財務預警論文精品(七篇)

序論：寫作是一種深度的自我表達。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇財務預警論文范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創作。

篇(1)

1.財務預警模型運用不成熟

我國的企業在財務預警模型的運用更多的是照搬國外的研究成果及統計數據，由于運行環境的不同，使得財務預警模型根本不能適用我國企業，原因是我國企業發展晚，存在規模小、計準則尚沒有與國際接軌、法人治理結構不完善等諸多問題，模型本身的發展和創新方面脆弱，而與國外成熟的金融環境區別明顯。

2.企業沒有財務預警模型相關的人員與技術

由于沒有相關的人員與技術支持，使得企業的財務預警系統自成體系得不到及時有效的維護和更新,同時由于財務預警系統的構建及使用也非常單一，僅僅通過財務部門一個部門完成，財務預警模型不能及時與其他業務信息系統交換數據,企業的現實狀況沒有在第一時間表現出來，使得財務預警模型的時效性非常落后,準確性差。

3.現金流量指標少

我國企業往往沒有根據自身的實際需要，靈活設計、改進、選擇合適的財務指標，使得財務預警模型中少了現金流量指標這個極其重要的指標，這往往是企業能否構建合理的財務預警模型的關鍵所在。

二、企業在構建和使用財務預警模型中相關對策

1.擴寬數據渠道

我國企業的統計數據大都來源于證券市場上的上市公司的財務報表數據，而這些數據往往不準確，因為我國證券市場的發展比美國，還不夠成熟,樣本容量比較小,上市公司法人治理結構需要得到不斷改善。所以對于一個企業，在構建了財務預警模型之后,企業的財務預警模型不能簡單地套用國外的理論，需要不斷拓寬數據渠道，從更廣的范圍來提高財務預警模型預測的準確性和穩定性，比如從非上市企業等方面著手進行數據收集。

2.將企業所有管理信息都納入財務預警模型中

企業的管理應該是一個綜合性的管理，財務預警模型也是基于企業管理特點，進行數據化和信息化企業的管理方式，將企業存在或將要產生的財務失敗風險信息全面保存，不應由財務部門來獨自完成，需要和企業的其他業務信息系統進行共同完成，包括企業內部其他的管理信息，諸如生產、銷售、采購等全方位實物量信息也納入到財務預警模型系統當中，實現企業內部的資源共享和功能的集大成者，反映企業與同行業相比的差異情況，提供有可能出現財務危機的信息，真正發揮其財務危機預警的重要作用，將其視為企業診斷的重要工具，以此為企業管理層的決策提供依據，對是對企業各方面信息的全面分析,

3.選擇合適的財務指標

篇(2)

我國實行的是實行公有制為主體、多種所有制并存的經濟體制，民企和國企在整個經濟發展中所占的重要性越來越大。但是很多民企在目前經濟良好的大形勢下，壽命卻不長。一旦遇到籌資困難的瓶頸，它們的生存更加舉步維。對于國有企業來說，一旦陷入困境，還有政府作為后盾進行支持發展。所以國企在發展中，不是所有陷入財務困境就會走向財務破產。為了整個民企職工的隊伍穩定，很多不能持續經營的民企選擇進行債務重組。對于民企而言，后危機時代面臨的競爭壓力都是無法預測的，如果能夠有效的化危機為生存的機會，財務困境和財務破產對于民企的后天而言，完全不可同日而語，如果能夠從財務困境中解脫出來，運用關鍵的因素進行重組對民企的利益相關者是非常重要的。所以對民企的管理層和決策層而言，能夠提前預警出引起民企產陷入財務困境的因素從而采取欠當的措施進行避免或者阻止對民企的順利走出困境是具有很強的現實意義。后危機時代對民企經營產生影響的宏觀和微觀因素特別多，精確預測對民企產生消極影響的因素是非常困難的，完全消除這些對民企負面影響的因素是不可能的。從另外一個角度上，影響企業持續經營的很多因素是非常難量化的，定性的因素隱藏在企業的生產經營中，由不同的人掌控，在顯性的財務報表中很難顯示出來，所以很多民企陷入財務困境已成事實，再采取措施也很難力挽狂瀾。本文分析了財務困境預測模型適用的條件，并對即將陷入財務困境和財務破產后的民企到底應該從哪些方面采取積極有效的措施從而走出困境和破產，使之走上良性健康發展之路，對即將陷入財務困境的民營企業提供可操作性的建議。

二、財務預警模型分析

（一）單指標財務預警

最早利用單個指標預測民企財務預警的統計方法是美國的比佛（Beaver，1966），他認為民企此時的經營狀況概括為財務失敗，不僅包括企業發生的財務破產的極端現象，還包括在正常的生成經營過程中如果公司發行的債券拖欠不履行、償債不及時、或者不能優先支付股利等與正常的生產經營活動相違背的活動，就可以運用這些單個的指標進行說明民企出現財務失敗的現象。利用的單個指標主要包括現金流量／總負債，凈利潤／總資產。其中第一個指標比較精確，預測的準確率達到89%，第二個指標的準確率達到78.5%，距離失敗的時間越短，準確率越高。這也符合了財務預警是個持續的動態，對企業的影響是有潛伏期的。如果能夠提前一年預測出企業即將面臨財務困境，及時采取措施是能夠阻止困境的進一步惡化的。兩個指標都涉及了現金流量這個指標，因為現金做為流動性最強的資產，具有很強的變現能力，所以該模型在利用過程中具有局限性，為了彌補不足，還將企業的其他各項流動資產的變現能力也融入進去，并將民企的生產經營狀況的結合在一起，將所有可以變現的資產全部量化，用全部的負債包括長期負債與流動負債作為基數，整個負債規模，不僅考慮了總量，還考慮了流動性，將整個負債累計在一起，因為一旦出現財務困境，不僅短期負債償還沒有了保障，從長遠角度看，影響到整個企業的償債能力和籌資信譽。這就使得運用單個指標分析企業的財務狀況時，分子是流動資產，而分母是短期債務和長期債務之和，分子分母雖然不具有可比性，但考慮的是整個企業的融資和資產問題，能夠客觀預測出企業的長短期償債能力，而避免了單獨考慮企業的短期償債能力的指標的局限性。單變量指標主要是考慮變現能力比較強的資產，因為這些資產才具有很強的償債能力。這種資產的一部分的變現與整個負債的對比得不匹配性就會造成無法考量民企整體資產的獲利態勢。用單個指標預測民企的財務困境方法雖然簡單，但是因為不同性質企業保留的現金持有量是不同的，不同行業的財務比率不具有可比性，不利于公眾進行橫向和縱向比較。就會出現不同的財務比率與與企業的真實客觀情況存在很大差距的情況。特別是對于一些受季節性影響較大的公司，運用相同的指標進行比較也會產生沒有橫向縱向的可比性，會引來很多爭議，逐漸被相對應的多變量分析方法所彌補其劣勢。

（二）多變量財務預警

多變量模型包括Z分數模型和F分數模型。（1）Z分數模型。為了彌補單變量指標預測財務預警的局限性而引入多各變量進行預測企業的財務困境，美國學者奧曼（Altlan，1968）將與企業財務狀況相關的若干變量組合在一個函數方程：Z＝0.012X1＋0.014X2＋0.033X3＋0.006X4＋0.999X5其中：X1為營運資本／資產總額，反映了企業流動資產的變現能力和規模特征。民企是否會面臨財務困境，主要看可以立即償還債務的流動資產在整個資產中所占的比重的大小?？勺儸F的營運資本越多，可以償還的債務能力越強。或者營運資本對負債的比例越大，則陷入財務困境的可能性越小。陷入財務困境的企業應該優化流動資產的構成，加快存貨的周轉速度，盡快處理滯留的存貨；建立信用等級評分制度，提高應收賬款的質量和回收速度。同時，還應該合理安排短期債務，使流動比率的數值提高。X2用到了企業的期末留存收益。民企的留存收益是由企業多年的生產經營活動累計形成的，企業以支付給企業股東的股利的稅后凈利潤來表示期末留存收益，稅后的累計獲利能力越大，發生財務風險的可能性越小，企業采取科學的經營方法和籌資手段，合理保證累計稅后利潤的持續增長。X3即EBIT／資產總額，該指標考慮了支付所得稅和利息之前的利潤對企業的貢獻度，息稅前利潤占整個企業資產的比重。一般來講，總資產規模越大的企業承受財務風險的能力就越大。由于固定資產和長期經營性資產一方面是企業經營的重要的基礎保證，規模越大，企業的獲利能力就越強，從而企業的償債能力就越強；但是由于這兩類資產變現能力很弱，所以如果過大的話，由于其相應變現能力和變現金額的約束，反而會降低企業的償債能力。因此，不能一味的追尋企業資產規模的擴大，資產規模的擴大是會提高企業的償債能力，但是隨著其提高，企業相應的負債也會急劇提高，對于總資產內在的各大類資產相對總負債內部的各大類負債的比例很難控制和調整。如果這兩者產生了很大的偏差，必然會導致企業的財務狀況的惡化。因此，不能一味的追求企業總資產規模的擴大。為了保持企業持續經營核算的假設科學性，這個指標在計算時是以正常業務經營的息稅前利潤為基礎，不僅全方位考察投資者和債權人關注的資產的整體流動情況和償債能力行為，而且對于利潤的積累是非常重要的，所以這個指標對于多變量分析方法是非常重要的。X4測定的是財務結構，分母為總負債的賬面價值，分子為股東權益的市場價值，能夠反映出民企在目前的政治經濟環境下所有者的資產能否增值，如果出現股東權益市場價值增加，則不會出現財務困境。所以這個指標在上市公司預測財務危機的時候經常利用到。但是由于民企目前股權結構非常復雜，如何確定股東權益非常難，所以對于民企而言，如果確定權益的市場價值，通常用預期收益法來確定股東的市場價值。這個方法雖然很科學，但是經常利用到行業平均資金利潤率來確定股東權益的市場價值，如何確定本行業平均資金利潤率又是個難題，在確定行業平均資金利潤率的時候具有很強的主觀性，主管確定的股東權益市場價值很難完全符合現實，這也就導致這種方法在運用時候要考慮主觀判斷的誤差。X5為總資產周轉率，資產周轉率越低，周轉的天數變長，所以對于財務困境和財務破產企業來說，陷入財務困境和財務破產的根源并不是資產規模太小，而是就企業自身來說其經營出現問題。因此即使一味地擴大總資產規模，也不會擺脫危機，相反，如果采用剝離和分立的方式優化民企的資產結構和發展方向，集中優勢資源發展拳頭產業，會使得民企更具競爭力。同時，還可使公司資產獲得有效的配置，提高公司資產的質量和資本的市場價值。這樣適度科學地減少資產將更有利于企業走出財務困境和財務破產，走向良性發展的道路。因此，本文所指的降低總資產規模是在理性預期基礎上的有利于自我發展、符合經濟規律的降低。X5的分子為扣除銷售折扣和銷售折讓后的銷售收入凈額。對于處于財務困境中的民企而言，必須有勇氣在危機面前進行取舍，優勢資產優勢力量發展自己。而且處于財務困境中的企業，它的生產存在一定程度的惡化，一定程度上依賴非經營性利潤來維持，有一些生產可能已經處于停滯或半停滯狀態，已經沒有什么經濟效益了，應該剝離或者轉產。這樣的話會使企業生產的產品、生產流程等發生變化，企業要在剝離沒有經濟效益的資產的同時引進新的生產線，新的生產原料以及相應的技術人員，這樣會使成本急劇上升，而轉產后生產出來的新的產品要銷售出去會需要一定的時間，企業在信用水平低下的情況下要投入更多的人力、物力和時間為新產品打開銷路，這樣就產生一個時間差，造成利潤的暫時下降。另一方面，對于陷入財務困境的企業，其債權人通常更愿意與企業直接聯系，進行非正式的財務重整，幫助企業恢復和重新建立較堅實的財務基礎，從而得到雙贏的結果。這種非正式的財務重整主要有債務展期和債務和解。有時對于發生財務困境的企業，債務的展期或到期債務的減免都會為發生財務困境的企業贏得時間，使其調整財務，避免破產。這樣一來，這種非正式的財務重整可能會使財務困境企業的財務費用有所提高，這樣的銷售周轉率就會下降。Z分數模型從不將僅考慮了整個企業的資產構成，還考慮資產對企業的銷售能力的貢獻度和獲利水平的構成，將企業的償債能力、獲利能力、營運能力都囊括在整個企業的指標分析構成中，將財務預警的指標能夠科學量化，反映的結果也非?？捎^：Z值越小，說明企業的盈利能力、營運能力非常低，而且科學量化的數值能夠定位出企業到底是哪個指標出現了問題。作者還將該模型運用于具體的企業，得出該企業的Z值的臨界值為1.8。根據預先確定的標準如表（1）所示。奧曼教授將該方法運用于正在持續經營的33家美國企業進行預測，精確度非常高。但是運用該模型的前提條件是企業必須提供真實性、準確性、完整的會計資料。該模型在西方國家如澳大利亞、巴西、加拿大、法國、德國、愛爾蘭、日本和荷蘭都得到了廣發的應用。與正常經營的企業相比，面臨財務困境的企業的Z值的平均值都低于臨界值1.8。（2）F分數模型。Z模型在預測企業的財務困境的時候沒有用到企業的現金流量，而企業的現金流量在預測企業的財務預警時候是非常重要的，所以為了綜合反映企業的獲利能力、營運能力、償債能力，將企業的現金流量的變動反映在F分數模型中。所以F分數模型結合了Z模型和單變量模型的優點，避免了兩種方法的缺點:專家認為F模型結合了企業的現金流量，在預測財務困境方面更具有客觀性，科學性。本模式結合企業的財務狀況、經營成果的相關標準發生了變化，現有的計算方法也必須改變，這樣才能科學客觀評價企業的現在及未來狀況。本模式使用的樣本更加擴大。為了彌補樣本量少的局限性，本模式在選取樣本時候選取了不同行業的企業，這樣得出的結果即具有一般性，又含有特殊性，樣本結果既有共性又有特性。本文選取了PCPlus會計數據庫中1990年以來的4160家公司的數據進行了F分數模型檢查；F分數模式如下：F＝－0.1774＋1.1091X1＋0.1074X2＋1.9271X3＋0.0302X4＋0.4961X5其中：X1、X2及X4與Z分數模型中的X1、X2及X4相同，這里不再進行分析。而Z分數模型的樣本僅為66家（3家破產公司及33家非破產公司）。運用F分數模型檢驗方法得出的結果對比如表（2）所示。其中：X1、X2及X4與Z分數模型中的X1、X2及X4相同，這里不再進行分析。兩個模型的區別在于運用的X3、X5不同，在F分數模型檢驗中，X3是一個隨時能夠利用的現金流量，衡量企業所有的經營活動、投資活動和籌資活動所產生的可以立即用于償還債務的現金流量。但有時候，企業提取的類似于折舊攤銷等費用，也是企業創造的現金流入的另外一種表現形式，必要時可以動用用于償還債務。X5則測定的是企業所有資產創造現金流量方面的能力。相對于Z分數模式，該模型主要用于分析企業手中隨時可以支配的現金流量，更加強調企業的現實能力。根據不同企業不同指標和財務比率的測算，得出其臨界點為0.0274；若某一測驗的企業的F分數低于0.0274，則將被預測為破產公司；反之，若F分數高于0.0274，該企業還可以持續經營下去。當然，不同企業所處的行業有差別，財務比率可能相差很大，為了使得比較的結果具有可比性，可以將行業因素帶來的誤差消除到最小，比如將行業樣本得出的模型來預測同類企業的情況?；蛘咴谶x取樣本構建模型時直接刪除樣本個體的行業差別對預測精確度的影響，將所有備選企業的財務比率除以行業平均財務比率得出該比率的中位數，從而構造出該行業的平均指標，這樣得出的比率預測模型對大多數企業都適用。

三、財務預警應用

（一）提供真實的財務信息

不管采用什么方法預測民企的財務困境，基礎必須是依靠企業真實公允的會計信息。所以為了使得財務預警模型更加客觀量化出企業目前的狀態，必須將經過注冊會計師審計后的財務信息提供給構建財務預警模型的經理層或者治理層。但是縱觀我國目前的資本市場充斥著會計信息造假不真實的現象。而且將企業的經營活動凝練成反映企業財務狀況、經營成果的財務報表會用到很多會計估計和判斷，這些需要主觀反映的事實就操作會計利潤和報表制造空間和彈性，虛假的事實也會給進行財務預警制造很多障礙。企業的經理層會被表面的會計數字而迷惑不去考慮構建預警模型，遲延滯后的預警會讓企業忽視真實經營績效，當出現經營失敗的時候會在采取措施可能有點為時過晚，這時可能就會由財務困境演變成財務破產。普遍存在利潤操縱、虛假信息等極不規范現象，企業財務報表的編制因為包含很多的主觀判斷，這樣就會存在很多的的彈性與信息失真的空間，往往并不能依據載體真正真實準確地反映企業的經營業績與成果。所以在構建企業的財務預警模型的時候，企業必須正確履行會計責任，借以提供真實合法的會計信息，在此基礎上構建的財務預警模型才是科學客觀的。

（二）明確財務預警模型適用環境

構建的財務預警模型是依據每個企業的具體情況，并且隨著企業情況的變化隨時進行調整，這樣才能夠準確對財務狀況進行預測。并且不同企業的財務狀況不一樣，模型的構建也要分清行業，當用該模型進行預警出現差異時候，要對結果進行反饋，這樣才能在模型和結果之間不斷進行修正。財務預警模型出現偏離也是很正常的，這時要分析出現偏離的原因是什么。是企業的經理層的責任還是客觀條件引起的，只有在考慮具體行業、具體企業的實際情況才能構建科學完備的模型。

（三）分析陷入財務困境的因素

篇(3)

關鍵詞：財務危機；財務預警；財務風險

1財務危機概述

財務危機又被譯為財務困境，其極端狀態是企業破產。但究竟什么是財務危機，不同的學者在進行研究時也采用了不同的標準?？傮w而言，財務危機的定性描述多集中在破產清算或無償付能力等方面。盡管財務危機的定性描述較為容易達成一致，但財務危機的定量界定有著更多的操作和研究意義。如何界定財務危機是進行財務危機預測研究需要考慮的首要問題。

2預警指標體系建立的標準

總的說來，預警指標的選取應遵循以下原則科學性原則。公司財務預警指標體系的構建要按照公司財務危機相關理論設計，指標體系應能對大原因做出合理的科學描述。

全面性原則。為保證綜合評價結構客觀準確，在初步建立指標體系時應盡可能地選取可以全面反映公司財務狀況的指標。即要全面反映企業的獲利能力、償債能力、營運能力、成長能力等各方面的財務狀況，同時也應考慮指標項目之間的系統性和相互關聯性。

有效性原則。要選擇那些能夠對預測公司財務危機有指示作用的重要的財務指標，當公司危機因素產生時，該指標能夠靈敏、迅速地反映出來。

成本——效益原則。在指標體系及指標項目的設置過程中應充分考慮成本——效益原則。

重要性原則。這里的重要性原則有兩層含義，其一是指全面性與重要性相結合的原則。其二是當搜集某項指標的成本費用很大時，如果該項指標很重要，即它在指標體系中是不可或缺的，則仍應進行該項指標的搜集評價工作。

可操作性原則。這里的可操作性是指指標項目的易懂性和指標項目的有關數據收集的可行性。

3動態財務預警系統

根據企業財務預警標準，結合我國上市公司的實際情況，提出建立動態財務預警系統的具體思路：

擬建立的財務預警系統分為四個部分：第一部分是財務信息收集傳遞機制，為財務分析提供及時準確的數據。這是整個財務預警系統建立的起點。第二部分是財務預警組織結構，主要從公司資金循環的各個方面入手，完善上市公司的內部控制制度。這部分是財務預警系統的基礎。第三部分是財務風險分析機制，根據預警方法的不同，分為定性、定量兩個方面：定性預警主要是針對能夠影響公司財務狀況的表外因素，定量預警主要是利用財務報表數據進行分析。其中，定量預警系統分籌資、投資、日?，F金運用三個方面，在方法上主要采用人工神經網絡這種具有學習適應能力的方法，以達到實時預警的目的。第四部分是風險處理機制，對預測發生的和已經發生的風險采取有效的預防、控制和處理措施。財務風險分析機制和財務風險處理機制是核心和關鍵。整個體系架構由下圖所示：

4動態預警系統的構成

4.1實時信息系統的建設

動態預警系統要求上市公司能充分利用實時信息，運用網絡財務信息實時報告系統軟件，從桌面財務轉變為網絡財務，改變信息的傳遞方式，最敏銳、最及時、最準確地反映公司的財務狀況，使實時的信息成為整合整個公司經營過程的驅動力量，增強公司的決策、控制和預警的能力。

4.2財務預警分析的組織結構

健全的內部控制制度是預警機制的神經中樞，是構建財務失敗預警機制的準備和基礎。為使財務預警分析的功能得到正常、充分的發揮，上市公司應當根據《內部會計控制基本規范》的有關規定，有針對性的完善企業自身的內控制度。上市公司內部控制主要包括對貨幣資金、籌資、采購、實物資產、成本費用、銷售與收款、工程項目、對外投資、擔保等業務的控制。

4.3投資活動預警

投資風險是指投資項目不能達到預期效益，從而影響企業盈利水平和償債能力的風險。由缺乏周密系統的可行性研究、經濟信息不全面、不真實、投資決策者對投資風險的認識不足等原因導致的投資決策失誤現象普遍存在，我國上市公司在投資活動方面存在著巨大的財務風險。如下表所示：①市場調查不充分，項目決策失誤②對內外部環境變化預計不足③缺乏有效的內部管理機制④在項目經營和管理期間，缺乏可靠性和真實性的項目運營信息，缺乏合理的監控體系和指標計算⑤資本結構不合理

4.4日常風險監測系統

日常監測的風險主要是經營風險，是指企業在未來營業環境中的各種因素對息稅前收益影響的不確定性。建立日常風險監測系統，一方面可以關注月度的核心指標，密切注視其動態變化過程，及時發現財務危機的征兆；另一方面，當企業有警情出現時，可以從各方面指標的變化趨勢、變化幅度來幫助分析警源所在。

5缺陷與定位

企業構建財務預警系統要注意以下兩點:首先,財務預警的關鍵是預警指標的選取,它直接關系到預警的效果;其次,預警指標是否真實不是預警系統所能解決的問題,企業財務預警建立在預警指標真實性的基礎上,至于預警指標是否真實,則不是財務預警所能解決的問題?；跈嘭煱l生制的預警指標,因“會計戲法”的影響,其真實性會大打折扣,而使建立在傳統預警指標基礎上的財務預警模型,無法真正起到預警的作用。而現金流量能提供企業真實的財務信息,且不易縱,所以選取現金流量作為預警指標,解決了傳統財務預警不能解決的預警指標真實性問題。因此,現代企業應該構建現金流量財務預警系統,即通過分析現金流量在企業活動中的數量和效益,分別對經營現金流量財務預警、投資現金流量財務預警、籌資現金流量財務預警和現金流量綜合財務預警進行研究,選取各自的預警指標,并分行業設置有警與無警的臨界值,構建適合于企業的現金流量財務預警系統,提高預警的實用性有有效性。

參考文獻

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(一)過度籌資產生負債風險

在主要資金來源受到限制與資金缺口在持續擴大的形勢下，民辦高校主要借助銀行貸款開展規模擴張與日常經營。由于未充分規劃與估計自身經濟承受能力與貸款項目，在貸款時迅速且盲目增加，致使負債總額過多，遠比高校最大經濟承受能力要高；致使高校資金使用成本不斷增加，且呈現為幾何倍數，每年需支付大量利息，對于民辦高校而言也屬于固定財務負擔。在此形勢下，高校缺少流動資金，無法按期對債務本息進行支付，損害高校形象和名譽，無法再有效籌集資金，進而導致高校面臨更大的財務風險，由此陷入財務困境。

(二)盲目投資導致浪費

民辦高校規模在不斷擴大，諸多高校也增加了基礎建設投資。在建設項目時由于缺乏可行性論證的支持，民辦高校無法準確把握在建設項目時所需的時間與資金量，大幅度開展盲目建設與赤字預算，導致資源嚴重浪費。尤其是一些高校過于注重自身形象而浪費資金，在建設工程項目時既考慮要充分發揮項目主體功能，又注重建設主體形象工程，在附屬設施建設中經常出現推倒重來的現象，導致民辦高校在基建過程中存在大量鋪張浪費現象。此外，民辦高校在投資校辦產業時也存在上述現象。

二、解決民辦高校財務風險預警系統存在問題的對策

(一)強化風險意識，促使管理水平得以提升

在民辦高校中，管理層需充分結合本校實際情況，審時度勢且實事求是，培養風險防范與憂患意識?？稍诿裥８咝炔吭O立風險管理機構，主要成員包括財會部門、管理層。民辦高校法人代表需加大財務監管力度，將責任落實到各位分管領導身上，使其明確自身工作內容與職責，進而更有效管理財務，促使管理水平得以提升。同時還要強化民辦高校經濟責任制，對傳統籌集資金觀念予以轉變，以增強理財能力，對財務風險予以有效防范。還要完善項目預算輔助賬，監控預計負債變動情況，可有效防范債務產生；強化內部審計監督，構建合同審核制度。

(二)對民辦高校財務風險評價指標體系予以構建

在民辦高校財務風險預警系統中要構建風險評價指標體系關鍵點在于選取重點預警指標，且其敏感性較高，使其能夠對高校當前財務風險情況予以真實且全面反映。結合民辦高校財務活動特點，在構建預警指標體系時一般需考慮以下四種：發展潛力指標、償債能力指標、收益能力指標以及運營績效指標。在民辦高校中由于財務風險主要來源于負債，因此在預警指標體系中應將償債能力指標作為重點，運營績效指標則起輔助作用，發展潛力與收益能力等指標則起補充作用。在選擇具體指標時應確保各個指標能夠既不重復又相互補充，以對高校財務狀況進行全面綜合反映。

1、可對償債能力進行反映的指標

為對債權人關心的償債能力與資產負債水平予以評價，應將潛在支付能力、資產負債率、利息保障倍數以及流動比例等指標考慮在內，分別對企業長期與短期償債能力予以反映。

2、可對營運能力進行反映的指標

可考慮應收賬款周轉率，因其利用程度與資產周轉率較高。在此類指標中應將民辦高校年收入作為重點關注對象，其中包含內容為年學費收入、自創收入以及國家定額撥款等。

3、可對發展能力予以反映的指標

應將自有資金增長率、總資產增長率以及現金余額增長率作為主要指標，以對高校資本增值、財務成果、生產經營成果、經營規模以及支付能力進行了解，進而對高校獲利能力與營運能力進行更準確的評價。

三、結合使用定性與定量分析

在分析、加工與處理財務報表時使用定量分析法以實現財務風險預警有一定的合理性與科學性，但是也有受到諸多因素的影響，例如不同民辦高校之間存在條件差異、評價時選取的指標、處于不同階段時影響因素的相應變化、選取的會計政策等，因此無法全面滿足民辦高校財務風險預警所需。定性分析則基于財務報表分析，與經驗豐富專人人士的判斷相結合，有效彌補定量分析存在的缺陷。例如當民辦高校對于貸款依賴心過強、擴張規模過大、總收入與資產下降幅度大且急劇以及長時間內財務預測不具有準確性等，則說明民辦高?？赡軙霈F財務風險。因此，對于民辦高校而言，需采用定量分析法對高校發展趨勢予以把握，還應采用定性分析法予以判斷和考量。

(一)構建財務風險控制系統

風險控制系統即分析檢測系統在檢測財務運作后對發現的隱患與問題作出的預警，判別財務風險類型，提出針對性控制措施。按照有無借助外界幫助可對財務風險作出以下分類：其一為轉移財務風險，其二為民辦高校自行承接財務風險。民辦高校有有限的自身控制能力，即便可以予以有效控制，但由于財務風險有過高的控制成本與過大的代價，因此可以采取轉移策略。例如與商業銀行聯合，制定科學可行的還貸方案，或者聯合多家銀行進行貸款，投保至專業保險公司等。對于無法轉移或者民辦高校自身可對風險損失予以控制或者承受的財務風險，則可采取自行承接策略。即制定相應方案對當前財務狀況予以改善，比如盡快收回應收賬款，減少支出，對不良資產進行有效處理等。將控制方案制定好后還需予以定期檢查，以掌握落實情況與效果，并結合整個系統運行情況，再次及時、有效且科學分析財務風險評估系統作出的預警，并修正基本財務系統中的風險信息。

(二)強化對財務預警系統監控

隨著教育改革的逐漸深化與市場經濟的發展，民辦高校在不斷擴大其辦學規模，也擁有更多集中資金，更加頻繁開展籌資與投資等資金活動。財務預警系統的重點在于防范財務風險，因此民辦高校建立財務預警系統后一定要強化日常監控，確保資金具有安全性。主管部門及發放貸款部門要強化對貸款管理的宏觀監控力度，當財務風險快要觸及預警線時一定要即刻通知相關部門并制定有效方案；構建負債結構并確保其有效性與科學性，選取的融資方案應具有最小的風險與最低的綜合成本。

四、結語

篇(5)

醫院財務風險指的是醫院的財務活動中由于受到其他各種因素的限制導致醫院本身實際的財務收益和預期收益發生了一定的偏離，導致出現醫院的財務受損，就會使得醫院無法償還需要到期還債的資金。然而所有事情都是雙面的，財務風險也不例外，我們不能單純的把財務風險理解為財物損失，醫院可以通過負債的方式來緩解資金不足的窘狀，增加醫院管理者的風險意識，可以提高醫院管理者的管理素質以及決策能力。但是就目前的醫院管理來說，由于目前醫院的生存環境非常的復雜，然而醫院的管理方式和手段相對國外來說是落后的，那么這就會導致醫院不能適應瞬息萬變的環境，無法把握好現在資金市場的變化和發展規律，也無法建立并且構建一個完善財務風險預警系統，那么醫院的財務風險就會提高。

二、醫院出現財務風險的原因

1.外部原因

財務風險出現的原因有很多種，我們以醫院自身來說，分為內部原因和外部原因，有很多出現財務風險的原因有可能是因為內部和外部原因共同導致出現的，外部因素有銀行的債務因素、政府的醫療改革因素、自身經營的因素等等。銀行的債務因素可以說是醫院出現財務風險原因的重大因素，銀行雖然可以借錢給醫院，醫院需要還錢給銀行，但是無論是醫院需要還多少錢給銀行都會影響到醫院的正常運營狀況；面對我們國家近幾年以來的醫療改革，國家和政府更為注重的是群眾醫療水平的提高，隨著國家政策的實施醫院為了配合政策的實施就會增加醫院的投入資金，有些醫院只是簡單地擴大規模并沒有對醫院的發展方向進行探討就對項目進行投資，出現的后果就是醫院的財務風險提高，這會影響到醫院的財務發展和運營狀態；就現在來說醫院資金的組成是由政府的補貼、醫療服務費和藥物利潤組成，并且藥品的價錢是由國家統一調控，那么醫院賺取的利潤就會非常的低，醫療服務費也被國家統一的調控，這就會使得醫院的盈利減少甚至是支出大于收入，這就給醫院的財務風險更加的高。

2.內部原因

導致醫院出現財務風險的內部原因有醫院這個行業本身的因素以及醫院管理的原因，醫院這個行業本身就要龐大的運營資金，所以本身就有很大的財務風險，醫院是救死扶傷的地方，面對緊急的重癥患者醫院會進行免費救助，那么醫院就要投入大量的資金，并且醫院每過一段時間就要更換藥物或者是研究新的特效藥，這也要投入大量的資金，每個崗位都會出現競爭情況醫院也不例外，醫院崗位的競爭是為了更好的為醫院做貢獻，那么這就容易給職工間造成良性競爭并且醫院還會對良性競爭進行鼓勵，那么這就加大了醫院的財務風險；一個醫院的運行離不開管理者管理財務，但是就是因為在財務管理當中對資產控制不強會為醫院帶來更嚴重的財務風險。

三、控制醫院財務風險的對策

1.改善醫院的生存環境

想要防范醫院的財務風險就應該先要改善醫院的生存環境，這樣就可以先給醫院一個外部的較為穩定的環境，有一個較為公平的醫療體制就可以使得醫院中的不良競爭減少，政府和國家的相關部門應該創造一個這樣的環境，加大對醫院的補貼，改善醫院所在的大環境才能使得醫院更好的發展。

2.建立健全的審核制度

醫院要建立一個健全的財務管理體系，這有這樣才能把醫院的財務風險降到最低保證醫院的正常運行，有了一個健全的審核制度醫院可以對所有的賬目進行核對，可以對各項資金的支出做一個明確的規定，可以讓醫院聘請專門會計師對醫院的財務進行專門的規劃，減少資金的盲目投入，降低醫院的財務風險。

3.加強管理醫療欠費和醫保費用問題

醫療欠費和醫療保險在醫院的流動資產中占有很大的比例，是醫院財務風險的防范的重點，它的周轉性非常強的，特別是應收醫療款容易壞賬，那么這就會使得醫院的資產負債表的資產被夸大，從而造成醫院財務風險，所以醫院應該要加強管理醫療欠費和醫保費用的問題，制定出的新的政策，控制好醫療欠費和醫保費用問題。

4.建立財務風險預警系統

財務風險預警系統是通過基本的財務信息來制定的一個系統，可以通過財務信息分析、評價、監測、預測出醫院的經營狀態和財務情況，并且對醫院各個環節可能出現的財務風險發出信號，并且提出有效的防范措施，建立一個適合于自己醫院財務風險預警系統可以防止財務危機的發生，給管理者提供正確決策的依據。

四、總結

篇(6)

進行財務風險預警的根本目的就是為了指導企業規避風險問題，因此財務風險預警機制必須具有較好的實用性，操作程序簡單方便、運行成本低廉，能夠真正地起到財務風險預警的效果。

二、企業財務風險機制建設策略

（一）合理的選擇財務風險預警指標

財務風險預警體系運行的機理就是根據相應的財務指標對財務風險大小所進行的分析與衡量，因此財務指標的選取對于整個財務風險預警機制的運行都具有至關重要的作用。財務風險預警指標體系一般應該涵蓋反映償債能力、盈利能力、經營能力以及發展能力的指標構成。其中償債能力指標主要采用流動比率、速動比率以及股東權益比率，分別對企業的短期以及長期償債能力進行反映。盈利能力指標則主要依靠業務利潤率、銷售毛利率、凈資產收益率對企業的收入盈利以及資本盈利能力情況進行監測。經營能力指標則主要是依靠存貨周轉率、應收賬款周轉率以及總資產周轉率對企業的整體經營情況進行動態的檢測。發展能力指標則主要是采用收入增長率、利潤增長率、資產增長率等指標對企業的發展和成長能力進行相應的體現。通過這些指標的合理、全面選取，確保財務預警體系能夠有效的發揮作用。

（二）優化企業的財務風險預警模型

在完成企業的財務風險預警指標選擇之后，還應該科學合理構建企業財務風險預警模型，通過財務風險預警模型完成財務的評價分析以及預警作用。當前在企業的財務風險預警模型構建上有很多方法，最為常用的主要是采用功效系數法進行模型的構建，其構建原理為將財務風險預警指標確定上下限，然后根據指標上下限范圍內的具體程度，經過相應的加權平均后對綜合財務風險狀況進行反映。在企業的財務風險預警模型建設上，如果選擇功效系數法，則重點應該按照指標的分類、指標標準值的界定、單項功效系數確定、權重設置以及綜合功效系數計算等環節，一次完成模型構建。

（三）及時的進行財務預警分析

為了確保企業的財務風險預警機制能夠正常的發揮作用，企業應當在財務管理部門設置專門的機構或者是設置專崗進行財務預警分析工作。其次，在企業的經營發展過程中，應該定期及時的進行全面的財務風險預警分析，根據企業經營周期不同階段的財務報表、財務經營實際狀況，對企業的財務風險危機進行全面的預測，同時對于關鍵的指標應該進行日常的分析，真正的起到財務預警體系的提前預測與實時監控功能。此外，為了不斷的提高財務風險預警體系預警的準確性，應該及時的對財務風險預警準則以及預警方法進行必要的更新完善。尤其是針對出現誤警和漏警的情況，深入的分析原因，并對財務預警體系進行自我調整完善，減少財務風險預警誤判的可能，強化企業的財務風險預警能力。

（四）提前實施財務預警防范策略

為了規避財務風險問題的發生以及擴大，企業應該根據行業發展特點以及企業的經營發展實際狀況，制定相應的財務預警響應策略，重點針對企業的高概率、多發性的財務風險，提前制定多項財務風險應對策略。首先企業在日常的管理工作中，應該不斷的強化企業的內部控制管理，依靠內部控制管理對企業的治理結構進行完善，對管理制度進行規范，確保財務數據信息的安全、及時與全面。其次，在企業的財務管理工作中，應該將資本的優化作為重點，尤其是采取多種籌資方式降低籌資風險，并科學的組合負債期限，減輕債務壓力。第三，應該將資金管理作為核心，通過提高資金的分析能力、嚴格控制應收賬款的規模，確保企業現金持有量，加快資金的周轉速度，提高資金的流動性，以免由于資金鏈的斷鏈造成風險危機。通過實施這些措施，提高企業的財務管理水平，降低財務風險問題的發生幾率。

三、結語

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作者貢獻說明：

戴煒軼：負責數據收集與分析，撰寫與修改論文；

李春美：負責數據分析與論文修改。

The Study on Tourism Public Sentiment Pre-Warning System Construction

Dai Weiyi Li Chunmei

Wuhan Library， Chinese Academy of Sciences， Wuhan 430071