現金流管理精品(七篇)

序論：寫作是一種深度的自我表達。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇現金流管理范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創作。

篇(1)

關鍵詞：現金流；管理；原則；問題；策略

在企業之間競爭越來越激烈的情況下，現金流管理對于企業競爭優勢構筑的積極作用長在不斷彰顯，很多企業競爭失敗的原因中都可以歸結到現金流管理水平低這一層面。對于企業經營來說現金不可或缺，如何對于現金流進行有效的管理對于很多企業管理者來說是一項難題，目前我國為數不少的企業現金流長期處于一種亞健康狀態，抵御市場風險能力不高，這種情況下，企業內外經營環境的重大變化將會直接導致企業出現現金流危機，成為企業經營失敗的導火索。面對企業之間競爭的全面升級，企業管理者必須要高度重視現金流管理工作，在把握好西安金流管理內涵以及原則的基礎之上，集結合本企業現金流管理存在的具體問題，開展針對性的改進措施，從而確保企業現金流健康，為企業持續經營夯實基礎。

一、現金流管理概述

要對現金流管理的概念做出一個準確的界定，首先應明確現金以及現金流兩個基本概念。對于現金這一概念而言，按照不同的統計口徑，其所包括的具體內容是不一樣的，根據企業會計準則的規定現金包括銀行存款、庫存現金已經變現能力強的流動資產?，F金流是指企業經營過程中的現金流入、流出以及二者之間所形成的差額?，F金流管理顧名思義就是對企業的現金流入以及流出進行的全面而系統的管理。從內容層面來看包括現金的流出管理、流出管理兩塊重要的內容。從目的來看，現金流管理是確保企業經營中所需現金的前提基礎之上，盡量加快資金的周轉率，從而實現企業現金價值的最大化。

二、現金流管理原則

對于企業來說，現金流管理需要考慮多方面的因素，同時要切實把握好以下幾個方面的原則，從而最大限度的提升企業現金流管理水平。

1.滿足需要原則

企業現金流管里首先要遵循滿足需要的基本原則，對于企業來說現金是流動性最強的資產，企業需要的一定的現金流來進行交易、投資等活動，但是這并不意味著企業的現金流越富余越好，畢竟企業保有現金不僅僅面臨通脹風險，還面臨著機會成本損失，所以企業西安金流管理以滿足基本需要為最佳?，F金太多或者太少都會的給企業帶來很多的危害，太少的情況下，企業可能就會出現資金鏈斷裂風險，企業需要充分調研分析企業正常經營需要的現金數量，據此來進行現金流量的確定。

2.統籌協調原則

企業現金流管理的統籌協調原則是指現金流管理對于企業來說并不是一項孤立的工作，要想實現現金流管理水平的不斷提升，必須要統籌協調好其與企業戰略定位、企業發展階段、市場風險狀況等方面的匹配性，企業不同戰略、不同發展階段以及不同市場狀況下，企業的現金流管理是不一樣的。企業需要從整體的高度來審視企業的現金流管理，確保企業現金流管理能夠服務于企業戰略目標的需要，同時根據不同的發展階段進行調整，舉例而言，當企業進入成熟發展階段以后，其所需要的現金數量就會比較穩定，各種投資支出也比較少，所以現金保有量就可以適度減少。

3.成本效益原則

成本效益原則是企業現金流管理需要重點考慮到問題之一，現金流管理的基本目的是為了給企業帶來收益，如果現金流管理方案導致企業的成本與收益不成比例，那么這意味著這種現金流管理方案不可取。在評價現金流轉方案時，應處理好長期受益以及短期收益之間的關系，有的現金管理方案短期來看是沒有收益的，但是長期拉看，受益巨大，具體管理中應注意長期以及短期利益的平衡，同時也要注意短期成本與長期成本、顯性成本以及隱性成本等方面的核算，確保真實全面把握現金流管理所帶來收益以及成本。

4.適度彈性原則

適度彈性原則是指企業現金流管理要有一定彈性，之所要要做到現金流管理的彈性，原因在于很多市場經營風險不可控，一旦出現企業沒有預測到的風險帶來現金需求變化，就會導致企業出現措手不及的情況。所以企業現金流管理一定要有彈性空間，這樣當市場風險發生，企業就有足夠的緩沖空間，不至于因為現金波動太大給企業帶來巨大的風險。反之如果僅僅是為了追求現金使用效率的最大化，而沒有預留緩沖空間，一旦出現危機，就會讓企業措手不及，難以應對。適度彈性實質上就是謹慎經營在現金流管理方面的一個運用，對于企業來說越是市場風險大，越是要現金流管理更加保守。

三、企業現金流管理問題

目前我國企業現金流管理水平普遍偏低，存在各種各樣的問題，本文將企業現金流管理方面的典型問題進行系統總結分析，希望企業能夠對照這些問題，采取有效措施來進行一一化解。

1.認識層面存在偏差

企業在現金流管理方面存在的偏差主要包括以下幾個方面：一是對于現金流管理重視不足，認為企業現金流管理無足輕重，企業沒有投入必要的人力物力來進行現金流管理工作，后果就是現金流要么就是難以滿足企業經營開展的需要，要么就是供大于求，出現現金的大量閑置，導致現金使用效率不高，這對于企業的長遠發展極為不利。二是對于現金流管理的內涵認識不清，片面的認為現金流管就是現金流入管理，忽視現金流支出管理，企業管理者忙于拓展市場，獲得更多收入，但是對于支出管理不夠規范，使得企業的盈利能力出現了下降。三是片面的將現金流管理等同于制度的制定，認為只需要完善的企業的現金流入以及流出制度就可以做到企業現金流管理的改善，這種理念下企業現金流管理陷入了一個制度誤區。三是認為現金流管理就是奉行現金為王的經營策略，導致企業大量現金資產利用程度不高，損害了企業核心資產收益率。

2.信息技術運用落后

信息技術對于企業現金流管理非常重要，通過信息技術可以實現實時信息共享以及提升現金流管理效果，缺少信息技術的情況下，企業的現金流管理就會受到影響。從目前的情況來看，企業信息技術運用與現金流管理活動需要之間存在較大的差距，企業信息技術運用落后主要體現在企業財務管理軟件使用不普遍，很多現金流管理信息的搜集、整理、分析都是依靠人工，這種導致現金流管理效率大打折扣，還很容易增加失誤概率，對于各種隱藏的現金流風險也比較難以預測，企業管理者不能夠及時的察覺企業現金流總體狀況，等發現問題的時候，再想彌補就已經來不及了。

3.相關人才嚴重匱乏

企業現金流管理是一項專業性很強的工作，其對于相關人員的素質要求很高，不僅僅要求現金流管理人員具有豐富的知識儲備，同時還要求其具有良好市場分析能力。目前我國大多數的企業都沒有現金流管理專業人員，因為觀念層面對于此項工作的不重視，企業不愿意花費較大的代價來進行相關人員的引進，企業對于既有的現金流管理人員也沒有開展相應的培訓，這使得現有現金流管理人員并不具有這一工作有效開展所需要的能力，而現金流管理管理人員專業能力的不強給企業現金流管理帶來了巨大的負面影響，企業現金流管理中得不到管理人員的有效正確建議，畢竟現金流管理人員的水平與現金流管理水平洗洗相關，現金流管理人員的能力不足直接拖累了企業現金流管理水平的提升。

篇(2)

Abstract: The important function of cash flow in the real estate enterprises is presented and on this basis, the specific measures of cash flow in real estate enterprises are further discussed.

關鍵詞:房地產企業;現金流管理;重要性;管理措施

Key words: real estate enterprises; cash flow management; importance; management measure

中圖分類號:F27 文獻標識碼:A文章編號:1006-4311(2010)09-0012-01

1現金流在房地產企業管理中的重要作用

房地產企業現金流量優越性主要表現在以下幾個方面:

1.1 現金流量能更好的反映房地產企業的發展能力和償債能力

實踐證明,大部分破產倒閉的企業都是盈利情況非常好的企業,這些企業雖然利潤豐厚,擁有大量的流動資產,但現金支付能力卻很差,甚至無力償還到期債務,最后破產清算。存貨周轉率是衡量現金流量的重要指標,房地產企業的存貨由土地價款和開發成本(建安費、管理費、資本化利息等)構成,存貨周轉速度體現了,房地產開發企業資金循環速度的快慢,體現了由存貨到可銷售房屋這種產品的時間,這個時間越短,現金流動越快,相應的資金成本越低,企業可持續發展能力越強,企業的現金流穩定,償債能力就越強。預收帳款是監控現金流量的又一重要指標,《新企業會計準則》要求,房地產企業收入的確認以業主簽字確認收房手續為依據,這就導致主要的收入指標對現金流量體現的滯后性,預收帳款是房屋銷售時取得現金的最及時的記錄指標,預收帳款的本期發生總量持續穩定且金額越大,說明房地產開發產品的銷量和開發量穩定,體現了企業的持續經營能力、開發規模的變動情況,體現了房地產企業的強償債能力。

1.2 現金流量比利潤更真實的反映房地產開發企業的收益質量

收益質量是財務報告體現的收益與企業真實業績之間的相關性,如果收益能如實反映企業的業績,則認為收益質量好。如果收益不能很好地反映企業的業績,則認為收益的質量較差。房地產開發行業的收入、成本確認有一定的滯后性,由于開發周期較長,從客戶購買開發產品、企業取得銷售回款,到房地產開發企業確認收入、成本少則需要一、二年時間,甚至存在滯后三、四年的情況,這樣以權責發生制為基礎的帳面利潤資料實際上是以前年度企業經營的成果,滯后于實際情況,而以收付實現制為基礎的現金流量所體現的收益質量較為及時準確。資產負債表和利潤分配表中利潤指標可以在不同的年度間用適當的會計方法進行調節,而現金流量被人粉飾的可能性很小,關注現金流量指標,可以剔出利潤指標中的“水分”,正確地考察企業現金流量情況,才能使投資者和債權人更充分、更全面的認識企業的財務狀況,真實準確的現金流量情況能體現企業的盈利質量和價值創造能力。

1.3 現金流量體現了房地產開發企業的財務彈性

財務彈性是指企業適應經濟環境和利用投資機會的能力,主要體現在企業現金流量和支付現金的需要的比較,企業現金流量超過現金支出的需要,有剩余現金時,企業的財務彈性就大,反之,如果出現現金支付量大于現金流入量的情形,企業的籌資能力、償債能力就會變差,企業財務彈性就變小。

2房地產企業現金流管理措施

現金流的管理目標是實現企業的價值創造,是為了價值創造的現金流的流向、流量、流程、結構、效益等的管理,具體又分為現金流的戰略性管理和戰術性管理兩個方面:

2.1 現金流的戰略性管理

2.1.1 企業戰略與現金流管理相結合。企業戰略決定現金流流向,現金流管理與企業戰略相結合,制定企業戰略時應考慮現金流狀況,同時現金流要服務于企業發展戰略。企業進行現金流向戰略決策首先要進行環境影響因素分析和企業戰略分析,現金流向要與環境變化相協調。對以房地產為主的企業而言,在企業的發展過程中要根據自身的資金實力制定切實可行的企業發展戰略,切忌盲目擴張,跟風發展;針對非房地產開發企業,要經得住房地產行業高回報外表的誘惑,不要盲目涉足房地產開發行業,切記高回報也意味著高風險。

2.1.2 現金流管理與企業生命周期相結合。在企業不同的發展階段,企業關注的目標和重點會有所不同,現金流量循環也會呈現出不同的特點。管理者必須能夠準確分析和識別企業在生命周期不同階段的特點及定位,并能夠根據對現金流量的需要,提出合適的財務結構。所以,戰略性現金流量管理必須與各階段的特點相匹配,要突出重點,不可一視同仁,等而視之。同時,還要注意在不同發展階段,經營活動、投資活動和籌資活動現金流之間的轉化和配合。

2.1.3 現金流量管理必須做好流動性、收益性和增長性動態平衡。流動性是企業為償付其債務所持有的現金數額或通過資產轉化為現金的能力的描述。收益性是企業通過經營使其獲利的能力的表現。增長性是企業自我積累和發展能力的表現。

2.1.4 戰略性現金流管理應追求現金流平衡。房地產開發企業的業務由于回報期長,資金回流比較慢,而且因為資本投資巨大,容易出現資金周轉不靈的風險。最理想的是將不同投資回報期及不同現金回款方式的業務進行組合,以分散風險。

2.2 現金流的戰術性管理

2.2.1 現金流預算?，F金流總預算著重于規劃和控制企業宏觀的經營活動,保障企業戰略目標的實現,日常現金流預算統管日常經營活動的現金安排,保證現金流有條不紊、永不停息,從而保障企業簡單再生產或擴大再生產的進行,滿足企業價值創造實現的條件。房地產企業年初,應由財務部門編制資金總預算計劃,它由資金預算收入、資金預算支出兩大主體內容構成。其中,資金收入預算最核心的內容是企業通過銷售房屋產品和對外籌資帶來的現金凈增加額;支出預算最核心的內容是企業開發投資、支付稅費所需資金支出。

2.2.2 現金收入管理。房地產開發企業的收入主要為銷售其開發的房屋產品所產生的現金流入。收入管理的重點為加快銷售進度使企業具有較強的銷售變現能力和催收應收賬款兩個部分。

2.2.3 現金支付管理。土地成本和建筑安裝工程款構成了房地產產品成本的大部分,加強土地購置款和工程款的管理也是房地產企業現金流管理的重要組成部分。

篇(3)

摘要：現金流是企業經營管理不可或缺的資源，在企業之間競爭不斷加劇背景之下，現金流管理水平成為了企業競爭成敗的關鍵一環。本文對于現金流管理的原則以及作用進行了具體的闡述，系統分析了當前現金流管理中存在的各種問題，針對這些問題，分別從管理理念、預算管理以及信息化建設等三個維度探討了企業現金流管理水平提升的具體策略，以期為企業現金流管理水平提升帶來有益探索。

關鍵詞：現金流；管理；原則；問題；策略

當前我國企業現金流管理水平還比較低，與企業自身發展以及應對更加激烈的市場需要之間還存在較大的差距，這對于企業長遠發展帶來一定的負面影響，如何正視現金流管理中存在問題，并采取積極措施進行改進，這成為企業管理的重中之重。

一、現金流管理概述

對于現金流管理的基本原則以及作用進行一個全面的把握，有助于企業管理者更好認識到現金流管理的重要性以及迫切性，同時在正確的管理原則指導下有效的提升現金流管理水平。

1.現金流管理原則

盡管不同企業現金流管理情況千差萬別，沒有一個固定的模式可以套用，但是必須要遵循以下幾個基本原則，這樣才能確保現金流管理水平的節節攀升。首先就是彈性原則，現金流應根據企業發展階段、發展環境、經營需要的變化而進行動態調整，同時在滿足需要的情況下略有結余，更好的應對突發風險。其次就是系統性原則，現金流管理是企業管理的一部分，企業現金流管理應處理好局部與整體之間的關系，要從整體的高度來審視企業的現金流管理。最后就是經濟性原則，現金流管理必須要做好成本收益的評估，綜合考量不同現金流管理方案的成本以及收益，做到管理方案的優中選優，最大限度提升方案的經濟性。

2.現金流管理作用

現金流管理的重要作用主要表現在以下幾個方面：首先就是提升企業收益水平，通過現金流管理水平的提升，可以給企業帶來更多的收益，這是企業現金流管理的最主要目的，收益提升主要是通過加快流轉表、減少現金成本等手段實現。其次就是給企業正常經營提供基本保障，現金流是否健康將直接影響到企業的正常經營，一旦出現現金流危機，就會導致企業經營中斷，所以現金流管理的重要作用就是保障現金流健康。最后就是提升企業核心競爭力，現金流管理是企業核心競爭力重要部分，現金流管理水平提升，可以促進企業核心競爭力提升以及改善。

二、企業現金流管理問題

當前企業現金流管理的突出問題主要表現在管理理念有偏差、預算管理效力差以及信息化建設滯后等方面，這些問題的存在直接拖累了企業現金流管理水平，具體分析如下。

1.管理理念有偏差

很多企業在現金流管理理念方面都存在一定偏差，這種理念層面的偏差直接影響到了現金流管理行為正確性以及適宜性。具體理念偏差主要集中在以下幾個方面：一是片面注重現金流入管理，忽視現金流出管理，結果導致現金流管理失控，導致企業成本提升。二是忽視企業長遠發展需要，管理者片面的將現金流管理的目的界定為安全第一，卻不知在通過膨脹不斷嚴重的背景下，企業的現金會出現嚴重貶值，對于企業來講是一種財產損失，危害到了企業的收益水平。三是缺少規范管理理念，現金流管理粗放色彩濃厚，沒有完善的規章制度規范現金流管理，從而影響到了現金流管理規范性、科學性。

2.預算管理效力差

預算管理是現金流管理的重要手段，一般企業都會制定財務預算，但是調查卻發現很多企業在現金流管理領域雖然都已經引入了預算管理這一手段，但是預算管理效力卻很差，預算管理沒有發揮自身在現金流管理中的作用。具體原因分析就是現金流預算編制不科學以及剛性不足，現金流預算編制方面，缺少對于企業經營發展的必要分析，導致現金流預算與實際之間有比較大的脫節，舉例而言，對于企業所需要持有的現金余額估計較小，結果導致企業出現現金流不足的情況。剛性不足主要是現金流預算往往流于形式，在企業中得不到有效的貫徹執行，這對于企業現金流管理水平來說是一個較大的負面影響。

3.信息化建設滯后

企業現金流的有效管理嚴重依賴于信息化平臺，只有借助于信息化平臺，才能夠更好的去分析企業現金流情況，并制定有效的現金流管理管理策略。目前我國很多企業在財務信息化建設方面落后，缺少基本的信息平臺，這導致現金流管理受到了很大的負面影響。實踐證明在沒有信息平臺的背景下，企業很難對做到對現金流管理信息的實時監控，再然也就難以發現潛在的現金流管理風險進行預警。往往等到現金流發現問題的時候，再想彌補就已經來不及了，從而給企業帶來巨大的損失。

三、企業現金流管理策略

針對企業現金流管理中存在的各種問題，本文認為企業現金流管理方面需要統籌兼顧，針對各種問題，制定出來更加有效的應對策略，從而實現現金流管理水平的提升。

1.樹立正確管理理念

企業要樹立正確的現金流管理理念，在正確理念的引導下開展現金流管理工作，現金流管理理念關鍵是要樹立收支兼顧、規范管理的理念。手指兼顧是指不僅僅要注重對于現金流入的管理，同時還要對現金流出管理給予關注，盡量減少不必要的現金支出，對于投資支出要注重效益評估。規范管理理念是指現金流管理必須要走制度化、規范化的路徑，完善相關制度，從而實現現金流管理水平提升。

2.提升預算管理效力

在現金流流預算管理方面，企業需要在預算編制以及預算執行方面不斷努力，現金流預算編制中要注意對于企業經營發展的全方位分析，注意把握與現金流預算編制密切相關的信息，從而確保現金流預算編制的科學性。在現金流預算執行方面，需要企業提升預算執行的剛性，制定獎懲措施來對于預算執行不力進行追責。通過上述兩個方面的努力，來實現現金流預算管理在現金流管理中作用的充分發揮。

3.加強信息化建設

企業在現金流管理水平提升方面，必須要高度重視信息化建設，以信息化建設作為企業現金流管理水平提升支撐點。在信息化建設中，企業一方面要注意財務軟件的選擇以及引進，尋找貼合企業實際情況的財務管理信息系統；另外一方面要加強信息化人才隊伍的建設，引進專業人才以及加強相關人才的培養，從而運用好財務信息系統，并有效提升企業現金流管理水平。

現金流管理對于企業的重要作用決定了企業管理中必須要高度重視現金流管理，而考慮到目前企業現金流管理中存在的種種問題，需要企業在樹立正確現金流管理理念的前提下，重點做好現金流預算管理以及信息化建設兩方面的工作，從而為現金流管理的改善提供堅實的基礎。（作者單位：遼寧城建集團有限公司）

參考文獻：

[1]劉惠麗.我國企業現金流管理存在的問題及對策研究[J].工業技術經濟，2012年3期.

篇(4)

關鍵詞 房地產項目 現金流 一體化管理

激烈的競爭環境迫使不少中、小房地產企業在發展中越來越重視對現金流的管理，但由于缺乏前瞻性或者缺乏統籌，給項目的持續開發帶來資金困擾，經常臨時到處籌資來彌補支付缺口，影響工程進度，甚者造成爛尾樓、公司破產。針對這一問題，房地產企業需要提高現金流的管理水平，以此促進開發項目的順利完工和交付，避免出現賬面盈利而實際現金流凈流出的局面，使得企業難以持續發展。

一、決策階段的現金流管理

房地產企業在決策階段做好現金流的預測比較關鍵，包括項目開發各階段的現金流出和現金流入。科學、合理的現金流預測對項目的投資決策起著至關重要的作用，特別是對現金流入的客觀預測，預測不當可能導致決策不當，項目整體現金凈流入才有投資的必要；科學、合理的現金流預測為企業提前做好階段性籌資、有效開展增收節支等工作提供依據。在決策階段，房地產的現金流管理主要需要解決以下三個方面的問題：

一是投資決策。主要是指項目是否具有開發的價值，企業的發展情況是否能夠提供項目所需要的開發資金。而投資決策就是通過投資運營、成控、銷售及財務等部門通力合作，綜合各項因素，計算出項目的收益率、所需資金以及回收期等，從而為領導決定是否開發該項目提供決策依據。科學合理的決策在一定程度上能避免項目開發過程中出現資金缺乏的情況，也能保證房地產項目的質量。

二是土地報價。這是房地產開發最先需要關注的一個重要問題。近幾年來，我國土地出讓制度得到完善，對于土地的競爭也形成了制度，在這樣的情況下，對于土地的預測價格就不會出現很大的差距。為此，現金流管理的相關人員，不僅需要了解公司的資金情況，還需要了解土地市場政策，這樣才能在土地報價中取得勝利。

三是方案調整。制定一個完整的方案是開發房地產項目必不可少的，并且要不斷的根據具體情況的變化進行方案調整，以便能夠減輕資金帶來的壓力，也降低了項目開發的風險，能夠保證現金的平緩流動。因此在決策階段，房地產現金流管理人員必須要多次調整開發方案，通過方案修改，確定開發價值。決策階段，必需要對信息進行全面的掌握，了解現金流所有的要素信息，之后再根據開發的項目的具體情況，對信息進行加工和修正，最終形成一個完整的房地產開發項目現金流管理的模型。此外，還需要加之注意的是，決策階段的現金流管理不是簡單的修正，而應該是動態的現金流管理。這就需要現金流管理人員在進行管理時做到以下幾點：首先，必須使房地產企業各個部門的信息達到對稱，絕對不容許存在大的誤差。其次，要明確現金流管理模型的編制過程十分復雜，必須按照一定的流程進行制作，進行定位報告后才開始進行各項預測，這樣才能保證得到的管理模型確實可行。最后，在決策階段中，預測現金流是重要的一部分，因為預測具有很大的不確定性，因而需要現金流管理人員不斷的隨著公司的發展和房地產市場變化進行合理的調整。

二、實施階段的現金流管理

在房地產項目開發的實施階段中，開發成本是現金流管理所涉及的重點。開發成本包含的內容很多，如土地的成本，前期工程成本、建筑安裝及基礎、配套設施的成本以及項目管理的成本等。決策階段就對所要花費的資金做預算，在實施階段要將兩者進行對比，以此發現預測所存在的誤差，為房地產企業其他項目開發起到積極的作用。決策階段所形成的現金流管理模型是實施階段的依據，在實施階段，現金流管理人員需要根據實施階段的具體情況進行不斷的調整，這樣才能保證決策階段所制定的現金流模型才能適應實施階段的要求。在房地產開始實施的階段，現金流會與決策時期的預算存在較大的差別，但這種誤差會在項目不斷發展中逐漸縮小。因此，就需要對項目實施階段進行管理，一方面要對成本進行控制，這必須貫穿于房地產項目開發的全過程。要時時對比決策階段的預測成本和實施階段的現金流的成本之間的差異進行對比，規劃和控制成本構成的全部要素，這樣才能最大程度的保證房地產項目開發的最大利潤；另一方面，房地產項目開發還需要通過房屋預售來解決開發所存在的資金缺口問題，通過預售加速資金的回流。分析促銷的效果，控制好成本，并加速資金的流入，使現金流趨于平衡。

三、完成階段的現金流管理

（一）目標評估

目標評估是指在房地產項目開發現金流管理中對開發的成本和開發帶來的收入進行計算，并且隨著房地產項目的進程不斷考核項目開發所涉及的全部現金流，要將決策階段與實施階段的目標進行對比，這樣才能對房地產項目的實施進行評估，確定投資決策是否合理，房地產開發項目是否完成了開發之初所要達到的目標和獲得的利潤，這樣才能判斷房地產項目開發的成功與否。

（二）過程評估

房地產項目開發中的現金流管理就是利用不斷出現的現金流信息進行項目開發所使用到的現金管理的過程。對現金流管理的過程進行的評估，實際上等于對整個房地產項目開發的現金流管理效率進行了一次總結，也是對現金流管理的作用的評價。要對現金流管理過程進行評價，就需要現金流管理人員記錄下現金流管理的每個環節，這樣才能在仔細檢查后做出評價。現金流管理的過程十分復雜，因而評估內容很多，這主要包括決策階段現金流的主要流向，流量大小等，這些科學與否直接決定了決策階段預測的效果。此外還有對實施階段的評估，這主要包括項目收支記錄，核算進行的頻率、制定可行的危機管理制度以及是否有危機處理措施等等。

（三）影響評估

現金流管理是一項復雜的工作，在執行過程中也會遇到很多問題，受到許多因素的干擾，只有對現金流管理的影響因素進行分析和評估，才能保證現金流管理的正常進行。其中對現金流管理產生影響的因素主要有以下幾個方面：一是宏觀因素，主要是指房地產項目開發所處地區的經濟、政治以及社會的發展情況等。二是地區因素，這主要是指城市將來發展的方向，城市的管理體制以及規劃方案的變動，對于房地產政府提供的政策以及住房的飽和程度等。三是外部因素，這主要是指投資的地產項目周邊的環境狀況，首先考慮交通是否便利。其次是周邊是否有完善的配套設施。再次考慮是否在潛在的用戶以及用戶的需求。最后，為了保證項目的順利完成，還要考慮施工隊伍的能力以及供貨的能力等。四是內部因素，這就要房地產項目開發的企業保證擁有合理的組織架構、完善的管理體制、優秀的管理團隊、廣闊的融資渠道、優秀的建筑方案以及強大的資金支持等，內部因素是房地產項目開發的重要因素，只有把握好這些因素，讓它們對現金流管理起積極作用，才能使房地產項目開發取得成功。

四、結束語

現金流管理在我國的房地產企業中十分重要，只有做好現金流管理，才能為前期的決策提供參考，為實施階段提供保證。要提高管理人員的現金流動態管理意識，房地產企業需要針對開發項目制定有關的管理措施，這樣才能使現金流管理得以真正的貫徹和落實。

參考文獻

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關鍵詞 煤炭企業 現金流管理

一、現金流量管理概述

（一）什么是現金流管理

現金流管理指將現金流量作為管理的中心，圍繞企業經營活動、投資活動和籌資活動構筑的管理體系，對當前和未來一定時期內先進流動在數量和事件安排方面所作的全面的預測與計劃、執行與控制、信息傳遞與報告以及分析與評價 。現金流管理的具體內容既包括與現金流量預算的分工組織體系有關的一些列制度、程序安排及由其實施的預測與計劃系統和由收賬系統、付賬系統和調度系統構成的執行與控制系統。

（二）現金流管理要把握的要點

現金流管理是一種全面而系統的管理活動，由組織系統、運行系統和監督系統三大系統組成。實現現金流管理必須把握五個要點：

1、以企業價值最大化為最終目標。企業財務管理的目標是企業價值最大化，現金流管理作為財務管理的重要組成部分，在進行有關決策時，一定要遵守符合價值創造導向的原則。

2、綜合運用各種管理手段。管理手段通常包括預測、決策、預算、控制、分析等，企業在進行現金流管理時必須綜合運用上述手段，統籌安排企業的經營活動、投資活動和籌資活動，方能實現企業價值最大化的目標。

3、貫穿整個管理活動。企業財務管理內容一般可概括為資金及其流轉，包括籌資、投資和利潤分配，而無論籌資、投資或利潤分配均以現金為紐帶，現金是企業資金流轉的起點和終點，所以應將現金流量管理貫穿于企業經營活動的全過程。

4、充分考慮風險因素?，F金的流入和流出受多種因素的影響，存在很大的不確定性?，F金流量管理不僅要重視現金流的數量，還要考慮現金流量的時間分布（貨幣時間價值原則）以及現金流量的不確定性（風險管理）。

5.以制度作保障。再好的管理模式也必須落實到制度才可能取得效果，對現金流量管理各個環節的責任人員、工作流程、工作要求，以及獎懲措施都要通過制度予以明確，要形成一套職責清晰、管理規范、制約有力的制度體系。

二、我國煤炭企業現金流情況

（一）煤炭企業的現金流

企業現金流主要由三大部分組成：經營活動現金流、投資活動現金流、籌資活動現金流，企業正常經營、資本運作過程中的現金流量變化都反映在其中。

1、經營活動現金流。經營活動現金流是企業現金流的基礎，它是了解企業資金活動的窗口，主要從兩個方面來進行分析：①對體現企業獲取現金能力的凈流量大小的分析；②對體現企業獲取現金效率的流出流入比得分析。對煤炭企業而言，經營活動現金流事關企業的生存和發展，是非常重要的一個指標。從總量上分析，經營活動現金凈流量必須大于當期計提的固定資產折舊、井巷及維簡費、安全費用、村莊搬遷費、塌補費用等非貨幣性支出費用。以前，煤炭企業固定資產、安全投入嚴重不足，給生存帶來諸多隱患。從2004年開始，煤價的上漲帶動貨款回收良好，使得經營活動的現金流有了很大的改善。但由于煤炭企業的特殊性，在設備更新和安全方面都必須有一定量的投入，以保證生產效率和生產安全。另外，為了發展就必須不斷擴大開采領域，這就伴隨著村莊搬遷、塌陷補償和井下施工等一些列的資金支出。煤炭企業的經營現金流注定要高于一般企業。

2、投資活動現金流。一般而言，投資活動的現金流量凈額為負數，但若結合前后各期的現金流量來評價投資的收益，投資活動的現金流量凈額也有可能為正數。根據國家大煤炭集團的戰略，煤炭企業積極進行擴張整合，資本運作資金投入量大，投資活動現金流量持續上升。同時，處于自身發展的考慮，煤炭企業也需要投入大量的資金。因此，煤炭企業投資活動的現金流量凈額一般為負數。為緩解企業的資金壓力，在進行投資時，可以考慮將貨幣性投資與實物投資相結合，盡量較少現金流出量。

3、籌資活動現金流?；I資就是向企業輸血。企業籌資有直接融資和間接融資兩種途徑。目前，煤炭企業正處于發展的擴張期，資本性投資額較大，籌資額比較高，且多通過銀行貸款的間接籌資渠道。銀行貸款籌資帶來的一個后果就是企業定期還息的壓力。但總的來說，企業籌資活動產生的現金流量凈額多為正數。

（二）煤炭企業現金流管理困境

1、存貨庫存結構不合理，存貨周轉率低。在煤炭企業的流動資產中，存貨所占比重非常高。相比其他流動資產，存貨流動性較差，在經濟形勢時尤其如此。較高的存貨水平，一方面占據了大量的資金，另一方面保管這些存貨也需要支付較大數額的倉管費，勢必加重了企業的費用支出，抵減了企業利潤。而且，若存貨長期積壓，企業還要承擔煤炭價格下跌的風險。

2、預算資金的使用效果評價缺失。煤炭企業市場需求量大，現階段仍處于賣方市場，因此管理層的注意力往往集中在煤炭生產以及生產效率的提高上面。設備的大量更新、采購，必然會弱化企業對預算資金的使用監督及效果評價，這一缺失不能保證資金在使用環節的有效性，必然會影響到企業的現金流管理。

3、對現金監控管理存在漏洞。煤炭企業對現金的需求量大，但由于一些企業對現金管理的認識不足，重視不夠，缺乏對資金的嚴格管理，因此在許多企業存在著一個誤區，認為持有的現金越多越好，這就導致大量的閑置資金，無法最大化的發揮資金效率。

三、煤炭企業現金流量管理的對策及建議

（一）增強現金流量管理的核心地位觀

財務管理是企業管理的核心，資金管理是財務管理的核心，現金流管理是資金管理的核心，充分認識到這點，是企業在市場經濟條件下謀求發展、化解資金矛盾以及生產運營活動正常進行的需要。在當前的經濟形勢下，煤炭企業必須立足于長遠發展，提高認識，增強現金流管理在企業管理中的核心地位，加強對企業財務人員的培訓和深造，幫助其學習、掌握最新的財務知識，提高現金流管理質量。在引入戰略投資時，應考慮資金的使用成本，要盡量降低資金的占用率，提高資金的使用效率和回收率。同時，現金流的風險管理也是非常重要的。及時與客戶、供應商溝通，與其保持良好的合作關系，減少現金流出增加現金流入，確保企業資金安全、流暢 。另外，還應根據國內、國外經濟形勢、宏觀政策的變化及時調整企業現金流管理策略，實現企業動態管理，保證企業適應經濟環境的變化。

（二）建立完善的現金流管理模式

1、設立核算中心系統。核算中心系統的建立，對企業不同賬戶之間的合并提供了便利，方便財務人員對企業現金流概況的了解，及時發現漏洞，同時也有利于企業成員提高對現金的使用效益。

2、建立完善的評估機制?？紤]到在企業內部形成一種你追我趕的競爭意識，提升企業的發展空間，在企業總部和各分公司建立完善的評估機制算得上一個好的選擇。一方面，可以督促企業在現金流的管理上更為規范、合理，防范資金風險的發生。另一方面，內部競爭對各分公司起到了很好的促進作用，有利于發掘企業的發展潛力。

（三）建立并完善現金流內部控制制度

煤炭企業現金流量大，并且其經營活動中現金流動所涉及的領域面廣，因此，為了保證企業的資金安全，建立并完善現金流內部控制制度是非常必要的。在制度建立之前，各管理層的領導應積極支持和配合，明確自己在現金流內部控制中的職責，履行各自的義務，與其他部門之間互相幫助、互相監督。具體而言，企業的現金流內部控制制度應包括：①授權審批制度，要求明確各會計工作人員的權利范圍、工作程序、責任義務等內容，管理層和相關工作人員必須在各自的權利范圍內合理地行使職責，不得越權行事。②合理設置崗位。在企業工作人員的崗位配置方面，應該堅持分離不相容崗位、杜絕一人多職、職責范圍不重疊的原則，在企業內部形成一種相互制衡的機制。③建立現金收支流程制度。根據煤炭企業的業務特點，針對現金流入和支出建立相應的控制程序，使得企業資金流向明晰，減少現金的不合理使用，保證企業資金安全。④備用金制度。在各部門之間，應該有明確的申請批準程序、適用范圍，對于備用金的管理，應該由專人定期清點。

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關鍵詞：高新技術企業 現金流 管理

伴隨著財務管理的發展，業內逐漸形成了“現金至尊”的說法，加強對現金流的管理逐漸得到企業管理者的重視，并且通過對企業現金流的管理進行企業價值的管理。由于當前企業的發展目標是利益的最大化，而現金流自身的獨特地位被認為是實現企業價值的源泉和企業發展的命脈，其管理的好壞成為影響企業管理活動的重要因素，如果企業的現金流出現問題往往會造成企業的破產，只有通過有效的管理促進企業現金流的健康運轉，才可以促進企業的順利健康發展。而由于企業的不同往往采取不同的現金流管理模式和方法，其中隨著高新技術企業的迅猛發展，逐漸成為促進國民經濟增長的主要力量。因此，為了進一步優化高新技術企業的發展結構，需要加強對其現金流的管理促進其健康發展和壯大。

一、高新技術企業現金流的特征分析

（一）其現金流具有極強的不可預測性

高新企業的發展不同于其他產業，因為其獨特的技術風險增加了其研發、生產和銷售的風險，同時隨著市場競爭的不斷加劇增加了企業的風險，使企業的現金流充滿了不可預測性，主要表現在以下兩方面：其一，增加了現金流入的風險。如果企業在發展過程中未能及時收回充足的現金，定會造成企業產品的失敗和企業現金鏈的斷裂讓企業出現夭折。同時，高新技術產業研發期加長和創新難度的提高，而產品的生產周期卻在縮短，導致企業在還沒有收回前期的投入的情況下產品卻已經淘汰，給企業造成現金流缺口，增加了現金流的風險；其二，難以對現金流進行預測。由于高新技術企業的研發過程復雜和頻繁，導致企業的現金流變化頻繁，給企業的現金流工作帶來了困難。同時，伴隨著新技術和新產業的出現，高新技術產業在發展過程中極易出現現金需求的突增，打破企業原有的現金預算。

（二）需要擁有大量的現金

由于高新技術產業研發過程的復雜和現金流的波動性，需要企業具有充足的現金進行不斷的投資。另外，高新技術企業自身獨特的資產結構，導致其可用于抵押的有形資產有限，加之投資的高風險，導致企業難以獲得充分的融資，為此就需要企業自身留有充足的現金。

二、 高新技術企業現金流管理存在的問題

（一）缺乏對現金流管理的正確認識

部分高新技術企業只是按照相關規定進行現金流量表的制定，但是并沒有正確認識到制定現金流量表制定的實際意義，導致部分高新技術企業忽視現金流的管理的重要作用，沒有真正利用現金流管理工作為企業的發展提供幫助。

（二）現金流管理工作形式化

主要表現在部分高新技術企業在進行現金流管理工作時只對日常流量和現金預算進行管理，沒有充分考慮企業的發展需求，導致高新技術企業沒有養成好的現金流管理能力。另外，高新技術企業現金流的強流動性和現金流管理工作的形式化，使企業的財務風險較高難以形成好的財務調整結構。

三、如何促進高新技術企業的現金流管理

（一）增加高新技術企業的現金流儲量

其一，實現對現金留存的保持。對于進入成熟期的高新技術企業往往會存在充足的閑置資金，為此企業可以在保證正常運營的前提下，運用閑置的資金進行股票的回購；其二，對籌資現金流的優化。在籌資現金流的初期，企業可以利用自身的儲蓄和爭取政府部門的撥款，實現對籌資的資金進行優化。在籌資現金流的中后期，企業要對外部融資進行限制，實現現金流和經營的合理匹配，采用合理的現金流籌資方式，實現企業效益的提升；其三，增加企業現金流的循環?？梢酝ㄟ^對應收賬款回收期進行縮短和應付賬款付款期的延長加強企業現金流的循環，其中可以通過以下步驟進行操作：首先對客戶進行深入的調查和分析，避免壞賬的出現；其次，對信用政策進行調整，選擇最優的信用政策；其次，加強對應收賬款的管理工作；最后，建立和完善催收政策。

（二）確定最合適的現金持有量

企業在日常的發展中要持有一定數量的現金來滿足自身的交易、投機和預防意外，如果企業自身的資金持有量不足會導致企業的日常開支出現問題，甚至會影響生產活動。但如果企業自身的持有的現金過多，會導致企業的資金出現不必要的閑置，難以獲得效益的最大化，給企業帶來不必要的損失。為此，企業要對自身的現金持有量進行控制，使其在滿足日常開支的前提下，加快企業的現金流動速度。一般情況下可以通過存貨模式研究、成本分析模式和因素分析法模式等方法幫助企業確定最合適的現金持有量。

四、結束語

隨著經濟的發展，企業管理者逐漸認識到現金流管理工作的重要性，并積極采取有效的措施提升現金流管理工作的質量，但是面對當前高新技術企業現金流管理工作的落后，需要研究者加大研究力度，提出積極有效的措施解決高新技術企業現金流管理工作中的問題。

參考文獻：

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關鍵詞現金流管理中小企業現金流風險

1關于中小企業現金流管理問題的調查

一個企業想要持續經營，靠的不是損益表上的高額利潤，而是必須保持良好而又充足的現金流量，否則就會引發財務危機，甚至導致破產。中小企業的資金鏈本來就比較脆弱，稍有不慎，就可能會招來滅頂之災，中小企業優化現金流管理的重要性可見一斑。為此我們設計了調查問卷，走訪調查了武漢10家中小企業，了解目前中小企業現金流管理的現狀。

本次調查共分兩部分，第一部分是關于被調查者基本情況，第二部分是關于對現金流量管理的認識及管理措施。對于調查題的設計，我們采取專家論證和小范圍內預調等形式，以確定表述清楚，被調查者容易理解和回答。我們主要采用了集中問卷調查方式，共發放調查問卷300份，回收問卷260份，回收率87%，其中有效問卷248份。問卷調查范圍涉及行業主要包括化工業、冶金業、服裝業等制造業，既有內貿企業，也有外貿企業，因此，我們的調查研究具有一定的代表性。

從調查結果看，被調查者從事財務工作的占60.79%，從事生產管理工作的占13.51%，從事銷售與采購工作的占15.8%，其他工作的占9.9%；被調查者職級為單位中層管理者的占58.6%；職稱在中級以上的占72.6%。這些情況表明，被調查者工作經驗比較豐富、閱歷較深、思想較成熟，對現金流量管理重要性及本企業現金流量管理措施的認識與體會比較到位，能比較可靠地保證本次問卷調查的效度（調查質量）。

2目前我國中小企業現金流量管理現狀

由于調查企業的選擇及調查題設計存在一定的局限性，我們雖不能以上述調查結果斷然做出任何保證性的結論，但其某個方面或某個層面，值得我們關注與思考。

根據我們對武漢地區10家中小企業實際調查研究發現，目前中小企業在現金流量管理方面的現狀不盡人意，主要表現為：

2.1缺乏對現金流量的重視

企業生產、采購與銷售人員對現金流量管理缺乏基本的認識，認為現金流量管理是企業財務人員的事情，與自己關系不大。采訪中大多數企業很少對現金流量進行預測，因此造成大量的半拉子工程和投產后因無流動資金而停產的項目。有的企業為了維持生產，持續大量地向銀行借款，形成固定資產折舊和利息費用同時加大，以致長期虧損，使企業陷入癱瘓狀態。

2.2資金使用不合理，效率低下

一方面，把過多資金用于長期項目，致使流動資金補償不足，幾乎全部以流動負債來維持運轉，財務風險陡增；另一方面，企業間相互拖欠較為嚴重，應收賬款收不回來，企業支付能力嚴重匱乏，“三角債”問題始終沒有得到根本解決?，F金流轉不暢又造成了企業高額庫存，生產經營無法平穩進行，直接影響到企業的持續經營能力。

2.3缺乏對融資環節的有效控制

企業對資金需要量及融資風險沒有科學認識，盲目認為融到的資金越多越好，從而忽略了資金的使用時間價值和企業資本結構的合理比例，使企業陷入過度負債或借新債還舊債經營的惡性循環之中。

2.4缺乏信息反饋機制

一些企業對現金流量管理缺乏事后控制，并沒有從資金的使用、籌集過程上觀察出市場動態。因此無法擇其優、去其弊，為新的現金流量循環運動提供借鑒。

3中小企業優化現金流管理的對策

3.1明確現金流管理的目標

為實現有效現金管理，企業應制定如下的現金流管理目標：一是能有效實施企業各項經營管理活動；二是控制企業現金流量，合理配置和利用資源創造更大的企業價值；三是加大企業應收賬款的回收力度，延緩應付賬款的交付周期；四是最大化各項收入，最小化各項生產、銷售及存貨成本；五是充分利用企業現金盈余，加強投資活動，縮短投資回收期限。

3.2完善制度建設，實現現金流的安全穩定運營

3.2.1建章立制，確保資金使用安全

一是按照國家有關規定制定企業具體業務流程中的資金管理制度及崗位職責規范，預計資金的流入與流出量，與企業年度財務預算相比較，強化企業的現金回款能力和跨年度往來款項的支付能力。二是嚴格賬戶開立、變更、撤銷的審批制度，對防止形成資金沉淀、避免產生不安定因素有明顯效果。三是規定資金計劃管理辦法，建立健全資金付款計劃制度及流程，嚴格按計劃付款。

3.2.2明確和規范資金審批流程及使用制度，避免資金體外循環，提高資金的利用率

明確資金使用審批程序和權限，嚴格按照資金付款審批流程操作，資金支付審批權限公開透明，有效避免越權審批。企業要嚴格執行收支兩條線，建立資金使用審批制度和辦法，做到大額資金必須集體決策。

3.3規范和完善現金流的各種控制活動

3.3.1現金預算的編制

目前最好的現金預算編制方法就現金收支法，企業通過現金預算的編制全面反映和揭示企業現金流入、現金流出、現金多余或現金不足等內容，并對現金不足部分制定籌措方案，對多余部分制定利用方案。通過現金預算的編制，企業應對本單位面臨的風險進行全面審視，從而全面促進各單位管理水平的提高。

3.3.2現金流入、流出的控制

對現金流入、流出的控制應當在分析現金流入、流出各環節的基礎上，對關鍵控制點或關鍵控制部位進行控制?，F金流入、流出的控制包括授權審批、不相容職務分離、文件記錄、獨立檢查等。對企業現金流入、流出的全過程必須由獨立于現金流入、流出各事項的單位或部門進行監督檢查，保證現金流入、流出的真實和合法。

3.3.3現金資產控制

對現金資產的控制主要包括接觸性控制、相關職務的分離、職工素質控制。對擔任庫存現金和銀行存款等現金性資產管理的人員，應當由作風過硬、誠懇踏實的員工擔任應當定期盤點和監督。

3.3.4現金流的日常控制

包括加大應收賬款的回收力度，延緩應付賬款支付，保持最優的存貨儲存量，減少生產經營過程中的無為的浪費。企業對外清理回收款的重點應該是時間較長、風險較高、難度大的應收賬款，對內積極清理內部的“三角債”，以加快企業現金周轉。

3.4加強措施防范企業現金流風險

3.4.1成立獨立的風險管理機構

條件允許的情況下，中小企業應建立獨立的風險管理機構，機構的成員主要來自于財務、審計、市場等部門，對企業經營管理所面臨的各方面風險均應進行管理和監控。規模較小的企業成立風險管理機構不太可能，但可成立風險管理委員會，定期或不定期地對企業現金流的各種風險進行分析與評估，并提出風險分析報告。

3.4.2建立現金流預警體系

為有效地化解現金流風險對企業生產經營的影響，應當建立現金流風險預警體系，可以使用總資產周轉率、應收賬款周轉率、資產負債率、銀行借款總額、銀行信用額度等指標構筑現金流風險預警體系模型。當現金流偏離正常狀態時，對可能造成損失的條件進行分析和判斷，估計風險事件的概率和后果，了解企業可能面臨的現金流危機，通過現金流預警系統來動態追蹤和識別企業在生產經營過程中忽視或沒有覺察出的現金流風險并及時做出預警。

3.4.3評估與防范現金流風險

企業應當對風險進行定量和定性分析。對現金流的定量分析，應根據財務報告和內部信息系統提供的其他專門現金流量資料進行。在進行定量分析的同時，應當進行風險的定性分析，以補充定量分析的不足，而且有時候定性分析比定量分析更有效。企業的專門風險管理人員應結合對現金風險的定量和定性分析，提出專門的分析報告，對現金流風險做出綜合評估，提供決策者參考。

參考文獻

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