，有關利息、股息、紅利所得問題，新個人所得稅法在外延上大大擴展了原個人所得稅法所定義的“存款、貸款及各種債券的利息收入及投資的股息、利息收入，它不僅包括因現金債權、股權而取得的利息、股息、紅利所得，而且還包括了個人因持有實物債權而取得的這類所得。為了適應我國股份制和證券業的發展，新個人所得稅法增加了對”個人轉讓有價證券、股權、房屋、機器設備、車船等所得“的財產轉讓所得的規定。這是一個進步。

筆者認為應完善企業證券交易所得稅，試點征收個人股票交易所得稅。開征證券交易所得稅是順應國際潮流，符合所得稅原理，有利于增加國家財政收入和國家宏觀調控證券市場的能力。課征證券交易所得稅對于公平收入分配，引導投資結構合理化，防止大戶操縱證券市場均有積極功效。

現在我國試點開征對全社會來說，是十分必要的和十分合理的。非金融機構和個人的證券（股票）行為一直免征營業稅，促進股市造就出的百萬、千萬富翁，其股票交易收益如果對所得稅不征收，這種影響是負面的。從稅源的角度看，個人證券交易是一個巨大的、潛在的稅源。美國證券行業吸引的資金約占全國資金三分之一，銀行業占三分之二。如果將我國銀行業和證券業發展來比較，可以看出證券交易行業的發展加速度更快。我國證券業資產總額中的個人資產，高的時候可能達到7500億，少的時候也會在3800億元。銀行資產總額雖然更大，但總體經營效益不好，信貸資產形成呆帳過多。相比之下，證券交易的收入是現貨交易，即時清潔，記錄完整，電腦處理業務的自動化程度高，所得稅計算和操作比較容易。

征收股民個人股票交易所得稅的最大顧慮是影響市場的個人參與。個人股民的資金與銀行的個人儲蓄有直接聯系，個人儲蓄多，銀行貸款增多，反之，個人股民入市的多了，銀行儲蓄就要下降，銀行工商企業貸款就相應減少。從國家金融市場總額來看，此消彼漲，此漲彼消，只是不同市場不同資金的轉換。另外股票轉讓個人所得稅，目前還是集中在小部分人身上的一種所得稅，參與證券交易的“股民”不會超過1500萬人口，占我國總人口不到1.17%，對全國經濟影響不大，不象銀行個人儲蓄那樣大眾化。

股票投資正日益成為個人證券投資的重要渠道，但是我國股市尚不規范，多數上市公司利用股市賺錢的動機極為強烈。在投資回報方面，他們更熱衷于送紅股、股分拆細甚至配股，而不是實實在在地派發現金紅利。投資者對現金股利這一投資回報的期待已逐漸轉化成對新增股分走出填權效應的期望，這樣投資者就可以通過拋出股票獲利?？梢哉f在我國，股息紅利與股票轉讓收益相比，在多數情況下是微不足道的。

從現階段看，我國試點征收個人股票交易所得稅的外部條件已經基本具備：

一是隨著多年來大張旗鼓的稅法宣傳，稅收知識的廣泛普及，公司納稅意識已有很大提高，隨著利息所得稅的開征，公民對稅收的心理承受能力進一步加強，不至于排斥和抗拒個人股票交易所得稅；二是經過20年的個人所得稅征管實踐，我國已積累了豐富的個人所得稅征管經驗，稅收征管水平有了很大提高，正在穩步推行的稅收計算機網絡化管理，為個人股票交易所得稅的科學征管提供了基本的條件；三是從1999年10月1日對居民身份實行終身號碼不變制，以及2000年4月1日開始實施的存款實名制，是科學地掌握納稅人收入來源，防止稅收流失，提高征管效率的有效保障；四是我國法律制度和會計制度進一步健全，并與國際慣例接軌，亦有利于個人股票交易所得稅這個國際化稅種的征收。

當然，相對于西方發達國家而言，我國個人所得稅征管水平相對較低，征管手段還相對落后，但西方發達國家較為完善的個人所得稅也不是一蹴而就的，也經歷了逐步發展和完善的過程。因此，我們在構建證券交易所得稅時要立足于現有的條件，并在實踐中逐步加以完善。必須把握以下幾點：

第一、對證券交易或轉讓的增益所得也是一種廣義資本所得，對證券資本因買賣而發生的增值所得或資本利得，是由證券資本價格波動的結果，是一種不能預期的利得，其出發點是投資，如果濫加征稅或稅負過重，將導致對原有資本的剝奪，所以，國際通常采用低稅率的資本利得稅，加之我國證券市場剛起步，急需國家扶持。因此，其稅率要從低，并規定一定數額的免征額，我們可以考慮把其稅率定為3％。為了促進證券市場穩定發展，在稅收政策上應把長期投資和“短線操作”區分開來，對其分別適應不同稅率，以達到鼓勵投資，制約投機行為的目的。

第二，由于證券資本的增值包含不可預期所得，包含通貨膨脹的因素，它是一種投資承擔風險成功的報酬，所以對這種資本增益應給予較寬的優惠，規定適當的免稅額或扣除額，可以參照我國目前開征特許權使用費征稅的做法。對于買賣國家發行的公債所得可以按實際常規給予免稅待遇。對于中長期證券交易所得給予稅收優惠，如對賣出持有兩年以上的證券所得可以減半或減少一定比例交納所得稅。應規定凡是年從事證券交易收益在3萬元以下者免征。

第三，各國立法皆規定了納稅人在納稅后的一段時期內，如證券交易出現虧損，可以申請一定的稅收抵免，返還部分稅金。我國證券市場正處于初級階段，采納這一國際慣例，對于證券市場健康發育具有積極作用。

四、完善證券投資所得稅

綜觀各國所得稅法，公司與自然人無不為獨立的納稅主體，這樣，在實踐中就出現了一個問題，即作為納稅人的公司其所得在依法征收公司所得稅后，稅后利潤中的一部分以股息形式分配給股東時，股東是否還要納稅。

對此，各國所得稅法實踐中曾經有基于兩種不同理論。

一種是“法人實存說”，該理論認為，法人是一個獨立于它的股東而實際存在的經濟實體。對法人的所得，向法人征稅，對股東的所得，向股東征稅，是兩個不同納稅人的事情，并不存在重復征稅的問題。日本在1950年以前，法國在1965年以前，就是持這種理論，它們對法人和股東分別征收所得稅。

另一種是“法人虛構說”，該理論認為，法人不過是一種法律上的虛構物，它僅為股東所得提供渠道。如果對法人的所得征稅，那么，就應該完全排除對股東的股息所得征稅，否則，就屬重復征稅，違反公平稅負原則。美國在1935年以前就是持這種理論，它對股東取得的股息所得是不課稅的。

隨著各國所得稅法與公司法的發展和完善，對法人和股東雙方分別征稅，已日漸成為世界各國政府財政利益之所在。各國逐步折衷調和而趨向大致統一.即對分配股息的法人，仍就其未分配股息前的全部所得征收所得稅；對取得股息的股東，原則上將從法人已稅所得中分配的股息所得計入總所得予以課稅，但可給予一定的稅收優惠，以消除或減輕對公司股息重復課稅因素。

證券投資所得稅是根據投資者所獲得的股息、紅利、利息收入來征收的。由于證券投資所得稅充分體現了稅負公平原則，各國幾乎都利用它來調節投資者的收入水平，縮小社會貧富差距。世界上絕大多數國家都對證券投資所得予以征稅，但各國征稅方法不盡相同。

美國稅法規定，個人所獲得的股息、紅利屬于“任何來源的所得”范圍，列入毛所得內，在計算凈所得時允許扣除借款利息；對公司所獲得股息、紅利，則作為公司所得稅的應稅所得額計列，計征公司所得稅。據德國個人所得稅法第20條規定，相對于工作收入的是資金財產收入，這是來源于資金財產的托付而取得的盈利。它可分成三類，其中包括盈利來自于參與資本公司以及工商的經濟團體，如股息，紅利。

我國所得稅法對股息所得在實踐中有三種作法：一是對內資企業的股息所得不作任何扣除，計入其所得總額中按33％稅率課稅；二是對外商投資者從外商投資企業取得的利潤（股息）和外籍個人從中外合資經營企業分得的股息、紅利，免征所得稅；對持有B股或海外股的外國企業和外籍外人，從發行該B股或海外股的中國境內企業所得的股息（紅利）所得，暫免征收企業所得稅和個人所得稅；三是對中國公民取得的股息所得并不適用工資薪金所得九級超額累進稅率，而是一次性地適用20％的比例稅率.

我國應當允許股份制企業扣除分配的股息，僅就余額部分征收企業所得稅，以消除由于對分配股息部分既征企業所得稅又征個人所得稅而產生的重復課稅現象。

篇(4)

現代企業財務管理的一個重要方面，就是對與企業融資結構相關的諸因素進行綜合分析，選擇最優融資結構，并使其長久地保持在最佳狀態。

長期以來，我國企業一直實行間接融資為主直接融資為輔的融資結構，兩者的比例大體維持在10：1左右，個別年份曾達到15：1。顯然，這個結構過度依賴銀行，導致企業特別是國有企業的資產負債率持續處于高位。上世紀90年代，我國國有企業的資產負債率曾一度高達80％以上，目前仍然在65％左右的高水平上徘徊。

較高的資產負債率必然產生銀行等債權人積極介入企業治理過程的客觀要求，而銀行參與企業治理將有利于規范企業財務管理，約束企業決策行為，促進企業改善經營管理；當企業出現危機時，則適時地將其控制權轉移到債權人手里進行處理，這就對企業構成了強大的外部約束壓力。但在我國這一套是不靈的，因為我國最大的債券、債務關系是在國有企業和國有銀行之間形成的，而國有企業的巨額不良資產使得銀行很難對其實行破產、拍賣等硬約束手段，歷來“國有企業和國有銀行是一家”，本來應該是債務的硬約束，也就變成了起不了什么實質性作用的軟約束。國企又常常以不良資產為“質押”，迫使銀行繼續貸款，導致銀行不良資產“滾雪球”式越來越大。巨額的不良資產已經滋生出巨大的金融風險，而銀行空握著“債務約束”的治理之劍，面對企業頻繁的投機行為卻一籌莫展，無可奈何。

在直接融資方面，總體上說我國企業偏好股票融資而忽視債券融資。自上世紀90年展資本市場以來，公司股票籌資數額急劇增加，而企業債券籌資則幾乎完全停滯。兩者比例基本維持在4：1左右，有時竟高達6：1以上。這種情況與其他國家資本市場的情況截然相反。美國公司股票與債券的比例為1：16左右，歐洲的這個比例則更大。顯然，我國企業的這種融資結構很難避免市場融資比例和資本市場結構的失衡現象。

從理論上說，如果公司股票在整個資本結構中占重要比重，股東們就可以“以手投票”，運用股票權選舉合格的經營者，也可以“用腳投票”，賣出股票，拋棄那些不合格的經營者。這種融合內部控制權和外部接管威脅的治理機制在世界各國都取得了不錯的效果。但在中國，這一套還是不靈，原因是顯而易見的――中國上市公司的股權結構中，國有股等非流通股占了相當大的比例。這就導致企業嚴重偏好于股票投資，而對約束力較強的債券融資敬而遠之。這樣的資本市場結構極大地損害了中國資本市場的聲譽和效率，阻礙了現代企業治理機制的成熟和完善。

企業資本結構主要受資本市場發育水平的制約，反過來，企業對資本結構的選擇也會促進資本市場結構的平衡。而債務則是影響企業融資以及資本市場結構的重要因素。因此，解決問題的基本思路應該是拓寬直接融資渠道，積極發展企業債券市場，降低銀行貸款融資比重，實現股票與債券市場的平衡發展。從根本上說，就是要通過市場信用機制來完善企業治理機制，而稅收在這個過程中可以發揮不可替代的調節作用。

在間接融資問題上，運用稅收政策調節甚為必要，而這正是這么多年來人們所忽略的一個領域，具體說，“忽略”的是債務的稅收收益問題。如果企業的債務資本和權益資本比例失調，債務利息大于資本收益過多，資本就會弱化。依國際慣例，權益資本是以股息形式獲得的報酬，不能從所得稅額中減除，只能在企業所得稅后利潤中分配；而支付給債務資本的利息，卻可列為財務費用，從應納所得稅額中減除，其結果當然是減少了企業所得稅的繳納，企業等于“額外”獲得了一筆收益。而分配給權益資本的股息，一般要征稅兩次，一次是分配前作為企業的應納稅所得額被征收企業所得稅；另一次是分配后作為股東的股息收入又被征收個人所得稅，俗稱“股息紅利稅”。在沒有實行稅收抵免制的國家，這種雙重征稅的現象是難以消除的，這就會促使投資者寧愿以銀行貸款投資，而不愿以權益資本投資。

看來我們應該換一個思路，在硬化貸款約束、強化破產機制的同時，積極運用稅收手段，給企業從銀行貸款融資“潑一盆冷水”。要達到這樣的效果，在調整相關政策后，企業將不再對如何更多地獲得銀行貸款的問題感興趣，而是轉而從其他渠道融資。那么，怎樣才能做到這一點呢？

首先，“兩法合并”就是個不錯的辦法。人們列舉出“兩法合并”的許多好處，卻很少見誰說這個政策可以減少企業的債務利息扣除收益。我國企業所得稅的稅率是33％，與國內外資企業和世界上多數國家相比，無疑是個偏高的稅率。如果以“兩法合并”為契機，調低企業所得稅的稅率，比如人們常說的25％左右，那將是一舉多得的舉措，既可以增強中國企業的核心競爭力，又能促使企業降低債務水平。其中的道理是稅率與債務率通常呈現出正相關關系，降稅企業所得稅稅率，其結果將是減少債務融資的稅收收益，有利于降低企業的資產負債率。此外，還可以考慮限制一下銀行貸款利息的稅前扣除額，比如，規定部分企業的新增銀行貸款利息只能得到稅前的部分扣除，或不得扣除，也可以產生抑制企業持續增加銀行貸款的積極性、降低企業資產負債率、優化資本結構、改善企業治理機制的效果。

隨著我國資本市場的不斷發展擴張，消除股息重復征稅的問題已變得越來越突出。今年6月13日，財政部和國稅總局聯合下發通知，規定對個人投資者從上市公司取得的股息紅利所得暫減按50％計入個人應納稅所得額，依照現行稅法規定計征個人所得稅。這個政策在一定程度上緩解了股息、紅利的重復征稅問題，可以刺激公眾的投資需求，促進巨額儲蓄向投資的轉化，也就是等于降低了稅收對間接融資的激勵。

我國上市公司的股息支付率極低，發放的現金股息甚至不及股市交易的印花稅數額，使投資者感到無利可圖，社會公眾對此早就不滿，股市自然會演變成為投機的“大賭場”。要改變資本市場這種扭曲的狀態，必須造就某種強大的壓力，迫使企業增加股息支付。可以考慮設定股息支付最低標準，規定上市公司在相關年限內的平均股息支付率必須達到這一標準，只有達到這個標準，才可以獲準配股增發。因為提高股息支付率，實際上也就提高了綜合的股息個人所得稅率。

好的稅收政策還可以促進企業債券市場的發展，實現股票市場與債務市場的結構平衡。在降低企業銀行貸款融資比例的同時，應大力提高直接融資的力度，以市場債權的硬約束代替國有銀行的軟約束，同時毫不猶豫地削弱國有股權的內部控制效應。這樣做將極大地改善企業治理機制，而稅收政策也可以在其間發揮其獨特的調節作用。

發展企業債券市場，從稅收政策的角度來說，最好的辦法是降低企業債券利息的個人所得稅率，增加企業利用債券融資的稅收收益，因為所有的投資者都喜歡低稅的債券，而不會喜歡高稅的股票，這就可以提高企業債券對社會的吸引力，促進企業債券的發行與交易活動。我國現行的利息和股息個人所得稅率分別為20％和10％，正好起了相反的作用，不利于鼓勵債券市場的發展而有利于股票市場的發展。如果企業債券利息的個人所得稅率5%―10％，甚至實行與國債同等的免稅待遇，就可以對企業債券投資發生相當大的激勵作用，進而實現股票市場和債券市場的平衡發展。

篇(5)

二、我國證券交易成本較高。我國證券市場的證券交易成本主要包括傭金和印花稅。以20*年為例，我國證券交易印花稅數額達到20*億元，已經超過上市公司分紅總額，占全國財政收入的3.91%，比20*年增長近10倍。

三、我國尚無針對資本市場的完整稅制體系，無法依靠稅收政策控制集中套現行為。當遇到大小非解禁，市場上出現一些集中出售股票套現獲利的行為，國家對此沒有相應的稅收約束，只能會助長市場的投機氛圍。除此之外，對一級市場的投資行為，二級市場上的交易差價收入、國有股和法人股的投資所得、場外交易、有價證券的繼承和轉贈等，均缺少稅收約束。作為市場化的交易行為，本應依靠市場本身進行調節，如果依靠證監會進行監管控制，難免出現顧此失彼現象。

四、資本市場稅收不盡公平。明顯的表現是，國債投資者不納稅，但股票投資者要納稅；個人和機構投資者的股利收入要納稅，但國有股、法人股的股利收入不納稅；對可流通股交易征收交易印花稅，但對法人股交易、期貨交易以及基金交易不征收交易印花稅……一些稅負也不盡合理，比如沒有根據持股的時間長短、交易額大小或者起點等，設置差別化的稅率。

五、存在重復課稅現象。如個人股息、紅利所得要按20%的比例稅率上繳個人所得稅，而實際上，股份公司派發給股東的股利是從稅后利潤中支付的，這就造成對股利的重復征稅。不但不利于提高股東分紅的積極性，也讓不少投資者并不在意股東分紅收益，不愿意長期持有，這不利于鼓勵長期投資。

為嚴厲打擊惡性炒作行為，穩定、公平證券交易環境，切實保護廣大普通投資者的利益，筆者通過調研測算，建議通過設置獲利稅來替代印花稅，或二者并行實施。

首先，借鑒企業所得稅、個人所得稅等所得征收原則，設定應納稅所得額。即，應納稅所得稅=賬面總資產--本金和費用。

稅率應設定為比例稅率，應納稅所得額越高，相應稅率越高。具體征收辦法參照下表：

應納稅所得額適用稅率%最多獲利%

20%以下30%70%

20%以上-30%35%65%

30%以上-50%40%60%

50%以上-80%45%55%

80%以上-120%50%50%

120%以上-180%55%45%

180以上-260%60%40%

260%以上-380%65%35%

380%以上70%30%

以上測算以投資100元為例：

獲利比例減去費用的獲利額（元）稅（元）實際獲利（元）

20%以下20614

20%-30%20.1-21.57.035-7.52513.*5-13.975

3010.519.5

30%-50%30.1-32.512.04-1318.*-19.5

502030

50%-80%50.1-54.522.545-24.52527.555-29.975

803644

80%-120%80.1-8840.*-4440.*-44

1206060

120%-180%120.1-13366.*5-73.1566.045-59.85

1809981

180-260%180.1-201108.*-120.672.04-80.4

260156104

260%-380%260.1-297169.*5-193.*91.035-103.95

380247133

380%以上380.1-443266.*-310.1114.03-132.9

要繳納70%的稅就要獲利444%以上

收繳稅金的用途：設立國家股市保險基金，以收繳稅款的20%上繳國家財政，其余80%用于保險基金，對于廣大投資者實行最大虧損額比例保險賠付制度，確保投資者虧損不超以下比例：專用基金賠付后最大虧損比例實行按年遞減，持有股票時間越長國家保障的最大虧損比例越小。投資額的確定以投資人姓名+辦理投資賬戶的身份證號碼方式，同一身份證號碼下的同一姓名無論其在哪個證券辦理的投資賬戶均合并計算投資金額。

投資者投入資金額滿一年期

滿二年期滿三年期滿四年以上

50萬以下10%5%0銀行活期存款利率

50萬-200萬15%8%3%1%

200萬-500萬20%15%10%5%

注明的事項：投入資金超500萬者、控股股東虧損不在此保障范圍之內。大小非解禁也同樣適應以上稅率。

篇(6)

1、近6個月對賬單原件或存折原件（蓋銀行章，每月固定收入金額大于8500元，余額大于10萬元，在對賬單空白處注明年收入，用熒光筆標注簡短說明收入來源，如：個體，金融理財，股票投資等）。

2、近12個月個人所得稅納稅申報單原件；

3、近6個月個人完稅證明原件，建議盡量提供稅務局網站上打印的稅單（含二維碼）；

4、本人持有主卡為有效的國際信用卡金卡及以上等級者，可提供信用卡金卡正反面彩色復印件以及POS機刷出的銀聯簽字單。

（來源：文章屋網 ）

篇(7)

我公司是建筑安裝企業，屬于小規模納稅人，我們開發票都是到稅務局代開，代開發票時稅務局當時就從賬戶上扣除了所得稅，比例按1.8％扣除，這種情況下，所得稅費用應該放在利潤表哪里?是放在利前還是利后?如何進行賬務處理?(吉林省 鄧巖)

在線專家：

針對您的情況、以稅票做為原始憑證，做如下分錄：

借：應交稅費――應交所得稅

貸：庫存現金或銀行存款

以發票記賬聯為原始憑證、做如下分錄：

借：庫存現金或銀行存款或應收賬款等

貸：主營業務收入

井結轉相關成本。

期末按核算出的應納稅所得額，計算所得稅費用，做如下分錄：

借：所得稅費用

貸：應交稅費――應交所得稅

此時的所得稅費用填列在利潤項目之前利潤總額項目之后。

至于代開票時確認的所得稅，最多在資產負債表中的應交稅費項目中體現，與利潤表沒關系，更不用考慮是稅前還是稅后。

退貨的處理

本期退貨并且記賬的和跨月退貨記賬一樣嗎?都是用原來的會計分錄，然后再用負數填一遍嗎?(河北省 陶賢銘)

在線專家：

嚴格來講，應區分各種情況：

1)在財務報表報出前，發生的上年的銷售退回，應作為資產負債表日后事項處理，用“以前年度損益調整”科目，調整上年報表相關項目數據以及本年報表的年初數和上年數。

2)如果財務報表已報出，發生的上年的銷售退回，沖銷退回當月的銷售收入、成本。

3)發生的本年銷售退回，直接沖減本期的銷售收入、成本。

固定資產大修理

某企業對生產經營用固定資產進行大修理，以銀行存款支付相關費用5000元，應分攤的修理人員工資1000元，領用原材料10000元，該批原材料應負擔的進項稅為1700元。分錄怎么做?(河北省 張苗苗)

在線專家：

如果該大修符合資本化條件，則處理應為：

借：在建工程　16000

貸：銀行存款　5000

應付職工薪酬　1000

原材料　10000

如果該修理不符合資本化條件，則不增加在建工程成本，因為是車間生產經營用設備，直接計入制造費用即可。

出口銷售怎么確認主營業務收入

出口銷售發票／報關單／核銷單／銀行水單，我怎么確認主營業務收入?以那個單據為準?例如：購入魚加工成魚片，全部加工出口銷售10萬美元(FOB價)，采購水產原料30萬元人民幣，稅款9.1萬元人民幣。匯率6.3，增值稅17％，退稅率13％。問題：

(1)貨物出口并確認收入實現時，根據出口銷售額(FOB價)做如下會計處理：

借：應收賬款(或銀行存款等) 630000(100000x6.3)

貸：主營業務收入(或其他業務收入等)63000。

(2)月末根據《免抵退稅匯總申報表》中計算出的“免抵退稅不予免征和抵扣稅額”做如下會計處理：

借：主營業務成本　391000

貸：原材料――魚　300000

應交稅費――應交增值稅(進項稅額轉出)91000

(3)月末根據《免抵退稅匯總申報表》中計算出的“應退稅額”做如下會計處理：

借：應收補貼款――出口退稅

25200[100000x6.3x(0.17－0.13)]

貸：應交稅金――應交增值稅(出口退稅) 25200

(4)月末根據《免抵退稅匯總申報表》中計算出的”免抵稅額”，做如下會計處理?

借：應交稅金――應交增值稅(出口抵減內銷應納稅額)

貸：應交稅金――應交增值稅(出口退稅)

(5)收到出口退稅款時，做如下會計處理：

借：銀行存款　25200

貸：應收補貼款――出口退稅　25200

允許扣除的CIF價的運費、保險費計人費用還是成本，還有傭金，會計憑證怎么做?

當期應納稅額＝當期內銷貨物的銷項稅額－當期全部進項稅額＋當期出口貨物離岸價x外匯人民幣牌價x征稅率

當期應退稅額＝當期出口貨物離岸價x外匯人民幣牌價x退稅率

當期應納增值稅＝當期內銷貨物的銷項稅額－當期全部進項稅額＋當期出口貨物離岸價x外匯人民幣牌價x(征稅率退稅率) (天津市 馮小萍)

在線專家；

根據您的情況，您的處理有不妥之處。處理思路應該是這樣：

增值稅有關“出口免抵退稅”的計算公式。

1　應該是先計算“不得免征和抵扣稅額”：免抵退稅不得免征和抵扣稅額＝當期出口貨物離岸價(FOB)x外匯人民幣牌價x(出口貨物征稅率－出口貨物退稅率)；

2　計算“當期應納稅額”：當期應納增值稅二當期內銷貨物的銷項稅額－(當期進項稅額－當期不得免征和抵扣稅額)：

3　計算“免抵退稅額”：當期免抵退退稅額二出口物離岸價格x外匯人民幣牌價x退稅率；

4　計算“應退稅額”(只有2計算的結果為負值時寸可能退稅)：比較3與2絕對值的大小，取其小者，即為“應退稅額”；

5　計算“當期抵稅額”：當期免抵稅額＝免抵退稅額－應退稅額。

以上會計分錄應為：

借：主營業務成本

貸：應交稅費――應吏增值稅(不得免征和抵扣稅額)

借：應收補貼款(即應退稅額)

應吏稅費――應交增值稅仕口抵減內銷應納稅額)

貸：應交稅費――應吏增值稅(出口退稅)

財務軟件折舊

關于財務軟件一般折舊幾年?是不是借記“管理費用”，貸記“累計攤銷”?謝謝!(北京市　姚菲菲)

在線專家：

依據《財稅部國家稅務總局關于企業所得稅若干優惠政策的通知》(財稅[2008]1號)的規定，企事業單位購入軟件，凡符合固定資產或無形資產確認條件的，可以按照固定資產或無形資產進行核算，經主管稅務機關核準，其折舊或攤銷年限可以適當縮短，最短可為2年。

攤銷的分錄：

借：管理費用

貸：累計攤銷

轉租業務處理

A公司把一幢房租給我公司，租金20萬元，我們又轉租給B公司，租金22萬元。會計分錄是否這樣做：

我公司租進來做：

借：管理費用――其他

貸：銀行存款

轉租出去：

借：銀行存款

貸：其他業務收入 (河北省　汪金珊)

在線專家：

您的處理不正確。支付的租金應該計入其他業務成本，處理：

借：其他業務成本

貸：銀行存款

取得收入的分錄正確。

企業間往來賬處理

我公司經常跟其他企業之間發生大額資金往來(100萬以上)，性質無非是暫借款，不付利息的。如果是暫時借出的，都

放在其他應收款，借入的都入在其他應付款，我不知道這樣做合不合適?如果這樣做用電匯憑證可不可以人賬了?還需不需要對方開收據過來?請賜教怎樣做才合理。(江蘇省　毛瑁)

在線專家：

企業之間的臨時借款是正常的，可以通過其他應收款(其他應付款)科目核算，款項的往來需要收款方開具收據作為附件。

汽車抵廣告費的處理

我公司收到一輛汽車抵廣告費，該輛汽車已經過戶到集團名下，我公司是集團下單獨核算的子公司，對于該輛抵廣告費的汽車我公司應該如何進行會計核算，應附哪些附件?(河北省　姚萍)

在線專家：

形式上車輛是過戶到集團公司的名下，因您公司是子公司，所以您公司作為車輛入賬是不合適的，即使入賬，車輛的折舊和所發生的相關費用也是不得在所得稅前扣除的，如果要扣除應該過戶到您公司的名下。

您公司可以做如下的分錄，如果廣告費沒有掛賬，分錄是，

借：固定資產

貸：主營業務收入

如果廣告費已經掛賬：

借：固定資產

貸：應收賬款

需要雙方簽訂的抵債協議及過戶手續。

車輛購置稅的處理

購入的車輛作為固定資產，那么車輛購置稅是進固定資產嗎?(四川省　楊怡)

在線專家：

需要進成本。車輛購置稅是一次性繳納的，因此它可以不通過“應交稅費”賬戶進行核算。在具體進行會計核算時，對于企業實際繳納的車輛購置稅，應當借“固定資產”，貸“銀行存款”。

醫院會計處理

請問(醫院)會計報表中的結余分配在年末時是不是要轉人事業基金，不能留余額?(河南省 佟曉)

在線專家：

除從結余中提取職工福利基金外，結余分配剩余部分轉入事業基金，不再提取其他各項基金。結余分配提取“應交所得稅”、“專用基金”后的未分配結佘，全數轉入“事業基金”。

重組業務中個人股東如何適用稅收政策呢?

《關于企業重組業務企業所得稅處理若干問題的通知》(財稅[2009]59號，文件主要解決了企業股東股權收購特殊性處理問題。但多數企業股東中有自然人股東，對于自然人股東股權收購行為是否也可以按特殊性稅務處理?(北京市　王維)

在線專家：

財稅[2009]59號不是針對自然人股東行為規范的，對于重組中涉及自然人股東的，要適用國稅函[2005)319號文。

關于非貨幣性資產評估增值暫不征收個人所得稅的批復(國稅函[2005]319號)規定，考慮到個人所得稅的特點和目前個人所得稅征收管理的實際情況，對個人將非貨幣性資產進行評估后投資于企業，其評估增值取得的所得在投資取得企業股權時，暫不征收個人所得稅。在投資收回、轉讓或清算股權時如有所得，再按規定征收個人所得稅，其“財產原值”為資產評估前的價值。

上述重組中，自然人股東取得股權或非股權支付額，要依法按財產轉讓計算個稅。

合伙企業的股票轉讓收入如何適用營業稅和個稅政策?

我想成立一個合伙企業，主要從事股票買賣，賺取差價。請問該合伙企業的股票轉讓收入是否要繳營業稅和個人所得稅?另外，個人獨資企業的股票轉讓收入是否需要繳納營業稅、個人所得稅?(廣東省 張筱強)

在線專家：

個人成立合伙企業，不是企業，不能按企業的相關規定執行。

我們看看國家對個人從事金融商品的買賣是如何規定的。

根據《財政部、國家稅務總局關于個人金融商品買賣等營業稅若干免稅政策的通知》(財稅[2009]111號)第一條規定：“對個人(包括個體工商戶和其他個人)從事外匯、有價證券，非貨物期貨和其他金融商品買賣業務取得的收入暫免征收營業稅?！辫b于營業稅納稅人的定義為“單位和個人”，合伙企業與個人獨資企業不屬于個人的范疇，應屬于單位的范疇，不符合上述免征營業稅的條件。

另外，根據《財政部、國家稅務總局關于個人轉讓股票所得繼續暫免征收個人所得稅的通知》(財稅字(1996]61號)文件規定：“對個人轉讓上市公司股票取得的所得繼續暫免征收個人所得稅?！边@里的個人為自然人，不包括個人合伙企業與個人獨資企業。

所以，合伙企業和個人獨資企業腹票轉讓收入需要交營業稅和個人所得稅。

金融機構逾期貸款利息目前如何確定涉稅收入?

金融機構貸款應收利息，逾期90天仍未收回，是否應該沖減利息收入?(河南省 程鵬飛)

在線專家：

根據《國家稅務總局關于金融企業貸款利息收入確認問題的公告》(2010年第23號)規定，屬于逾期貸款，其逾期后發生的應收利息，應于實際收到的日期，或者雖未實際收到，但會計上確認為利息收入的日期，確認收入的實現。即金融企業逾期90天仍未收回的貸款利息，可以按收付實現制確認營業收入，也可以按會計確認利息收入的日期確認稅務利息收入，

從上述規定看，23號文的規定更加靈活，考慮了會計核算的一致性，也即，對于會計上，針對逾期貸款，即使已經逾期未收到，但核算了利息收入，那么，此時稅法上也可以保持和會計一致，進行收入的確認。

假如，對已確認為利息收入的應收利息，逾期90天仍未收回，會計上已沖減了當期利息收入的，則稅法上準予抵扣當期應納稅所得額。

外國公司在境內提供建筑勞務涉稅如何規定和處理的?

有一公司要和國外一家公司簽訂工程安裝服務合同，由國外公司到我國提供服務。我國對國外公司的勞務如何規范涉稅管理的?國外公司需要在我國繳納什么稅?(新疆自治區 孫曉慧)

在線專家：

《稅務登記管理辦法》明確，境外企業在中國境內承包建筑，安裝、裝配、勘探工程和提供勞務的，應當自項目合同或協議簽訂之日起30日內，向項目所在地稅務機關申報辦理稅務登記，稅務機關核發臨時稅務登記證及副本。從上述規定看，境外企業在中國境內承包建筑、安裝、裝配、勘探工程和提供勞務的，需要設立經營機構，依法辦理稅務登記。此類企業的機構，是在國內登記的，由其境內機構自行申報納稅。

對于國外公司未在境內設立機構的，我國實行源泉扣繳管理規定，規定扣繳義務人。

營業稅方面，《營業稅暫行條例》的第十一條明確，中華人民共和國境外的單位或者個人在境內提供應稅勞務、轉讓無形資產或者銷售不動產，在境內未設有經營機構的，以其境內人為扣繳丈務人；在境內沒有人的，以受讓方或者購買方為扣繳義務人。

所得稅方面，《企業所得稅法》第三十七條對非居民企業取得本法第三條第三款規定的所得應繳納的所得稅，實行源泉扣繳，以支付人為扣義務人。稅款由扣繳義務人在每次支付或者到期應支付時、從支付或者到期應支付的款項中扣繳。

《非居民企業所得稅源泉扣繳管理暫行辦法》(國稅發

[2009]3號)第三條明確，非居民企業取得來源于中國境內的股息、紅利等權益性投資收益和利息、租金、特許權使用費所得、轉讓財產所得以及其他所得應當繳納的企業所得稅，實行源泉扣繳，以依照有關法律規定或者合同約定對非居民企業直接負有支付相關款項義務的單位或者個人為扣繳義務人。第七條明確，扣繳義務人在每次向非居民企業支付或者到期應支付本辦法第三條規定的所得時，應從支付或者到期應支付的款項中扣繳企業所得稅。

從上述規定看，工程安裝服務，是建筑安裝勞務，境內設立機構的，由其機構自行申報納稅，否則，境內單位按規定代扣營業稅，適用3％稅率，還要依法代扣預提10％的企業所得稅。

資產損失稅前扣除是否必須提供外部證據?

一般損失需要提供外部證據，因為外部證據有說服力和公信力，那是否企業的損失都必須提供外部證據，才能稅前扣除呢?(天津市 陳婷)

在線專家：

需要根據不同情況，適用不同的規定。

國家稅務總局關于印發《企業資產損失稅前扣除管理辦法》的通知國稅發[2009]88號第三章：資產損失確認證據，對資產損失的證據進行了規范。

具體針對自行計算扣除類和申請審批類分別給出了一般性的規范。

企業發生屬于由企業自行計算扣除的資產損失，應按照企業內部管理控制的要求，做好資產損失的確認工作，井保留好有關資產會計核算資料和原始憑證及內部審批證明等證據，以備稅務機關日常檢查。

企業按規定向稅務機關報送資產損失稅前扣除申請時，均應提供能夠證明資產損失確屬已實際發生的合法證據，包括：具有法律效力的外部證據和特定事項的企業內部證據。具有法律效力的外部證據，是指司法機關、行政機關、專業技術鑒定部門等依法出具的與本企業資產損失相關的具有法律效力的書面文件；特定事項的企業內部證據，是指會計核算制度健全，內部控制制度完善的企業，對各項資產發生毀損、報廢、盤虧、死亡、變質等內部證明或承擔責任的聲明。

88號文在一般性規范的指引下，針對不同的資產給出了具體的適用規定。

一般損失需要提供外部證據，因為外部證據有說服力和公信力，但是也有特殊情況，可以不提供外部證據的損失，根據88號文件內容，可以不提供外部證據的損失，經過整理匯總如下：

1　逾期不能收回的應收賬款中，單筆金額較小、不足以彌補清收成本的，由企業作出專項說明，對確實不能收回的部分，認定為損失。

2　存貨報廢、毀損或變質損失，單項或批量金頡較小(金額較小是占企業同類存貨10％以下，或減少當年應稅所得、增加虧損10％或10萬元以下)，由企業內部有關技術部門出具技術鑒定證明，確認損失。

3　金融企業對于余額在500萬元以下(含500萬元)、農村信用社為50萬元以下(含50萬元)抵押質押貸款，追索1年以上，無法收回的。

4　銀行卡透支款項余額在2萬元以下(含2萬元)，追索2年以上仍無法收回。

關于非稅收入的政策規定

《財政部、國家稅務總局關于通過公益性群眾團體的公益性捐贈稅前扣除有關問題的通知》(財稅[2009]124號)文件，對公益扣除比例、公益事業的范圍、公益性群眾團體的范圍，適用政策等作了明確規定。公益性群眾團體在接受捐贈時，應按照行政管理級次分別使用由財政部或省、自治區、直轄市財政部門印制的公益性捐贈票據或者《非稅收入一般繳款書》收據聯，并加蓋本單位的印章；上述規定中，提及了《非稅收入一般繳款書》收據聯，請問，何為非稅收入呢?票據方面有何規定呢? (福建省 徐文君)

在線專家：

非稅收入是和稅收收入相對應的一個概念，財綜[2004]53號文對政府“非稅收入”解釋為，是指除稅收以外，由各級政府、國家機關、事業單位、代行政府職能的社會團體及其他組織依法利用政府權力、政府信譽、國家資源、國有資產或提供特定公共服務、準公共服務取得井用于滿足社會公共需要或準公共需要的財政資金，是政府財政收入的重要組成部分，是政府參與國民收入分配和再分配的一種形式。

按照建立健全公共財政體制的要求，政府非稅收入管理范圍包括：行政事業性收費、政府性基金、國有資源有償使用收入、國有資產有償使用收入、國有資本經營收益、彩票公益金、罰沒收入、以政府名義接受的捐贈收入、主管部門集中收入以及政府財政資金產生的利息收入等。社會保障基金、住房公積金不納入政府非稅收入管理范圍。

行政機關、事業單位、社會團體和政府委托的其他組織(以下簡稱“執收單位”)依照國家法律、法規和國務院及省政府制定的有關行政規章、規定所征收的政府非稅收入，均應使用《非稅收入一般繳款書》。

《非稅收入一般繳款書》由執收單位憑《財政票據購領證》在各地財政局票管中心購領。

票據的管理設計，各省均有明確規定，比如：《安徽省政府非稅收入票據管理暫行辦法》(財綜(2005]876號)，設置了政府非稅收入專用收據的具體種類，規定了各種政府非稅收入專用收據的適用范圍、式樣、規格、聯次、內容等。2004年9月1日起施行的《湖南省非稅收入管理條例》明確，按照“統一印制，分級管理”的原則，非稅收入票據管理辦法由省人民政府財政部門，根據有關法律、法規的規定，結合本省實際，統一制定。各市(州)、縣(市、區)人民政府財政部門在其職責范圍內，負責本地區的非稅收入票據監管工作。

私募基金投資

想了解一下私募基金的特點以及如何投資私募基金。(山西省　王佩榮)

專家：

私募基金(Privately Offered Fund)是相對于公募而言的，是指通過非公開方式，面向少數投資者募集資金而設立的基金。由于私募基金的銷售和贖回都是通過基金管理人與投資者私下協商來進行的，因此它又被稱為向特定對象募集的基金。

私募基金在我國是受到嚴格限制的，一般是封閉式的合伙基金，不上市流通。和公募基金嚴格的信息披露要求相比，私募基金在這方面的要求低得多，加之政府監管比較寬松，故私募基金的投資更具隱蔽性、專業技巧性，收益回報通常較高。私募基金在基金封閉期間，投資人不能隨意抽資。

目前中國的私募按投資標的分土要有：私募證券投資基金，經陽光化后又叫做陽光私募、私募房地產投資基金、私募股權投資基金(即PE，投資于非上市公司股權，以IPO為目的)、私募風險投資基金(即VC)。對于多數有資金實力的個人投資者，目前主要能參與私募基金的投資渠道就是陽光私募。

陽光私募是一種信托合同，是指受國家法律保護的信托基金，涉及四個參與方：投資顧問公司(通常稱為私募基金管理人)、信托公司、證券托管券商、資金托管銀行。投資顧問公司負責投資的具體操作；信托公司負責信托合同的簽訂，資金的接收和收益的分配、基金凈值的核算和公布等；證券托管券商是股票的托管方；

銀行是資金的托管方。

陽光私募主要有以下特點：一、陽光私募不得公開發行。不得在媒體上做營銷宣傳，營銷方法土要是向熟人募集或者口碑相傳。二、陽光私募基金管理人與客戶進行收益分成。陽光私募的固定管理費很少，土要依靠超額業績費未創造收入。一般收取2。％的超額業績費。當陽光私募基金產生盈利時，私募基金管理人會提取其中的20％作為回報。但該超額業績費只有在基金凈值每次創出新高后才可以提取，所以陽光私募需要追求絕對的正收益，對下行風險的控制相對嚴格。三、股票投資比例靈活。陽光私募基金倉位可以在0～100％之間，而公募股票基全的倉位不能低于60％四、購買門檻較高。陽光私募基金的最低購買額度一般不少于100萬元，而公募基金的最低購買額度是1000元。五、有6或12個月的封閉期。在封閉期內贖回受到一定限制。封閉期結束后一般每月公布一次凈值井開放申贖。

投資者選擇陽光私募基金投資可以從以下幾個方面進行考察：一，考察過往業績。重點考察陽光私募過去半年或者一年以上的業績，在排名前20位的陽光私募基金中選擇。要綜合考慮，因為業績排名時刻都在變動。二、考察陽光私募基金管理人的團隊實力。陽光私募的領軍人物主要來自基金公司、券商研究所、券商資產管理部以及民間高手等。能力差別較大，要重點考察其領軍人物的工作經歷、過往業績以及在行業內的名望。三、根據自己的資金實力進行選擇。陽光私募的最低認購額度主要有三個檔次：100萬元，200萬元和300萬元。陽光私募的發行份額一般只有50份、但300萬元以上的不受此限制。總之，陽光私募基金一次性投資資金較大，投資者需要慎重投資。

如何確定股票的目標價位

請問專家，有什么技術指標能夠比較理想地確定股票的目標價位?(河南省 曉風)

專家：

關于股票目標價位，實際上會受到各種因素的影響，非常難做出很準確的預判，一般來說，投資者可以把握以下幾點：

一是建立合適的心理價位，對投資股票能做一定的調查分析，同時設立止損點。凡是出現巨大虧損的，都是由于入市的時候沒有設立止損點。而設立了止損點就必須執行，尤其在今天剛買進就套牢，如果發現錯了，就應該賣出。千萬不可以盲目地進去買，然后盲目地等待上漲，再盲目地被套牢。

二是前期阻力位。前期阻力位，是指當股價接近前期阻力位時。如果不能再增動量，則躍過此阻力位的難度會非常大，投資者不妨清倉或減倉。股價運動過程中，每次高點的形成都有其特殊原因，而這一高點一旦形成，將會對該股后續的股價運動產生極為重要的作用，一則是該點位附近被套的籌碼在股價再次運動至此時會產生解套要求，再則是股價行進至此時投資者會產生心理上的畏懼，獲利回吐的壓力也隨之增加。因此，如果前期阻力位，特別是重要的阻力位沒有被有效突破，或者投資者此時股票的定價存在疑惑，則可以考慮減倉，如果正好處于市場的高點，則有清倉的必要。

三是判斷大盤走勢。在通常情況下，個股與大盤的聯動性還是非常強的，大盤處于升勢時買股票賺錢的概率遠遠超過大盤處于盤勢或跌勢時，如果大盤見頂，則差不多90％的股票都會隨之下跌。故判斷大盤是否見頂是考慮是否賣出股票的一個重要指標。按這種方法操作有幾點需注意：一是對大盤的見頂跡象和信號能有一定把握；其次要承擔另外不隨大盤表現的10％股票此時繼續上升的風險。

四是注意一些主要指標的變化。比如注意股價是否破了某一均線；注意是不是放量下跌，成交量放大且股價下跌，十有八九是主力出貨，投資者必須謹慎對待；拒絕中陰線，無論大盤還是個股，如果發現跌破了大眾公認的強支撐，當天有收中陰線的趨勢，都必須加以警惕，無論在哪種情況下，見了中陰線都應該考慮出貨。

白銀投資

從去年開始，投資白銀在市場上相當火爆，想了解投資白銀有什么比較好的渠道?(天津市　陸梅紅)

專家：

在通脹環境下，投資黃金、白銀等重金屬具有保值增值的作用，由于白銀價格低于黃金價格，投資起點低，非常適合個人投資者。

目前白銀投資渠道分為三種：實物銀、紙白銀和上海黃金交易所的Ag(T+D)。適合投資的實物銀主要是一些黃金公司推出的投資銀條產品。紙白銀業務目前在工商銀行、中國銀行等銀行都有。紙白銀與紙黃金類似，是一種個人憑證式白銀，投資者按銀行報價在賬面上買賣“虛擬”白銀，個人通過把握國際白銀走勢低吸高拋，賺取白銀價格的波動差價，投資者的買賣交易記錄只在個人預先開立的“白銀賬戶”上體現，不發生實物白銀的提取和交割。

與前兩者相比，白銀T+D業務是最適合“以小博大”的投資渠道。白銀T+D的業務模式與黃金T+D業務幾乎相同，同樣具有保證金交易、雙向投資、全天候交易等特點，由于在T+D交易中使用的是杠桿機制，加上白銀的價格比較低，因此投資門檻很低，更適合個人投資者。目前工行、興業、深發展對白銀T+D業務的保證金比例最低為15％，民生的最低保證金比例為10.5％。白銀T+D交易單位為1手＝1000克。如果按照15％的保證金比例來計算，投資1手白銀需要的資金為1000元左右。白銀T+D的手續費是按照交易金額來計算的，手續費率的范圍約為交易金額的萬分之十四到萬分之十八，還可進行多空兩個方向的操作，非常具有價格優勢。

白銀T+D業務買賣雙方以一定比例的保證金確立買賣合約，該合約不必以實物交收，買賣雙方可以根據市場的變化情況，買入或者賣出以平掉持有的合約。在持倉期間將會發生每天合約總金額萬分之二的延期費(其支付方向要根據當日交收申報的情況來定)。延期費是“延期補償費”的簡稱，是因客戶延期交收而發生的資金或貴金屬實物的融通成本。延期費為萬分之二，買賣雙方需當天支付。延期費的支付方向是根據交申報數量與收貨申報數量對比確定的，當交貨申報量小于收貨申報量時，空頭持倉向多頭持倉支付延期費；當交貨申報量大于收貸申報量時，多頭持倉向空頭持倉付延期費；當交貨申報量等于收貨申報量時，不發生延期費支付。

白銀T+D業務支持雙向交易，投資者可以根據對市場的判斷，選擇做多還是做空。交易時間全天候，上午9：00－11：30，下午13：3015：30，晚間21：00―02：30，投資者可自主把握交割時間，由于白銀T+D業務可以在晚上進行交易，而且波動最活躍的時候也恰恰是在晚上，適合白天上班的投資者，免去了炒股時要在白天看盤的麻煩。白銀T+D業務實施當日無負債制度，浮盈浮虧當天清算。白銀T+D業務采取保證金交易方式。值得注意的是，這類產品下午三點半到次日三點半算一個交易日，委托交易當日有效，也就是說上午或下午的交易指令到晚上就失效了，需重新掛單。