風險管理論文

序論：寫作是一種深度的自我表達。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內心深處的真相，好投稿為您帶來了一篇風險管理論文范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創作。

風險管理論文:談企業風險管理文化構建研究

摘要:筆者結合傳統市場營銷理念及互聯網技術,闡述了網絡營銷的方式,并就其目前所存在的問題提出相應的對于策。

癥結字:電子商務;網絡營銷;戰略

網絡營銷的內涵與特征

一籠蓋區域無比廣泛

傳統的市場營銷常常遭到地域限制,良多好的產品因為種種緣由局限在出產地周圍的市場,沒法被更多的人了解并購買。國際互聯網無國界與區域的限制,因而,網絡營銷輕而易舉就打破了地域限制,是1種極為開放的、籠蓋規模極為廣泛的營銷流動。企業的產品推行可以通過網絡達到世界上任何1個網絡用戶終端,吸引其注意,從而擴展企業及其產品的知名度,發掘出更多的潛伏顧客。這樣,企業的市場就成為真實的全世界化市場。

二轉達信息無比迅捷

在傳統的市場營銷流動中,企業要將新的產品信息或者企業新的動向等轉達給消費者常常要經由比較繁瑣的程序,會遭到時間空間的限制,因此時效性會差1些。而網絡營銷在轉達信息方面不受時間空間的限制,可以在任什么時候間任何地點輕松地將需要轉達給顧客的信息及時地讓顧客了解到。比如,在二00七年購買基金的熱潮中,基金公司就是有效地應用了互聯網,將各種信息及時給受眾,使受眾在第1時問內對于相干情況有所掌握,從而指點自己的下1步行為。

三能夠與顧客有效互動

在傳統的市場營銷流動中,顧客常常處于被動接受企業產品的地位。企業患上到的顧客反饋不足,與顧客互動性較差。網絡傳布不同于紙質媒介或者是音頻視頻傳布,網絡傳布的1大特性就是信息溝通的雙向性。網絡營銷中,既有企業而向顧客的信息傳布,又有顧客對于企業的信息反饋。這樣的雙向溝通無疑會使顧客加深對于企業產品的了解程度,同時也使企業更有效地掌握顧客的需求,從而更好地實現營銷“以顧客需求為中心,”的目標。

四大大降低交易費用

在傳統的營銷方式中,產品從出產到宣揚包裝再到市場流通,其中環節較多,附加的本錢也就較大。

相比較,網絡營銷大大降低了交易費用,通過網絡營銷,商品交易患以直接進行,交易環節大為減少,交易本錢隨之降低。例如某些網上賣書的網站,不用在全國各地租場地,不用大量的人力實地賣書,其圖書就賣到了全國各地。這其中場地費、人力費和相干消耗費大為降低。而且,讀者不用出門,采用貨到付款的方式,在家就可購患上所需書籍。這對于于讀者來講,既省去了出門選書的時間以及路費,還可享遭到低于市場價的優惠,無外乎愈來愈多的人青睞于網上購書。

五提出個性化出產需求

在傳統的市場營銷中,企業的營銷產品常常是大范圍出產的同類產品,用以知足1個相對于顧客群體的需要,對于顧客的個性化需求難以知足。

網絡營銷使企業知足顧客個性化需求成為可能。通過網絡,顧客可以把對于產品的請求及時告訴企業,然后再通過網絡向企業下定單,企業再依據定單的請求進行出產。比如戴爾電腦公司就是由顧客依據自己的實際需要在網上自主選擇所需要的電腦配置,然后公司依據顧客所需,安裝電腦并送貨上門。

二.網絡營銷的幾種方式

二.一應用網站營銷

這是網絡營銷最基本的方式。企業可以樹立自己的網站,在網上宣揚自己的優勢產品,構成網上品牌。企業的網頁在制作上要能夠吸惹人,內容應時時更新,在宣揚自己的同時可為顧客提供與產品相干的小知識等,豐厚網上內容。同時,開設專門的與顧客互動的版面,更好地傾聽來自顧客的聲音,還可以與其他網站做友誼鏈接,擴展企業的知名度。

二.二應用搜尋引擎營銷

跟著互聯網的發展,網上信息浩如煙海,走訪者要想找到自己所需要的信息通常要依托搜尋引擎。搜尋引擎是1種網絡站點推行工具。企業可以通過付費的方式,在搜尋引擎上注冊排名靠前的癥結字。這樣,走訪者在使用搜尋引擎時,就會比較容易看到該企業的相干信息。企業的網站建設患上再好,若沒有好的引擎把走訪者引進去,該企業網站的點擊率必然會遭到影響。

二.三應用電子郵件營銷

跟著互聯網的普及,電子郵件成為良多單位以及個人與外界交換的1個首要方式。電子郵件擁有利便、快捷等優點,因此,良多企業已經經把電子郵件作為營銷的1個手腕。企業在出售產品時,可以在客戶資料欄中留下客戶的電子郵件,這樣,企業就能夠通過電子郵件把新產品的介紹發給顧客,可以應用電子郵件對于顧客作回訪,從而有效地與顧客溝通。比如,有1家出產家電的企業,按期向顧客發送有關產品的信息,在節日的時候還會通過郵件給顧客發送問候。時間久了,顧客不禁自主地就會對于這家企業發生情感依賴,從而更愿意購買該企業的產品。

二.四應用博客營銷

博客是1種新的網絡傳遞工具,企業可以試著用博客來進行營銷,博客擁有自主性、同享性等特色。企業的博客內容應以知識性、引導性為主,同時將顧客的反饋在博客上。此外,企業可以應用別人的博客為本企業宣揚。比如,可以在本行業專家的博客上附加自己企業以及產品的信息等。

三.網絡營銷中所存在的問題及對于策

三.一網站保護跟不上顧客需要

目前,良多企業盡管開設了自己的網站,但因為觀念及人材等緣由,網站后續建設及保護跟不上。打開網站,僅僅有企業的介紹,內容過于單調,沒有新聞版塊,沒有與顧客互動的版塊,沒有相干鏈接,顧客能患上到的有效信息少之又少。這樣的網站對于于營銷是沒有甚么意義的。

對于策:有實力的企業可以在企業內部樹立專門的電子商務部門,由專業的人材負責網絡保護,時時更新內容,并配合其他部門做好接管顧客網上定單以及網上購買的工作。

三.二受眾群體層次不夠廣泛

互聯網作為1種新的技術,還沒法在全部人群中患上到普及。最顯明的表現是中青年上網者占多數,老年人上網者居少;城市人群上網者占多數,農村人群上網者居少。也就是說,上網比例較大的人群集中在城市里的中青年中。因而,企業在行網絡營銷時必定要斟酌受眾群體的特征。

對于策:企業在布署網絡營銷戰略時,必定要依據實際情況進行。如果企業的出產產品是老年人的保健品或者農用產品,就不合適在網絡營銷上大下工夫。在這類情況下,網絡營銷只是1種很不首要的附屬營銷手腕,企業仍應以合適本企業的傳統營銷為主,待互聯網進1步普及以后,再逐漸加大網絡營銷力度。

三.三網上購物顧客支付比較難

目前,網上購物的支付手腕有:郵局匯款、開設網上銀行、貨到付款等。因為種種緣由,郵局匯款依然是主要支付手腕。對于于顧客來講,這在無形中又加大了顧客的購買本錢,容易讓顧客發生抵牾心理,對于于企業的營銷會有不利影響。

對于策:企業可依據實際情況,努力創立讓顧客感覺更加利便的支付方式。固然,這在必定程度上有賴于銀行的電子化發展。企業可與銀行加強合作,在技術的不斷發展中找出便捷而有效的支付方式。

三.四顧客疑慮心理較重

俗語說眼見為實,消費者在進行網上購物時,通常會有疑慮心理,這個產品真的像介紹的1樣好嗎?把錢匯出后能不能按時收到貨呢?種種顧慮使患上消費者仍是愿意親臨商場購買,圖個心里塌實。

對于策:企業首先要通過傳統營銷方式樹立企業的品牌形象,通常名牌企業更易讓人相信,從而可以減輕顧客的疑慮心理。

其次,企業在網上宣揚介紹產品時要量力而行,不能夸張其辭,讓顧客發生不相 符事實的太高指望值,指望值越高越容易絕望。1次絕望就會影響到下1次的購買。再次,及時做好網上定單的處理工作,企業內應當有專人來負責處理網上交易這方面的工作,接到定單后不能擔擱,貨發出后要及時與顧客聯絡。

綜上所述,網絡營銷是1種新的營銷方式,企業1方面要立異營銷理念,踴躍發展網絡營銷;另外一方面,在網絡營銷的進程中要結合本企業實際進行,以收到實實在在的效果。

風險管理論文:實現危機管理向風險管理的超越

加強工程風險管理是政府進行社會管理的一項重要內容,要牢固樹立風險意識,建立風險的全過程監控機制。這是建設部副部長黃衛在日前舉行的“全國地鐵與地下工程技術風險管理研討會”上提出的要求。他強調,必須深化政府管理理論研究,實現從傳統的政府危機管理向政府風險管理的模式轉型與超越。

6月18日至19日,由中國土木工程學會、建設部質量安全與行業發展司、北京市建設委員會共同主辦2005全國地鐵與地下工程技術風險管理研討會在北京召開。來自不同行業、不同專業、不同部門的專家和學者,圍繞地鐵建設與地下工程風險管理的理論與應用的最新進展,就如何加強地鐵與地下工程建設風險管理,如何建立風險控制機制進行了廣泛的研究與深入的探討。黃衛在會上指出,我國地鐵建設目前正處于高速發展時期,3~4年就要建成一條20公里的線路,世界其他國家還沒有每年建設20~40公里,甚至100公里地鐵的項目管理經驗可供借鑒。鑒于地下工程具有建設規模大、技術要求高、建設周期長、投資大、系統復雜等特點,城市地鐵工程建設存在著很大的潛在風險。我們要牢固樹立風險意識,建立健全風險的全過程監控機制,實現決策的科學化和民主化并建立完備的反饋機制。

風險管理在地下工程的應用研究在美國、歐洲已相當普遍,有些國家甚至已編寫出隧道工程風險管理的規范。目前,隧道及地下工程建設風險管理最缺乏的是沒有可資利用和借鑒的方法,沒有可以利用和指導應用的風險管理手冊和指南。據悉,建設部委托土木工程學會組織有關單位專家學者編制的《地鐵與地下工程技術風險管理指南》一旦成熟即可出臺,并將形成指導全國的地鐵風險管理的規范。

據黃衛介紹,為了保證重大工程的質量安全,目前已經建立了對施工圖設計文件實施審查、超限高層抗震設防審查、新技術專家審定等一系列審查制度。未來還要引入保險機制,推行工程質量保險制度,培育和規范我國的工程保險市場。建設部即將與保監會聯合頒布《關于推進建設工程質量保險工作的意見》,全面啟動建設工程質量保險工作。原則上兩類工程應辦理工程質量保險:一是技術風險較大的房屋建筑工程、市政基礎設施工程、土木工程,如商場、體育館、劇院、學校、地鐵等;二是各類商品住宅工程。

據了解,目前我國有20多個城市正在建設或規劃建設地鐵等軌道交通項目,其中基本符合國務院規定建設標準的城市18個(地鐵6個,輕軌12個),初步統計近期規劃建設55條線路,約1500公里長,總投資達到5000億元,而目前在建線路總長則超過390公里。

風險管理論文:對基于經濟資本的商業銀行風險管理研究

論文關鍵詞:巴塞爾新資本協議 經濟資本 RAROC模型 商業銀行 風險管理

內容摘要:隨著商業銀行經營、管理和監管的不斷發展,經濟資本作為銀行風險管理和價值創造的重要工具,日益受到關注本文首先闡述巴塞爾新資本協議視角下三種資恭的內涵,然后研究基于在險價值的經濟資本計量,并在此基礎上構建RAROC模型,最后提出相關建議

隨著全球經濟一體化程度的加深鐾,存和發展的根基,日益受到重視。傳統的風險管理主要研究如何防范風險,如何減少風險,而現代的風險管理著重于管理創新、技術創新,建立和完善風險管理的補償和定價機制。在國際銀行業資本管理中,經濟資本的提出和應用推動了商業銀行風險管理和資本管理的整體統一。因此,如何將風險量化為價格,用價格抵補風險,實現銀行穩量增值和持續發展,對于銀行的風險管理具有重要的理論意義和實踐價值。

巴塞爾新資本協議視角下的資本類別

2006年底實施的巴塞爾新資本協議基于銀行資本的風險補償功能,提出資本的三種類型:

賬面資本(BookCapital,BC)?賬面資本直接體現在資產負債表上,具體由實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤和一般準備組成,其反映金融機構實際擁有的資本水平,是銀行資本金的靜態反映,而不是應該擁有的資本水平。因此,賬面資本與銀行面對的實際風險并無關聯。監管資本(RegulatoryCapital,RC o監管資本,是銀行必須持有的符合最低標準的資本金。具體劃分為核心資本、附屬資本和三級資本其中,核心資本包括權益資本和公開儲備;附屬資本包括未公開儲備、普通貸款損失準備、混合資本工具、重估儲備和長期次級債務等五類;三級資本即短期次級債務。

經濟資本(EconomicCapital,EC o經濟資本,又稱為風險資本,并不是真實的資本,而是一種由商業銀行的管理層內部評估計算出來的虛擬資本,是為抵御各項業務(資產)的風險所需要的用以減緩非預期損失(UnexpectedLoss,UL);中擊的資本支持和需求。

從實質上看,賬面資本是商業銀行自己確定的,主要用于優化資本結構和降低成本;監管資本是監管部門規定的,主要用于對外滿足資本監管、信息披露和資信評級需要,不一定反映特定銀行的風險特征,不能代表銀行實際吸收UL的能力;經濟資本是商業銀行內部計算的,主要用于自身的資本和風險管理。

在險價值約束的經濟資本計量

(一)經濟資本的基本功能

巴塞爾新資本協議提高商業銀行的風險敏感性,并激勵商業銀行不斷提高風險管理水平的重要思想就是,監管當局以銀行內部測算的EC作為監管資本的基礎。經濟資本是銀行為了承擔風險而真正需要的資本,最主要的功能是防范風險和創造價值。主要體現在:一是保證商業銀行對風險的補償和管理,并滿足監管要求;二是保證資本得以最優配置以獲得最佳收益,同時可用于評價銀行的戰略并支持決策。

(二)經濟資本的計量

經濟資本的本質是風險,故經濟資本計量的實質就是風險計量,即對非預期損失進行計量。經濟資本比較嚴格的定義是在一定風險置信度內,在確定的時間段內,是銀行運用內部模型和方法評估而產生的配置給某項資產用以減緩風險沖擊的資本。

從統計學角度看,經濟資本定義為在一定置信水平和持有期內,用于抵御非預期損失的資本,所以在數量上,經濟資本等于最大損失減去預期損失。其中的最大損失,根據美國金融風險管理學家P川ippeJorion的觀點,即為在險價值(ValueatRisk,VaR o用統計語言,VaR定義為在一定的置信水平下,某一金融資產或資產組合在未來特定的一段時間內的最大可能損失。由此可知,衡量VaR首先要確定兩個數量時間間隔和置信水平。一般來說,時間間隔的選擇由資產本身的特性決定,置信水平的選擇取決于它的用途。

設V為某~金融資產或資產組合在持有期t內的損失,o[為置信水平,則:P{AV>VaR}=1一a即在l時間內損失超過VaR的概率為1一Oc。因此,根據經濟資本的定義,可得:EC=VaR—E[V]其中E[V]為預期損失。

經濟資本配置下的RAROC模型及其應用

(一)RAROC模型的基本內容20世紀70年代,美國信孚銀行首次提出了RAROC(RiskAdiustedReturnOnCapital,風險調整后的資本回報率)模型。RAROC是一個風險收益均衡模型,它的核心思想以及與傳統績效度量方法的最大區別是:在收益考核中引入風險調整函數,將風險帶來的未來預期損失量化為當期成本,直接對當期盈利進行調整,衡量經風險調整后的收益大小,并且考慮為可能的最大風險做出資本儲備,進而衡量資本的使用效益,使銀行收益與所承擔的風險直接掛鉤,與銀行最終的盈利目標相統一。根據現代資產組合理論,RARQC可以被認為是業務部門的一種夏普(sharp)比率,等于一項交易、一種產品或業務的所有相關收益在扣除預期損失和相關費用后的凈值除以所占用的經濟資本后的比率,其計算公式是:

(二)RAROC模型的應用

為了保障銀行的經營安全,銀行管理者通過RAROC的計算和與最低回報率的比較,進行業務架構設置的重整和銀行產品、交易合約的取舍。RAROC模型在銀行的應用具有多個層面:

1在銀行總體層面,RAROC是進行資本分配和設定經營目標的手段。銀行最高管理層通過計算出銀行總體需要的經濟資本,并與監管資本和賬面資本進行比較,評價自身資本充足狀況;同時,其要求將有限的經濟資本在各類風險、各個層面和各種業務之間進行分配,對銀行的總體風險和各類風險進行總量控制;并且將股東回報要求轉化為對銀行總體和各個業務線的明確目標,用于業務的審批和績效考核。

2在單個業務層面,RAROC是業務決策的依據。將一項業務的RAROC值與反映銀行資本成本的基準收益率比較,如果RAROC值>基準收益率,那么該業務為銀行創造了價值;如果RAROC值

假設某銀行一項業務的收入為500萬元,經營成本為300萬元,預期損失為100萬元,經濟資本是400萬元,那么RAROC=(500—300—100)/400=25%假定該業務所需要占用的監管資本是300萬元,則基準收益率=(500—300—100)/300=333%由上可知,RAROC比規定資本的收益率低,說明開展該業務的風險程度較高,需要審慎投資。同時,在兩種收益率的計算中,分子相同,而作為分母的經濟資本比監管資本大,則RAROC將會較低,真實地反映出該業務的風險與收益的關系。

3在資產組合層面,RARQC是組合管理的有力工具。銀行可以依據對組合資產的RAROC測算和動態檢測,衡量各類組合的風險和收益是否平衡,做出業務定價,并對RAROC指標惡化或有明顯不利趨勢的組合資產及時采取積極的管理措施。

對我國商業銀行風險管理的啟示

隨著巴塞爾新資本協議的實施,國際銀行業資本管理已實現從監管資本向經濟資本的飛躍,而經濟資本的提出和應用推動了商業銀行風險管理和資本管理的整體統一盡管目前國內大部分商業銀行引入了經濟資本管理理念,但是對于風險的控制、價值創造和資源的優化配置沒有完全發揮作用。今后,我國商業銀行風險管理應主要著眼于以下幾點:

一是強化資本約束意識,以經濟資本配置下的RAROC為核心的績效考核 體系為導向,逐步建立健全全面風險管理的業務經營模式;二是優化資產結構和業務結構,減少高風險資產投入,放棄粗放式經營思路,轉向集約化經營道路;三是完善內部評級,建立科學的多維風險評價體系,加快數據庫建設和建立先進的經濟資本管理信息系統。

風險管理論文:企業知識型員工流失風險管理

[摘 要] 知識型員工作為掌握科學技術知識的稀缺資源,已日益成為各企業爭奪的對象。對企業而言,如果知識型員工流失率超過行業正常的流動率水平,則不僅意味著人才的流失和智力資本的貶值,而且還可能造成技術和商業機密的外泄,那給企業帶來的負面影響將是巨大的,甚至是致命的。正因如此,面對知識型員工流失,企業應未雨綢繆,事先制定危機管理方略,以便及時保留人才。

[關鍵詞] 知識型員工 流失風險 風險應對

一、什么是知識型員工

“知識型員工” 這一概念是美國著名的管理學家彼得?德魯克首先提出的,具體指“那些掌握和運用符號和概念,利用知識或信息工作的人”。加拿大著名學者、優秀基金評選主審官弗朗西斯?赫瑞(Frances Horibe)認為:“簡而言之,知識型員工就是那些創造財富時用腦多于用手的人們。他們通過自己的創意、分析、判斷、綜合、設計給產品帶來附加價值。當然創造過程中用到了手,但只是用手將數據輸入計算機而不是用手扛一個50磅重的麻包?！?本文認為知識型員工是指在企業之中用智慧所創造的價值高于其動手所創造的價值的員工。在今天,知識型員工的概念已經涵蓋了大多數的白領。

二、知識型員工流失原因分析

1.社會因素

(1)知識更新的加速使知識的陳舊周期縮短。美國學者庫克認為:創造力的發揮有一個最佳期,超過了一定年限,雇員的創造力會進入衰減穩定期。為激發員工的創造力,應及時變換工作崗位和環境,否則創造力在持續一段時間后將在低水平上徘徊不前。知識型員工是運用知識并對它進行創新的人,知識陳舊周期的縮短迫使知識型員工為在瞬息萬變的知識經濟中更快獲取新知識而加快了流動。

(2)目前對知識型人才需求缺口的加大。知識型人才始終是稀缺的,所以各國都在努力尋求人才,以填補其各行各業的職位空缺,對知識型員工流出的拉力越來越大。人才資源的稀缺性決定了人才競爭的激烈性,也是造成某些地區或行業知識型員工大量流失的重要原因。

(3)目前勞動力市場管理制度日趨規范和完善。戶口和檔案管理制度逐步放松,人才流動制度成本變得很低,甚至不再成為約束因素。知識型員工對企業的選擇相對廣泛,這種趨勢會加強知識型員工的流動愿望,最終造成企業的人才流失。

2.企業因素

(1)追求更高的薪酬是知識型員工流失最重要的原因。當薪酬福利不能充分反映各類人員的勞動特點與付出,員工自然認為薪酬缺乏公平性及充分的導向性。當他們覺得自己沒有受到應有的重視,其所產生的內部不公平感會令他們難以接受而流失。

(2)企業文化不能促進企業凝聚力的提升。良好的企業文化,對需求層次較高的知識型員工更為有效和持久。如果員工接受了或適應了企業文化,那么在以后的工作中會以積極的方式表現出來,對企業做出自己的貢獻。不良的企業文化,不但無法產生凝聚力,反而會加速人員的流失,造成不可挽回的成本損失。

(3)工作環境不太理想。如果一個人總處于一個不利的環境之中,員工的心境會感到壓抑,在得不到疏導的情況下,就會牢騷滿腹,對布置的工作就會充滿抵觸情緒。而且一般而言,個人對環境往往無能為力,改變的方法是離開這個環境,轉到一個更適宜的環境去工作,這就導致人才流失。

(4)企業的長遠目標和戰略意圖不明確。有的企業雖然目前發展不錯,但企業沒有長遠的發展目標,企業的戰略意圖也不明確,給人一種琢磨不透的感覺,時間一長,這種感覺很容易讓知識型員工產生一種對企業命運和自身仍呆在該企業的前程擔憂,從而很容易萌發到有明確的戰略規劃、清晰的發展目標和更好發展前景的企業去的想法。

(5)員工職業生涯規劃難以實現。在我國,很多知識型員工最初的動機可能是獲得較高的薪金,但工作穩定后,就會考慮個人的發展機會和前途問題,設計自己的職業發展規劃。如果企業不能給員工在每一個不同的發展階段提供機會和平臺,他就可能跳槽到更適合自己發展的其他單位去。

3.個人因素

(1)知識型員工具有通過流動增值的特征。知識型員工可能更多地忠誠于他們的專業而非他們所在的組織,為了更新知識,他們渴望獲得教育和培訓機會,因此在一家企業工作對他們而言就是為了獲得工作經驗或是學習相關技術,一旦目的達到,他們就會選擇到發展空間更廣闊的企業學習新的知識,通過流動實現增值。

(2)心理契約不能實現。“心理契約”是指在組織與知識型員工互動的情境中,員工個體對于相互之間責任與義務的信念系統。大多數知識型員工是企業的稀缺資源,擁有相對較高的話語權力,他們在充分相信自身能力的基礎上,往往會要求組織滿足其心理契約的要求,否則就可能因為不滿意而從那些不能滿足他們心理契約的企業流出。

4.行業環境因素

(1)工作環境較為艱苦,留住人才不易。像工程建筑,主要是因為公司因流動施工很多,常年在野外作業,工作環境十分艱苦,居無定所且難以解決婚姻問題,對現在的年輕人來說缺乏吸引力,即使是已婚員工也常常為照顧家庭而困擾。

(2)行業的制度不夠規范,像IT業尤為明顯,軟件工程師的勞動成果沒得到合法保護。

(3)知識型員工所處行業的行業生命周期和行業競爭性對其流失也有重要影響。例如高新技術企業行業競爭性就尤為激烈,并且高新技術行業正處于創業成長期,行業內知識型員工供不應求,這必然會導致對知識型員工的爭奪及員工的流失。

三、知識型員工流失風險管理對策

1.知識型員工流失風險預防

(1)人才危機意識的培養。企業管理

者要有強烈的人才安全意識。無論何時,高素質的人才永遠是稀缺的,永遠是各個企業競相爭奪的對象。對一個企業而言,能否留住人才在某種意義上決定了其經營的成敗,企業管理者必須從戰略的高度認識到這一點。

(2)知識型員工流失風險管理計劃的制定與培訓。該計劃在工作分析的基礎上主要針對企業內的核心技術崗位和重要管理崗位制定,依據各崗位的重要程度、可替代性強弱以及對任職者要求的高低進行權衡選擇。計劃制定后,還應針對該計劃進行培訓和模擬演練。

(3)建立知識型員工流失風險預警管理系統。預警系統建立后,實施對這些指標的日常監控,一旦它們偏離正常安全范圍,系統立即發出預警信號,隨后風險管理小組馬上展開分析調查,弄清問題出現的原因并評估其影響程度,然后在此基礎上做出相應的管理決策,是改善組織管理以化解危機還是正式啟動風險管理程序。

2.知識型員工流失風險處理

(1)風險溝通管理。在收到知識型員工的離職信后,企業應真誠地同其交流,了解他們離職背后的真實原因,看看有沒有挽回的可能。如果員工去意已決,公司應予以體諒,并真誠感謝他們曾為公司做過的努力。這種富有人情味的做法能最大程度從道義上避免員工離職時攜帶商業或技術秘密背叛公司。同時,知識型員工離職后,企業應即時披露相關信息,公布事實真相,并表明公司的態度和立場,避免其他在職員工的恐慌和社會媒體的猜疑,將信息權牢牢掌握在自己手中,從而有效維護公司內部穩定和外部形象。

(2)空缺職位的填補。人才流失風險發生后,風險管理小組應馬上啟動人才儲備,迅速物色合適人選以接替離職人員,從而保證組織的正常運作。企業人才儲備由兩個部分組成,一個是企業內部在職員工,另一個是外部勞動力市場。對于那些技能要求不高或替代性強的崗位,可建立外部勞動力市場儲備,在需要時企業可隨時招聘。對于技能要求較高或替代性較弱的崗位,則重在加強企業內部在職員工的培養和儲備。

(3)風險損失的控制。知識型員工流失對企業而言損失是多方面的,其中最主要的是員工離職后帶走了公司的資源,如商業或技術秘密、客戶資源、業務網絡、優秀的管理經驗和方法等。因此,風險管理的重要步驟便是企業在員工離職前后采取相關措施,防止這些資源的流失。例如通過加強人力資源信息管理,建立健全對知識型員工的合同管理內容以及擔保等措施來加以控制。

3.知識型員工流失風險事后管理

(1)改善組織管理。知識型員工流失風險控制后,企業必須重新審視整個風險過程,對組織結構和人力資源管理活動進行診斷。例如借此契機,進行大刀闊斧的改革,調整組織結構、強化員工激勵機制、改善薪酬福利、提拔一批新人到關鍵崗位任職等,通過這些措施,一來使組織結構更加合理,人力資源管理職能更加健全;二來使其他在職知識型員工的個人職業生涯得到發展,使其對公司充滿信心。另外,要對風險處理的得失進行評估,在此基礎上總結經驗教訓,使企業人才流失風險管理機制更加完善。

(2)離職知識型員工管理。財富500強公司中很多企業相當重視離職員工的管理。實施離職知識型員工管理重在理解和溝通,通過建立離職員工關系網絡保持雙方的聯系和交流,適時提供相關職位和條件鼓勵優秀離職知識型員工回歸,或者使其成為公司的商業伙伴,從而繼續為公司做貢獻。

風險管理論文:郵政儲蓄保險業務合規風險管理

摘要:文章介紹了郵政儲蓄保險業務違規操作的現狀,并針對郵政儲蓄保險業務的違規問題提出了保險業務合規風險管理的建議。

關鍵詞:保險;合規風險;網點;管理;建議。

隨著郵政金融業務的迅猛發展,郵政保險業務也得到快速提升。然而,在郵政儲蓄網點保險業務開展過程中,經常出現一些違規操作現象,如 “存款變保險”等,從而產生一些負面報道,給郵政形象帶來了不利影響。為切實防范保險業務合規風險,維護郵政企業聲譽,必須強化保險業務合規風險管理。

1郵政儲蓄保險業務違規操作現狀。

銷售人員受利益驅動進行虛假宣傳,違規向客戶承諾保險收益,欺騙消費者;銷售人員打著 “銀行理財”的旗號進行虛假宣傳,違規銷售保險產品,致使 “存單變保單”現象出現;保險公司人員 “喬裝”郵政儲蓄員工,坐守郵政儲蓄網點違規銷售保險產品;網點營業人員違規代客戶填寫保單,代客戶簽名;對客戶投訴和退保要求,相互推諉,售后服務質量較差,影響郵政儲蓄聲譽;銷售人員未取得保險銷售從業人員資格證書,不具備保險銷售資格,存在合規風險隱患;違規收取保險公司協議外收益或銷售返點,存在商業賄賂風險。

2郵政儲蓄保險業務合規風險管理建議。

2。1事前控制。

2。1。1加強保險銷售資質管理。

營業網點應按照保監會規定在明顯位置懸掛 “保險兼業許可證”,并獲得上級行授權。從事保險業務的銷售人員,應當具備保監會規定的保險銷售從業資格,取得保監會頒發的 《保險銷售從業人員資格證書》。

2。1。2建立客戶適合度評估制度,防止錯誤銷售。

網點在銷售投資性保險產品時,應充分了解客戶的風險偏好、風險認知能力和承受能力。根據客戶風險適合度評估標準,在營業網點理財服務區、理財室或理財專柜進行當面評估,并根據產品風險等級提高銷售門檻,將合適的產品銷售給合適的客戶,防止錯誤銷售。同時,應妥善保存客戶評估的相關資料。

2。1。3加強內控建設,規范操作流程。

要充分認識加強保險業務管理的重要性和緊迫性,建立和完善保險業務內部管理制度,制定全行統一、操作性強的保險業務管理辦法和涵蓋業務全過程的操作規程。

2。1。4加強員工培訓教育工作,提高從業人員素質。

培訓內容應涉及保險產品、相關法律法規和職業操守等方面。要修訂和完善保險業務考核辦法,逐步建立激勵考核長效機制,促使保險業務健康、有序、合規發展。

2。1。5建立投訴處理機制。

要建立有效的投訴處理機制,制定統一規范的投訴處理程序,營業網點要明示客戶投訴電話,及時處理客戶投訴,切實維護客戶合法權益;在與保險公司簽訂協議之前,必須要求有關系的保險公司建立問題處理應對預案,確保能夠對客戶投訴的保險產品進行全面、及時、妥當地處理。

2。1。6明確責任,建立問責制。

要明確保險公司和保險產品的準入、宣傳、銷售和投訴處理等各個業務環節中,各個部門和崗位的職責分工,建立問責制。

2。2事中監管。

2。2。1合規銷售保險產品,規范銷售行為。

網點銷售人員不得進行誤導銷售或錯誤銷售,在銷售過程中不得將保險產品與儲蓄存款、銀行理財產品等混淆,不得使用 “銀行和保險公司聯合推出”、“銀行推出”、“銀行理財新業務”等不當用語,不得套用 “本金”、 “利息”、 “存入”等概念;不得將保險產品的利益與銀行存款收益、國債收益等進行片面類比,不得夸大或變相夸大保險合同的收益,不得承諾固定分紅收益;不得以中獎、抽獎、送實物、送保險、產品停售等方式進行誤導或誘導銷售;不得代客戶簽字,不允許非客戶本人簽字。

2。2。2規范銷售模式,嚴禁出現保險公司人員駐點銷售。

各單位不得允許保險公司人員進駐網點,保險公司銀保專管員只負責提供培訓、單證交換等服務,并協助網點做好保險產品銷售后的滿期給付、續期繳費等相關客戶服務。

2。2。3加強費用的財務核算,防范商業賄賂風險。

嚴禁網點收取或索要協議外利益、銷售返點等。

2。2。4定期對制度執行情況進行內部監督檢查。

審計部門應定期對保險業務進行檢查,對不再具備銷售條件和風險管控能力的分支機構,應及時提出審計意見,并根據審計意見決定是否對其繼續開辦保險業務進行授權。

2。2。5正確對待用戶投訴。

牢固樹立 “有則改之、無則加勉”的思想,對客戶咨詢要耐心解答,對客戶投訴要及時處理,以優質服務贏得客戶信賴。對業務發展過程中存在的問題要及時向上級主管部門反映,以便及時處理,減少客戶投訴現象的發生。

2。2。6高度關注輿情動態。

對新聞媒體的采訪要按照程序辦理,對采訪內容要第一時間向上級主管部門匯報,防止引發重點、熱點事件。

2。3事后控制。

2。3。1實行首問負責制,建立銀保聯合應急機制。

各單位應在第一時間處理客戶投訴、退保等事件,實行首問負責制,不得相互推諉,以免產生負面影響使事態擴大。對有可能出現的群訪群訴、群體性退保等事件作為重大事件,及時上報并啟動重大事件聯合應急處理方案。對保險公司和保險產 品準入審核不審慎、虛假宣傳、錯誤銷售的工作人員,要按照情節輕重追究其責任。

2。3。2加強與媒體的溝通,第一時間處理突發事件。

遇有重大事件,應按照重大事項報告制度及時向上級行報告。

風險管理論文:農村信用社合規風險管理中面臨的問題及對策

摘要:本文從分析當前農村信用社合規風險管理存在的主要問題,提出了建議和對策。

關鍵詞:農村信用社 合規風險 管理。

近年來,農村信用社合規風險管理工作取得了一定成績,但與國有或股份制商業銀行相比還存在較大差距,有差距就說明有問題,有問題就要想辦法解決。本文提出了當前農村信用社存在的一些合規風險管理問題,并對如何解決這些問題提出了自己的看法。

1 當前農村信用社合規風險管理存在的主要問題。

近年來,在銀監會積極倡導和推動下,包括農村信用社在內的廣大銀行業金融機構啟動了合規建設,注重和加強了對合規風險的管理。但也不容忽視,農村信用社的合規風險管理工作才剛剛起步,存在著合規風險意識淡薄、管理資源有限人才匱乏、合規部門獨立性不強以及合規風險管理有效性差的問題,合規風險管理工作與監管要求、與業務發展需要、與管控風險的需要相比還存在很大差距。

1.1 合規風險管理意識淡薄,合規文化缺失。由于管理體制、經營機制和人員素質等方面原因,農村信用社還處于過去傳統的經營和管理模式中,從高級管理層的高管人員到分支機構的一般操作柜員,對合規風險的理解還存在模糊意識,一些先進的合規理念還沒有得到深入貫徹,甚至沒有自覺地把合規風險當做一項重要風險源去管控,積極參與合規風險管理工作的主動性不高。

1.2 合規風險管理的有效性較差。一是目前農村信用社合規管理的實質性功能尚不具備,獨立于其他檢查的合規風險檢查機制尚未建立,獨立檢查尚未開展,合規風險管理部門組織開展的專項合規檢查較少,對一些違法、違規問題的調查受到所屬業務部門或機構負責人的干擾或影響,達不到合規風險管理職責的要求;二是農村信用社對合規風險管理技術的認識和應用尚在起步階段,合規風險管理的方法與手段落后,有關合規風險管理的識別、監測、計量、控制技術嚴重缺乏,遠遠達不到監管要求;三是合規風險管理部門與業務、審計稽核、風險管理和監察等部門尚未形成資源信息共享、溝通合作、協同配合的機制。

1.3 管理機制不完善,制度執行不到位。一是雖然逐步完善了“三會”制度,但并未產生“三權”制衡的實際效果,話語權基本掌握在理事會和經營班子手中,往往會對經營決策失去有效的監督制約,而失去約束的權力必然產生逆向選擇和各種風險。二是崗位之間職責不明確,不能有效執行內控制度,內部失控和職能部門監管不力,監督制約體系形同虛設。

1.4 管理方法不規范,考核獎懲不到位。一是規范風險管理以定性分析為主,量化分析工作不到位,在風險識別、度量、監測等方面不夠科學合理,管理方法陳舊落后,跟不上形勢發展的要求。二是對日常經營中存在的問題,好人主義思想嚴重,不能按規章制度嚴肅追究責任。

1.5 操作程序多,責任劃分不清。隨著業務系統的不斷升級,合規控制更多地依賴于業務辦理的事中控制,從而造成柜面處理流程多、環節多、手續多、授權復核多現象。與此同時,一筆業務往往牽涉到多個當事人。如:辦理一筆貸款業務,會涉及到調查人、審查人、審批人、發放人等多個責任人,有些員工因工作變動,對貸款的管理責任也容易產生推委,導致責任不清,這給違規操作提供了空間,自己違了規不要緊,還有更多的人也會跟著受牽連、承擔責任。

2 農村信用社合規風險管理的建議和對策。

2.1 加快合規風險管理隊伍建設。一是在現有員工中選拔懂得金融、財務、會計、法律等知識的專業人才,充實到合規風險管理崗位,鼓勵現有在崗人員通過自學、培訓等途徑提升素質;二是招聘具有國家法律職業資格、企業法律顧問執業資格的專業人才,為合規風險管理培養后備力量;三是選拔派遣骨干力量到國有商業銀行、股份制商業銀行合規管理部門掛職或進修,學習他行先進的合規管理經驗,并進行嚴格的考核;四是和監管部門實行互動和對接,參與監管部門的合規風險檢查,分享監管現場檢大案例信息,提升農村信用社合規管理人員的資質、經驗、專業技能和個人素質;五是加大省級聯社等行業管理機構對合規風險管理的指導與培訓力度,拓寬培養合規風險管理人才的途徑,造就一批活躍在法人行社的合規風險管理隊伍,為農村信用社合規風險管理提供組織和智力上的保證。

2.2 培育良好的合規風險文化。健康向上的合規風險文化是商業銀行實現有效合規風險管理的基礎保障。農村信用社需采取多種手段加強合規風險管理知識教育和技能培訓,加大合規宣傳力度,倡導和強化全員合規風險意識,樹立誠信與正直的價值觀念,讓員工充分認識自己是合規操作和管理的第一責任人,堅持合規操作和管理是每個部門、每位員工的神圣職責,讓每位員工都自覺養成按章辦事、遵紀守規的良好習慣,杜絕有章不偱、違規操作的現象,逐步樹立起良好的合規風險控制文化。在深化改革加快發展的同時,農村信用社應高度重視規范風險管理,借鑒商業銀行規范風險管理的理念和經驗,構建完善的風險管理體系,提升風險管理能力。

2.3 高度重視風險管理,有效防范和化解風險。農村信用社各級管理者,要在實際工作中做到多想。多想想工作中還有哪些需要及時完善,安全系數是否達標,操作規程是否完善、合規,相關制度是否完善,把風險管理工作想透;事后監督是否到位,風險管理工作還有哪些薄弱環節,防范措施還有哪些需要進一步完善,把風險管理工作想全。 除此之外,還要在實際工作中做到多講,多講風險管理條例、規章制度和上級有關規定、講清講透,使員工知道什么可以做,什么禁止做,為什么要這么做,為什么不能這么做,應該怎么做,使員工自覺用條例、規章制度規范自己的言行。對于發現的問題既要說明現象,也要分析根源,更要講明危害,由淺入深,由表及里,透過現象看本質;既要講普遍性問題,也要講特殊性問題,更要講突出問題,做到 綜合防范。還有就是在實際工作中要做到多抓,全面防范風險。要抓好不良貸款的清收工作,減少損失風險;要抓好重點崗位、重點人的管理工作,防范道德風險;抓好各項規章制度的貫徹和執行,防止操作風險;抓好案防工作,防止安全風險等等。在抓風險管理過程中,領導干部要身體力行,要求員工做到的,自己首先要做到;要求員工不做的,自己首先不做,以自己的模范行為帶動員工,確保風險管理工作落到實處。只有這樣,農村信用社才能切實防范風險,實現快速健康發展。

2.4 強化內控機制建設,加大考核獎懲力度。一要扎實搞好常規稽核檢查,加大稽核頻率,增強稽核深度和廣度,提高稽核效率和質量,積極有效實施專項稽核、重點稽核和接管式稽核,確保稽核工作質量,從源頭上控制風險。二要根據銀監會《商業銀行內部控制指引》和農村信用社內部已制定的各項內控制度,結合全面稽核、專項稽核和各類突擊檢查情況,對制度執行力進行綜合考核評價,將考核評價結果與員工的崗位績效工資掛鉤,推動各項內控制度有效落實。三要盡快制定出臺《員工違規行為處理辦法》,全面加強風險考核管理體制的建設,建立健全操作行為積分臺賬。對制度執行好的,給予一定的物質獎勵和精神鼓勵;對制度執行不力的、屢查屢犯的,要根據其情節的嚴重程度,給予通報批評直至解除勞動合同的處罰。

2.5 建立健全管理體制,加大制度執行力度。一要逐級組建專業的風險管理職能部門,明確規范的風險管理部門的定位、權限及其獨立性,正確處理好風險管理部門與業務部門的關系,各業務部門應積極配合風險管理部門的風險監測和評估工作。二要建立以監事會為核心的監督管理體系,對理事會決議和經營班子管理的重大事項提出質詢和監督意見,形成決策、執行、監督“三位一體”的制約制衡體系,切實發揮監事會的監督作用。三要樹立科學的發展觀和正確的業績觀,建立以自我約束為核心的考評體系,正確引導農村信用社在規范經營的基礎上提高經營效益,加強規范管理,嚴防違規違紀現象發生,形成全員恪守職業操守的良好氛圍。

風險管理論文:大亞灣核電債務風險管理探析

【摘要】 本文通過對大亞灣核電站外債風險管理的分析和評估,總結其成功經驗,探討企業債務風險管理機制的建立和實施,指出責任明確、制定合理的方案、選擇合適的工具是控制要點。

【關鍵詞】 大亞灣核電站;外債;風險管理;遠期外匯合約

2008年7月4日,大亞灣核電站(以下簡稱“大亞灣”)完成最后一期基建貸款還本付息,標志著長達22年的項目基建貸款已全部清償?；貞浂嗄陙泶髞啚场昂腺Y經營,借貸建設,售電還錢”的歷程,總結大亞灣二十年來積極主動開展外債風險管理獲得巨大成果的經驗,我們深深地感到,三十年來,黨中央解放思想,開創改革開放偉大事業,帶領全中國人民取得舉世矚目的發展成就的來之不易,也更加堅定了今后繼續堅持改革開放,堅持科學發展觀,為我國核電事業的發展貢獻力量的信心。

大亞灣是我國改革開放初期能源領域最大的中外合資項目,是改革開放的產物。大亞灣核電站從1985年成立合資公司,1994年5月6日全面建成投入商業運行,至今已連續安全運行14年多。大亞灣核電站的安全運行和經營,不僅成功實現了我國大陸大型商用核電站的起步,為我國核電事業發展奠定了基礎,為粵港兩地的經濟和社會發展做出貢獻,而且通過學習運用先進的企業財務管理理念和方法,探索建立企業債務風險管理機制,成功地實踐了債務風險管理,積累了經驗,對我國企業的債務風險管理有著積極的借鑒意義。

一、大亞灣外債的背景

大亞灣的外債特點是外債額巨大,在總投資中所占比例高,結構較為復雜:幣種有法國法郎約178億(在歐元問世后轉換為歐元),英鎊5.3億,美元7.9億,港元16億,日元42億;在負債結構上分為兩部分,一是英、法、日、美等國出口信貸,二是國外商業轉貸款;從利率結構看,出口信貸為固定利率,商業貸款為浮動利率;從貸款期限看,出口信貸寬限期從1986年-1994年,還款期從1994年-2008年。

在債務期限內,外債面臨多方面的風險:既包括外債的匯率風險和利率風險,也包括政治風險、商業風險和其他一些風險。本文主要討論外債的匯率風險。

匯率風險是指在外債的存續期內由于所借外幣的匯率波動,而導致企業債務額的不確定和還本付息額增大的可能性。造成匯率變動的主要原因有:一是一國的經濟增長速度;二是國際收支平衡的情況;三是物價水平和通貨膨脹水平的差異;四是利率水平的差異;五是人們的心理預期。除此之外,影響匯率波動的因素還包括政府的貨幣和匯率政策、突發事件、國際投機的沖擊、經濟數據的公布甚至政府要員的言論等。匯率變動是一個錯綜復雜的問題,給企業外債償還帶來的風險也十分巨大。企業外債的期限越長,匯率波動的不穩定性也就影響越大,企業承擔的匯率風險也就越大。大亞灣籌借的外債主要為中長期負債,最長的超過20年,所以受國際外匯市場匯率波動的影響很大,承擔了較大的匯率風險。

二、外債風險管理分析

(一)外債風險管理理論基礎

現代資產組合理論是研究在各種不確定的情況下,如何將可供投資的資金分配于更多的資產上,以尋求不同類型投資者所能接受的收益和風險水平相匹配的最適當、最滿意的資產組合的系統方法。資產組合理論揭示了有價證券組合投資的一般規律。通常,人們對投資組合的考慮主要是預期收益率和風險。

企業可承受風險水平是風險管理的基礎,而管理者所接受到的收益主要是在整個貸款期內減少市場不確定性帶來的風險、穩定及有效地減低貸款期內整體的財務費用水平。

(二)對大亞灣債務風險的認識與評估

自上一世紀七十年代初,布雷頓森林體系崩潰解體后,西方各主要國家貨幣匯率和利率隨市場供求自由波動,幅度日趨加大,使得大亞灣還債成本上升的風險加大,經營成本無法確定。大亞灣債務風險主要表現在:

1.外債清償的不確定性帶來的現金流風險。大亞灣建成投入運行后70%和30%的發電量分別售往香港和廣東,收入貨幣是美元和人民幣,債務貨幣主要為法國法郎(歐元)、英鎊和美元。由于大亞灣售電收入與還債支出貨幣不匹配,給公司未來的現金流帶來不確定性。

2.外債清償的不確定性帶來的會計風險。大亞灣法國法郎和英鎊債務占總債務70%以上,歐元、英鎊匯率的波動,對工程造價的結算和對生產經營期的當期損益均產生較大的影響。具體表現為:在工程結算日,若法國法郎、英鎊幣值上升,工程造價上升,造成資產虛增,增加了生產經營各期的折舊額;在運營期資產負債表日,若歐元、英鎊匯率波動,產生的匯兌收益或匯兌損失進入當期財務費用,使公司當期損益有較大的不確定性。

根據大亞灣借入的法國法郎和英鎊債務總額和債務成本,我們可以對匯率的變動,簡單地作一個敏感性壓力測試,結果是:如果美元兌法國法郎和英鎊升值10%,大亞灣法國和英國出口信貸還款可節省2.3億美元;如果美元兌法國法郎和英鎊下跌10%,大亞灣法國和英國出口信貸還款需多增加3億美元。

認識到存在的問題,還需要從思想觀念上解決“做不做”的問題。大亞灣管理者充分認識到自己對企業存在的外債風險的管理責任,因而主動地開展風險管理工作,從企業產權體制、管理體制上建立控制外債風險的責、權、利機制,從而保證了這項工作的開展和取得實效。

(三)大亞灣債務風險管理機制的構建和運作

大亞灣債務的風險管理就是將其債務的幣種結構和還款期限控制在企業可承受風險水平之下,通過風險管理工具對其進行重組達到最佳組合。在實踐中,大亞灣將外債風險管理作為財務管理的一項重要內容,構建了包括基本原則、保值目標、管理策略和運作等內容在內的外債風險管理機制。

1.確定外債風險管理的基本原則。大亞灣對外債風險采取事前防范和事中控制措施,始終貫徹以下原則:(1)非牟利原則。通過金融工具手段盡量鎖定或降低因匯率、利率等因素造成的額外的外債成本,而不是借此來牟取盈利。堅持實盤交易,以真實存在的外匯債務或商務承諾為基礎,以對外還款的現金流量為基礎,不做“空頭”,禁止投機交易。(2)綜合管理原則。外債管理者必須在整個債務期限內全面地了解金融市場上匯率和利率的變化過程、政府貨幣金融政策變化、對外經濟政策變化及發展趨勢,分析自己的債務結構、幣種、金額和期限與這些變化之間的相互關系,分析風險重點,制定管理原則并執行。(3)簡單適用原則。外債風險管理的金融工具的選擇應與企業財務管理水平相適應。保值工具的選擇主要應考慮以下因素:第一>

，！<,保值工具的費用;第二,與企業外債貨幣相匹配;第三,保值工具在金融市場中的容量、安全性、流動性及收益性。市場上常用的匯率保值工具有即期外匯交易、遠期外匯交易合約、外匯期權交易等。大亞灣選擇了遠期外匯交易合約(Forward contract)這一保值工具。它的特點是易于操作,不需要保證金,市場上報價透明,流動性、靈活性較好,保值期長,市場上報價可長達10年以上。(4)全過程管理原則。外債風險管理貫穿于整個債務過程。融資前就要著手進行充分的預測、規劃,融資后隨時關注形勢變化,及時作相應的調整,采取保值措施,直到最終償還債務。

2.確定外債保值目標。利用金融工具調整債務結構,鎖定債務的匯率風險,稱為外債保值。制定外債保值目標,是外債風險管理的基礎。目標的確立一般考慮兩方面因素:一是公司通過各項要素的成本核算,測算出外債的財務費用在產品成本中所占比重及其它成本要素不變情況下構成產品成本重要部分的財務費用的盈虧平衡點,也就是風險管理中“可承受成本”(可接受程度);二是通過各方面信息資料的綜合分析,合理地預測未來市場匯率和利率的走勢(可達到目標)。大亞灣采用了以國家批準的基建投資概算的外幣匯率作為外債保值目標匯率。實際工作中,在完成基建投資后企業也可以采用基建竣工決算的匯率作為目標匯率。

3.制定管理策略。外匯市場行情起伏多變,尤其是長期的利率、匯率變化很難預測。作為發電企業,不可能象專業金融機構跟隨外匯市場追波逐流。因此,必須制定管理策略,按既定的原則、目標去實施管理措施。大亞灣外債風險管理的策略是:分期分批、分散風險;把握機會、控制風險;遵守授權、嚴格審批。(1)公司內部制訂并經公司董事會授權,批準了《長期外債匯率風險管理方案》等外債保值工作文件,授權公司總經理部執行外債風險管理的方針、策略和具體運作方案。(2)為了給自己留下未來進行外債風險管理的空間和靈活性,大亞灣在確定商務合同貨幣和還款條件時,就在貸款協議中寫入“提前還款”、“貨幣兌換”條款。在具體的風險管理中分期分批將本金和利息安排掉期,分批固定還款成本,分散還款風險,并優先安排還款期內前5年內的債務,使還款高峰期的外債盡可能地固定在預算承受范圍內。(3)根據市場行情不斷調整保值的目標和比例,每次調整目標和交易比例都要上報公司董事會,取得批準。在外債風險管理工作中,嚴格執行國家對外匯管理的一系列政策和規定,嚴格遵守各級審批權限和工作程序,提供支持性文件,完善報批手續,并定期評估執行情況。(4)大亞灣外債期限長,外債金額大,為避免多家詢價可能對市場造成不利的波動,我們選擇了多家一流銀行組成大亞灣外債風險管理的投標團:1)下游銀行:中國銀行。2)上游銀行:匯豐銀行、高盛公司、大通銀行、巴黎國民銀行、法國里昂信貸銀行、西德意志銀行、花旗銀行等。其中,中國銀行是大亞灣的外債轉貸銀行。選擇轉貸銀行作為外債的直接掉換方,可以規辟外匯保值交易交割接口上的風險。(5)同上、下游銀行簽訂“國際標準掉期者協議(ISDA)”,從法律的角度保證外債保值交易的合法性和安全性。(6)租用了路透社金融資訊系統,用于實時監控國際金融市場動態,及時掌握市場行情,發現機會時及時提交交易分析和建議,供公司領導做出交易決策。

三、大亞灣外債風險管理效果評價

外債外匯風險管理成果可從兩方面衡量,一是成交的掉期匯率水平與交割時的市場即期價比較,說明因匯價變動實際節省或超支多少外匯;二是成交的掉期水平與賬面匯率比較,說明因匯價變動公司賬面上產生的匯兌損益情況。

大亞灣在項目貸款期內針對法國法郎和英鎊債務所開展的風險管理,通過簽訂遠期外匯交易合約,完成法國法郎債務(本金和利息)掉期覆蓋96%,英鎊債務(本金和利息)掉期覆蓋100%,共實現匯兌收益2.72億美元;與還本付息日市場匯率比較,共節省3.06億美元。

從圖1法國出口信貸法郎保值交易的水平比較效果圖可以看出:(1)大亞灣保值匯率的平均水平好于債務成本匯率水平;(2)大亞灣保值匯率的平均水平好于市場匯率水平,而且絕大部分交易在2001年之前完成,避免了歐元自2002年中起持續升值的影響。

四、結語:經驗總結與啟示

做好公司外債風險管理,保證對外籌資的完成和已有對外債務的還本付息,是我國走在改革開放前沿的企業現階段和將來經營管理中的一項重要工作?；仡欉^去近20年的外債風險管理工作,筆者的體會是:

(一)根據企業現有外債的特點及面臨的主要風險選擇風險管理方案

企業應該根據自己現有外債的特點,具體分析所面臨的外債風險,并選擇適合自己的外債風險管理方案。一般來說,企業的外債不外乎單一幣種或多幣種兩種形式,浮動利率和固定利率兩種情況。對于結構簡單、金額較小且期限不長的外幣債務,當外匯市場出現有利于債務保值的變化時,企業可以直接選擇普通的利率、貨幣互換及遠期合約一次性鎖定債務成本;對于幣種和利率形式復雜、金額較大且期限較長的債務,企業可以選擇不同的保值工具組合,以增加保值效果的彈性。例如,可將債務本金的60%在不同市場水平下采用普通的利率、貨幣互換或遠期合約等工具進行保值,奠定保值的基本頭寸;20%利用結構型保值工具(如利率封頂期權、期權掉期交易)進行保值;20%的頭寸處于機動狀態,使保值交易可進可退。對于那些市場價格高于其債務成本但相差不大的債務,可選擇相對簡單的結構性保值工具固定部分債務的成本,以降低整體債務的敞口風險,等到時機更為成熟時再采取進一步的保值措施。如果預測所借債務貨幣匯率有上升趨勢,還可考慮采取提前支付本金或利息的方法。

(二)結合企業外債風險的特點和企業財務人員對金融產品的復雜程度及其理解程度選擇避險工具

從金融產品的復雜程度來看,遠期外匯交易、普通的利率互換、貨幣互換是最直觀、結構最簡單也是流動性最好的保值產品。對于初涉外債風險管理領域的企業應該盡量選擇這類簡單、易于管理和控制的工具。

互換期權以及其他特殊的互換交易(常稱為“結構型保值工具”)往往在普通產品之上添加了不同條件的期權,相對于普通產品而言其結構較為復雜,所涉及的因素較多,流動性隨著復雜程度的增加而下降。由于引入期權組合的緣故,該類產品有較強的價格及結構彈性,但這些工具杠桿效應較大,相對風險較高,流動性較差,在使企業得到額外收益的同時,卻放棄了完全對沖的機會,常常會增加對債務的其他限制。這對于市場價格已遠遠偏離自身債務成本的外 債或需要重組交易結構的債務保值需求較為合適。對于已經熟練使用普通互換類產品的企業,可以在充分理解結構性產品的風險并具有控制能力之后適當地、部分地選用,以降低保值成本,增加保值品種組合。如果易于管理和掌握的簡單工具能夠實現保值目標的,那么就應該盡量避免使用復雜的工具。

(三)明確債務風險管理者的職責,正確認識和評估管理效果

企業外債風險的最終承受人是企業法人。但是,多年以來,企業外債風險管理中存在著國企文化中的“不作為”現象:對國企管理者而言,由于外債大多是在國內資金、技術短缺的歷史條件下由國家決策使用外資形成的,外債有很大的系統風險和非系統風險,管理難度很大。所以,在外債風險管理問題上維持“無過”,比標新立異、開拓創新要少承擔政治上的責任和經濟上的風險。“不作為”而導致的外債風險損失屬于國家風險或政策風險,管理者沒有過失。據2004年初的權威調查顯示,外債企業的風險管理狀況分為三類:沒有進行風險管理的占55%;進行了風險管理,但比例不大、方式單一的占27.5%;進行相對完善管理的占17.5%。

企業外債風險管理在內部必須權責分明。有些企業的財務人員和總經理意識到了外債風險管理的必要性和重要性,但是沒有建立良性的外債風險管理權責機制。這就導致了這樣一種現象:采取防范外債風險手段之后,如果給企業帶來好處,沒有獎勵機制;一旦出現所謂“損失”(而這種“損失”是為鎖定風險必須付出的成本),即當匯率或者利率的變化與預計的幅度甚至方向不同時,就會對有關人員求全責備,“責任”推到執行部門人員身上。因此,職能部門往往選擇對外債不進行任何風險管理,任其暴露于市場風險之中。這樣,一旦外匯市場發生不利的變化,企業則不得不承擔巨額損失。導致這種現象的原因,在于企業沒有建立一套系統完善的、權責明確的外債風險管理機制。這是擺在多數企業面前的一個首要問題。

(四)貸款條件是債務風險管理的基礎,貸款談判時應未雨綢繆

企業在融資談判時,就應對貸款條件積極爭取,據理力爭,為今后的債務風險管理打下基礎。貸款條件中不僅要留意提款條件、利率水平和還款期限,還應特別重視提前還款、債務重組等條款,明確其具體要求,不能因為預測提前還款的可能性較小而放棄該爭取的權利或因條款模糊引起爭議。在實際中,完全有可能會出現較好市場機會或項目實際情況遠好過預計情況。如果沒有事前的準備,就可能失去機會。

風險管理論文:試論企業的風險管理以及內部控制

企業的風險管理與企業自身的內部控制體系是否完善存在著密切的聯系,一個完善的內部控制體系能夠幫助企業規避經營風險,提高管理水平,增強自身核心競爭力,作為煉化企業,對于風險的防范與掌控顯得尤為重要。本文通過結合目前我國經濟管理政策,分析與風險管理緊密結合的內部控制的重要性,并針對目前企業存在的不足,提出二者結合的改善策略。

論文關鍵詞 企業 風險管理 內部控制

一、企業風險管理含義

企業風險管理應視為一個持續的執行過程,緊密結合在企業經營戰略的設定之中,通過企業的管理層及其他相關人員共同協作執行,其理念及制度應貫穿于整個企業運營過程中,為每一名企業員工所熟知和運用,從而確保能夠及時發現企業可能存在的潛在風險,使一切風險都處于可控狀態,為企業經營目標的達成提供有力保障。企業的風險管理通常分為八點要素,相互關聯,相互協作,貫穿于企業經營活動始終。其內容包括:

1.內部環境識別。所有企業風險管理要素均是以企業自身的內部環境為基礎的,只有明確了企業內部環境的特點,才能制定出切實有效的風險管理的框架及規則。通過對企業內部環境的認知,能夠幫助管理人員正確制定企業戰略及經營目標,從而有效地開展業務活動,并且準確地識別風險、評估風險并及時應對。

2.制定經營目標。管理人員在制定企業經營戰略目標時,應當根據企業的經營任務及預期內容進行科學的分析和設計,從而確保戰略實施的可行性,并切實將相關目標分層分級地落實到企業內部各個部門及各個崗位。

3.企業風險評估。管理人員在評估企業風險時,應當從發生可能性及影響程度兩方面進行周密考慮,并且結合企業即期的經營戰略及經營目標進行具有戰略眼光的風險識別和評估。

4.經營事項評估。在企業的運營過程中,往往存在著較多不確定性,這些現階段結果尚不明確的事項可能會對企業具有積極的影響,也可能存在著消極影響,甚至二者同時并存。因此,企業管理人員應當及時對這些不確定性予以識別和評估,認識到事項的負面影響即是企業的潛在風險因素,必須盡早識別和評估,并預先制定出應急措施。

5.風險應對方案。面對風險的發生,風險應對反應包括規避風險、控制風險、承擔風險及轉移風險四種,作為企業的風險管理,應當針對不同的風險,制定出相應的風險應對反應方案,從而確保將風險的影響降至最低。

6.風險控制措施。當風險應對反應方案開始執行時,制定正確的風險控制措施,能夠確保反應方案遵循正確的流程得以有效執行。因此,控制措施應當針對企業的不同層面、不同部門及不同崗位全面制定和落實,其要素包括規范的應對政策及對政策產生影響的一系列操作章程。

7.信息獲取及溝通。企業應定期對來自內外部的信息進行獲取、識別,并通過固定的格式予以保存和傳遞,從而幫助企業員工正確執行自身職責,并提供執行結果的參考和評估。此外,還應當保持溝通順暢,包括企業由上而下、由下而上的縱向溝通,各部門間的橫向溝通,以及企業與外部環境間的信息交換。

8.風險效果監控。企業應當及時對風險管理要素有關內容的合理性和完善性進行定期評估,并對風險管理的運行情況進行評估和監督。其方式可采取持續性監控和個別要素評估兩類。

二、內部控制的含義

內部控制是一個循環往復的動態過程,其內容包括控制目標設計、控制執行、執行評價、目標改進等多個環節,為企業提供持續不斷的信息反饋,使企業能夠準確掌握當前自身運營情況,以及內外部環境對自身帶來的機遇及影響。

企業在獲取信息的同時,還能夠通過對內部控制設計及執行過程進行評估,從中獲得當前內部控制體系的有關信息,從而能夠及時進行內部控制體系的完善和補充。而內部控制的評估內容,主要包括對企業現行內部控制體系設計及執行的合理性、有效性及完整性進行系統的審核、檢驗及分析等工作。其作用主要包括:

1.確保企業管理的完善性。企業的經營管理應當順應外部經濟環境的變化不斷做出調節,以便適應新的發展形勢,這一要求便需要企業對內部控制進行不斷的評估和完善,從而及時發現其中的缺陷和漏洞,杜絕營私舞弊,改善薄弱環節,從而提高企業的內部管理水平,增強企業競爭力。

2.有利于充分發揮審計職能。目前,審計已經發展到抽樣審計的高度,企業實行內部控制評估,能夠依據評估結果明確審計范圍,突出審計重點,尋求最佳審計方法,使審計效率得到有效提高,并充分發揮審計的重要職能。

3.提供各方決策依據。內部控制評估結果公布后,除了企業自身之外,有關部門均能據此對企業財務報告的可信度進行評價,了解企業的長期可持續發展能力、成長性、運營合法性等多個方面,從而制定下一步的行動決策。

三、企業內部控制與風險管理之間的關系

2004年,COSO經過4年的研究之后,在之前《內部控制統一框架》理論的基礎上了《全面風險管理統一框架》,為全面風險管理提供了執行標準和依據,在這一新的理論中,全面風險管理增加了三項內部控制目標,以及相應的管理戰略目標。由此可見,內部控制與風險管理日趨融合趨向。然而,全面風險管理與內部控制仍然具有一定的差異:

1.全面風險管理作為一個持續性的執行過程,貫穿于企業管理始終,而內部控制則是企業管理職能中的一項。此外,全面風險管理內容包含了戰略風險、財務風險、市場風險、運營風險、合規風險等多項風險內容,企業能夠通過這些風險的分析和評估獲取機遇,規避或預知影響。而內部控制則沒有對風險和機遇進行明確的區分。

2.全面風險管理理念中包含了風險偏好、風險應對策略、風險零容忍度等戰略要素,因此能夠對風險進行準確全面的度量和評估,確保企業在風險偏好及運營發展戰略方面保持一致。內部控制則是企業內部面對可能遇到的風險所采取的各種應對措施及方法,完全依據風險內容進行控制機制的制定及實施,內部控制措施的必要性與風險系數呈正相關的關系,企業在運營過程中,需要以具體的內部控制措施為有效手段,對各種風險進行控制和評估,從而將潛在的各類風險扼殺在萌芽之中。

風險管理論文:對我國城市商業銀行外匯業務風險管理的特征分析

一、發展階段

自1995年我國第一家城市商業銀行成立以來,我國城商行的外匯業務風險管理大致經歷以下四個階段

1空白階段(1995.06-1997.12)

我國第一家城商行——深圳市商業銀行成立于1995年6月22日,此后各地的城市信用社紛紛整合組建為城市合作銀行,并于1998年改為城市商業銀行。1995年頒布的《中華人民共和國商業銀行法》明確規定:“商業銀行己經或者可能發生信用危機,嚴重影響存款人的利益時,中國人民銀行可以對該銀行實行接管”,“商業銀行不能支付到期債務,經中國人民銀行同意,由人民法院依法宣告破產?！痹诖吮尘跋?我國商業銀行風險管理已經進入實務操作范疇,外匯業務風險管理也逐漸開始被理論界和實際工作部門所重視。但是,城商行是1997年12月才經國家外匯管理局批準可以辦理外匯業務的,因此在這一階段,城商行的外匯業務并沒有展開,外匯業務的風險管理自然屬于空白狀態。

2起步階段(1997.12-2005.07)

1997年12月,珠海市商業銀行開辦外匯業務,成為我國首批獲準經營外匯業務的城商行之一。在這一階段初期,國內外匯市場發展滯后、交易機制不完善、業務品種單一,尚處外匯業務探索階段的城商行進行外匯業務風險管理的動力嚴重不足。2001年中國加入WTO后,對外經濟交流活動的迅速發展、外匯體制改革的深入和銀行間外匯市場的完善,為城商行外匯業務風險管理能力的提高提供了有利環境。這期間,銀行業監管部門也陸續頒布一些與外匯業務相關的法規,對我國銀行業進行監管。與此同時,城商行開始將外匯業務風險管理提上工作日程,但理論上對所面臨的外匯業務風險認識程度不深,在實踐中也沒有形成較為系統的管理流程。

3提升階段(2005.07-現在)

2005年7月以來的匯率形成機制改革和外匯市場的充分發展,使匯率風險更趨顯性化和日?；?匯率風險成為我國銀行業外匯業務中的主要風險之一。另一方面,巴塞爾委員會規定新資本協議草案第二稿于2005年開始實施,這也給城商行的外匯業務風險管理提出了新的挑戰。在這一階段,中國銀行業監督管理委員會了《關于進一步加強外匯風險管理的通知》、《銀行并表監管指引(試行)》以及《銀行業金融機構國別風險管理指引》等一系列指引性文件;國家外匯管理局不斷推出新的管理規章制度,主要包括《國家外匯管理局關于貨物貿易項下違反外匯管理行為有關處罰問題的通知》(匯發[2008]34號)、《出口收結匯聯網核查系統及進口報關單聯網核查系統應急預案》(匯綜發[2008]123號)、《銀行執行外匯管理規定情況考核內容及評分標準(2012年)》(匯綜發[2012]47號)等。

相關法律規章制度的出臺為我國城商行的外匯業務風險管理提供了依據,為城商行外匯業務風險管理能力的提升提供了必要的法規基礎和良好的政策環境。各城商行按照銀行業統一監管要求和自身發展需要,開始逐步引進、研究和開發外匯業務風險的識別、計量、分析和控制方法,以規避外匯業務風險,提升風險管理能力。

4創新階段(將來)

據2012年6月的報道稱,我國《商業銀行資本管理辦法(試行)》擬于2013年1月1日開始實施,這意味著中國版巴塞爾協議Ⅲ的實施時間將與全球主要經濟體同步。當前,巴塞爾協議Ⅱ在我國銀行業的實施正在逐步展開,部分城商行在實施巴塞爾協議Ⅱ的過程中尚且存在一定困難。面對國際銀行業監管規則的挑戰,我國城商行意識到要結合國內外商業銀行風險管理的發展經驗,根據自身外匯業務風險的特征以及外匯業務風險管理的現狀,進行外匯業務風險管理創新,提高整體風險管理水平,其創新趨勢主要表現在:全面風險管理理論將進一步為城商行所實踐,并引領其外匯業務風險管理組織架構、風險管理流程等方面的變革;外匯業務風險管理范圍將由國內管理向國內管理與國外管理相結合轉變,從國際角度對所承擔的各種風險進行統一衡量和防范;外匯業務風險管理方式將由直接管理向直接管理與間接管理相結合轉變,對時效要求短、批量化處理的業務將以間接管理為主;外匯業務風險管理技術將由定性分析向定性分析與定量分析相結合轉變,并日趨精密化和科學化。 二、具體特征 我國城商行外匯業務風險管理是在人民幣業務風險管理體系的基礎上發展起來的,大多數城商行的管理水平與國有控股商業銀行、股份制商業銀行以及外資銀行等大型銀行相比存在較大差距。以下就城商行外匯業務、外匯業務風險、外匯業務風險管理以及外匯業務風險管理模式的特征分別與人民幣業務以及大型銀行進行對比分析(見表2-表4):

1外匯業務的特征

2外匯業務風險的特征

3外匯業務風險管理的特征

我國大部分城商行開辦外匯業務的初衷只是對現有本幣業務的功能性補充,城商行國際業務部集外匯業務經營、營銷、管理、風控等各項職能于一身。雖然城商行的風險管理制度安排存在差異,風險管理水平不一,但由于外匯業務的專業性較強,出于城商行自身成本效益和效率的考慮,不同于人民幣業務的風險管理部集權模式或矩陣模式,其風險管理大多獨立于人民幣業務的風險管理組織架構,并可歸于事業部模式的范疇。在該模式下,經營管理外匯業務的國際業務部是一個單獨的業務運營單位、風險管理單位和利潤中心,具有很大程度的獨立性。銀行總行不將外匯業務風險管理納入風險管理部門,而是由國際業務部內部人員負責外匯業務的風險管理工作。分支機構的外匯業務風險管理職責由所屬層級的國際業務部的內部人員負責。這種在城商行外匯業務成立和經營初期便一直延用的風險管理模式雖然靈活,卻缺乏監督制衡機制,未能有效融入全行的風險管理體系,不利于外匯業務的長遠發展和全面風險管理體系的構建。

三、有效管理的實踐——J銀行

J銀行(Bank of Jinzhou)成立于1998年,是一家由國內企業法人股以及部分個人股組成的國有控股的城市商業銀行。截至2011年末,資產規模接近1100億元,連續兩年成為全國140余家城商行僅有的10家二級B類銀行之一。J銀行先后在全行范圍內組織開展了“風險管理年”、“合規建設年”等活動,全員風險意識持續強化,風險管控不斷增強。J銀行于2005年11月11日正式開辦外匯業務,近年來發展態勢良好,已經成為外匯業務發展最快的城商行之一,其在外匯業務風險管理方面已經開始了一些成功的實踐,并由提升階段逐步向創新階段過渡。J銀行外匯業務風險管理實踐及其給我國城商行的啟示見表5。

風險管理論文:現代企業風險管理研究

一、現代企業風險及風險管理的含義

隨著企業經營環境及經營理念的根本性變革，現代企業風險的定義有了新的發展和內涵。傳統意義上，風險是指企業在經營過程中遭受損失的不確定性。在新的經濟條件下，由于新技術和互聯網的廣泛應用以及全球范圍內日益激烈的競爭，企業在獲得新的發展機遇的同時也面臨著更多的不確定性，即各種風險因素。這種不確定性是獲得成長必須付出的代價。在此情況下，單純將風險作為遭受損失的可能性來理解已無法適應現代企業風險管理需要。因此，現代企業風險的完整定義應包含兩個層面的內容：首先，風險是事件在未來發生的可能性及其后果的綜合，包括風險因素、風險事故和風險損失等要素。風險因素：引起或增加風險事故發生的機會或擴大損失幅度的條件，是風險事故發生的潛在原因；風險事故：是指造成風險損失的直接原因，意味著風險的可能性轉化成了現實；風險損失：風險事故所帶來的物質上、行為上、關系上和心理上的實際和潛在的利益喪失。其次，風險與機遇如硬幣的兩面，二者在數量及性質上成正比例的辯證統一關系，機遇蘊涵于得到有效管理的風險之中。

現代企業風險管理是指企業在經營過程中，識別、評估、分析各種可能造成潛在影響的風險事項，并在其風險偏好范圍內進行控制和管理，從而為企業目標的實現提供合理保證的過程，具體表現為認真分析風險、有意識地承擔風險、科學地管理風險、穩妥地獲取風險收益。它以博弈論作為理論基礎，通過對不確定性全方位、深層次的分析，形成完善的風

險管理計劃；對各類風險進行識別、定量定性分析、響應和監控，形成綜合性的風險應對策略，為正確決策提供依據，為持續發展提供基礎。其核心是將難以預計的未來事項的不確定性控制在可接受的程度，并從中尋求有利于企業發展的機遇。該定義通常包括以下基本原理：（1）從企業整體角度分析風險。企業風險管理不是匯集每個獨立部門面臨的風險，而是匯集彼此及企業相對于每個獨立部門的整體風險；（2）從宏觀角度分析風險。風險管理是一種持續行為，貫穿于企業經營的全過程，包括事前、事中、事后。越早發現風險，越早采取措施，則風險管理的成本就越低，給企業帶來的效益就越大。

二、現代企業風險管理理念概括來說，健全的企業風險管理理念可以歸結為6C，即全面性、一致性、關聯性、集權性、互通性、創新性。

1、全面性（comprehensive）。風險管理的目標不僅僅是使公司免遭損失，而且包括能在風險中抓住發展機遇。全面性可歸納為三個“確保”，一是確保企業風險管理目標與業務發展目標相一致；二是確保企業風險管理能夠涵蓋所有業務和所有環節中的風險；三是確保能夠識別企業所面臨的各類風險。

2、一致性（consistent）。風險管理有道亦有術。風險管理的“道”根植于企業的價值觀與社會責任感。風險管理的“術”是具體的操作技術與方法。風險管理的“道”是“術”之綱，“術”是“道”的集中體現，二者高度一致。

3、關聯性（correlative）。有效的風險管理系統是一個由不同的子系統組成的有機體系，如信息系統、溝通系統、決策系統、指揮系統、后勤保障系統、財物支持系統等。因而，企業風險管理的有效與否，除了取決于風險管理體系本身外，在很大程度上還取決于它所包含的各個子系統是否健全和有效。任何一個子系統的失靈都有可能導致整個風險管理體系的失效。

4、集權性（centralized）。集權的實質就是要在企業內部建立起職責清晰、權責明確的風險管理機構。因為清晰的職責劃分是確保風險管理體系有效運作的前提。同時，企業應確保風險管理機構具有高度權威，并盡可能不受外部因素的干擾，以保持其客觀性和公正性。

5、互通性（communicating）。風險管理戰略的有效性在很大程度上取決于其所獲信息是否充分。而風險管理戰略能否被正確執行則受制于企業內部是否有一個高效的信息溝通渠道。有效的信息溝通可以確保企業所有人員都能正確理解其工作職責與責任，從而使風險管理體系各環節正常運行。

6、創新性（creative）。風險管理既要充分借鑒成功的經驗，又要根據風險的實際情況，尤其要借助新技術、新信息和新思維，進行大膽創新。

三、現代企業風險管理體系及其構成要素

每個組織的存在都有其目標，在實現目標的過程中，必然存在各種不確定因素，即風險。企業管理層的一項重要職責就是要建立一個良好的風險管理體系，來識別、評價和控制風險，為組織目標的實現提供合理的保證。

（一）現代企業風險管理體系如上圖所示，完善的現代企業風險管理體系應將風險管理視為閉環型的過程管理，包括風險識別、風險分析、風險應對、風險監控，四個環節依次順序推進、循環往復。

1、風險識別。即確定何種風險可能會對企業產生影響，并以明確的文檔描述這些風險及其特性。一般而言，風險識別是一個反復進行的過程，應盡可能地全面識別企業可能面臨的風險。對風險進行分類和歸納是風險識別中常用的方法。風險分類應當反映出企業所屬行業或應用領域內常見的風險來源。例：技術方面的風險、時間安排方面的風險及財務方面的風險等。檢查表是風險識別中非常有效的工具。根據積累的風險數據和信息，特別是企業在風險管理過程中形成的數據集合風險管理知識庫，可以較為完整地開發和編制企業風險檢查表。檢查表的好處是提高了風險識別過程的效率。特別是企業進行大量類似項目時，完全可以開發一套通用的風險檢查表，以提高風險識別過程的速度和質量。

2、風險分析。即評估已識別風險可能的后果及影響的過程。風險分析可以選擇定性分析或定量分析方法，進一步確定已識別風險對企業的影響，并根據其影響對風險進行排序，確定關鍵風險項，并指導風險應對計劃的制定。

風險指數體系是一個有效的風險分析模型，主要用于表征整個企業的風險程度。該體系根據風險識別和風險分析的結果，運用數學模型計算得到一組量化的風險指數，從而實現對企業風險的量化反映及橫向校核，并監控風險管理的績效。

3、風險應對。即針對企業面臨的風險，開發、制定風險應對計劃并組織必要的資源著手實施，目的是有效控制風險，避免風險失控演變為危機。風險應對計劃包括企業當前及未來面臨的主要風險類別，針對各類風險的主要應對措施，每個措施的操作規程，包括所需的資源、完成時間以及進行狀態等。風險應對計劃形成之后，企業應通過風險管理體系確保計劃啟動時所必需的人力、物力等資源。

4、風險監控。即在風險管理全過程中，跟蹤已識別的風險，監控殘余風險及識別新的風險，確保風險應對計劃的執行，評估風險應對措施對減低風險的有效性，并形成風險監控 報告。風險監控是企業風險管理生命周期中一種持續的過程，在企業經營過程中，風險不斷變化，可能會有新風險出現，也可能有預期風險消失。

（二）現代企業風險管理要素完善的現代企業風險管理體系一般應包括相互關聯的八大要素，各要素貫穿于企業管理全過程，為實現企業目標提供保證。

1、內控建設。主要是在企業中建立完善的內部控制制度，樹立良好的風險管理理念，營造出色的風險管理文化，為其他風險管理要素的實施打下環境基礎。

2、目標制定。決策層必須首先確定企業的目標，才能夠在此基礎上確定對目標的實現具有潛在影響的各種不確定因素，即風險。

3、事項識別。下列事項可能給組織帶來風險：因使用不正確、不及時、不完整、不可靠的資料而導致決策錯誤；記錄有錯誤、會計核算資料不真實、不完整；資產保護不當；顧客不滿意，組織信譽受損；執行組織決策、計劃、程序不力，或有違法違規行為；不經濟地獲取或無效地利用資源；沒有完成組織的任務和目標等等，需要企業的管理者對其進行識別、評估和反應。

4、風險評估。風險評估可以使管理者了解潛在事項如何影響企業目標的實現。管理者應從兩個方面對風險進行評估：風險發生的可能性和影響。對于風險的評估應從企業戰略和目標的角度進行。

5、風險反應。風險反應可以分為規避風險、減少風險、共擔風險和接受風險四類。對于每一項重要的風險，企業都應考慮所有的風險反應方案。有效的風險管理要求管理者選擇可以使企業風險發生的可能性和影響都在容忍度之內的風險反應方案。

6、控制活動?？刂苹顒邮谴_保風險反應方案得到正確執行的相關政策和程序。控制活動存在于企業的各個層面，通常包括兩個要素：確定應該做什么的政策和影響該政策的一系列程序。

7、信息和溝通。來自于企業內部和外部的相關信息必須以一定的格式和時間間隔進行確認、捕捉和傳遞，以保證企業中的每一環節能夠恰當執行各自職責。

8、監控。對企業風險管理的監控是指評估風險管理要素的內容、運行以及執行質量的過程。企業可以通過持續監控和個別評估兩種方式，來保證風險管理理念在決策、管理層面和各執行層面都得到了正確的理解和貫徹。此外，在風險管理過程中，必須高度重視溝通的作用，通過積極、全面、有效的內外溝通及上下溝通，確保風險控制與危機處理流程順暢、有序、高效、及時。

四、內部審計與現代企業風險管理

（一）內部審計與現代企業風險管理的關系為體現并適應執業環境的變化，1999年，國際內部審計師協會（IIA）在其《內部審計實務標準》及《職責說明》中對內部審計進行了重新定義。新定義將內部審計的范圍延伸到風險管理和公司治理，認為內部審計是針對風險管理、控制及治理過程的有效性進行評價和改善所必需的，使企業內部審計與風險管理融為一體?？梢?，內部審計是風險管理的一種方法、一種手段，而風險管理則是內部審計的一項新的內容、一個新的領域。從發展趨勢看，內部審計不僅越來越關注風險，同時，也是風險管理體系的重要組織部分?，F代企業內部審計除了關注傳統的內部控制之外，更加關注有效的風險管理機制和健全的公司治理結構。在風險導向型內部審計體系下，控制仍然重要，但業務重心在于分析、確認、揭示關鍵性的經營風險，強調風險規避、風險轉移和風險的控制?？梢哉f，IIA將“評價并改善風險管理、控制和治理過程的效果”作為內部審計的重要職責，視風險管理為內部審計的推動力，是國際內部審計幾十年苦苦探索的經驗總結，為內部審計未來發展指明了努力的方向。

（二）內部審計在風險管理中的作用

在風險導向型模式下，內部審計全面參與公司治理與風險管理，發現并評價重要的風險因素，協助組織改善風險控制程序，成為企業風險管理體系的關鍵環節。

1、檢查與評價。重點是對企業風險管理體系的充分性和有效性進行評估，主要包括：（1）評價企業戰略目標的制定是否在分析組織和行業的發展情況和趨勢、企業的優勢和劣勢、外部的機會和威脅的基礎上結合企業自身風險偏好來制訂；（2）與相關管理層討論部門目標，評估分解到各部門的具體目標是否與企業整體戰略目標一致并擁有足夠的支持；（3）評價管理層對風險的識別與評估是否適當；（4）分析風險控制措施是否足以使風險失控的可能性和影響在企業風險容忍度之內；（5）評估風險監控程序是否得到持續、有效執行，監控報告及風險管理報告是否充分、及時。

2、管理與協調。內部審計經過長期的發展已經成為一種專門的職業。（1）在企業組織架構中，內部審計具有相對獨立性，能夠以客觀開放的視角清醒地識別和評價風險，并提出防范風險的有效建議；（2）內部審計憑借對企業全面深入的了解，以及能夠影響決策層的特殊地位，積極參與企業風險體系建設，對風險控制各要素進行組織、管理和協調，推動被審計部門乃至整個企業不斷提高風險管理的效率和效果。

3、顧問與咨詢。即內部審計師以咨詢顧問身份協助企業確定、評價并實施針對風險進行管理的方法和控制措施。（1）內部審計對組織的了解以及對風險的洞察，具備他人無法企及的優勢，能夠以建議或咨詢的形式，積極協助企業建設風險管理體系或使風險管理體系的建立成為可能；（2）內部審計在改善企業風險管理流程的效果和效率方面，能夠集合企業內外資源，高效地協助管理層或審計委員會進行檢查、評價并提出建議；（3）內部審計能夠運用專業知識進行風險評估與控制培訓，使風險意識貫穿于企業各層面，逐步形成全員、全過程、全方位、全天候的風險管理；（4）內部審計所處地位有助其對企業整體風險進行深入研究，并利用現代技術開發適合本企業的風險識別、評估工具和控制方法。

4、報告與防范。內部審計能夠在風險控制和改進組織風險管理成效方面發揮關鍵作用。（1）內部審計通過適時與相關部門就風險管理事項進行溝通，檢查、評價并報告風險管理過程的充分性和有效性，并按清晰傳遞的線路對重大的審計發現進行報告，對整改情況進行后續審計，使風險及時得到有效控制和防范；（2）內部審計在運用技術手段評估風險控制程序的充分性和有效性的同時，能夠利用自身優勢推動風險管理意識成為企業文化的一部分，從而為企業的風險防范構筑意識形態上的屏障。

風險管理論文:基層稅務局稅收風險管理論文

近年來，自治區地稅以風險管理為導向，以信息管稅為依托，以分類分級為基礎的稅收專業化征管新體系的建立，進一步明確了“征、管、評、查”各環節的工作職能，建立起納稅服務、風險監控、風險應對的稅源管理新格局?？梢钥闯觯谛麦w系中，風險管理所擔當的角色十分重要，風險管理的好壞，直接影響到征管改革是否成功，影響到稅收任務的完成。稅收風險管理績效評價體系的建立，是風險管理規范高效運行的保證?；鶎佣悇站志腿绾谓⒍愂诊L險管理績效評價體系作初步的探討。

稅收風險管理是將現代風險管理理念引入稅收征管工作，最大限度地防范稅收流失，規避稅收執法風險，實施積極主動管理，最大限度地降低征收成本，創造穩定有序的征管環境，提升稅收征收管理質量和效率的稅收管理模式。而稅收風險管理績效評價體系則是按照稅源專業化管理要求，在風險管理的全過程，科學評價各單位各部門各工作環節的工作績效，對風險管理的制度建設和體系建設，起發揮引領和導向作用，是風險管理績效的保證。

一是稅源管理的需要。要把潛在的稅源轉化為稅收，在稅源風險識別源頭環節上，必須結合社會環境、經濟發展程度、經營者素質、企業效益等因素綜合評價確定稅源風險點。建立起有效的，與實際情況差別不大的風險識別模型是關鍵，風險模型建設的成效如何，針對性是否較強，風險識別的準確如何，均需要通過考核體系來評估，以便不斷進行優化和改進。二是風險管理的需要。風險管理是由“信息采集-信息核實-風險識別-風險應對-績效評價”等環節組成。風險管理工作本身，既是對征管質量的再次檢查，也是對稅收執法過程的重新評定。因此，風險管理自身的工作，必須納入監控之中，如果風險管理存在無計劃性、無目的性、無責任性，則風險管理就失去了其生存的基礎。稅收風險管理績效評價體系就是來保障風險管理的正常秩序的開展，使風險管理形成完整的閉合運行環鏈。三是納稅人遵從度的需要。促進提升納稅人遵從度，是風險管理的目標。通過風險管理的一整套工作流程，最終達到消除風險的目的，這種風險的消除，對于某一對象而言，是一次依法納稅的教育，是一次提高納稅意識的過程，可以說是一次性的，如果能達到同一問題而不再次發生，則對納稅人遵從度的提升起到了應有的成效。因此，風險管理的社會責任重大，必需要依靠稅收風險管理績效評價體系，來對風險管理工作進一步改進和督查。

風險管理的績效評價體系必須要符合其規律，符合風險管理的工作實際，適應風險管理的需要，貫穿于風險管理的全過程。風險計劃環節考評。此類考評的對象是風險計劃的制定、下發和落實，要對其內容的合理性、完整性和時效性進行考核，對未按要求的進行扣分。如：未及時編制年度風險計劃等的情況。風險識別環節考評。一是數據信息的準備?；A數據來源于大集中系統和第三方，基礎數據必須符合其固有的基本屬性，風險識別對此應提出標準和要求。二是模型建立。依照稅收政策和相關征收管理的規定，建立起規范的、可操作的、有針對性的數據模型，是風險識別的基礎和條件。風險等級排序及推送環節考評。風險監控部門首先要負責依據風險識別結果對稅源管理影響的大小，分別計算風險點的得分，按納稅人歸集風險積分，實行積分制排序。其次，對臨時突發性并有跡象表明可能產生重大稅收流失等問題的稅收風險點，及時調整相應風險指標的權重系數。排序結果確定后，不得隨意更改。第三，根據按戶綜合排序結果將納稅人風險等級分為高度風險、中度風險和低度風險三個等級。第四，按已確定的風險應對任務，及時將高等風險推送稽查部門、中等風險推送稅源管理機構、低等風險推送納稅服務部門，并明確應對期限及反饋要求。第五，及時收集風險應對的反饋結果，并對反饋結果進行初步分析，為風險應對復審工作提供依據，為監督、評價和考核提供依據。風險應對環節考評。高等風險的應對主體的各級稅務稽查部門，考評的重點是是否嚴格按照《稅務稽查工作規程》進行風險應對，并以稽查考核質量標準進行流程控制。中等風險應對的主體是稅源管理部門。其應對的主要方法是納稅評估，應按納稅評估的工作規范進行考評，重點考評評估過程的合規，時效性準確、應對指標是否達標、應對結果的成效等。低等風險的應對的主體是納稅服務部門，一般情況下的風險應對在日常的服務中完成，可以結合征管質量指標對其進行考評。風險應對復審環節考評。風險應對的復審是對應對的最后的監督和檢查。對應對的復審也有具體的標準和要求，如每年復審數量應不低于該級風險完成應對總量的1%，其中應對過程未發現問題的不低于3%等，這一系列的指標，是根據實際情況及時進行調整，是我們進行評價的抓手。

緊緊抓住風險管理績效評價核心。要緊緊抓住風險管理的核心風險點：一是抓住稅源管理風險點。二是抓住稅收執法風險點。嚴格控制風險管理績效評價過程。一是要完善風險管理績效評價方法，形成縱橫交錯、相互制約的績效評價體系。二是要評價到崗到人。以個人的風險管理績效推進單位的風險管理績效。三是要嚴格獎懲。風險管理績效評價結果要與榮譽相掛鉤，成為促進稅收工作的有力抓手。深入營造風險管理績效評價氛圍。一是在評價指標建立過程中，要充分聽取廣大干部的意見和建議，形成全體干部的共同奮斗目標，逐步形成習慣、養成氛圍，并長期堅持。二是要不斷適應新形勢、新任務的要求，進一步改進風險管理績效評價指標，完善風險管理績效評價措施，促進風險管理績效評價發揮更大作用。三是加大宣傳力度，特別是對納稅人的宣傳，幫助他們知曉稅源專業化改革的意義和風險管理中的做法，營造更為融洽的征納關系。

風險管理論文:建筑施工企業風險管理

摘要:在市場經濟體制逐步規范和完善的過程中,由于環境的變化和竟爭的激烈,建筑施工企業面臨的風險日益增大。正確識別風險因素,加強對風險的預防和控制,減少和避免風險損失,是現代建筑施工企業面臨的重要課題。本文針對現代施工企業面臨的風險進行分析,并提出防范對策。

關鍵詞:建筑施工 企業風險管理 規避對策

1、引言

由于建設項目具有工期長、投資大、參與主體多、組織關系復雜、一次性等特點,在實施的過程中存在大量的不確定因素。因而,建筑施工企業在生產經營活動的全過程中自始至終處于多變的自然環境和社會環境之中,并且面臨著錯綜復雜的矛盾,這將給工程施工目標(成本、質量和工期)的實現帶來困難,甚至造成重大的損失。

顯然,通過恰當的分析和正確的預測來規避風險,從而保證項目能按預期的目標實現,減少或避免損失的發生對現代建筑施工企業有著至關重要的現實意義。

2、建筑施工企業風險概述

所謂風險管理,就是人們對潛在的以為損失進行辨識、評估,并根據具體情況采取相應的措施進行處理,即在主觀上盡可能有備無患或在無法避免時亦能尋求切實可行的補救措施,從而減少損失或進而風險為我所用。建筑施工企業常見的風險類型主要有以下幾個方面:

2.1業主方風險

業主是工程的投資者,是施工企業最重要的合作者,業主方的情況對施工企業的工程實施和效益有著決定性影響。如果有的業主在工程中濫用權力,拖欠工程款;有的業主干擾工程施工秩序,又不給以補償;也可能出現無力支付工程款使施工企收陷入經濟上的惡性循環,承受巨大的經濟風險等等現象。

2.2合同法律風險

當前建筑市場存在的許多問題,如工程質量問題、工程款拖欠問題、原材料價格問題等,都與合同履行不良有著密切的關系。許多業主利用建筑施工企業急于攬到工程任務的迫切心理,在簽訂合同時附加某些不平等條款,致使施工企業在承接工程初期就處于非常不利的地位,甚至隱入合同陷阱。合同是建筑施工企業一切風險的源頭,如果合同“先人不足”,勢必會造成工程項目實施中的被動。

2.3財務風險

則務風險是指在各項則務活動中,由于內外環境及各種難以預料或無法控制的因素作用,使企業在一定時期、一定范圍內所獲取的則務收益與預期目標發生偏離而形成的使企業蒙受經濟損失的可能性。包含籌資風險、投資風險、資金回收風險及收益分配風險等。

2.4施工企業自身風險

(1)職業責任的風險

施工人員特定的職業要求其承擔重大的職業責任風險,這種職業責任風險主要體現在:

1)施工質量責任。施工人員不嚴格按設計圖紙、有關標準和規范組織施工,隨意性強,導致工程質量低劣或安全事故。一旦發生這種因施工質量而造成的風險損失,施工單位不僅要承擔經濟損失,甚至要承擔相應的刑事責任。

2)施工過程中投資控制風險。根據施工承包合同,施工單位需按時完成任務即可。但某些施工單位由于管理不嚴、非生產性開支嚴重超標,造成資金失控。

(2)管理方面的風險

管理方面的風險指項目施工過程中因管理不善等原因造成的項目經濟、信譽上的損失。

1)項目領導班子配備不合理。領導素質參差不齊,工作責任心不強,不懂管理,不善外交等帶來的工程準備不足,管理失控而導致工期滯后、質量控制不嚴的風險。

2)施工管理。質量與安全是建筑施工企業永恒的生命線,質量與安全管理是工程項目施工管理重要的管理內容,一旦發生質量與安全事故,將給企業帶來直接和間接的經濟損失。

3、建筑施工企業的風險規避對策

實踐中的風險規避對策有許多種,各建筑施工企業應根據自身的經濟狀況及風險管理的總方針和特定目標,確定各種對策的最佳組合,達到以最小費用開支獲得最大安全效果的目的。

首先,加強企業管理,設立風險管理部門。

在建筑施工企業的組織形式和管理制度上進行適合本企業的創新,以提高公司的活力;同時,建立明晰和井然的工作秩序,使決策得以順利、有效地實施。此外,組織形式應以矩陣式項目經理制為主體,設立相應的風險管理部門,在組織上建立以風險部門和風險經理為主體的監督機制。風險經理直接對企業負責,其工作可以延展到公司運營的整個過程。

其次,加強合同管理,注重合同談判。

施工企業的合同談判人員應善于在合同中限制和轉移風險,對可以免除責任的條款應研究透徹,切忌盲目接受業主的某種免責條款,達到風險在雙方中合理分配。對業主的風險責任條款一定要規定得具體明確,在合同談判過程中進行有理有利有節的談判也顯得尤為重要。

此外,合理轉移風險,減少風險損失。

施工企業在承接工程任務后,及時與材料供應商簽定材料供應合同,可以有效地防止材料漲價給施工企業帶來的損失;選擇有實力、有經驗的分包商,也是轉移風險的的有效辦法;同時,進行建設工程一切險和第三者責任險保險,也可以減少風險帶來的損失。

最后,提升企業自身的競爭力是規避風險的關鍵所在。

“工欲善其事,必先利其器”。盡管建筑施工企業的通用技術較多,但誰在科技創新上有優勢,誰就能在發展上占主導地位。施工企業要結合自身的技術優勢和特點,開展技術創新,緊跟科技潮流,使企業的技術始終走在同行業的前列。

總之,風險管理是企業避免失敗、贏得成功的重要手段,建筑施工企業的風險管理也已經成為一個永恒的話題。建筑施工企業應協調好與市場、社會、環境等各方面的關系,完善內部管理制度,在各個層面上構筑起風險防御體系。只有這樣,才能保證企業在競爭激烈與復雜多變的市場中,實現穩步、健康、安全的經營和持續發展。